41 notification 41 date of issue 31/5/2010

[TO BE PUBLISHED IN THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY,PART­II,SECTION 3,  SUB­SECTION (ii)] GOVERNMENT OF INDIA  MINISTRY OF FINANCE  (Department of Revenue)  (CENTRAL BOARD OF DIRECT TAXES) Notification New Delhi, the 31st May, 2010 INCOME­TAX S.O. 1261(E).‐ In exercise of the powers conferred by section 295 of the Income‐tax Act,  1961 (43 of 1961), the Central Board of Direct Taxes hereby makes the following rules  further to amend the Income‐tax Rules, 1962, namely:‐ 1.  (1) These rules may be called the Income‐tax (6th Amendment) Rules, 2010.  (2) They shall come into force on the 1st day of April, 2010. 2. In the Income‐tax Rules, 1962, ‐ (a) for rules 30, 31, 31A and 31 AA the following rules shall be substituted, namely:‐ “Time and mode of payment to Government account of tax deducted at source or tax  paid under sub­section (1A) of section 192. 30. (1) All sums deducted in accordance with the provisions of Chapter XVII‐B by an office of  the Government shall be paid to the credit of the Central Government ‐  (a) on the same day where the tax is paid without production of an income‐tax  challan; and  (b) on or before seven days from the end of the month in which the deduction is  made or income‐tax is due under sub‐section (1A) of section 192, where tax is  paid accompanied by an income‐tax challan. (2)  All sums deducted in accordance with the provisions of Chapter XVII‐B by deductors  other  than  an  office  of  the  Government  shall  be  paid  to  the  credit  of  the  Central  Government ‐  (a)  on or before 30th day of April where the income or amount is credited or paid  in the month of March; and  (b)  in any other case, on or before seven days from the end of the month in which‐ (i)  the deduction is made; or (ii)  income‐tax is due under sub‐section (1A) of section 192. (3)    Notwithstanding  anything  contained  in  sub‐rule  (2),  in  special  cases,  the  Assessing  Officer  may,  with  the  prior  approval  of  the  Joint  Commissioner,  permit  quarterly payment of the tax deducted under section 192 or section 194A or section 194D or  section 194H for the quarters of the financial year specified to in column (2) of the  Table below by the date referred to in column (3) of the said Table:‐ Table Sl.  No.  Quarter of the Financial Year ended on   Date for quarterly payment  (1)  (2)  (3)  1.  30th June  7th July   2.  30th  September  7th October  3.  31st December  7th January  4.  31st March   30th April. B.­ Mode of payment (4) In the case of an office of the Government, where tax has been paid to the credit of  the Central Government without the production of a challan, the Pay and Accounts  Officer or the Treasury Officer or the Cheque Drawing and Disbursing Officer or  any other person by whatever name called to whom the deductor reports the tax  so  deducted  and  who  is  responsible  for  crediting  such  sum  to  the  credit  of  the  Central Government, shall‐  (a)  submit a statement in Form No. 24G within ten days from the end of the  month  to  the  agency  authorised  by  the  Director  General  of  Income‐tax  (Systems) in respect of tax deducted by the deductors and reported to him  for that month; and  (b)  intimate  the  number  (hereinafter  referred  to  as  the  Book  Identification  Number) generated by the agency to each of the deductors in respect of  whom the sum deducted has been credited. (5) For the purpose of sub‐rule (4), the Director General of Income‐tax (Systems) shall  specify  the  procedures,  formats  and  standards  for  ensuring  secure  capture  and  transmission  of  data,  and  shall  also  be  responsible  for  the  day‐to‐day  administration in relation to furnishing the information in the manner so specified. (6)  (i)  Where  tax  has  been  deposited  accompanied  by  an  income‐tax  challan,  the  amount of tax so deducted or collected shall be deposited to the credit of the  Central  Government by  remitting  it  within  the  time  specified  in  clause  (b)  of  sub‐rule (1) or in sub‐rule (2) or in sub‐rule (3) into any branch of the Reserve  Bank of India or of the State Bank of India or of any authorised bank;  (ii) Where tax is to be deposited in accordance with clause (i), by persons referred  to  in  sub‐rule  (1)  of  rule  125,  the  amount  deducted  shall  be  electronically  remitted  into  the  Reserve  Bank  of  India  or  the  State  Bank  of  India  or  any  authorised bank accompanied by an electronic income‐tax challan. (7)  For  the  purpose  of  this  rule,  the  amount  shall  be  construed  as  electronically  remitted to the Reserve Bank of India or to the State Bank of India or to any  authorised bank, if the amount is remitted by way of‐ (a)  internet banking facility of the Reserve Bank of India or of the State  Bank of India or of any authorised bank; or  (b)   debit card. (8) Where tax is deducted before the 1st day of April, 2010, the provisions of this  rule shall apply as they stood immediately before their substitution by the  Income‐tax (      Amendment) Rules, 2010. Certificate of tax deducted at source to be furnished under section 203. 31. (1) The certificate of deduction of tax at source by any person in accordance with  Chapter XVII‐B or the certificate of payment of tax by the employer on behalf of the  employee under sub‐section (1A) of section 192 shall be in‐ (a)  Form No. 16, if the deduction or payment of tax is under section 192; and  (b)  Form No. 16A if the deduction is under any other provision of Chapter XVII‐B. (2)  The certificate referred to in sub‐rule (1) shall specify:‐ (a)  valid permanent account number (PAN) of the deductee;  (b)  valid tax deduction and collection account number (TAN) of the deductor;  (c)  (i) book identification number or numbers  where deposit of tax deducted is  without production of challan in case of an office of the Government;  (ii)challan  identification  number  or  numbers  in  case  of  payment  through  bank.  (d)  (i)  receipt  number  of  the  relevant  quarterly  statement  of  tax  deducted  at  source which is furnished in accordance with the provisions of rule 31A;  (ii)  receipt  numbers  of  all  the  relevant  quarterly  statements  in  case  the  statement  referred  to  in  clause  (i)  is  for  tax  deducted  at  source  from  income chargeable under the head “Salaries”. (3)  The  certificates  in Forms specified  in  column (2) of the Table  below  shall be  furnished to the employee or the payee, as the case may be, as per the periodicity  specified in the corresponding entry in column (3) and by the time specified in the  corresponding entry in column (4) of the said Table:‐ Table Sl. No.  Form No.  Periodicity  Due date (1)  (2)  (3)  (4)  1.  16  Annual  By 31st day of May of the financial year  immediately following the financial year in  which the income was paid and tax deducted  2.  16A  Quarterly  Within fifteen days from the due date for  furnishing the statement of tax deducted at  source under rule 31A.