notification 73 date of issue 18/9/2013 notification 73 date of issue 18/9/2013

1 [TO BE PUBLSIHED IN THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY, PART II,  SECTION 3, SUB‐SECTION (ii)] GOVERNMENT OF INDIA MINISTRY OF FINANCE  DEPARTMENT OF REVENUE  [CENTRAL BOARD OF DIRECT TAXES] Notification  New Delhi, the 18th  September, 2013 INCOME – TAX S.O. 2810(E).  In exercise of the powers conferred by  section 92CB read with section  295  of  the  Income‐tax  Act,  1961(43  of  1961),  the  Central  Board  of  Direct  Taxes  hereby  makes the following rules further to amend the Income‐tax Rules, 1962, namely:‐ 1. (1)  These rules may be called the Income‐tax (16th  Amendment), Rules, 2013. (2)  They shall come into force from the date of their publication in the Official  Gazette. 2.  In the Income‐tax Rules, 1962, ‐  (A)  in Part‐II, in sub‐part D relating to special cases, after rule 10T, the following rules  shall be inserted, namely:- ‘Safe Harbour Rules  10TA. Definitions.‐  For the purposes of this rule and rule 10TB to rule 10TG, ‐   (a)   “contract research and development services wholly or partly relating to software  development” means the following, namely:‐  (i)  research  and  development  producing  new  theorems  and  algorithms  in  the  field of theoretical computer science; 2 (ii)  development  of  information  technology  at  the  level  of  operating  systems,  programming  languages,  data  management,  communications  software  and  software development tools;  (iii)  development of Internet technology;  (iv)  research  into  methods  of  designing,  developing,  deploying  or  maintaining  software;  (v)   software  development  that  produces  advances  in  generic  approaches  for  capturing,  transmitting,  storing,  retrieving,  manipulating  or  displaying  information;  (vi)  experimental  development  aimed  at  filling  technology  knowledge  gaps  as  necessary to develop a software programme or system;  (vii) research and development on software tools or technologies in specialised     areas  of  computing  (image  processing,  geographic  data  presentation,  character recognition, artificial intelligence and such other areas);or (viii)  upgradation  of  existing  products  where  source  code  has  been  made  available by the principal;  (b)  “core auto components” means ,--- (i) engine and engine parts, including piston and piston rings, engine valves and  parts cooling systems and parts and power train components;  (ii) transmission and  steering parts, including gears, wheels, steering systems,  axles and clutches;  (iii) suspension and  braking parts, including brake and brake assemblies, brake  linings, shock absorbers and leaf springs; (c)  “corporate guarantee” means explicit corporate guarantee extended by a company  to its wholly owned subsidiary being a non‐resident  in respect of any short‐term or long‐ term borrowing.   Explanation.-  For the purposes of this clause, explicit corporate guarantee does not include  letter  of  comfort,  implicit  corporate  guarantee,  performance  guarantee  or  any  other  guarantee of similar nature; (d)  “generic pharmaceutical drug” means a drug that is comparable to a drug   already  approved  by  the  regulatory  authority  in  dosage  form,  strength,  route  of  administration,  quality and performance characteristics, and intended use; 3 (e)  “information  technology  enabled  services”  means  the  following  business  process  outsourcing services provided mainly with the assistance or use of information technology,  namely:‐ (i) back office operations;   (ii) call centres or contact centre services;  (iii) data processing and data mining;  (iv) insurance claim processing;  (v) legal databases;  (vi) creation and maintenance of medical transcription excluding medical advice;  (vii) translation services;                        (viii) payroll;  (ix) remote maintenance;  (x) revenue accounting;  (xi) support centres;   (xii) website services;  (xiii) data search integration and analysis;  (xiv) remote education excluding education content development; or  (xv) clinical database management services excluding clinical trials,  but does not include any research and development services whether or not in the nature of  contract research and development services; (f)  “intra‐group loan” means loan advanced to wholly owned subsidiary being a non‐ resident, where the loan–  (i)   is sourced in Indian rupees; 4 (ii)  is not advanced by an enterprise,  being a financial company including  a bank  or a  financial institution or an enterprise engaged in lending or borrowing in  the normal course of business; and  (iii)  does not include credit line or any other loan facility which has no fixed term  for repayment;   (g)  “knowledge  process  outsourcing  services”  means  the    following  business  process  outsourcing services provided mainly with the assistance or use of information technology  requiring application of knowledge and  advanced analytical and technical skills, namely:‐  (i) geographic information system;  (ii) human resources services;  (iii) engineering and design services;  (iv) animation or content development and management;  (v) business analytics;  (vi) financial analytics; or   (vii) market research,  but does not include any research and development services whether or not in the nature of  contract research and development services; (h)   “non‐core  auto  components”  mean  auto  components  other  than  core  auto  components;   (i)  “no tax or low tax country or territory” means a country or territory in which the  maximum rate of income‐tax  is less than fifteen  per cent.;    (j)   “operating expense” means the costs incurred in the previous year by the assessee  in  relation  to  the  international  transaction    during  the  course  of  its  normal  operations  including  depreciation  and  amortisation  expenses  relating  to  the  assets  used  by  the  assessee, but not including the following, namely:‐  (i) interest expense;  (ii) provision for unascertained liabilities;  (iii) pre‐operating expenses;  (iv) loss arising on account  of foreign currency fluctuations;  (v) extra‐ordinary expenses; 5 (vi) loss on transfer of assets or investments;  (vii) expense on account of income‐tax; and  (viii) other expenses not relating to normal operations of the assessee;  (k)  “operating revenue” means the revenue earned  by the assessee in the previous year  in relation to the international transaction during the course of its normal operations but  not including the following, namely:‐  (i) interest income;  (ii) income arising on account of foreign currency fluctuations;  (iii)  income on transfer  of assets or investments;  (iv) refunds relating to income-tax;  (v) provisions written back;  (vi) extraordinary incomes; and  (vii) other incomes  not relating to normal operations  of the assessee;  (l)  “operating  profit  margin”  in  relation  to  operating  expense  means  the  ratio  of  operating  profit,  being  the  operating  revenue  in  excess  of  operating  expense,  to  the  operating expense expressed in terms of percentage; (m)  “software development services” means,- (i) business  application  software  and  information  system  development  using  known methods and existing software tools;  (ii) support for existing systems;  (iii) converting or translating computer languages;  (iv) adding user functionality to application programmes;  (v) debugging of systems;  (vi) adaptation of existing software; or (vii) preparation of user documentation,  but does not include any research and development services whether or not in the nature of  contract research and development services. 6 10TB.   Eligible assessee.– (1) Subject to  the provisions of sub-rules (2) and (3),  the ‘eligible  assessee’ means a person who has exercised a valid  option for application of safe harbour  rules  in accordance with rule 10TE, and  ‐ (i) is  engaged  in  providing  software  development  services  or  information  technology  enabled services or knowledge process outsourcing services, with insignificant risk,  to a non‐resident associated enterprise (hereinafter referred as foreign principal); (ii) has made any intra‐group loan; (iii) has provided a corporate guarantee; (iv) is engaged in providing contract research and development services wholly or partly  relating to software development, with insignificant risk, to a foreign principal;  (v) is engaged in providing contract research and development services wholly or partly  relating  to  generic  pharmaceutical  drugs,  with  insignificant  risk,  to    a  foreign  principal; or (vi) is engaged in the manufacture and export of core or non‐core auto components  and where ninety per cent. or more of total turnover during the relevant previous  year is in the nature of original equipment manufacturer sales. (2)   For the purposes of identifying  an eligible assessee, with insignificant risk, referred  to in item (i) of sub‐rule (1),  the Assessing Officer or the Transfer Pricing Officer, as the case  may be, shall have regard to the following factors, namely:-  (a)  the foreign principal performs most of the economically significant functions  involved, including  the critical functions such as conceptualisation and design of the  product and providing the strategic direction and framework, either through its own  employees or through its other associated enterprises, while the eligible assessee  carries out the work assigned to it by the foreign principal;    (b)  the capital and funds and other economically significant assets including  the  intangibles  required,  are  provided  by  the  foreign  principal  or  its  other  associated  enterprises, and the eligible assessee is only provided a remuneration for the work  carried out by it;   (c)  the  eligible  assessee  works  under  the  direct  supervision  of  the  foreign  principal or its associated enterprise which not only has the capability to control or  supervise but also actually controls or supervises the activities carried out  through