International Financial Services Centres Authority (Banking) Regulations, 2020

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5658 GI/2020 (1) रजजस्ट्री सं. डी.एल.- 33004/99 REGD. No. D. L.-33004/99 xxxGIDHxxx xxxGIDExxx ऄसाधारण EXTRAORDINARY भाग III—खण् ड 4 PART III—Section 4 प्राजधकार से प्रकाजित PUBLISHED BY AUTHORITY ऄंतरराष्ट्रीय जित्तीय सेिा केन्द्र प्राजधकरण ऄजधसूचना गााँधीनगर, 18 निम् बर, 2020 ऄंतरराष्ट्रीय जित्तीय सेिा केन्द्र प्राजधकरण (बैंककारी) जिजनयम, 2020 अइ.एफ.एस.सी.ए./2020-21/जी.एन./रेग्यु004.—ऄंतरराष्ट्रीय जित्तीय सेिा केन्द्र प्राजधकरण, ऄंतरराष्ट्रीय जित्तीय सेिा केन्द्र प्राजधकरण ऄजधजनयम, 2019 की धारा 12 की ईपधारा (1) और धारा 13 की ईपधारा (1) के साथ पठठत धारा 28 की ईपधारा (1) द्वारा प्रदत्त िजियों का प्रयोग करते हुए, ऄंतरराष्ट्रीय जित्तीय सेिा केन्द्रों में बैंककारी और जिजनधान क्रियाकलापों के जलए जनम्नजलजखत जिजनयम बनाता है, ऄथाात्:- ऄध्याय 1 प्रारंजभक 1. संजिप्त नाम और प्रारंभ (1) आन जिजनयमों का संजिप्त नाम ऄंतरराष्ट्रीय जित्तीय सेिा केन्द्र प्राजधकरण (बैंककारी) जिजनयम, 2020 है । (2) ये राजपत्र में ईनके प्रकािन की तारीख से प्रिृत्त होंगे । 2. पठरभाषाएं (1) आन जिजनयमों में, जब तक क्रक संदभा से ऄन्द्यथा ऄपेजित न हो,- (क) “ऄजधजनयम” से ऄंतरराष्ट्रीय जित्तीय सेिा केन्द्र प्राजधकरण ऄजधजनयम, 2019 (2019 का 50) ऄजभप्रेत है; सं. 512] नइ क्रदल्ली, िुििार, निम्बर 20, 2020/कार्ततक 29, 1942 No. 512] NEW DELHI, FRIDAY, NOVEMBER 20, 2020/KARTIKA 29, 1942 सी.जी.-जी.जे.-अ.-20112020-223204 CG-GJ-E-20112020-223204 2 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] (ख) “प्राजधकरण” से ऄजधजनयम की धारा 4 की ईपधारा (1) के ऄधीन स्ट्थाजपत ऄंतरराष्ट्रीय जित्तीय सेिा केन्द्र प्राजधकरण ऄजभप्रेत है; (ग) “बैंककारी यूजनट” से ऄजधजनयम की धारा 3 की ईपधारा (1) के खंड (ग) के ऄधीन ऐसी कोइ जित्तीय संस्ट्था ऄजभप्रेत है, जो प्राजधकरण द्वारा आन जिजनयमों के ऄधीन ऄनुज्ञेय क्रियाकलाप करने के जलए ऄनुज्ञप्त है; (घ) “जिदेिी बैंक” से भारत के बाहर जनगजमत या स्ट्थाजपत कोइ बैंककारी कंपनी ऄजभप्रेत है; (ङ) “जिदेिी बैंक यूजनट” से क्रकसी जिदेिी बैंक द्वारा स्ट्थाजपत कोइ बैंककारी यूजनट ऄजभप्रेत है; (च) “भारतीय बैंक” से क्रकसी ऄजधजनयम के ऄधीन जनगजमत या स्ट्थाजपत कोइ बैंक ऄजभप्रेत है और आसके ऄंतगात भारत में जनगजमत क्रकसी जिदेिी बैंक की संपूणा स्ट्िाजमत्ि िाली समनुषंगी भी है क्रकन्द्तु आसके ऄंतगात कोइ सहकारी बैंक नहीं है; (छ) “भारतीय बैंक यूजनट” से क्रकसी भारतीय बैंक द्वारा स्ट्थाजपत कोइ बैंककारी यूजनट ऄजभप्रेत है; (ज) “अइ.एन.अर.” से भारतीय मुरा ऄजभप्रेत है जजसे भारतीय रुपए कहा जाता है; (झ) “ऄंतरराष्ट्रीय जित्तीय सेिा केन्द्र” का िही ऄथा होगा जो ऄजधजनयम की धारा 3 की ईपधारा (1) के खड (छ) के ऄधीन ईसका है; (ञ) “मूल बैंक” से, यथाजस्ट्थजत, ईप-जिजनयम (घ) के ऄधीन यथा-पठरभाजषत कोइ ऐसा जिदेिी बैंक या ईप- जिजनयम (च) के ऄधीन यथा-पठरभाजषत कोइ ऐसा भारतीय बैंक या दोनों ऄजभप्रेत हैं, जजसका अिय कोइ बैंककारी यूजनट स्ट्थाजपत करना है या जजसने कोइ बैंककारी यूजनट स्ट्थाजपत क्रकया है; (ट) “ऄर्तहत व्यजि” से कोइ ऐसा व्यजि ऄजभप्रेत है जो भारत के बाहर जनिासी व्यजि है, जजसकी पूिािती जित्तीय िषा मे जनिल संपजत्त दस लाख यू.एस.डी. या ईसके समतुल्य से कम नहीं है, जजसका ऄिधारण ऐसी रीजत में क्रकया जा सकेगा, जो प्राजधकरण द्वारा जिजनर्ददि की जाए; (ठ) “ऄर्तहत जनिासी व्यजि” से ऐसा कोइ व्यजि ऄजभप्रेत है जो भारत में जनिासी व्यजि है, जजसकी पूिािती जित्तीय िषा मे जनिल संपजत्त दस लाख यू.एस.डी. या ईसके समतुल्य से कम नहीं है, जजसका ऄिधारण ऐसी रीजत में क्रकया जा सकेगा, जो प्राजधकरण द्वारा जिजनर्ददि की जाए; (ड) “ठरजिा बैंक” से भारतीय ठरजिा बैंक ऄजधजनयम, 1934 (1934 का 2) के ऄधीन स्ट्थाजपत भारतीय ठरजिा बैंक ऄजभप्रेत है; (ढ) “प्रजतभूजत और जिजनमय बोडा” से भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोडा ऄजधजनयम, 1992(1992 का 15) के ऄधीन स्ट्थाजपत भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोडा ऄजभप्रेत है; (ण) “स्ट्टॉक एक्सचेंज” से प्राजधकरण द्वारा मान्द्यताप्राप्त स्ट्टॉक एक्सचेंज ऄजभप्रेत है; (त) “यू.एस.डी.” से ऄमेठरकी डॉलर ऄजभप्रेत है । (2) ईन िब्दों और पदों के, जो आन जिजनयमों में प्रयुि हैं और पठरभाजषत नहीं हैं क्रकन्द्तु ऄजधजनयम या ऄजधजनयम की पहली ऄनुसूची में ईजल्लजखत ऄजधजनयमों या ईसके ऄधीन बनाए गए क्रकन्द्हीं जनयमों या जिजनयमों में पठरभाजषत हैं, िही ऄथा होंगे जो ईन ऄजधजनयमों, जनयमों या जिजनयमों या यथाजस्ट्थजत, ईनके क्रकसी कानूनी ईपांतरण या पुनऄाजधजनयजमजत में ईनके हैं । [भागIII—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 3 ऄध्याय 2 बैंककारी यूजनट की स्ट्थापना 3. बैंककारी यूजनट स्ट्थाजपत करने के जलए ऄनुज्ञजप्त की ऄपेिा (1) भारतीय बैंकों और जिदेिी बैंकों के जलए क्रकसी ऄंतरराष्ट्रीय जित्तीय सेिा केन्द्र में कोइ बैंककारी यूजनट स्ट्थाजपत करने के जलए प्राजधकरण से ऄनुज्ञजप्त की ऄपेिा होगी । (2) अिेदन, मूल बैंक द्वारा ईस प्ररूप और रीजत में क्रकया जाएगा, जो प्राजधकरण जिजनर्ददि करे । (3) अिेदक, प्राजधकरण द्वारा ऄनुज्ञजप्त मंजूर क्रकए जाने के जलए जनम्नजलजखत ऄपेिाओं को पूरा करेगा: (क) मूल बैंक ऄपने बैंककारी यूजनट को प्रचालन अरंभ करने के प्रयोजनों के जलए न्द्यूनतम 2 करोड़ ऄमरीकी डालर या ऐसी ऄन्द्य रकम की, जो प्राजधकरण जिजनर्ददि करे, या क्रकसी जिदेिी मुरा में समतुल्य रकम की पूंजी ईपलब्ध कराएगा जजसे सभी समयों पर ऄजिकल अधार पर बनाए रखा जाएगा; (ख) मूल बैंक, ऄंतरराष्ट्रीय जित्तीय सेिा केन्द्र में बैंककारी यूजनट की स्ट्थापना करने के संबंध में ऄपने गृह जिजनयामक से ऄनापजत्त पत्र ऄजभप्राप्त करेगा; (ग) मूल बैंक आस संबंध में एक िचनबंध प्रस्ट्तुत करेगा क्रक जब कभी बैंककारी यूजनट के प्रचालनों के जलए अिश्यक हो, िह ऄपने बैंककारी यूजनट को नकदी ईपलब्ध कराएगा । (4) क्रकसी ऐसे जिदेिी बैंक से, जजसकी भारत में ईपजस्ट्थजत नहीं है, अिेदनों की दिा में, प्राजधकरण ईप-जिजनयम 3(ख) और 3(ग) में ईजल्लजखत ितों के ऄजतठरि, एक ईपयुि प्रक्रिया जिजनर्ददि करेगा । (5) प्राजधकरण, बैंककारी यूजनट की स्ट्थापना के जलए अिेदन पर जिचार करने के पश्चात्, अिेदक को, ऐसी ितों के ऄधीन रहते हुए, जो आन जिजनयमों में ईपबंजधत हैं या ऐसी ऄन्द्य ऄजतठरि ितों के ऄधीन रहते हुए, जो िह ईजचत समझे, ऄनुज्ञजप्त मंजूर कर सकेगा । (6) यक्रद प्राजधकरण की यह राय है क्रक ऄनुज्ञजप्त मंजूर नहीं की जा सकती है तो िह अिेदक को, ईन अधारों को ईपिर्तणत करते हुए जजनके अधार पर िह ऄनुज्ञजप्त मंजूर नहीं कर सकता है, अिेदक को जलजखत जनिेदन, यक्रद कोइ हैं, करने में समथा बनाने के जलए तीस क्रदन का समय दे सकेगा । (7) यक्रद अिेदक द्वारा प्राजधकरण को ईप-जिजनयम (6) के ऄधीन क्रकए गए जनिेदनों पर जिचार करने के पश्चात् प्राजधकरण का समाधान नहीं होता है तो िह अिेदन नामंजूर कर सकेगा और अिेदक को तीस क्रदन के भीतर कारणों सजहत जलजखत में संसूजचत करेगा । (8) प्रत्येक मूल बैंक को, ईप-जिजनयम (1) के ऄधीन प्रत्येक ऄंतरराष्ट्रीय जित्तीय सेिा केन्द्र में िाखा के रूप में केिल एक बैंककारी यूजनट स्ट्थाजपत करने के जलए ऄनुज्ञात क्रकया जाएगा । (9) ऄंतरराष्ट्रीय जित्तीय सेिा केन्द्र में, ऐसी ितों के ऄधीन रहते हुए, जो प्राजधकरण द्वारा जिजनर्ददि की जाएं, एक ईपयुि प्रक्रिया के ऄधीन प्रजतजनजध कायाालय स्ट्थाजपत करने की ऄनुज्ञा दी जाएगी । ऄध्याय 3 जििेकपूणा जिजनयमनकारी ऄपेिाएं 4. साधारण जििेकपूणा ऄपेिाएं (1) बैंककारी यूजनट ईन मानकों और क्रदिाजनदेिों का पालन करेंगे, जो प्राजधकरण द्वारा समय-समय पर जिजहत क्रकए जाएं। (2) बैंककारी यूजनट, जब तक क्रक प्राजधकरण द्वारा ऄन्द्यथा जिजनर्ददि न क्रकया जाए, ऄंतरराष्ट्रीय जित्तीय सेिा केन्द्र के जलए यथा-लागू भारतीय ठरजिा बैंक द्वारा जारी क्रकए गए जनदेिों और ऄनुदेिों का ऄनुपालन करते रहेंगे । 5. नकदी ऄनुपात (1) बैंककारी यूजनट नकदी किरेज ऄनुपात बनाए रखेगा: परन्द्तु प्राजधकरण की ऄनुज्ञा से, नकदी किरेज ऄनुपात मूल बैंक द्वारा बनाए रखा जा सकेगा । 4 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] (2) क्रकसी बैंककारी यूजनट को, जब भी प्राजधकरण द्वारा ऄिधाठरत क्रकया जाए, िुद्ध जस्ट्थर जित्तपोषण ऄनुपात लागू क्रकया जाएगा और ईसे बैंककारी यूजनट द्वारा बनाए रखा जाएगा: परन्द्तु प्राजधकरण की ऄनुज्ञा से, िुद्ध जस्ट्थर जित्तपोषण ऄनुपात मूल बैंक द्वारा बनाए रखा जा सकेगा । 6. बैंककारी यूजनटों द्वारा लीिरेज ऄनुपात बनाए रखना बैंककारी यूजनट लीिरेज ऄनुपात से संबंजधत ईन मानकों और क्रदिाजनदेिों का पालन करेगा, जो प्राजधकरण द्वारा समय- समय पर जिजनर्ददि क्रकए जाएं । 7. एक्सपोज़र की ऄजधकतम सीमा कोइ बैंककारी यूजनट, एकल ईधारकताा की दिा में मूल बैंक की ठटयर 1 पूंजी के पांच प्रजतित तक और क्रकसी ईधारकताा समूह की दिा में मूल बैंक की ठटयर 1 पूंजी के दस प्रजतित तक के एक्सपोजर की ऄजधकतम सीमा के ऄधीन होगा । 8. अरजिजत ऄपेिाएं क्रकसी बैंककारी यूजनट के दाजयत्ि, ऄर्तहत व्यजियों और ऄर्तहत जनिासी व्यजियों से जुटाए गए जनिेपों से जभन, , नकद अरजिजत ऄनुपात या ऄन्द्य ऐसी ऄपेिाओं से छूटप्राप्त होंगे । ऄर्तहत व्यजियों और ऄर्तहत जनिासी व्यजियों से जुटाए गए जनिेप ऐसे अरजिजत ऄनुपातों के ऄध्यधीन होंगे जो प्राजधकरण जिजनर्ददि करे । 9. ऄंजतम ईपाय का ईधारदाता क्रकसी बैंककारी यूजनट को ऄंजतम ईपाय के ईधारदाता की सहायता ईपलब्ध नहीं होगी । ऄध्याय 4 ऄनुज्ञेय क्रियाकलाप 10. कारबार के संचालन के जलए मुरा कोइ बैंककारी यूजनट जनबााध संपठरितानीय जिदेिी मुराओं में ऐसे कारबार का संचालन और ऐसे व्यजियों के साथ करेगा, चाहे िे जनिासी हों या ऄन्द्यथा, जैसा प्राजधकरण जिजनर्ददि करे । परन्द्तु क्रकसी बैंककारी यूजनट को ऐसे कारबार का संचालन ऐसे व्यजियों के साथ, चाहे िे जनिासी हों या ऄन्द्यथा, जैसा प्राजधकरण जिजनर्ददि करे, ऐसे कारबार के संबंध में जनबााध संपठरितानीय जिदेिी मुरा में जित्तीय संव्यिहार के पठरजनधाारण के ऄधीन रहते हुए भारतीय रूपयों में करने के जलए ऄनुज्ञात क्रकया जा सकेगा । 11. जिदेिी मुरा खाता (1) जनम्नजलजखत व्यजियों को क्रकसी बैंककारी यूजनट में जिदेिी मुरा खाता खोलने, धाठरत करने और बनाए रखने के जलए ऄनुज्ञात क्रकया जाता है: (क) ऄर्तहत व्यजि; (ख) भारत के बाहर जनिासी ऐसे व्यजि, जो कारपोरेट या संस्ट्थागत आकाआयां हैं, ईस रीजत में, जो प्राजधकरण जिजनर्ददि करे; (ग) भारत में जनिासी ऐसे व्यजि, जो कारपोरेट या संस्ट्थागत आकाआयां हैं, ऐसी ऄपेिाओं के ऄधीन रहते हुए, जो प्राजधकरण जिजनर्ददि करे; (घ) ईप-जिजनयम (2) के ऄधीन रहते हुए, ऄर्तहत जनिासी व्यजि । (2) ऄर्तहत जनिासी व्यजियों को, क्रकसी ऄनुज्ञेय चालू या पूंजीगत लेखा संव्यिहार या दोनों के संयोजन से, जैसा भारतीय ठरजिा बैंक की ईदारीकृत प्रेषण स्ट्कीम में जिजनर्ददि क्रकया जाए, संसि या ईनसे ईद्भूत होने िाले संव्यिहार करने के जलए क्रकसी बैंककारी यूजनट में क्रकसी जनबााध संपठरितानीय जिदेिी मुरा में खाता खोलने, धाठरत करने या बनाए रखने के जलए ऄनुज्ञात क्रकया जाता है । [भागIII—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 5 12. जिदेिी मुरा खातों के माध्यम से संव्यिहार (1) जिदेिी मुरा खातों में नकद संव्यिहार ऄनुज्ञात नहीं होंगे । (2) क्रकसी बैंककारी यूजनट में, जनबााध संपठरितानीय क्रकसी जिदेिी मुरा में कोइ खाता, ऐसे मामलों में जहां खाता धारक कोइ व्यजि है, चालू या बचत या अिजधक जनिेप के रूप मे और ऄन्द्य सभी मामलों में चालू या अिजधक जनिेप के रूप में, ऐसी ितों के ऄधीन रहते हुए, जो प्राजधकरण जिजनर्ददि करे, खोला, धाठरत और बनाए रखा जा सकेगा । 13. ऄनुज्ञात क्रियाकलाप कोइ बैंककारी यूजनट, ऐसे जनबंधनों और ऐसी ितों या ऐसे क्रदिाजनदेिों के ऄनुपालन के ऄधीन रहते हुए, जो प्राजधकरण जिजनर्ददि करे, जनम्नजलजखत क्रियाकलाप कर सकेगा, जजसके ऄंतगात जडजाआन, जनष्पादन और जोजखम प्रबंधन से संबंजधत जिषय भी हैं: (1) ऋणों, व्यापार जित्तपोषण और स्ट्िीकृजतयों, िचनबद्धताओं और गारंठटयों के रूप में ईधार देना, ईधार िृजद्ध, ईधार बीमा और पोटाफोजलयों का जििय और िय करना; (2) ऄंतर-बैंक ईधार लेना और ईधार देना; (3) जिजनधान करना, जजसके ऄंतगात प्रजतभूजतयों या ऐसे ऄन्द्य जलखतों में, जो प्राजधकरण जिजनर्ददि करे, माजलक या ऄजभकताा के रूप में ऄंिदान करना, ईनका ऄजान. धारण, िचनबंध या ऄंतरण करना भी है । (4) प्राजधकरण द्वारा जिजनर्ददि क्रदिाजनदेिों के ऄधीन रहते हुए, जिदेिी मुरा में पोत-लदान पश्चात् जनयाात प्रत्यय को जिस्ट्ताठरत करना या जनयाात प्राप्य िस्ट्तुओं के लेनदारी िय और जििय में अजलप्त होना । (5) ईपकरण को पट्टे पर देना, जजसके ऄंतगात िायुयान पट्टाकरण भी है; (6) व्युत्पन, संव्यिहारों में भाग लेना: (क) ऄपनी अजस्ट्त दाजयत्ि प्रबंधन ऄपेिाओं के जलए ऄसूचीबद्ध व्युत्पन, संजिदाएं करना; (ख) स्ट्ियं ऄपने लेखे के जलए या ऄपने कारपोरेट या ऄर्तहत व्यजिक ग्राहकों के जलए ऄसूचीबद्ध व्युत्पन, संजिदाएं करना; (ग) क्रकसी स्ट्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध ब्याज दर और मुरा व्युत्पन, में भारतीय रुपयों में ऐसे संव्यिहार करना जजसका पठरजनधाारण जिदेिी मुरा में हो; (घ) ऄपने स्ट्िणा जिजनधानों की बचाि-व्यिस्ट्था के जलए स्ट्िणा में व्युत्पन, या ऄजग्रम संजिदाएं करना; (ङ) ऐसे व्यजियों को, जो भारत के बाहर जनिासी हैं और भारत में ऐसे बैंकों को, जजनकी ऄंतरराष्ट्रीय जित्तीय सेिा केन्द्र में ईपजस्ट्थजत है, ऐसी ऄपठरदेय मुरा संजिदाओं की प्रस्ट्थापना करना, जजनमें भारतीय रुपए या ऄन्द्यथा ऄंतिाजलत हैं; स्ट्पिीकरण : आस खंड के प्रयोजनाथा, ऄपठरदेय ऄजग्रम संजिदा से पूिा में करार जिजनमय दर और पठरपक्वता पर िास्ट्तजिक हाजजर दर के बीच ऄंतर के जलए कोइ ऐसी संजिदा ऄजभप्रेत है, जजसमें हाजजर दर को घरेलू दर या बाजार ऄिधाठरत दर माना जाता है और ऐसी संजिदा क्रकसी जिदेिी मुरा में एकल संदाय द्वारा पठरजनधााठरत की जाती है । (7) जिदेिी पोटाफोजलयो जनिेिक के रूप में प्रचालन करना; (क) यक्रद क्रकसी बैंककारी यूजनट का मूल बैंक प्रजतभूजत और जिजनमय बोडा के पास जिदेिी पोटाफोलयो जनिेिक के रूप में रजजस्ट्रीकृत है तो ऐसा बैंककारी यूजनट, प्राजधकरण की ओर से क्रकसी पृथक् रजजस्ट्रीकरण संबधी ऄपेिा के जबना क्रकन्द्तु प्राजधकरण के समि ईस प्ररूप और रीजत में, जो प्राजधकरण जिजनर्ददि करे, एक सूचना फाआल करने के ऄधीन रहते हुए, ऄंतरराष्ट्रीय जित्तीय सेिा केन्द्र में जिदेिी पोटाफोजलयो जनिेिक के रूप में क्रियाकलाप चला सकेगा; 6 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] (ख) यक्रद क्रकसी बैंककारी यूजनट का मूल बैंक प्रजतभूजत और जिजनमय बोडा के पास रजजस्ट्रीकृत नहीं है तो ऐसा बैंककारी यूजनट, प्राजधकरण से ईस प्ररूप और रीजत में, जो प्राजधकरण जिजनर्ददि करे, रजजस्ट्रीकरण ऄजभप्राप्त करने के पश्चात् ऄंतरराष्ट्रीय जित्तीय सेिा केन्द्र में जिदेिी पोटाफोजलयो जनिेिक के रूप में क्रियाकलाप चला सकेगा; (ग) ऐसा जिदेिी पोटाफोजलयो जनिेिक, जिदेिी जनिेिकों के अदेिों के मागा-जनधाारण के जलए पृथक् नामजनदेजिती खाता ढांचे की प्रस्ट्थापना कर सकेगा; (8) ब्याज दर या मुरा व्युत्पादों में व्यापार के जलए व्यापार सदस्ट्य के रूप में या क्रकसी व्युत्पन, िेत्र में जनकासी और पठरजनधाारण के जलए व्यािसाजयक जनकासी सदस्ट्य के रूप में कृत्य करना । ऄध्याय 5 ऄपने ग्राहक को जाजनए और धनिोधन-रोधी 14. क्रकसी बैंककारी यूजनट को लागू ऄपने ग्राहक को जानने संबंधी और धनिोधन-रोधी ईपाय बैंककारी यूजनट, जब तक प्राजधकरण द्वारा ऄन्द्यथा जिजनर्ददि न क्रकया गया है, ऄपने ग्राहक को जानने संबंधी मानकों, अतंकिाद का जित्तपोषण करने का जिरोध करने और ऄन्द्य धनिोधन-रोधी ऄपेिाओं का ऄनुसरण करेगा, जजसके ऄंतगात ठरजिा बैंक द्वारा समय-समय पर जारी ठरपोटा करने संबंधी ऄपेिाएं भी हैं । ऄध्याय 6 प्रचालन संबंधी ऄपेिाएं 15. ठरपोटा करने संबंधी ऄपेिाएं (1) बैंककारी यूजनट के जलए प्राजधकरण को समय-समय पर और ऐसी रीजत और प्ररूप में, जो प्राजधकरण जिजनर्ददि करे, ऄपने प्रचालनों से संबंजधत जानकारी प्रस्ट्तुत करना ऄपेजित होगा । (2) बैंककारी यूजनट, जब तक प्राजधकरण द्वारा ऄन्द्यथा जिजनर्ददि न क्रकया गया हो, प्राजधकरण को ठरपोटें ऄमरीकी डालर में प्रस्ट्तुत करेगा । 16. लेखा बजहयां, ऄजभलेख और दस्ट्तािेज़ रखना कोइ बैंककारी यूजनट ऄपनी लेखा बजहयां, ऄजभलेख और दस्ट्तािेज़ ऐसी जनबााध संपठरितानीय जिदेिी मुरा में रखेगा, जैसी क्रक जिजनयम 3 के ऄधीन अिेदन करते समय घोषणा की जाए । 17. लेखा रखना (1) बैंककारी यूजनट को ऄपने प्रिासजनक और कानूनी व्ययों को चुकाने के जलए और ऐसे ऄन्द्य प्रयोजनों के जलए, जो प्राजधकरण जिजनर्ददि करे, जनबााध संपठरितानीय जिदेिी मुरा में से भारतीय रुपयों में एक खाता रखने के जलए ऄनुज्ञात क्रकया जाएगा । (2) बैंककारी यूजनट तत्स्ट्थानी बैंक में पृथक् नोस्ट्रो खाते रखेगा, जो भारत में ईसी मूल बैंक की ऄन्द्य िाखाओं द्वारा रखे गए नोस्ट्रो खातों से सुजभन, होंगे । ऄध्याय 7 प्रकीणा 18. जनिेप बीमा क्रकसी बैंककारी यूजनट के जनिेपों के जलए कोइ केन्द्रीयकृत जनिेप बीमा स्ट्कीम नहीं होगी । 19. नेटटग व्यिस्ट्था कोइ बैंककारी यूजनट, क्रकसी िैध रूप से प्रितानीय नेटटग व्यिस्ट्था के ऄधीन, जो प्राजधकरण जिजनर्ददि करे, बाजार एक्सपोज़र का जचह्न प्रजतबबजबत करने के जलए गैर-केन्द्रीयकृत समािोजधत ऄसूचीबद्ध मुरा, ब्याज दर, ईधार और िस्ट्तु व्युत्पाद संजिदाओं के जलए क्रकसी प्रजत-पिकार बैंककारी यूजनट या जिदेिी जिजनयजमत आकाइ के साथ क्रकसी जनबााध संपठरितानीय मुरा या ऄनुज्ञेय सूचीबद्ध ऋण प्रजतभूजतयों और सािरेन में मार्तजन का जिजनमय कर सकेगा । [भागIII—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 7 20. प्रक्रियाएं जिजनर्ददि करने और स्ट्पिीकरण जारी करने की िजि प्राजधकरण, आन जिजनयमों के कायाान्द्ियन और ईनसे अनुषंजगक जिषयों के प्रयोजनों के जलए या क्रकसी ऄंतरराष्ट्रीय जित्तीय सेिा केन्द्र में बैंककारी और जिजनधान क्रियाकलापों से संबंजधत जित्तीय सेिाओं को सुकर बनाने और ईन्द्हें जिजनयजमत करने के जलए, क्रदिाजनदेिों या पठरपत्रों द्वारा मानक, प्रक्रियाएं, प्रिमण, रीजतयां जिजनर्ददि कर सकेगा या जिजथलताओं का ईपबंध कर सकेगा । 21. व्यजतिम की दिा में कारािाइ (1) यक्रद मूल बैंक अिेदक या बैंककारी यूजनट ईन ितों को पूरा करने में ऄसफल रहता है जजनके ऄधीन जिजनयम 3 के ऄधीन ऄनुज्ञजप्त मंजूर की गइ है, तो प्राजधकरण बैंककारी यूजनट को ऄपने जनिेदन, यक्रद कोइ हैं, करने के जलए तीस क्रदन का ऄिसर देने के पश्चात् ऄनुज्ञजप्त को प्रत्याहृत त कर सकेगा । (2) प्राजधकरण, ईपयुाि बातों पर प्रजतकूल प्रभाि डाले जबना, ऐसी कोइ ऄन्द्य कारािाइ कर सकेगा, जो िह ऄजधजनयम के ऄधीन ईजचत समझे । 22. ऄजधिमण और व्यािृजत्त (1) आन जिजनयमों के प्रारंभ से ठरजिा बैंक के पठरपत्र सं. अइ.बी.अइ./2014-2015/533 डीओअर. अइबीडी. बीसी.14570/23.13.04/2014-15 तारीख 1 ऄप्रैल, 2015 के ईपबंध ऄब लागू नहीं होंगे । (2) ईपयुाि बातों के होते हुए भी, ईप-जिजनयम (1) में ईजल्लजखत पठरपत्र की बाबत की गइ या की गइ तात्पर्तयत क्रकसी बात या क्रकसी कारािाइ के बारे में यह समझा जाएगा क्रक िह आन जिजनयमों के त्तत्स्ट्थानी ईपबंधों के ऄधीन की गइ है । (3) ऐसा बैंककारी यूजनट, जो आन जिजनयमों की ऄजधसूचना से पूिा ऄंतरराष्ट्रीय जित्तीय सेिा केन्द्र में प्रचालनाधीन है, आन जिजनयमों की ऄजधसूचना की तारीख से तीन मास की ऄिजध के भीतर या ऐसे जिस्ट्ताठरत समय के भीतर, जो प्राजधकरण जिजनर्ददि करे, आन जिजनयमों में पुरःस्ट्थाजपत ऄजतठरि ऄपेिाओं का, यक्रद कोइ हैं, ऄनुपालन करेगा । आंजेती श्रीजनिास, ऄध्यि [जिज्ञापन III/4/ऄसा./371/2020] INTERNATIONAL FINANCIAL SERVICES CENTRES AUTHORITY NOTIFICATION Gandhinagar, the 18th November, 2020 International Financial Services Centres Authority (Banking) Regulations, 2020 IFSCA/2020-21/GN/REG004.—In exercise of the powers conferred by sub-section (1) of Section 28 read with sub-section (1) of Section 12 and sub-section (1) of Section 13 of the International Financial Services Centres Authority Act, 2019, the International Financial Services Centres Authority hereby makes the following regulations for banking and investment activities in the International Financial Services Centres, namely: - CHAPTER I PRELIMINARY 1. Short title and commencement (1) These regulations may be called the International Financial Services Centres Authority (Banking) Regulations, 2020. (2) They shall come into force from the date of its publication in the Official Gazette. 2. Definitions (1) In these regulations, unless the context otherwise requires, - (a) “Act” means the International Financial Services Centres Authority Act, 2019 (50 of 2019); (b) “Authority” means the International Financial Services Centres Authority established under sub-section (1) of Section 4 of the Act; (c) “Banking Unit” means a financial institution under clause (c) of sub-section (1) of Section 3 of the Act that is licensed by the Authority to undertake permissible activities under these regulations; 8 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] (d) “Foreign Bank” means a banking company incorporated or established outside India; (e) “Foreign Bank Unit” means a Banking Unit set up by a Foreign Bank; (f) “Indian Bank” means any bank incorporated or established under any Act, and includes a wholly owned subsidiary of a foreign bank incorporated in India, but does not include a co-operative bank; (g) “Indian Bank Unit” means a Banking Unit set up by an Indian Bank; (h) “INR” means the Indian currency called the Indian Rupee; (i) “International Financial Services Centre” shall have the same meaning as assigned to it under section clause (g) of sub-section (1) of Section 3 of the Act; (j) “Parent Bank” means a Foreign Bank as defined under sub-regulation (d) or an Indian Bank as defined under sub-regulation (f), or both, as the case may be, that intends to, or has set up a Banking Unit; (k) “Qualified Individual” means an individual who is a person resident outside India having net worth not less than USD 1 Million or equivalent in the preceding financial year, which may be determined in such manner as specified by the Authority; (l) “Qualified Resident Individual” means an individual who is a person resident in India having net worth not less than USD 1 Million or equivalent in the preceding financial year, which may be determined in such manner as specified by the Authority; (m) “Reserve Bank” means Reserve Bank of India established under the Reserve Bank of India Act, 1934 (2 of 1934); (n) “Securities and Exchange Board” means Securities and Exchange Board of India established under the Securities and Exchange Board of India Act, 1992 (15 of 1992); (o) “Stock Exchange” means a stock-exchange recognised by the Authority; (p) “USD” means United States Dollar. (2) Words and expressions used and not defined in these regulations but defined in the Act or Acts mentioned in the First Schedule to the Act, or any rules or regulations made thereunder shall have the same meanings respectively assigned to them in those Acts, rules or regulations or any statutory modification or re-enactment thereto, as the case may be. CHAPTER II SETTING UP OF A BANKING UNIT 3. Requirement of licence to set up a Banking Unit (1) Indian Banks and Foreign Banks shall require licence from the Authority to set up a Banking Unit in an International Financial Services Centre. (2) An application shall be made by the Parent Bank in the form and manner as specified by the Authority. (3) The applicant shall satisfy the following requirements for grant of licence by the Authority: (a) Parent Bank shall provide a minimum capital of USD 20 million or such other amount as may be specified by the Authority, or equivalent in any foreign currency to its Banking Unit, for the purposes of starting operations, that shall be maintained on unimpaired basis, at all times; (b) Parent Bank shall obtain a No Objection Letter from its home regulator regarding setting up of the Banking Unit in the International Financial Services Centre; (c) Parent Bank shall submit an undertaking that it shall provide liquidity to its BU whenever needed for the operations of the BU. (4) In case of applications from a Foreign Bank not having presence in India, the Authority shall specify a suitable mechanism, in addition to the conditions mentioned in sub regulations 3(b) and 3 (c). (5) After considering an application for setting up a Banking Unit, the Authority may grant licence to the applicant subject to such conditions as provided under these regulations or such other additional conditions as it may deem fit. [भागIII—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 9 (6) If the Authority is of the opinion that licence cannot be granted, it may give thirty days’ time to the applicant, setting out the grounds based on which it cannot grant licence, to enable the applicant to make written submissions, if any. (7) After considering the submissions under sub-regulation (6) made by the applicant to the Authority, if the Authority is not satisfied, it may reject the application and shall communicate the same to the applicant in writing with reasons, not later than thirty days. (8) Every Parent Bank under sub-regulation (1) shall be permitted to establish only one Banking Unit in each International Financial Services Centre, as a branch. (9) Representative Offices shall be allowed to be set up in IFSC, under a suitable mechanism, subject to such conditions as may be specified by the Authority. CHAPTER III PRUDENTIAL REGULATORY REQUIREMENTS 4. General prudential requirements (1) Banking Units shall adhere to the norms and guidelines as may be prescribed by the Authority, from time to time. (2) Banking Units shall continue to comply with the directions and instructions issued by the Reserve Bank of India as applicable for IFSC Banking Units, unless otherwise specified by the Authority. 5. Liquidity ratios (1) A Banking Unit shall maintain the Liquidity Coverage Ratio; Provided that with the Authority’s permission, the Liquidity Coverage Ratio may be maintained by the Parent Bank. (2) Net Stable Funding Ratio shall be made applicable to a Banking Unit as and when determined by the Authority and shall be maintained by a Banking Unit; Provided that with the Authority’s permission, the Net Stable Funding Ratio may be maintained by the Parent Bank. 6. Maintenance of Leverage Ratio by Banking Units Banking Unit shall adhere to the norms and guidelines relating to leverage ratio as may be specified by the Authority, from time to time. 7. Exposure ceiling A Banking Unit shall be subject to an exposure ceiling of five percent of the Parent Bank’s Tier 1 capital in case of a single borrower, and ten percent of Parent Bank’s Tier 1 capital in the case of a borrower group. 8. Reserve requirements The liabilities of a Banking Unit, other than the deposits raised from Qualified Individuals and Qualified Resident Individuals, shall be exempt from Cash Reserve Ratio or other such requirements. The deposits raised from Qualified Individuals and Qualified Resident Individuals shall be subject to such reserve ratios as may be specified by the Authority. 9. Lender of Last Resort Lender of Last Resort support shall not be available to a Banking Unit. CHAPTER IV PERMISSIBLE ACTIVITIES 10. Currency for conducting business A Banking Unit shall conduct such business in freely convertible foreign currencies and with such persons, whether resident or otherwise, as may be specified by the Authority. Provided that a Banking Unit may be permitted to conduct such business in INR with such persons, whether resident or otherwise, as may be specified by the Authority, subject to settlement of the financial transaction in relation to such business in freely convertible foreign currency. 10 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] 11. Foreign currency accounts (1) The following persons are permitted to open, hold and maintain foreign currency accounts with a Banking Unit: (a) Qualified Individuals; (b) Persons resident outside India who are corporate or institutional entities, in the manner as may be specified by the Authority; (c) Persons resident in India, who are corporate or institutional entities, subject to such requirements as may be specified by the Authority; (d) Subject to sub-regulation (2), Qualified Resident Individuals (2) Qualified Resident Individuals are permitted to open, hold and maintain accounts in a freely convertible foreign currency, with a Banking Unit, for undertaking transactions connected with or arising from any permissible current or capital account transaction or a combination of both as specified in the Liberalised Remittance Scheme of the Reserve Bank of India. 12. Transactions through foreign currency accounts (1) Cash transactions in foreign currency accounts shall not be permitted. (2) An account in a freely convertible foreign currency may be opened, held and maintained with a Banking Unit in the form of current or savings or term deposit in cases where the account holder is an individual, and in the form of current or term deposit in all other cases, subject to such conditions as may be specified by the Authority. 13. Permitted activities A Banking Unit may undertake the following activities, subject to compliance with such terms and conditions or guidelines as may be specified by the Authority, including matters relating to design, execution and risk management: (1) Lend in the form of loans, trade finances and acceptances, commitments and guarantees, carry out credit enhancement, credit insurance, and sale and purchase of portfolios; (2) Undertake inter-bank borrowings and lending; (3) Undertake investments, including subscribing, acquiring, holding, underwriting or transferring securities or such other instruments, as may be specified by the Authority, as principal or agent. (4) Extend Post-Shipment Export Credit in foreign currency, or engage in factoring and forfaiting of export receivables, subject to the guidelines specified by the Authority (5) Undertake equipment leasing, including aircraft leasing; (6) Participate in derivative transactions: (a) enter into over the counter derivative contracts for its asset liability management requirements; (b) undertake over the counter derivative contracts for its own account or for its corporate or Qualified Individual clients; (c) transact in Interest Rate and Currency Derivatives in INR, with settlement in foreign currency, listed on a Stock Exchange; (d) undertake derivative or forward contracts in gold for hedging its gold investments; (e) offer non-deliverable currency contracts involving INR, or otherwise, to persons resident outside India and Banks in India having presence in the International Financial Services Centre. Explanation: For the purpose of this clause, non-deliverable forward contract means a contract for the difference between an exchange rate agreed before and the actual spot rate at maturity, with the spot rate being taken as the domestic rate or a market determined rate and such contract being settled with a single payment in a foreign currency. (7) Operate as a Foreign Portfolio Investor: (a) If the Parent Bank of a Banking Unit is registered with Securities and Exchange Board as a Foreign Portfolio Investor, such Banking Unit may carry on activities as a Foreign Portfolio Investor in the IFSC without any separate registration requirement from the Authority but subject to filing an [भागIII—खण् ड 4] भारत का राजपत्र : ऄसाधारण 11 intimation with the Authority in the form and manner as specified by the Authority; (b) If the Parent Bank of a Banking Unit is not registered with Securities and Exchange Board, such Banking Unit may carry on activities as a Foreign Portfolio Investor in IFSC after obtaining registration from the Authority in the form and manner as specified by the Authority; (c) Such Foreign Portfolio Investor may offer Segregated Nominee Account Structure for routing orders of foreign investors; (8) Function as a trading member for trading in interest rate or currency derivatives or as a professional clearing member for clearing and settlements in any derivative segment. CHAPTER V Know Your Customer and Anti-Money Laundering 14. Know Your Customer and Anti-Money Laundering measures applicable to a Banking unit A Banking Unit shall follow Know Your Customer norms, combating of financing of terrorism and other anti- money laundering requirements, including reporting requirements issued by the Reserve Bank from time to time, unless otherwise specified by the Authority. CHAPTER VI OPERATIONAL REQUIREMENTS 15. Reporting requirements (1) A Banking Unit shall be required to furnish information relating to their operations to the Authority, from time to time, and in such manner and form, as may be specified by the Authority. (2) A Banking Unit shall submit reports to the Authority in US Dollar, unless otherwise specified by the Authority. 16. Maintenance of books of accounts, records and documents A Banking Unit shall maintain its books of accounts, records and documents in such freely convertible foreign currency, as may be declared at the time of making an application under Regulation 3. 17. Maintenance of accounts (1) A Banking Unit shall be permitted to have an INR account out of the freely convertible foreign currency to defray their administrative and statutory expenses, and for such other purposes as may be specified by the Authority. (2) A Banking Unit shall maintain separate nostro accounts with correspondent banks, distinct from nostro accounts maintained by other branches of the same Parent Bank in India. CHAPTER VII MISCELLANEOUS 18. Deposit insurance There shall be no centralised deposit insurance scheme for deposits of a Banking Unit. 19. Netting Arrangement A Banking Unit may exchange margins in a freely convertible currency or permissible listed debt securities and sovereigns with a counter party Banking Unit or overseas regulated entity for non-centrally cleared over the counter currency, interest rate, credit and commodity derivative contracts to reflect mark to market exposure under a legally enforceable netting arrangement as may be specified by the Authority. 20. Power to specify procedures and issue clarifications For the purposes of implementation of these regulations and matters incidental thereto, or in order to facilitate and regulate financial services relating to banking and investment activities in an International Financial Services Centre, the Authority may specify norms, procedures, processes, manners or provide relaxations, by way of guidelines or circulars. 21. Action in case of default (1) If the Parent Bank applicant or the Banking Unit fail to fulfil the conditions subject to which the licence under Regulation 3 has been granted, the Authority may withdraw the licence, after giving an opportunity of thirty days to the Banking Unit to make its submissions, if any. (2) Without prejudice to the above, the Authority may take any other action as it deems fit, under the Act. 12 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] 22. Supersession and saving (1) On and from the commencement of these regulations, the provisions of the Reserve Bank Circular No. RBI/2014- 2015/533 DOR.IBD.BC.14570/23.13.04/2014-15 dated 1 April 2015, shall no longer be applicable. (2) Notwithstanding the above, anything done or any action taken or purported to have been done or taken in respect of the circular mentioned in sub-regulation (1) shall be deemed to have been done or taken under the corresponding provisions of these regulations. (3) A Banking Unit operating in the International Financial Services Centre prior to the notification of these regulations, shall comply with additional requirements, if any, introduced by these regulations, within a period of three months from the date of notification of these regulations or within such extended time as may be specified by the Authority. INJETI SRINIVAS, Chairperson [ADVT. III/4/Exty./371/2020] Uploaded by Dte. of Printing at Government of India Press, Ring Road, Mayapuri, New Delhi-110064 and Published by the Controller of Publications, Delhi-110054. MANOJ KUMAR VERMA Digitally signed by MANOJ KUMAR VERMA Date: 2020.11.20 21:28:38 +05'30'