One-time Mandate for blocking the amount towards premium through UPI for issuance of life and health insurance policies- Bima-ASBA

भारतीय बीमा विनियामक और विकास प्राधिकरण INSURANCE REGULATORY AND DEVELOPMENT AUTHORITY OF INDIA

आईआरडीएआई/पीपी&जीआर/सीआईआर/विवध/37/02/2025 IRDAI/PP&GR/CIR/MISC/37/02/2025

फरवरी / February 18, 2025

परिपत्र Circular

सेवा में / To, सभी बीमाकर्ता और वितरण माध्यम All Insurers and Distribution Channels

विषय: जीवन और स्वास्थ्य बीमा पॉलिसियों के निर्गम हेतु एकीकृत भुगतान इंटरफेस (यूपीआई मैंडेट) के माध्यम से प्रीमियम के लिए राशि को अवरुद्ध करने के लिए एकबारगी (वन-टाइम) अधिदेश – बीमा-एएसबीए Sub: One-time Mandate for blocking the amount towards premium through Unified Payments Interface (UPI mandate) for issuance of life and health insurance policies- Bima-ASBA

1. जीवन बीमा पॉलिसियों और स्वास्थ्य बीमा पॉलिसियों के लिए क्रमशः संदर्भ संख्या आईआरडीएआई / पीपीएंडजीआर / सीआईआर / विविध / 117 / 9 / 2024 दिनांक 5 सितंबर, 2024 भाग क (II) (4) और भाग ख (II) (3) से युक्त पॉलिसीधारकों के हितों के संरक्षण संबंधी मास्टर परिपत्र की ओर ध्यान आकर्षित किया जाता है, जिनमें “प्रीमियम / प्रीमियम जमा के संबंध में निम्नलिखित को विनिर्दिष्ट किया गया है:

Reference is drawn to Master Circular on Protection of Policyholders’ Interests numbering IRDAI / PP&GR / CIR / MISC / 117 / 9 / 2024 dated 5th September 2024 Part A (II) (4) and Part B (II) (3) for Life insurance policies and Health insurance policies, respectively wherein, the following is specified as regards “Payment of premium / Premium deposit:

i. प्रीमियम का भुगतान केवल प्रस्ताव की स्वीकृति का निर्णय बीमाकर्ता द्वारा सूचित किये जाने पर ही करने की आवश्यकता है। Premium is required to be paid only after the insurer communicates the decision of acceptance of the proposal.

ii. जोखिम कवर केवल प्रीमियम की प्राप्ति के बाद ही प्रारंभ होगा। Risk Cover shall commence only after receipt of premium.

iii. प्रस्ताव फार्म के साथ बीमाकर्ता को कोई प्रीमियम जमा / प्रस्ताव जमा का भुगतान करने की आवश्यकता नहीं है, उन पॉलिसियों के मामले को छोड़कर जो अच्छे स्वास्थ्य की घोषणा के आधार पर जारी की जाती हैं जहाँ जोखिम कवर प्रीमियम की प्राप्ति के बाद तत्काल प्रारंभ होता है। प्रीमियम के अल्प अथवा अधिक संग्रहण की कोई गुंजाइश नहीं होनी चाहिए। No premium deposit/ proposal deposit is required to be paid to the insurer along with the proposal form except in case of policies issued basis declaration of good health where risk cover commences immediately on receipt of premium. There should not be scope for either short or excess collection of premium.

iv. बीमाकर्ता सुनिश्चित करेंगे कि बैंक खाते से प्रीमियम भुगतान के लिए राशि की कटौती के लिए संभावित ग्राहक / पॉलिसीधारक से सुस्पष्ट सहमति प्राप्त की जाएगी।” Insurers shall ensure that explicit consent is obtained from the prospect /policyholder for deduction of amount towards premium payment from bank account.”

2. इस संदर्भ में, इस अपेक्षा को पूरा करने में परिचालनगत सुगमता लाने के लिए बीमाकर्ताओं से आईआरडीएआई द्वारा प्राप्त किये गये अनुरोधों / अभ्यावेदनों के आधार पर, प्रीमियम के भुगतान के सुचारु लेनदेनों को सुसाध्य बनाने के लिए बीमाकर्ताओं के द्वारा प्रयुक्त किये जाने के लिए एकीकृत भुगतान इंटरफेस (यूपीआई) एकबारगी अधिदेश (ओटीएम) की एक सुविधा समर्थ बनाई गई है। यह विशेषता वास्तविक भुगतानों को आस्थगित करते समय निधियों की उपलब्धता को सुनिश्चित करते हुए, विशिष्ट लेनदेनों हेतु उनके बैंक खातों में निधियों को अवरुद्ध (ब्लॉक) करने के लिए प्रयोक्ताओं को अनुमति देती है। यह सेवा बहुविध परिदृश्यों में उपयोगी है जहाँ ग्राहक अधिक सुचारु लेनदेन प्रसंस्करण को सुसाध्य बनाते हुए तत्काल नामे किये बिना निधियों को अवरुद्ध (ब्लॉक) करने को प्राधिकृत करने के लिए वरीयता देता है।

In this context, based on the requests/ representations received by IRDAI from the insurers towards bringing about operational ease in meeting with this requirement, to facilitate smooth transactions of payment of premium, a facility of the Unified Payments Interface (UPI) One Time Mandate (OTM) is enabled to be used by insurers. This feature allows users to block funds in their bank accounts for specific transactions, ensuring availability of funds while deferring actual payments. This service is useful in multiple scenarios where the customer prefers to authorize a block on funds without immediate debits, facilitating smoother transaction processing.

3. “अवरुद्ध राशि के द्वारा समर्थित बीमा आवेदन (बीमा – एएसबीए)” कहलानेवाली इस सुविधा के अंतर्गत संभावित ग्राहक से धनराशि का अंतरण केवल तभी होता है जब बीमा पॉलिसी जारी की जाती है। इस सुविधा में, बीमाकर्ता संबंधित संभावित ग्राहक के बैंक खाते में एकीकृत भुगतान इंटरफेस (यूपीआई) के माध्यम से कुछ राशि को अवरुद्ध करने के लिए एकबारगी अधिदेश दे सकते हैं। बीमा प्रीमियम के लिए राशि केवल बीमाकर्ता द्वारा प्रस्ताव को स्वीकार करने का निर्णय करने के बाद ही नामे डाली जाएगी। यदि बीमाकर्ता प्रस्ताव को स्वीकार नहीं करता, तो उक्त राशि की अवरुद्ध स्थिति हटाई जाएगी और उसका विमोचन किया जाएगा तथा वह संभावित ग्राहक के उपयोग के लिए उपलब्ध होगी।