notification 54 date of issue 15/7/2013 notification 54 date of issue 15/7/2013

GOVERNMENT OF INDIA  MINISTRY OF FINANCE   DEPARTMENT OF REVENUE  (CENTRAL BOARD OF DIRECT TAXES) NOTIFICATION New Delhi, the 15th  July, 2013. (INCOME‐TAX) S.O. 2166(E).– In exercise of the powers conferred by section 295 read with sub‐section (1) of  section 35CCD of the Income‐tax Act, 1961 (43 of 1961), the Central Board of Direct Taxes hereby makes  the following rules further to amend the Income‐tax Rules, 1962, namely:‐ 1.   (1)   These rules may be called the Income‐tax (10th  Amendment) Rules, 2013.  (2)   They shall come into force on the date of their publication in the Official Gazette.  2.  In  the  Income‐tax  Rules,  1962  (hereafter  referred  to  as  the  said  rules),  after  rule  6AAE,  the  following shall be inserted, namely:‐  “6AAF. Guidelines for approval of skill development project under section 35 CCD.—   (1)  A  skill  development  project  shall  be  considered  for  notification  if  it  is  undertaken  by  an  eligible  company and the project is undertaken in separate facilities in a training institute. (2)      The eligible company, before undertaking any skill development project, shall make an application  for notification of such project under sub‐section (1) of section 35CCD, in duplicate, in Form No. 3CQ, to  the National Skill Development Agency (hereinafter referred to as the NSDA). (3)  The  eligible  company  shall  also  send  a  copy  of  the  application  in  Form  No.  3CQ  to  the  Commissioner of Income‐tax or the Director of Income‐tax, as the case may be, having jurisdiction over  the case, accompanied by the acknowledgement receipt as evidence of having furnished the application  form in duplicate to the NSDA. (4)    The application shall be accompanied by the following, namely:– (a)  detailed  note  on  the  skill  development  project  to  be  undertaken  by  the  eligible  company; (b)   details of the expenditure expected to be incurred on the project  and expected date of completion of the project; and (c)  a letter of concurrence from the training institute in which the skill development project  is to be undertaken. (5)  If any defect is noticed in the application referred to in sub‐rule (2) or if any relevant document is  not attached thereto, the NSDA shall, before the expiry of one month from the date of receipt of the  application in its office, intimate the defect to the applicant for its rectification. (6)            The  applicant  shall  remove  the  defect  within  a  period of  fifteen  days  from  the date  of  such  intimation or within such further period as, on an application made in this behalf, may be extended by  the NSDA, so however, that the total period for removal of the defect does not exceed thirty days, and if  the  applicant  fails  to  remove  the  defect  within  such  period  so  allowed,  the  NSDA  shall  send  its  recommendation for treating the application as invalid to the CBDT. (7)      On receipt of recommendation of the NSDA under sub‐rule (6), the CBDT, if satisfied, may pass an  order treating the application as invalid. (8)     If the application form is complete in all respects, the NSDA may  make such inquiry or call for such  documents from the eligible company or the training institute as it may consider necessary for satisfying  itself  regarding  the  genuineness  of  the  current  and  proposed  activity  of  the  applicant  and  send  its  recommendation to the CBDT for grant of approval or rejection of the application before the expiry of  the period of two months to be reckoned from the end of the month in which the application form  complete in all respects was received in its office. (9)          The  Commissioner  of  Income‐tax  or  the  Director  of  Income‐tax,  as  the  case  may  be,  having  jurisdiction over the case shall send his recommendation to the NSDA for grant of approval or rejection  of  the  application,  after  considering  the  compliance  of  the  applicant  with  the  various  provisions  of Income‐tax Act, 1961 and Wealth‐tax Act, 1957, before the expiry of the period of one month to be  reckoned from the end of the month in which the copy of the application was received in his office. (10)   If the NSDA recommends the grant of approval under sub‐rule (8), the CBDT shall, within a period  of fifteen days from the end of the month in which it receives the report from the NSDA, under sub‐ section (1) of section 35CCD, issue a notification in Form No. 3CR to be published in the Official Gazette  specifying the skill development project subject to conditions mentioned in rule 6AAG or such other  conditions, as it may deem fit, to be effective for such period not exceeding three assessment years and  if  the  NSDA recommends  the  rejection  of the  application  under  sub‐rule  (8),  the CBDT  shall  pass  an  order rejecting the application. (11)  If the CBDT is satisfied with the activities of the skill development project during the period of  notification, it may notify the said project for a further period in consultation with the NSDA. (12)  A  copy  of  the  notification  issued  under  sub‐rule  (10)  or  sub‐rule  (11)  shall  be  sent  to  the  applicant,  the  NSDA,  the  training  institute  and  the  Commissioner  of  Income‐tax  or  the  Director  of  Income‐tax, as the case may be, having jurisdiction over the case. (13)  The CBDT may rescind the notification issued under sub‐rule (10) or sub‐rule (11) at any time, if  it  is  satisfied  that  the  eligible  company  or  the  training  institute,  as  the  case  may  be,  has  ceased  its  activities or its activities are not genuine or the activities of the skill development project are not being  carried out in accordance with all or any of the relevant provisions of the Act or this rule or rule 6AAG or  the conditions subject to which the notification was issued. (14)  An order rescinding the notification shall not be passed unless the applicant has been given an  opportunity of being heard in the matter. (15)  A copy of any order invalidating or rejecting the application or rescinding the notification shall  be sent to the applicant, the training institute, the NSDA and the Commissioner of Income‐tax or the  Director of Income‐tax, as the case may be, having jurisdiction over the case. 6AAG. Conditions subject to which a skill development project is to be notified under section 35CCD.  (1)   The company undertaking skill development project shall maintain separate books of account of  the  skill  development project notified  under  sub‐section(1)  of  section  35CCD,  and  get  such  books  of  account audited by an accountant as defined in the Explanation below sub‐section(2) of section 288. (2)  The audit report referred to in sub‐rule (1) shall include the comments of the auditor on the true and  fair  view  of  the  books  of  account  maintained  for  skill  development  project,  the  genuineness  of  the  activities  of  the  skill  development  project  and  fulfillment  of  the  conditions  specified  in  the  relevant  provisions of the Act or the rules or the conditions mentioned in the notification issued under sub‐rule  (10) or sub‐rule (11) of rule 6AAF. (3) A skill development project in respect of existing employees of the company shall not be eligible for  notification under sub‐section (1) of section 35CCD, where the training of such employees commences  after six months of their recruitment.