Master Circular on Reinsurance

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मास्टर पररपत्र MASTER CIRCULAR संबंधी / On भारतीय बीमा विवियामक और विकास प्राविकरण (विदेशी पुिबीमाकतााओं की शाखाओं और लायड्स इंवडया का पंजीकरण और पररचालि) विवियम, 2024 Insurance Regulatory and Development Authority of India (Registration and Operations of Foreign Reinsurers Branches and Lloyd’s India) Regulations, 2024 और / And भारतीय बीमा विवियामक और विकास प्राविकरण (पुिबीमा) विवियम, 2018 Insurance Regulatory and Development Authority of India (Re-insurance) Regulations, 2018 31 मई, 2024 31st May, 2024 • ialai 1 संदर्भः आईआरडीएआई/आरईआईएन/एमएसटीसीआईआर/विविध/87/5/2024 Ref: IRDAI/REIN/MSTCIR/MISC/87/5/2024 वदनांक/Date: 31/05/2024 पुनबीमा संबंधी मास्टर पररपत्र, 2024 Master Circular on Reinsurance, 2024 प्राविकरण िे पुिबीमा पररचालि ं के वलए विवियामक ढााँचे क मजबूत और सुमेवलत करिे के उद्देश्य से भारतीय बीमा विवियामक और विकास प्राविकरण (विदेशी पुिबीमाकतााओं की शाखाओं और लायड्स इंवडया का पंजीकरण और पररचालि) विवियम, 2024 और आईआरडीए (पुिबीमा) विवियम, 2018 अविसूवचत वकये हैं। आईआरडीए अविवियम, 1999 की िारा 14, बीमा अविवियम, 1938 की िारा 34 और आईआरडीएआई (विदेशी पुिबीमाकतााओं की शाखाओं और लायड्स इंवडया का पंजीकरण और पररचालि) विवियम, 2024 के विवियम 33 तथा आईआरडीएआई (पुिबीमा) विवियम, 2018 के विवियम 12 द्वारा प्रदत्त शक्तिय ं का प्रय ग करते हुए, प्राविकरण इसके द्वारा विवभन्न अपेक्षाओं और फामों क विविवदाष्ट करिे और उपयुाि विवियम ं के विवभन्न उपबंि ं के संबंि में विदेश/वदशाविदेश उपलब्ध करािे के वलए यह मास्टर पररपत्र जारी करता है। The Authority has notified Insurance Regulatory and Development Authority of India (Registration and Operations of Foreign Reinsurers Branches and Lloyd’s India) Regulations, 2024 and IRDAI (Reinsurance) Regulations, 2018, with the objective of strengthening and harmonizing the regulatory framework for reinsurance operations. In exercise of the powers conferred by Section 14 of the IRDA Act,1999, section 34 of the Insurance Act, 1938 and Regulation 33 of IRDAI (Registration and Operations of Foreign Reinsurers Branches and Lloyd’s India) Regulations, 2024 and Regulation 12 of IRDAI (Reinsurance) Regulations, 2018, the Authority hereby issues this Master Circular to specify various requirements and forms and to provide directions/guidelines on various provisions of the said Regulations. यह मास्टर पररपत्र सभी बीमाकतााओं, पुिबीमाकतााओं, विदेशी पुिबीमाकतााओं की शाखाओाँ और लायड्स इंवडया के वलए लागू है। This Master Circular is applicable to all Insurers, Reinsurers, Foreign Reinsurers Branches and Lloyd’s India. यह मास्टर पररपत्र इसके विगाम की तारीख से प्रिृत्त ह गा। This Master circular shall come into force from the date of its issuance. इसे सक्षम प्राविकारी का अिुम दि प्राप्त है। This has approval of the Competent Authority. हस्ता. / Sd/- (शादूाल आदमाणे / Shardul Admane) (महाप्रबंिक / General Manager) 2 अनुक्रमविका क्र.सं. वििरि पृष्ठ सं. र्ाग I र्ारतीय बीमा विवनयामक और विकास प्रावधकरि (विदेशी पुनबीमाकताभओं की शाखाओं और लायड्स इंवडया का पंजीकरि और पररचालन) विवनयम, 2024 अध्याय I: विदेशी पुनबीमाकताभओं की शाखाओं, लायड्स इंवडया, लायड्स इंवडया की सेिा कंपवनय ं और व्यिसायसंघ ं का पंजीकरि 1. फामा आर-1 - विदेशी पुिबीमाकतााओं की शाखाओं के पंजीकरण के वलए आिेदि का फामेट 7-13 2. फामा आर-2 - विदेशी पुिबीमाकतााओं की शाखाओं के पंजीकरण के वलए आिेदि का फामेट 14-15 3. फामा आर-3 - विदेशी पुिबीमाकताा के शाखा कायाालय के पंजीकरण प्रमाणपत्र का फामेट 16 4. फामा आर-4 - पंजीकरण प्रमाणपत्र की अिुवलवप (डूक्तिकेट) जारी करिे के वलए आिेदि का फामेट 17 5. फामा एस-1 - लायड्स इंवडया के सदस् ं के वििरण के प्रस्तुतीकरण के वलए फामेट 18 6. फामा एस-2 - लायड्स इंवडया की सेिा कंपिी और व्यिसायसंघ के पंजीकरण के वलए आिेदि का फामेट 19-24 फामा एस-3 - लायड्स इंवडया सेिा कंपिी और लायड्स इंवडया व्यिसायसंघ द्वारा संयुि प्रमाणीकरण का फामेट 25 7. फामा एस-4 - लायड्स इंवडया के व्यिसायसंघ और सेिा कंपिी के वलए संयुि पंजीकरण के प्रमाणपत्र का फामेट 26 अध्याय II: विदेशी पुनबीमाकताभ के शाखा कायाभलय के पररचालन 8. कारप रेट अवभशासि 27-32 9. एफआरबीएस द्वारा सांविविक लेखा-परीक्षक ं की वियुक्ति 32-36 10. मुख्य कायाकारी अविकारी और प्रबंिि के अन्य प्रमुख कावमाक ं की वियुक्ति और पाररश्रवमक 36-37 11. विविय ं का प्रत्यािताि 37-39 अध्याय II का पररवशष्ट फामा सीजी-1 – कारप रेट अवभशासि के अिुपालि का प्रमाणपत्र 40 फामा केएमपी-1 – प्रबंिि के प्रमुख कावमाक ं (केएमपी) का ब्य रा 41-43 3 क्र.सं. वििरि पृष्ठ सं. फामा केएमपी-2 – िावषाक अिुपालि प्रमाणपत्र 44 फामा केएमपी-3 – केएमपीएस क प्रदत्त पाररश्रवमक का वििरण 45 फामा ए1 - लेखा-परीक्षा फमा के सभी भागीदार ं के द्वारा घ षणा 46-47 फामा ए2 - अिुपालि का प्रमाणपत्र – लेखा-परीक्षक ं की वियुक्ति 48 फामा ए3 - लेखा-परीक्षक ं की वििरवणयााँ 49 फामा ए - सीईओ की वियुक्ति हेतु अिुम दि के वलए आिेदि 50-51 फामा बी - मुख्य कायाकारी अविकारी द्वारा घ षणा और िचिपत्र 52-54 फामा सी - मुख्य कायाकारी अविकारी के पाररश्रवमक का वििरण 55-56 अध्याय III: विविध 12. पंजीकरण प्रमाणपत्र का अभ्यपाण या विरसि 57-58 13. समामेलि, विलय, अविग्रहण, अंतरण या पुिःसंरचिा 58-60 14. एफआरबी/लायड्स इंवडया/लायड्स इंवडया की सेिा कंपवियााँ 60-62 15. भारत में एफआरबीएस द्वारा अवतररि कायाालय ख लिा (डीटीए) 62-63 16. संक्रमण संबंिी उपबंि 63-64 अध्याय III का पररवशष्ट फामा ओएस-1 – बाह्यस्र तीकृत कायाकलाप ं की ररप वटिंग 65 र्ाग II र्ारतीय बीमा विवनयामक और विकास प्रावधकरि (पुनबीमा) विवनयम, 2018 अध्याय I: सीमापार पुनबीमाकताभओं (सीबीआर) क फाइल संदर्भ संख्याओं (एफआरएन) के वनगभम के वलए वनदेश 17. सीबीआर प टाल पर आिेदि फाइल करिे के वलए विदेश 66-68 फामा सीबीआर-1 – सीबीआर की संदभा संख्या फाइल करिे के वलए आिेदि का फामेट 69-75 फामा सीबीआर-2 – अिुपालि का प्रमाणपत्र 76 18. सभी बीमाकतााओं द्वारा प्रस्तुत वकये जािेिाले पुिबीमा कायाक्रम के वलए वििरण 77 अनुबंध-क – पुिबीमाकतााओं/बीमाकतााओं द्वारा अवग्रम (सारांश) पुिबीमा कायाक्रम के प्रस्तुतीकरण के वलए अिुदेश 78-81 अनुबंध-ख – सािारण, स्वास्थ्य, छूट-प्राप्त बीमाकतााओं, और एफआरबीएस तथा लायड्स इंवडया के वलए अवग्रम (सारांश) पुिबीमा कायाक्रम के प्रस्तुतीकरण ं के वलए फामेट 81 अनुबंध-ग – जीिि बीमाकतााओं के वलए अवग्रम (सारांश) पुिबीमा कायाक्रम के प्रस्तुतीकरण ं के वलए फामेट 81 अनुबंध-घ – अवग्रम पुिबीमा कायाक्रम के वलए प्रमाणपत्र 82 4 क्र.सं. वििरि पृष्ठ सं. 19. सीमापार पुिबीमाकतााओं (सीबीआरएस) के पास पुिबीमा व्यिसाय़ के स्थािि के वलए संपाववाक अपेक्षाएाँ 83-84 अनुसूची-1 विरस्त पररपत्र ं/वदशाविदेश ं/विदेश ं की सूची 85 INDEX S.No. Description Page No. PART I Insurance Regulatory and Development Authority of India (Registration and Operations of Foreign Reinsurers Branches and Lloyd’s India) Regulations, 2024 CHAPTER I: Registration of Foreign Reinsurers Branches, Lloyd’s India, Service Companies and Syndicates of Lloyd’s India 1. Form R-1 - Format of Application for Registration of branches of Foreign Reinsurers 86-92 2. Form R-2 - Format of Application for Registration of branches of Foreign Reinsurers 93-94 3. Form R-3 - Format of -Certificate of Registration of Branch Office of a Foreign Reinsurer 95 4. Form R-4 - Format of Application for Issue of Duplicate Certificate of Registration 96 5. Form S-1 - Format for submission of Details of Members of Lloyd’s India 97 6. Form S-2 - Format of Application for Registration of Service Company & Syndicate of Lloyd’s India 98-103 Form S-3 - Format of Joint Certification by Lloyd’s India Service Company and Lloyd’s India Syndicate 104 7. Form S-4 - Format of Certificate of Joint Registration for Syndicate and Service Company of Lloyd’s India 105 CHAPTER II: Operations of Foreign Reinsurers’ Branch Office 8. Corporate Governance 106-111 9. Appointment of Statutory Auditors by FRBs 111-115 10. Appointment and Remuneration of Chief Executive Officer and other Key Management Personnel 115-116 5 S.No. Description Page No. 11. Repatriation of Funds 116-118 Appendix to Chapter II Form CG-1 - Certificate of Compliance of Corporate governance 119 Form KMP-1 - Particulars of Key Management Persons (KMPs) 120-122 Form KMP-2 - Annual compliance certificate 123 Form-KMP3 - Details of remuneration paid to KMPs 124 Form A1 - Declaration by all the partners of Audit firm 125-126 Form A2 - Certificate of Compliance- appointment of auditors 127 Form A3 - Returns of Auditors 128 Form A - Application for approval for appointment of CEO 129-130 Form B -Declaration and undertaking by Chief Executive Officer 131-133 Form C - Details of remuneration of Chief Executive Officer 134-135 CHAPTER III: Miscellaneous 12. Surrender or cancellation of certificate of registration 136-137 13. Amalgamation, Merger, Acquisition, Transfer or Restructuring 137-139 14. Outsourcing of Activities by FRB/ Lloyd’s India / Service companies of Lloyd’s India 139-141 15. Opening of additional Offices by FRBs in India (DTA) 141 16. Transition provisions 142 Appendix to Chapter III Form OS-1 – Reporting of Outsourced activities 143 PART II Insurance Regulatory and Development Authority of India (Re-insurance) Regulations, 2018 Chapter I: Directions for issue of File Reference Numbers (FRN) to Cross Border Reinsurers (CBR) 17. Directions for filing applications on CBR Portal 144-145 Form CBR-1 – Format of Application for Filing Reference Number of CBR 146-153 Form CBR-2 - Certificate of Compliance 154 18 Details for Reinsurance Programme to be furnished by all insurers 155 6 S.No. Description Page No. Annex-A- Instructions for submission of Advance (Summary) Reinsurance Programme by Reinsurers/Insurers 156-159 Annex- B- Format for submissions of Advance (Summary) Reinsurance Programme for General, Health, Exempted Insurers, and FRBs and Lloyd’s India 159 Annex- C- Format for submissions of Advance (Summary) Reinsurance Programme for Life Insurers 159 Annex- D- Certificate for Advance Reinsurance Programme 160 19 Collateral requirements for placement of reinsurance business with Cross Border Reinsurers (CBRs) 161-162 Schedule-1 List of repealed Circulars/Guidelines/Directions 163 7 अध्याय I विदेशी पुनबीमाकताभओं की शाखाओं और लायड्स इंवडया के व्यिसायसंघ ं का पंजीकरि 1. आईआरडीएआई (विदेशी पुिबीमाकतााओं की शाखाओं और लायड्स इंवडया का पंजीकरण और पररचालि) विवियम, 2024 के विवियम 5(3) के अिुसार आिेदक वजसका आर1 आिेदि के वलए मााँग-पत्र स्वीकार वकया गया ह , विम्नािुसार विविवदाष्ट फामेट में आिेदि प्रस्तुत करेगाः फामभ आईआरीडीएआई/रीइन्स/आर1 [विदेशी पुनबीमाकताभ की शाखा के वलए पंजीकरि आिेदन] 1. आिेदक का िामः 2. पताः 3. आिेदक के संस्थापि की तारीख [वदि/माह/िषा] 4. पंजीकरण संख्य़ा (विदेश के विवियामक प्राविकारी द्वारा जारी की गई): 5. पुिबीमा व्यिसाय की व्यिस्थाः i. जीिि और/या सािारण और/या स्वास्थ्य पुिबीमा व्यिसाय; या ii. प्राविकरण द्वारा विविवदाष्ट की जािेिाली क ई अन्य श्रेणी 6. प्राविकृत पूाँजी की रावश या उसकी समतुल्य और अवभदत्त रावश i. लायड्स इंवडया के मामले में : प्राविकृत पूाँजी की रावश या उसकी समतुल्य और अवभदत्त रावश ii. लायड्स इंवडया क छ ड़कर अन्य एफआरबीएस के मामले में : प्राविकृत पूाँजी की रावश, शेयर ं का अंवकत मूल्य और अवभदत्त रावश 7. विदेशी पुिबीमाकतााओाँ की शाखा के कायों के वलए वजम्मेदार व्यक्ति(य ं) का िाम, पता और संपका का वििरणः 8. जहााँ आिेदक पंजीकृत है िहााँ के स्वदेशी अविकार-क्षेत्र में विवियामक प्राविकारी का िाम, पता और संपका का वििरणः 9. ______________ क विद्यमाि क्तस्थवत के अिुसार आिेदक की वििल स्वाविकृत विवि (आिेदि की तारीख से बारह महीिे से अिविक अिवि से पहले): 10. वकसी अंतरराष्टरीय तौर पर प्रवसद्ध क्रेवडट रेवटंग एजेंसी से वपछले 3 िषा के वलए प्राप्त क्रेवडट रेवटंग 11. उि िषों की संख्या जब आिेदक विदेशी पुिबीमा व्यिसाय में सवक्रय रहा हैः 12. भारत में शाखा कायाालय स्थावपत करिे के वलए अिुमवत देते हुए स्वदेश के विवियमिकताा से प्राप्त अिुमवतः 13. स्वेदेशी विवियमिकताा द्वारा वििााररत न्यूितम श िि-क्षमता मावजािः 14. आिेदक का श िि-क्षमता मावजािः 15. श िि-क्षमता मावजाि का पररकलि करिे का आिारः 8 16. आिेदक के शेयरिारक ं का वििरण [पूरा िाम, पता, व्यिसाय, अहाताएाँ और अिुभि, िाररत शेयर ं की संख्या, विदेशी पुिबीमाकताा की प्रदत्त पूाँजी में िाररता का प्रवतशत।] आिेदक की प्रदत्त पूाँजी के 1% से अविक या उसके समतुल्य की िाररता रखिेिाले व्यक्तिय ं का वििरण सारणी 1 में वदया जाए। यवद आिश्यक ह त अलग-अलग शीट संलग्न करें। सारणी 1: पूरा िाम [प्रथम, मध्य और सरिेम] जन्मवतवथ/ संस्थापि की तारीख पता, टेलीफ ि सं. और ई-मेल सवहत य ग्यताएाँ अिुभि ितामाि व्यिसाय शेयर ं की संख्या (मतदाि अविकार) और कुल िाररता का प्रवतशत वटप्पणी 1 2 3 4 5 6 7 8 श्री/सुश्री वटप्पणीः लायड्स के मामले में, आिेदक का वििरण मुख्य कायाकारी अविकारी सवहत लायड्स की पररषद के सदस् ं के संबंि में ह गा। सारणी 2: लायड्स के उि सदस् ं के संबंि में वििरण ज लायड्स इंवडया में सहभावगता करिा चाहते हैं - पूरा िाम [प्रथम, मध्य और सरिेम] जन्मवतवथ/ संस्थापि की तारीख पता, टेलीफ ि सं., फैक्स सं. और ई- मेल सवहत य ग्यता एाँ अिुभि ितामाि व्यिसाय शेयर ं की संख्या (मतदाि अविकार) और कुल िाररता का प्रवतशत वटप्पणी 1 2 3 4 5 6 7 8 श्री/सुश्री 9 सारणी 1 और सारणी 2 के वलए वटप्पणी: यवद शेयरिारक/अवभदाता विदेश में पंजीकृत क ई कंपिी या विगवमत विकाय है, त कंपिी या विगवमत विकाय का िाम स्तंभ (1) में दें, संस्थापि का देश और पंजीकरण की तारीख स्तंभ (2) में दें, कंपिी के पररचालि के क्षेत्र ं का उल्लेख स्तंभ (5) में करें, स्तंभ 4 और 6 क ररि छ ड़ते हुए पररचालि के देश, व्यिसाय का स्वरूप विवदाष्ट करते हुए वििरण, वपछले 5 िषों के वलए कंपिी या विगवमत विकाय के लेख ं का वििरण संलग्न करते हुए दें। समग्र और संपूणा सूचिा सत्यविष्ठापूिाक प्रस्तुत करिे के वलए पयााप्त ध्याि रखा जाए। बाद में पाई गई क ई भी गलतबयािी आिेदक क विरवहात करिे के वलए मागा प्रशस्त करेगी। 17. आिेदकः इस खंड में पृष्ठभूवमगत सूचिा वििााररत की जािी चावहए। विम्नवलक्तखत सूचिा शावमल की जािी चावहएः ● आिेदक का वििरण (उदा. कंपिी का िाम, पता, विदेशक ं के िाम आवद)। ● व्यिसाय का स्वरूप, आिेदक के व्यिसाय में िषा। ● आिेदक के संबंि में वपछले पााँच िषा के वलए विवियामक हस्तक्षेप/ प्रवतबंिात्मक विदेश (यवद क ई ह ं)। ● भारत में पुिबीमा बाजार में प्रिेश करिे के वलए आिेदक के पास कारण। ● आिेदक की शक्तियााँ (विवशष्ट अिुभि, विशेषज्ञता, वित्तीय सुदृढ़ता, बाजार संबंि) ● वपछले पााँच िषों के वलए लेखा-परीवक्षत वित्तीय वििरण। ● आिेदि प्रस्तुत करिे के िषा क छ ड़कर वपछले तीि िषों के वलए अंतरराष्टरीय क्रेवडट रेवटंग एजेंवसय ं द्वारा रेवटंग ● आिेदक के द्वारा प्रारंभ वकये जा रहे भारतीय शाखा के पररचालि ं के प्रवत दावयत्व, जैसे कायाशील पूाँजी समथाि सवहत पूाँजी, संसािि ं का प्रवशक्षण और विकस, ज क्तखम-प्रबंि, अवभशासि और विगरािी, आईटी समथाि आवद। 18. विदेशी पुनबीमाकताभ की शाखा का वििरि शाखा के मुख्य पहलूः ● शाखा कायाालय का िाम ● शाखा कायाालय का पता ● सूचिा देिे के वलए पता (प्राविकृत व्यक्ति का िाम, टेलीफ ि िंबर, फैक्स िंबर, म बाइल िंबर, ई-मेल पता और इस प्रकार का अन्य वििरण दें) ● मुख्य कायाकारी अविकारी और अन्य प्रबंिि के प्रमुख कावमाक तथा दावयत्व ं का आबंटि (प्रस्तावित) ● संस्थागत संरचिा। ररप वटिंग संबंि। 19. लायड्स इंवडया संबंधी वििरि (यवद आिेदक लायड्स की स साइटी है त र्रा जाए): ● लायड्स इंवडया का पताः 10 ● सूचिा देिे के वलए पता (प्राविकृत व्यक्ति का िाम, टेलीफ ि िंबर, फैक्स िंबर, म बाइल िंबर, ई-मेल पता और इस प्रकार का अन्य वििरण दें) ● मुख्य कायाकारी अविकारी और सीएफओ तथा दावयत्व ं का आबंटि (प्रस्तावित) ● संस्थागत संरचिा। ररप वटिंग संबंि। ● व्यिसायसंघ ं के सदस् ं, ज सेिा कंपविय ं क प्राविकार प्रत्याय वजत करते हैं तथा लायड्स इंवडया का वििरण (सारणी 3): [पूरा िाम, पता, सेिा कंपिी की प्रदत्त पूाँजी में िाररता का प्रवतशत, व्यिसाय, य ग्यताएाँ और अिुभि, िाररत शेयर ं की संख्या और कंपिी में शेयर पूाँजी का प्रवतशत दें] यवद आिश्यक ह त अलग शीट संलग्न करें। आिेदक की प्रदत्त पूाँजी के 1% से अविक या उसके समतुल्य क िाररत करिेिाले व्यक्तिय ं का वििरण वदया जाएगा। सारणी 3: पूरा िाम [प्रथम, मध्य और सरिेम] जन्मवतवथ/ संस्थापि की तारीख पता, टेलीफ ि सं., फैक्स सं. और ई- मेल सवहत य ग्यताएाँ अिुभि ितामाि व्यिसाय ईविटी की संख्या (मतदाि अविकार) और कुल िाररता का प्रवतशत वटप्पणी 1 2 3 4 5 6 7 8 श्री/सुश्री वटप्पणीः यवद शेयरिारक/अवभदाता वकसी विदेश में पंजीकृत कंपिी या विगवमत विकाय है, त उि कंपिी या विगवमत विकाय का िाम स्तंभ (1) में दें, संस्थापि का देश और पंजीकरण की तारीख स्तंभ (2) में दें, कंपिी के पररचालि के क्षेत्र ं का ब्य रे का उल्लेख स्तंभ (5) में करें, स्तंभ 4 और 6 क ररि छ ड़ते हुए पररचालि के देश और व्यिसाय का स्वरूप विवदाष्ट करें, वपछले 5 िषों के वलए कंपिी या विगवमत विकाय के लेखा-वििरण वदये जािे चावहए। समग्र और संपूणा सूचिा सत्यविष्ठापूिाक प्रस्तुत करिे के वलए पयााप्त साििािी बरती जाए। बाद में पाई जािेिाली क ई भी गलतबयािी आिेदक की विरहाता के वलए मागा प्रशस्त करेगी। 20. पूूँजी विन्यास  समिुदेवशत पूाँजी की रावशः 21. आिेदक के वनदेशक ं तथा विदेशी पुनबीमाकताभ की शाखा का पयभिेक्षि करने के वलए उत्तरदायी व्यक्तिय ं, प्रमुख व्यक्तिय ं जैसे मुख्य कायभकारी अवधकारी (सीईओ), मुख्य वित्तीय अवधकारी (सीएफओ), मुख्य ज क्तखम-अंकन अवधकारी और मुख्य अनुपालन अवधकारी का वििरिः 11 िीचे वदये गये फामेट में प्रत्येक व्यक्ति के वलए अलग-अलग शीट ं में वििरण प्रस्तुत करें :-  िाम (और क ई भी पूिा िाम)  विजी और व्यिसाय का पता (वपछले 15 िषों के अंदर वकन्ीं अन्य विजी पत ं सवहत), ितामाि टेलीफ ि, और ई-मेल पतेः  जन्म की तारीख और स्थाि  राष्टरीयता (और क ई भी पूिा राष्टरीयता)  पासप टा / पहचाि पत्रः - संख्या - जारी करिे की तारीख और स्थािः - समाक्तप्त की तारीख - जारीकताा प्राविकारीः  बैंक का िाम और पताः - खाता संख्याएाँ और खाते का प्रकारः - कंपिी क या कंपिी की ओर से जारी वकये गये वकन्ीं ऋण ं या गारंवटय ं का वििरण वजिमें विदेशक ं और प्रबंिि के प्रमुख कावमाक ं के प्रबंिि या शेय़रिाररता का वहत है  पाररिाररक क्तस्थवत  शैवक्षक य ग्यता का वििरण और तारीखें :  व्यािसावयक य ग्यता का वििरण और तारीखें :  भािी क्तस्थवत का िणाि (दावयत्व ं सवहत) और प्रारंभ की प्रस्तावित तारीखः  काया अिुभिः - ितामाि और वपछले विय िा (वपछले 15 िषों क शावमल करते हुए) - वििरण वक क्या विदेशक ं और प्रमुख व्यक्तिय ं और / या कमाचाररय ं का औपचाररक रूप से पयािेक्षण वकया गया है या विवियमि वकया गया है - विय िा के व्यिसाय का स्वरूप - पदिाम (कताव्य ं और दावयत्व ं सवहत) - वियुक्ति की तारीख - त्यागपत्र/प्रस्थाि की तारीख - वपछले 15 िषों में अन्य व्यािसावयक वहत ं का वििरण जहााँ विदेशक और प्रबंिि के प्रमुख व्यक्ति कायाकारी शेयरिारक, विदेशक या वियंत्रक रहे हैं  कंपिी या संबंवित कंपविय ं या इतर अन्य पक्षकार ं के साथ संबंिः- - कंपिी या समूह कंपविय ं या अन्य पक्षकार ं में शेयरिाररताओं या मतदाि शक्तिय ं का वििरण - कंपिी या समूह कंपविय ं या अन्य पक्षकार ं के साथ वकन्ीं व्यािसावयक संबंि ं का वििरणः 12 - विदेशक ं तथा प्रबंिि के प्रमुख कावमाक ं, भूतपूिा कमाचाररय ं और कंपिी या समूह कंपविय ं या अन्य पक्षकार ं के बीच वकन्ीं व्यािसावयक संबंि ं का वििरणः  विदेशक ं और प्रबंिि के प्रमुख कावमाक ं की प्रवतष्ठा और चररत्र का पूरा वििरणः - क्या आिेदक क कभी वदिावलया घ वषत वकया गया हैः - ि खािड़ी या अन्य बेईमािी से संबद्ध वकसी अपराि के वलए क ई द षवसक्तद्ध हैः - विदेशक के रूप में या वकसी कंपिी या संस्था के प्रबंिि में काया करिे से विदेशक ं और प्रबंिि के प्रमुख कावमाक ं की क ई विरहाता हैः - क्या विदेशक ं और प्रबंिि के प्रमुख कामाक ं के संबंि में क ई विवियवमत वित्तीय व्यिसाय करिे के वलए लाइसेंस या प्राविकरण क कभी अस्वीकार वकया गया है (या िापस वलया गया है):  वकसी सरकारी, विवियामक या व्यािसावयक विकाय के द्वारा क ई विंदा की गई है या क ई अिुशासविक कारािाई प्रारंभ की गई है;  विदेशक ं और प्रबंिि के प्रमुख कावमाक ं के विय िा के द्वारा पद या विय जि से क ई बखाास्तगी, अिुशासविक कायािाही के अिीिीकरण अथिा वकसी व्यिसाय या िंिे में प्रिेश से अस्वीकरण वकया गया है;  क ई मुकदमा चलाया गया है वजसमें विदेशक या प्रबंिि के प्रमुख कावमाक वपछले 5 िषों के दौराि संबद्ध रहे हैं;  क्या वकसी सरकारी, विवियामक या व्यािसावयक विकाय िे ऐसे वकसी विय िा, कंपिी या संस्था की जााँच-पड़ताल की है वजसके साथ विदेशक और प्रबंिि के प्रमुख कावमाक विदेशक, अविकारी, प्रबंिक या शेयरिारक के रूप में संबद्ध रहे हैं;  क्या क ई कंपिी या संस्था, वजसके साथ विदेशक और प्रबंिि के प्रमुख व्यक्ति विदेशक, अविकारी, प्रबंिक, शेयरिारक या वियंत्रक के रूप में संबद्ध रहे थे, कभी वकसी समय अथिा विदेशक ं और प्रबंिि के प्रमुख कावमाक ं की संबद्धता के समाप्त ह िे के बाद एक िषा के अंदर कभी समाप्त की गई है, प्रापक पद (ररसीिरवशप) के अिीि रखी गई है, अथिा उसका व्यापार समाप्त वकया गया है। वटप्पवणय ं के स्तंभ में, यह उल्लेख करें वक क्या क ई भी विदेशक भारत में या वकसी विदेश में वकसी अन्य बीमा कंपिी (या पुिबीमाकताा) का एजेंट, दलाल, क ई अन्य मध्यिती, विदेशक या कमाचारी है अथिा भारत में या वकसी विदेश में वकसी अन्य कंपिी का विदेशक है। 22. वित्तीय पूिाभनुमान वित्तीय पूिाािुमाि ं और आकलि ं के वलए प्रयुि माडल का वििरण प्रस्तुत वकया जािा चावहए, (पररचालि ं के प्रारंभ से 5 िषा की अिवि के वलए वित्तीय पूिाािुमाि प्रत्येक िषा के वलए अलग-अलग प्रस्तुत वकये जािे चावहए। इिमें विम्नवलक्तखत क दशााया जािा चावहएः ● व्यिसाय की मात्रा। ● समथाक और प्रशासविक स्टाफ का आकार। 13 ● प्रीवमयम आय। ● वििेश आय। ● कमीशि और अन्य विक्रय संबंिी व्यय। ● प्रशासि के व्यय। ● आय-कर और अन्य कर। ● सांविविक आरवक्षत विवियााँ। ● अपेवक्षत और उपलब्ध श िि-क्षमता मावजाि। ● लाभ और हावि लेखे और तुलि-पत्र। ● पूाँजीगत आिश्यकताएाँ। ● लाभ-अलाभ (ब्रेक ईिि) अिवियााँ और पूाँजी पर प्रवतलाभ। इस खंड में उस तरीके की भी चचाा की जािी चावहए वजससे भािी पूाँजीगत आिश्यकताएाँ पूरी की जाएाँगी। 23. वपछले आिेदन का वििरिः क्या आिेदक िे कभी भारत में पंजीकरण या पंजीकरण के वलए अिुर ि हेतु आिेदि प्रस्तुत वकया है? यवद हााँ, त विस्तार में ब्य रा प्रस्तुत करें (अस्वीकरण, यवद क ई ह ं, सवहत)। 24. वनष्कर्भः विष्कषास्वरूप, आिेदक क चावहए वक िह पररचालि ं की व्यिहायाता की चचाा करे तथा भारत में पररचालि स्थावपत करिे के अपिे समग्र उद्देश्य का सारांश प्रस्तुत करे। क ई विशेष विषय या सर कार ह ं त उन्ें भी विवदाष्ट वकया जािा चावहए। प्रमािीकरि मैं/हम, अि हस्ताक्षरकताा, सत्यविष्ठापूिाक घ षणा करता हाँ/करते हैं वक आिेदक की ओर से इस आिेदि फामा में वदये गये तथ्य सही हैं तथा यह वक पूिाािुमाि और आकलि युक्तियुि िारणाओं पर आिाररत हैं। स्थािः वदिांकः प्राविकृत व्यक्ति(य ं) के हस्ताक्षर (मुहर सवहत) 14 2. आईआरडीएआई (विदेशी पुिबीमाकतााओं की शाखाओं और लायड्स इंवडया का पंजीकरण और पररचालि) विवियम, 2024 के विवियम 5(4) के अिुसार आिेदक वजसका पंजीकरण आर1 हेतु आिेदि अिुम वदत वकया गया ह , विम्नािुसार विविवदाष्ट फामेट में फामा आईआरडीएआई/रीइन्स/आर2 में आिेदि प्रस्तुत करेगा। फामभ आईआरडीएआई/रीइन्स/आर2 पंजीकरि के वलए आिेदन 1. र्ौग वलक व्याक्ततः प्रशासविक कायाालय और अन्य कायाालय ं का पता दें। िे देश, अविकार-क्षेत्र और प्रांत प्रस्तुत करें वजन्ें विदेशी पुिबीमाकताा का शाखा कायाालय शावमल करेगा। 2. बाजार अनुसंधान और विश्लेर्ि बाजार की संभाििा का पता लगािे के वलए आिेदक िे वकसी प्रकार का बाजार विश्लेषण वकया ह गा। आिेदक उि अिुसंिाि का पूरा वििरण, विकाले गये विष्कषों के साथ प्रस्तुत करे। 3. प्रस्तावित की जानेिाली पुनबीमा व्यिस्थाओं के प्रकार आिेदक उि पुिबीमा व्यिस्थाओं के प्रकार ं का वििरण दे ज िह भारतीय और अन्य बाजार ं क प्रस्तावित करेगा वजससे उसे एक क्षेत्रीय केन्द्र (हब) के रूप में बििे में समथा वकया जा सके। 4. ज क्तखम-अंकन इस खंड में प्रस्ताि ं आवद के ज क्तखम-अंकि के वलए प्रयुि दृवष्टक ण का िणाि वकया जािा चावहए। साथ ही, आिेदक के द्वारा ज क्तखम-अंकि में तथा ज क्तखम-अंकिकतााओं के प्रवशक्षण में और अपिे स्थािीय व्यक्तिय ं के कौशल के क वट-उन्नयि में वदये जािेिाले समथाि का स्वरूप बताया जाए। 5. वनिेश आिेदक क चावहए वक िह अपिे वििेश दशाि का िणाि करे ज बाजार के वलए उवद्दष्ट उसके उत्पाद ं के वलए उपयुि ह गा। अन्य सूचिा में वििेश कावमाक, वििेश पररचालि ं का स्थाि, प्रयुि वकये जािेिाले वििेश दलाल, आवद तथा वििेश, मूल्यांकि, एक्सप ज़र – वििेकपूणा – प्राििािीकरण के मािदंड शावमल वकये जािे चावहए। 6. सूचना प्रौद्य वगकी (आईटी) विम्नवलक्तखत का पूरा वििरण वदया जािा चावहएः ● विवभन्न क्षेत्र जहााँ आईटी प्रणावलयााँ विय वजत की जाएाँगी। ● प्रणावलओं की अंतर-संबद्धता की मात्रा। ● अपेवक्षत प्रबंि सूचिा प्रणाली क विकवसत करिे के वलए उि आईटी प्रणावलयााँ कैसे प्रयुि की जाएाँगी, इसका िणाि। 15 7. प्रवतधारि सीमाएूँ और पुनबीमा विम्नवलक्तखत वििरण देते हुए पुिबीमा व्यिस्थाओं के स्वरूप का िणाि वकया जाए। ● पुिबीमा का आिार। ● पुिबीमा की शतें। ● प्रिाि कायाालय से पुिबीमा समथाि की विवि। 8. र्ती और प्रवशक्षि – तकनीकी कौशल उि ल ग ं के तकिीकी कौशल का वििरण ज विदेशी पुिबीमाकताा की शाखा में काया करेंगे। विवभन्न क्षेत्र ं में विवभन्न कौशल-सेट ं से युि कावमाक ं की आिश्यकता ह सकती है। कुछ विशेष तकिीकी कौशल के वलए विशेष ध्याि देिे की आिश्यकता ह गी। आिेदक स्थािीय तौर पर तकिीकी कौशल और ज्ञाि देिे के वलए अपिी य जिाओं पर एक विस्तृत आलेख (राइट-अप) प्रस्तुत करे। 9. आंतररक वनयंत्रि आिेदक के वलए भारत में क्तस्थत शाखा में विवभन्न कायाकलाप ं के वलए प्रवक्रयाओं और मािदंड ं का एक सेट स्थावपत करिे की आिश्यकता है। उस पद्धवत का वििरण वदया जािा चावहए वजसमें इिकी विगरािी की जाएगी। 10. प्रशासन के व्यय समूची पूिाािुमाि अिवि के वलए प्रीवमयम के प्रवतशत के रूप में प्रस्तावित व्यय। प्रमािीकरि मैं/हम, अि हस्ताक्षरकताा, सत्यविष्ठापूिाक घ षणा करता हाँ/करती हाँ/करते हैं वक आिेदक की ओर से इस आिेदि फामा में वदये गये तथ्य सही हैं तथा यह वक पूिाािुमाि और आकलि युियुि िारणाओं पर आिाररत हैं। स्थािः वदिांकः प्राविकृत व्यक्ति(य ं) के हस्ताक्षर (मुहर सवहत) 16 3. आईआरडीएआई (विदेशी पुिबीमाकतााओं की शाखाओं और लायड्स इंवडया का पंजीकरण और पररचालि) विवियम, 2024 के विवियम 6 के अिुसार, प्राविकरण विम्नािुसार वदये गये फामेट में पंजीकरण प्रमाणपत्र जारी करेगाः आईआरडीएआई/रीइन्स/आर3 र्ारतीय बीमा विवनयामक और विकास प्रावधकरि पंजीकरि प्रमािपत्र पंजीकरण संख्याः ______________ प्रमावणत वकया जाता है वक __________________________________ में क्तस्थत एबीसी पुिबीमा कंपिी क आज िीचे की अिुसूची में विविवदाष्ट श्रेवणय ं का व्यिसाय करिे के वलए बीमा अविवियम, 1938 (1938 का 4) की िारा 3 की उप-िारा (2ए) के उपबंि ं के अिुसार पंजीकृत वकया गया है। आज द हजार __________________ के ______________ के _________ िें वदि प्राविकरण की मुहर के अंतगात जारी वकया गया है। अिुसूची व्यिसाय ज विम्नवलक्तखत श्रेवणय ं का वकया जा सकता हैः- 1._________________________________________ 2._________________________________________ प्राविकृत हस्ताक्षरकताा (मुहर सवहत) 17 4. आईआरडीएआई (विदेशी पुिबीमाकतााओं की शाखाओं और लायड्स इंवडया का पंजीकरण और पररचालि) विवियम, 2024 के विवियम...............के अिुसार आिेदक विम्नािुसार विविवदाष्ट फामेट में पंजीकरण प्रमाणपत्र की अिुवलवप (डूक्तिकेट) के विगाम के वलए आिेदि प्रस्तुत करेगाः फामभ आईआरडीएआई/रीइन्स/आर4 पंजीकरि प्रमािपत्र की अनुवलवप (डूक्तिकेट) के वनगभम के वलए आिेदन सेिा में, भारतीय बीमा विवियामक और विकास प्राविकरण, हैदराबाद हम आपसे पंजीकरण प्रमाणपत्र की एक अिुवलवप (डूक्तिकेट) जारी करिे का अिुर ि करते हैं वजसके वलए हम विम्नवलक्तखत वििरण प्रस्तुत करते हैं : 1. विदेशी पुिबीमाकताा की शाखा का िामः 2. पंजीकरण संख्याः 3. पंजीकरण प्रमाणपत्र की तारीखः 4. मूल प्रमाणपत्र कैसे ख गया है, िष्ट वकया गया है या कटा-फटा है? 5. शुल्क के विप्रेषण का वििरणः स्थािः वदिांकः भिदीय, मुख्य कायाकारी अविकारी के हस्ताक्षर (मुख्य कायाकारी अविकारी का िाम) (मुहर सवहत) अनुलग्नकः 1. प्रमाणपत्र की अिुवलवप (डूक्तिकेट) जारी करिे के वलए ब डा/कायाकारी सवमवत के संकल्प की मूल प्रवत। 2. वकसी भी मान्यताप्राप्त इलेक्ट्राविक पद्धवत के माध्यम से प्राविकरण क पााँच हजार रुपये का शुल्क के विप्रेषण का वििरण तथा ऐसे लेिदेि के वलए विवशष्ट संदभा संख्या। 18 5. आईआरडीएआई (विदेशी पुिबीमाकतााओं की शाखाओं और लायड्स इंवडया का पंजीकरण और पररचालि) विवियम, 2024 के विवियम 11 के अिुसार, लायड्स इंवडया िीचे वदये गये रूप में विवदाष्ट फामेट में लायड्स इंवडया के उि सदस् ं के बारे में प्राविकरण क सूवचत करेगा ज लायड्स इंवडया में सहभावगता करिा चाहते हैं: फामभ एस-1 लायड्स इंवडया के सदस् ं का वििरि 1. लायड्स इंवडया के सदस् ं का वििरणः [पूरा िाम, पता, विदेशी पुिबीमाकताा की प्रदत्त पूाँजी में िाररता का प्रवतशत, व्यिसाय, अहाताएाँ और अिुभि, िाररत शेयर ं की संख्या और कंपिी में शेयर पूाँजी का प्रवतशत दें] यवद आिश्यक ह त अलग शीट संलग्न करें। आिेदक की प्रदत्त पूाँजी के 1% से अविक या उसके समतुल्य क िाररत करिेिाले व्यक्तिय ं का वििरण वदया जािा चावहए। पूरा िाम [प्रथम, मध्य और सरिेम] जन्मवतवथ/ संस्थापि की तारीख पता, टेलीफ ि सं., फैक्स सं. और ई- मेल सवहत य ग्यताएाँ अिुभि ितामाि व्यिसाय शेयर ं की संख्या (मतदाि अविकार) और कुल िाररता का प्रवतशत वटप्पणी 1 2 3 4 5 6 7 8 श्री/सुश्री वटप्पणीः यवद शेयरिारक/अवभदाता वकसी विदेश में पंजीकृत कंपिी या विगवमत विकाय है, त कंपिी या विगवमत विकाय का िाम स्तंभ (1) में दें, संस्थापि का देश और पंजीकरण की तारीख स्तंभ (2) में दें, कंपिी के पररचालि के क्षेत्र ं का उल्लेख स्तंभ (5) में करें, स्तंभ 4 और 6 ररि छ ड़ते हुए, वपछले 5 िषा के वलए कंपिी या विगवमत विकाय के लेखा-वििरण वदये जािे चावहए। 19 6. आईआरडीएआई (विदेशी पुिबीमाकतााओं की शाखाओं और लायड्स इंवडया का पंजीकरण और पररचालि) विवियम, 2024 के विवियम 9 के अिुसार, सेिा कंपिी और व्यिसायसंघ (वसंवडकेट) विम्नािुसार विविवदाष्ट फामेट में अपिा आिेदि प्रस्तुत करेगाः फामभ एस-2 आिेदन फामभ – आईआरडीएआई/लायड्स इंवडया सेिा कंपनी एिं लायड्स इंवडया व्यिसायसंघ (लायड्स इंवडया के माध्यम से आिेदन प्रस्तुत वकया जाए) I. लायड्स इंवडया सेिा कंपनी का वििरि 1. लायड्स इंवडया सेिा कंपिी का िामः 2. पताः 3. आिेदक के संस्थापि की तारीखः [वदि/माह/िषा] 4. कंपिी के रवजस्टरार, भारत द्वारा जारी की गई पंजीकरण संख्या; 5. लायड्स् इंवडया सेिा कंपिी के एमओए/एओए के मुख्य उद्देश्य; 6. प्राविकृत पूाँजी की रावश या उसकी समतुल्य रावश और अवभदत्त रावश; 7. उि िषों की संख्या जब सेिा कंपिी का प्रबंि एजेंट / प्रिताक सवक्रय रहा ह । यवद ऐसा है, त उसका वििरण; 8. सेिा कंपिी के प्रबंि एजेंट या सेिा कंपिी के प्रिताक के विदेशक ब डा द्वारा ब डा संकल्प के जररये, जैसा लागू ह , सेिा कंपिी की स्थापिा के वलए अिुमवत देते हुए लायड्स से प्राप्त अिुमवत; 9. सेिा कंपिी के शेयरिारक ं/अवभदाताओं का वििरण; [पूरा िाम, पता, प्रबंि एजेंट की प्रदत्त पूाँजी में िाररता का प्रवतशत, व्यिसाय, य ग्यताएाँ और अिुभि, िाररत शेयर ं की संख्या और कंपिी में शेयर पूाँजी का प्रवतशत] यवद आिश्यक ह त अलग शीट संलग्न करें। आिेदक की प्रदत्त पूाँजी के 5% से अविक या उसकी समतुल्य रावश िाररत करिेिाले व्यक्तिय ं का वििरण वदया जाए। पूरा िाम [प्रथम, मध्य और सरिेम] जन्मवतवथ/ संस्थापि की तारीख पता, टेलीफ ि सं., फैक्स सं. और ई-मेल सवहत य ग्यताएाँ अिु भि ितामाि व्यिसा य शेयर ं की संख्या (मतदाि अविकार) और कुल िाररता का प्रवतशत वटप्पणी 1 2 3 4 5 6 7 8 श्री/सुश्री 20 वटप्पिीः यवद शेयरिारक/अवभदाता वकसी विदेश में पंजीकृत कंपिी या विगवमत विकाय है, त कंपिी या विगवमत विकाय का िाम स्तंभ (1) में दें, संस्थापि का देश और पंजीकरण की तारीख स्तंभ (2) में दें, कंपिी के पररचालि के क्षेत्र ं का उल्लेख स्तंभ (5) में करें, स्तंभ 4 और 6 क ररि छ ड़ें, पररचालि के देश और व्यिसाय का स्वरूप विवदाष्ट करते हुए वपछले 5 िषों के वलए कंपिी या विगवमत विकाय के लेखा-वििरण संलग्न करते हुए ब्य रा वदया जाए। समग्र और संपूणा सूचिा सत्यविष्ठापूिाक प्रस्तुत करिे के वलए पयााप्त साििािी बरतिी चावहए। बाद में पाई गई क ई भी गलतबयािी सेिा कंपिी की विरहाता के वलए मागा प्रशस्त करेगी। 10. सेिा कंपनी के प्रबंध एजेंट/ प्रितभक, जैसा लागू ह , का वििरि इस खंड में पृष्ठभूवम संबंिी सूचिा दशााई जािी चावहए। विम्नवलक्तखत सूचिा शावमल की जािी चावहएः ● सेिा कंपिी के प्रबंि एजेंट / प्रिताक, जैसा लागू ह , का वििरण (उदा. कंपिी का िाम, पता, विदेशक ं के िाम, आवद)। ● व्यिसाय का स्वरूप, सेिा कंपिी के प्रबंि एजेंट / प्रिताक, जैसा लागू ह , के व्यिसाय में िषा। ● सेिा कंपिी के प्रबंि एजेंट / प्रिताक के संबंि में वपछले पााँच िषों के वलए विवियामक हस्तक्षेप ं / प्रवतबंिात्मक विदेश ं, यवद क ई ह ं, का अवभलेख। ● वपछले पााँच िषों के वलए लेखा-परीवक्षत वित्तीय वििरण। ● सेिा कंपिी के प्रबंि एजेंट / प्रिताक की शक्तियााँ (विवशष्ट अिुभि, विशेषज्ञता, वित्तीय सुदृढ़ता, बाजार संबंि)। 11. सेिा कंपनी का वििरि इस खंड में सेिा कंपिी के मुख्य पहलू वदये जािे चावहए। इसमें विम्नवलक्तखत क शावमल वकया जाएगाः ● सेिा कंपिी का पताः ● सूचिा देिे के वलए पता (प्राविकृत व्यक्ति का िाम, टेलीफ ि िंबर, म बाइल िंबर, ई-मेल पता, और इस प्रकार का अन्य वििरणः ● क्या सेिा कंपिी िे लायड्स सेिा कंपिी किरिारक िचिपत्र पूरा वकया है वजसके माध्यम से सेिा कंपिी द ि ं लायड्स और स्थािीय विविक, राजक षीय, करािाि और विवियामक प्राविकाररय ं के सभी संबंवित वियम ं और अपेक्षाओं का अिुपालि करिे के वलए सहमवत देती है – हााँ / िहीं ● क्या सेिा कंपिी िे लायड्स किरिारक विणाय पत्र क पूरा वकया है – हााँ / िहीं ● विम्नवलक्तखत के संबंि में विस्तृत सूचिा प्रस्तुत करें : i. प्रबंि एजेंट / प्रिताक द्वारा सेिा कंपिी क प्रदाि वकये गये ज क्तखम-अंकि और दािा प्राविकार का स्तरः ii. सेिा कंपिी के वलए व्यिसाय की कायािीवत वजसमें भौग वलक व्याक्तप्त, ज क्तखम-अंकि, तथा प्रवतिारण सीमाएाँ, वििेश, सूचिा प्रौद्य वगकी, भती और प्रवशक्षण, आंतररक 21 वियंत्रण, प्रशासि के व्यय, तकिीकी कौशल सवहत पुिबीमा व्यिस्थाओं के प्रकार शावमल वकये जाएाँगे। iii. सेिा कंपिी में पररचालिरत केएमपीएस से संबंवित वििरण। iv. वित्तीय सूचिा। v. व्यािसावयक क्षवतपूवता वििरण। vi. सेिा कंपिी के द्वारा ज क्तखम-अंकि वकये जािेिाले व्यिसाय की श्रेवणयााँ। vii. पंजीकरण की अपेक्षाओं का अिुपालि सुविवित करिे के वलए सेिा कंपिी के द्वारा अपिाया जािेिाला दृवष्टक ण। ● मुख्य कायाकारी अविकारी, मुख्य ज क्तखम-अंकि अविकारी, मुख्य वित्तीय अविकारी और मुख्य़ अिुपालि अविकारी के दावयत्व ं का आबंटि (प्रस्तावित) ● संस्थागत संरचिा, वियंत्रण और पयािेक्षण ● क्या सेिा कंपिी िे लायड्स के न्यूितम मािक ं के आिार पर लायड्स सेिा कंपिी स्व- मूल्यांकि पूरा वकया है – हााँ / िहीं ● क्या सेिा कंपिी िे सेिा कंपिी ज क्तखम-अंकि करार वकया है, ज लायड्स के संबंवित व्यिसायसंघ ं के सदस् ं से सेिा कंपिी क प्राविकार प्रत्याय वजत करिेिाली संविदा है – हााँ / िहीं ● यवद हााँ, त उि व्यिसायसंघ ं का वििरण वजिका प्रवतविवित्व िे करते हैं। 12. सेिा कंपनी के सर्ी वनदेशक ं, मुख्य कायभकारी अवधकारी (सीईओ), मुख्य ज क्तखम- अंकन अवधकारी (सीयूओ), मुख्य वित्तीय अवधकारी (सीएफओ) और मुख्य अनुपालन अवधकारी (सीसीओ) (प्रबंधन के प्रमुख कावमभक) का वििरिः िीचे वदये गये प्र फामाा में प्रत्येक व्यक्ति के वलए कृपया अलग शीट ं में वििरण प्रस्तुत करें :-  िाम (और क ई पूिा िाम);  गृह / वििास और व्यिसाय का पता (वपछले 15 िषों के अंदर वकन्ीं अन्य आिासीय पत ं सवहत), ितामाि टेलीफ ि और ई-मेल पते;  जन्म की तारीख और स्थाि;  राष्टरीयता (और क ई वपछली राष्टरीयता);  पासप टा / पहचाि काडा - िंबर - विगाम की तारीख और स्थाि - समाक्तप्त की तारीख - जारीकताा प्राविकारी;  कंपिी क या कंपिी की ओर से वदये गये वकन्ीं ऋण ं या दी गई गारंवटय ं का वििरण वजिमें विदेशक ं और प्रबंिि के प्रमुख कावमाक ं का क ई प्रबंिि या शेयरिाररता का वहत है;  पररिार की क्तस्थवत; 22  शैवक्षक अहाता का वििरण और वदिांक;  व्यािसावयक अहाता का वििरण और वदिांक;  संभावित पद का वििरण (दावयत्व ं सवहत) तथा प्रारंभ करिे की प्रस्तावित तारीख;  काया अिुभि; - ितामाि और वपछले विय िा (वपछले 15 िषों क सक्तम्मवलत करते हुए) - क्या विदेशक और प्रमुख व्यक्ति और/या अन्य कमाचारी औपचाररक रूप से पयािेवक्षत या विवियवमत रहे हैं, इसका वििरण - विय िा के व्यिसाय का स्वरूप - पदिाम (कताव्य ं और दावयत्व सवहत) - वियुक्ति की तारीख - त्यागपत्र / प्रस्थाि की तारीख - वपछले 15 िषों में अन्य व्यािसावयक वहत ं का वििरण जहााँ विदेशक और प्रमुख प्रबंिकीय कावमाक; शेयरिारक, विदेशक या वियंत्रक के रूप में काया करते रहे हैं।  कंपिी या संबंवित कंपविय ं या अन्य पक्षकार ं के साथ संबंि - कंपिी, या संबंवित कंपविय ं या अन्य पक्षकार ं में शेयरिाररताओं या मतदाि अविकार ं का वििरणः - कंपिी या संबंवित कंपविय ं या अन्य पक्षकार ं के साथ वकन्ीं व्यािसावयक संबंि ं का वििरणः - विदेशक ं और प्रबंिि के प्रमुख कावमाक ं और कमाचाररय ं तथा कंपिी या संबंवित कंपविय ं या अन्य पक्षकार ं के बीच वकन्ीं व्यािसावयक संबंि ं का वििरणः  विदेशक ं और प्रबंिि के प्रमुख कावमाक ं की प्रवतष्ठा और चररत्र का पूरा वििरणः- - क्या आिेदक क कभी वदिावलया घ वषत वकया गया है; - ि खािड़ी या अन्य बेईमािी से संबद्ध वकसी अपराि की क ई द षवसक्तद्धयााँ हैं; - वकसी कंपिी या संस्था के प्रबंिि में विदेशक के रूप में काया करिे से विदेशक ं और प्रबंिि के प्रमुख कावमाक ं की क ई विरहाता रही है; - क्या विदेशक ं और प्रबंिि के प्रमुख कावमाक ं क कभी क ई विवियवमत वित्तीय व्यिसाय करिे के वलए पंजीकरण या प्राविकरण से अस्वीकार (अथिा प्रवतसंहरण) वकया गया है;  वकसी सरकारी, विवियामक या व्यािसावयक विकाय के द्वारा क ई विंदा की गई है या अिुशासविक कारािाई प्रारंभ की गई है;  विदेशक ं या प्रबंिि के प्रमुख कावमाक ं के विय िा के द्वारा पद या विय जि से क ई बखाास्तगी, अिुशासविक कायािाही का अिीिीकरण, अथिा वकसी व्यिसाय या िंिे में प्रिेश देिे से अस्वीकरण रहा है;  क ई मुकदमा रहा है वजसमें वपछले 5 िषों में विदेशक और प्रबंिि के प्रमुख कावमाक संबद्ध रहे हैं; 23  क्या वकसी सरकारी, विवियामक या व्यािसावयक विकाय िे कभी वकसी विय िा, कंपिी या संस्था की जााँच-पड़ताल की है वजसके साथ विदेशक और प्रबंिि के प्रमुख कावमाक विदेशक, अविकारी, प्रबंिक या शेयरिारक ं के रूप में संबद्ध रहे हैं;  क्या क ई कंपिी या संस्था वजसके साथ विदेशक और प्रबंिि के प्रमुख कावमाक एक विदेशक, अविकारी, प्रबंिक, शेयरिारक या वियंत्रक के रूप में संबद्ध रहे हैं, कभी समाप्त की गई है, प्रापक पद (ररसीिरवशप) के अिीि रही है, अथिा उसके साथ विदेशक ं और प्रबंिि के प्रमुख कावमाक ं के संबद्ध रहते समय अथिा उसके साथ विदेशक ं और प्रबंिि के प्रमुख कावमाक ं की संबद्धता के समाप्त ह िे के बाद एक िषा के अंदर व्यापार समाप्त की गई है; वटप्पणी के स्तंभ में, यह उल्लेख करें वक क्या क ई विदेशक भारत में या वकसी विदेश में वकसी अन्य बीमा कंपिी (या पुिबीमाकताा) का एजेंट, दलाल, क ई अन्य मध्यिती, विदेशक या कमाचारी है अथिा भारत में या वकसी विदेश में वकसी अन्य कंपिी का विदेशक है। II. लायड्स इंवडया व्यिसायसंघ का वििरि ▪ लायड्स इंवडया व्यिसायसंघ का प्रिताि करिेिाले लायड्स के सदस् ं का िाम और अन्य वििरणः ▪ लायड्स इंवडया व्यिसायसंघ स्थावपत करिे के वलए लायड्स के सदस् ं से अिुमवत ▪ पुिबीमा व्यिसाय की व्यिस्था वजसका ज क्तखम-अंकि लायड्स इंवडया व्यिसायसंघ द्वारा वकया जाएगा 1. जीिि और/या सािारण और/या स्वास्थ्य पुिबीमा व्यिसाय; या 2. प्राविकरण द्वारा विविवदाष्ट की जािेिाली क ई अन्य श्रेवणयााँ ▪ क्या व्यिसायसंघ िे सेिा कंपिी ज क्तखम-अंकि करार वकया है - हााँ / िहीं ▪ यवद हााँ, त सेिा कंपिी का वििरण ▪ लायड्स व्यिसायसंघ की समिुदेवशत पूाँजी की रावशः रु. ..... ▪ वित्तीय पूिाभनुमान वित्तीय पूिाािुमाि ं और आकलि ं के वलए प्रयुि माडल का वििरण वदया जाए (पररचालि ं के प्रारंभ से 5 िषा की अिवि हेतु प्रत्येक िषा के वलए वित्तीय पूिाािुमाि अलग-अलग प्रस्तुत वकये जािे चावहए)। इिमें विम्नवलक्तखत क स्पष्ट वकया जािा चावहएः ● व्यिसाय की मात्रा ● समथाक और प्रशासविक स्टाफ का आकार ● प्रीवमयम आय ● वििेश आय ● कमीशि और अन्य विक्रय संबंिी व्यय ● प्रशासि के व्यय ● आय-कर और अन्य कर 24 ● सांविविक आरवक्षत विवियााँ ● अपेवक्षत और उपलब्ध श िि-क्षमता मावजाि ● लाभ और हावि लेखे और तुलि-पत्र ● पूाँजीगत अपेक्षाएाँ ● लाभ-अलाभ अिवियााँ और पूाँजी पर प्रवतलाभ इस खंड में उस तरीके की भी चचाा की जािी चावहए वजसमें भािी पूाँजीगत आिश्यकताएाँ पूरी की जाएाँगी। ▪ वपछले आिेदन का वििरिः क्या आिेदक िे कभी भारत में पंजीकरण या पंजीकरण हेतु अिुर ि के वलए आिेदि प्रस्तुत वकया है? यवद हााँ, त विस्तार में वििरण दें (अस्वीकरण, यवद क ई ह ं, सवहत) ▪ वनष्कर्भः विष्कषा के तौर पर, आिेदक क चावहए वक िह पररचालि ं की व्यिहायाता की चचाा करे तथा भारत में पररचालि स्थावपत करिे के वलए अपिे समग्र उद्देश्य का सारांश प्रस्तुत करे। क ई विशेष विषय या सर कार भी विवदाष्ट वकये जािे चावहए। 25 फामभ एस-3 लायड्स इंवडया सेिा कंपनी और लायड्स इंवडया व्यिसायसंघ द्वारा संयुि प्रमािीकरि हम, अि हस्ताक्षरकताा, सत्यविष्ठापूिाक घ षणा करते हैं वक आिेदक की ओर से इस आिेदि फामा में वदये गये तथ्य सही हैं तथा पूिाािुमाि और आकलि युक्तियुि िारणाओं के आिार पर हैं। 1. लायड्स इंवडया सेिा कंपिी का प्रवतविवित्व करिेिाले प्राविकृत व्यक्ति के हस्ताक्षर (मुहर सवहत)........ 2. लायड्स इंवडया व्यिसायसंघ का प्रवतविवित्व करिेिाले प्राविकृत व्यक्ति के हस्ताक्षर (मुहर सवहत)........ स्थािः वदिांकः मुख्य कायभकारी अवधकारी, लायड्स इंवडया द्वारा प्रमािीकरि मैं, अि हस्ताक्षरकताा, आिेदक की ओर से सत्यविष्ठापूिाक घ षणा करता हाँ/करती हाँ वक इस आिेदि फामा में वदये गये तथ्य सही हैं। मुख्य कायाकारी अविकारी, लायड्स इंवडया के हस्ताक्षर (मुहर सवहत) स्थािः वदिांकः 26 7. आईआरडीएआई (विदेशी पुिबीमाकतााओं की शाखाओं और लायड्स इंवडया का पंजीकरण और पररचालि) विवियम, 2024 के विवियम 10 के अिुसार, प्राविकरण िीचे वदये गये फामेट में लायड्स इंवडया की सेिा कंपिी और लायड्स इंवडया के व्यिसाय संघ क संयुि पंजीकरण प्रमाणपत्र जारी करेगाः फामभ एस-4 लायड्स इंवडया सेिा कंपनी और लायड्स इंवडया व्यिसायसंघ के वलए संयुि पंजीकरि प्रमािपत्र र्ारतीय बीमा विवनयामक और विकास प्रावधकरि संयुि पंजीकरि प्रमािपत्र पंजीकरण संख्याः ____________ प्रमावणत वकया जाता है वक 1. (लायड्स इंवडया सेिा कंपिी का िाम, पता सवहत) 2. (लायड्स इंवडया व्यिसायसंघ का िाम) क आज भारतीय बीमा विवियामक और विकास प्राविकरण (विदेशी पुिबीमाकतााओं की शाखाओं और लायड्स इंवडया का पंजीकरण और पररचालि) विवियम, 2024 के अिुसार लायड्स इंवडया के घटक बििे और पुिबीमा व्यिसाय करिे के वलए बीमा अविवियम, 1938 (1938 का 4) की िारा 3 की उप-िारा (2ए) के उपबंि ं के अिुसार संयुि रूप से पंजीकृत वकया गया है। आज द हजार ______________ के ______________ के ________ िें वदि प्राविकरण की मुहर के अिीि जारी वकया गया है। स्थािः वदिांकः कृते भारतीय बीमा विवियामक और विकास प्राविकरण 27 अध्याय II र्ारत में विदेशी पुनबीमाकताभओं के शाखा कायाभलय ं के पररचालन 8. कार पेरेट अवर्शासन इि विदेश ं का उद्देश्य एफआरबी और लायड्स इंवडया के वलए विवियम 30(13) में पररकक्तल्पत रूप में अवभशासि संरचिा उपलब्ध करािा तथा ब डा/ कायाकारी सवमवतय ं और प्रबंिि के कायों की रूपरेखा देिा है। (1) ब डभ / कायभकारी सवमवत (ईसी) प्रत्येक एफआरबी (लायड्स इंवडया सवहत) के पास उिकी आिेदक कंपिी के विदेशक ब डा द्वारा विविित् प्राविकृत कायाकारी सवमवत ह गी, वजसमें वित्तीय और प्रबंिि की विशेषज्ञता के विवभन्न क्षेत्र ं, जैसे ज क्तखम-अंवकत बीमा की व्यिस्थाएाँ, बीमांवकत और ज क्तखम-अंकि संबंिी ज क्तखम, वित्त, लेखांकि, विवि, बैंवकंग, प्रवतभूवतयााँ, अथाशास्त्र, आवद, से बीमाकताा के व्यिसाय के माि, स्वरूप, जवटलता तथा बीमाकताा के आकार के अिुरूप य ग्यतओं और अिुभि से युि सक्षम और अहाताप्राप्त व्यक्तिय ं क सदस् ं के रूप में वलया जाएगा। मुख्य कायाकारी अविकारी (सीईओ) सक्षम प्राविकारी के पूिा अिुम दि से वियुि वकया जाएगा और िह कायाकारी सवमवत का सदस् ह गा। इसके अलािा, उि कायाकारी सवमवत में प्रिाि कायाालय/क्षेत्रीय कायाालय से कम से कम एक सदस् ह गा ज भारत में शाखा के पररचालि ं के पयािेक्षण के वलए उत्तरदायी ह गा। (2) ब डभ / कायभकारी सवमवत की शक्तियाूँ, र्ूवमकाएूँ और दावयत्व क. कायाकारी सवमवत भारत में क्तस्थत शाखा की समग्र कायािीवत बिािे और उसे विदेश देिे के वलए एिं उसके उवचत समग्र प्रबंि की विगरािी करिे के वलए वजम्मेदार ह गी। ख. कायाकारी सवमवत सुविवित करेगी वक ज क्तखम-अंकि, ज क्तखम प्रबंि, वििेश, बाह्यस्र तीकरण, वशकायत वििारण, दािा विगरािी और आंतररक वियंत्रण ं के संबंि में संस्था के पास उपयुि प्रणावलयााँ और काया विद्यमाि ह ं। ग. ब डा/ कायाकारी सवमवत यह सुविवित करिे के वलए विगरािी उपलब्ध कराएगी वक प्रणावलयााँ और काया प्रभािी रूप में और उवद्दष्ट रूप में पररचालि कर रहे हैं। घ. ब डा/ कायाकारी सवमवत कारप रेट/ व्यािसावयक उद्देश्य ं क काया रूप में पररणत करिे के वलए एक सुस्पष्ट और पारदशी िीवत का ढााँचा वििााररत करेगी। ब डा/ कायाकारी सवमवतः (i) व्यिसाय की कायािीवत क विवित करेगी और आिविक तौर पर उसकी समीक्षा करेगी। 28 (ii) ज क्तखम-अंकि िीवत क पररभावषत करेगी। (iii) प्रवतिारण और पुिबीमा िीवत, विशेष रूप से एफआरबी द्वारा ज क्तखम के प्रवतिारण ं के स्तर ं एिं उसके द्वारा अिुरवक्षत वकये जािेिाले पुिबीमा संरक्षण के स्वरूप और सीमा क वििााररत करेगी। (iv) एफआरबी की िीवत एक उपयुि आक्तस्त-देयता प्रबंि संरचिा के अिुरूप उसकी आक्तस्तय ं के वििेश के संबंि में पररभावषत करेगी। (v) बाह्यस्र तीकरण (आउटस वसिंग) िीवत क पररभावषत करेगी। (vi) मािि संसािि ं के वलए वियुक्तिय ं और अहाता की अपेक्षाओं के संबंि में िीवत क पररभावषत करेगी तथा यह सुविवित करेगी वक प्र त्साहि संरचिा अवििेकपूणा व्यिहार क प्र त्सावहत िहीं करेगी। ङ. ब डा / कायाकारी सवमवत, िीवतगत ढााँचा वििााररत करते समय उसके पररचालि ं क कायााक्तित करिे में संबद्ध विवभन्न ज क्तखम ं और उिके संभावित प्रभाि क ध्याि में रखेगी तथा सक्षम प्राविकारी द्वारा विविवदाष्ट रूप में विदेश ं और मागादशाि का अिुसरण करेगी। ब डा/कायाकारी सवमवत क विम्नवलक्तखत क पररभावषत और वििााररत करिा चावहएः (i) केएमपीएस और अन्य कमाचाररय ं के वलए व्यािसावयक आचरण और िैवतक व्यिहार के मािक पररभावषत करेगी। (ii) अपिे अध्यपाक ं की सविावसंग के वलए अिुरवक्षत वकये जािेिाले मािक ं क पररभावषत करेगी। (3) प्रबंधन के प्रमुख व्यक्तिय ं (केएमपीएस) के य ग्य और उपयुि मानदंड विदेशक / केएमपीएस एक विरंतर आिार पर हर समय “य ग्य और उपयुि” मािदंड ं क पूरा करेंगे। विदेशक ं/ केएमपीएस की वियुक्ति इस मास्टर पररपत्र में विविवदाष्ट विदेश ं का अिुपालि करते हुए ह गी तथा तीि िषा की एक न्यूितम अिवि के वलए ह गी। यह वििााररत करिे में वक क्या क ई व्यक्ति प्रबंिि का एक प्रमुख व्यक्ति ह िे क वलए “य ग्य और उपयुि” है या िहीं, विवभन्न कारक ं पर विचार वकया जाएगा, वजिमें से विम्नवलक्तखत शावमल हैं, परंतु ज केिल इन्ीं तक सीवमत िहीं हैं : क. व्यक्ति की विवसिीयता, प्रवतष्ठा, वपछला ररकाडा और उवचत साििािी अथाात् (i) प्रदवशात ईमािदारी और िैवतक व्यिहार। (ii) व्यिसाय का प्रबंि करिे और विवियामक अपेक्षाओं का अिुपालि सुविवित करिे की क्षमता। (iii) वपछला आचरण और उद्य ग में प्रवतष्ठा। 29 ख. भारत में या भारत के बाहर वकसी विवियामक, सांविविक, न्यावयक विकाय ं, आवद के द्वारा वित्तीय ि खािड़ी या अन्य बेईमािी में वकसी संबद्धता के वलए व्यक्ति के विरुद्ध द षवसक्तद्धय ं/जााँच-पड़ताल सवहत कायािाही का वििरण। ग. ििश िि वििारण अविवियम, फेमा और करािाि विविय ं सवहत भारत में लागू सभी कािूि ं का अिुपालि। घ. व्यक्ति/केएमपी के द्वारा भेवदया व्यापार, ि खािड़ीपूणा या अिुवचत व्यापार पद्धवतयााँ या बाजार संबंिी छल-कपट। ङ. केएमपीएस के अन्य विय जि ं / दावयत्व ं का वििरण। (4) वहत ं का संघर्भ क. कायाकारी सवमवत संभावित वहत ं के संघषों का समािाि करिे के वलए पयााप्त प्रणावलयााँ, िीवतयााँ और प्रवक्रयाएाँ लागू करेगी। ख. क ई भी व्यक्ति प्रबंिि के प्रमुख व्यक्ति के एक से अविक पद िाररत िहीं करेगा ज संघषा या संभावित वहत ं के संघषों के वलए मागा प्रशस्त कर सकता है, जैसे एक केएमपी द्वारा िाररत वकये जा रहे `व्यिसाय और वियंत्रण काया’ अथिा `द वियंत्रण काया’। ग. जहााँ यह प्रस्तावित है वक एफआरबी केएमपीएस के संबंवित पक्षकार ं के साथ क ई संविदा या व्यिस्था करेगी, िहााँ केएमपीएस द्वारा प्रकटीकरण इस मास्टर पररपत्र के उपबंि ं के अिुसार सुविवित वकये जाएाँगे। (5) मुख्य कायभकारी अवधकारी और प्रबंधन के अन्य प्रमुख व्यक्ति (केएमपीएस) क. आिेदक कंपिी/मूल कंपिी का ब डा मुख्य कायाकारी अविकारी की वियुक्ति अविवियम की िारा 34ए के उपबंि ं के अिुसार करेगा। मूल कंपिी का ब डा आिश्यक अिुम दि ं के वलए उसके िाम की वसफाररश करिे से पहले यह सुविवित करिे के वलए प्रभािी समुवचत साििािी संचावलत करेगा वक पदिारी `य ग्य और उपयुि’ है। ख. सीईओ की वियुक्ति, पुिविायुक्ति और सीईओ क अदा वकये जािेिाले पाररश्रवमक के वलए प्राविकरण क आिेदि इस मास्टर पररपत्र में विविवदाष्ट रूप में प्रस्तुत वकया जाएगा। ग. मुख्य अिुपालि अविकारी प्राविकरण के अिुम दि के वलए वििरवणयााँ, ररप टें और क ई भी आिेदि प्रस्तुत करिे के वलए प्राविकृत व्यक्ति ह गा। सीसीओ 3 िषा की न्यूितम अिवि के वलए वियुि वकया जाएगा। अिुपालि काया के कताव्य ं और दावयत्व ं में कम से कम विम्नवलक्तखत शावमल ह ंगेः (i) लागू अविवियम ं, वियम ं, विवियम ं, वदशाविदेश ं और पररपत्र ं के संबंि में ब डा/ कायाकारी सवमवत और िररष्ठ प्रबंिक-िगा क अिगत करािा। (ii) लागू अविवियम ं, तथा उिके अिीि बिाये गये वियम ं और विवियम ं, प्राविकरण द्वारा जारी वकये गये वदशाविदेश ं और पररपत्र ं तथा प्राविकरण और/या अन्य 30 प्राविकरण ं के द्वारा की गई पयेिेक्षी और अन्य वटप्पवणय ं का अिुपालि एक समयबद्ध तरीके से सुविवित करिा। (iii) विवियामक अिुपालि कायों के संबंि में अिुपालि की रूपरेखा और प्रवशक्षण का अवभकल्पि करिा। (iv) समय-समय पर प्राविकरण द्वारा विविवदाष्ट रूप में वित्तीय वििरण ं का प्रस्तुतीकरण करिा। घ. सेिावििृवत्त, त्यागपत्र के कारण या अन्य प्रकार से वकसी केएमपी के पद की क ई ररक्ति उत्पन्न ह िे की क्तस्थवत में प्राविकरण क ऐसी घटिा से और उसके कारण ं से अिगत कराया जाएगा। इसके अलािा, एफआरबीएस यह सुविवित करिे के वलए प्राथवमकता के आिार पर ऐसे ररि पद ं क भरिे के वलए कारािाई प्रारंभ करेंगी वक िह ररि पद 180 वदि से अविक विरंतर अिवि के वलए खाली िहीं रहेगा। आिेदक और एफआरबी क उसका कायाकाल समाप्त ह िे से पयााप्त समय पहले सीईओ की विरंतरता अथिा िये पदिारी की पहचाि करिे के संबंि में विणाय करिे के वलए, अपिाई गई उत्तराविकार य जिा के अिुसार सवक्रय कदम उठािे चावहए। ङ. केएमपीएस की वियुक्ति ब डा या कायाकारी सवमवत द्वारा की जाएगी, यवद मूल कंपिी के ब डा द्वारा इस प्रकार करिे के वलए प्राविकृत वकया जाता है। च. सभी एफआरबीएस अपिे संबंवित `प्रबंिि के प्रमुख व्यक्तिय ं’ (केएमपीएस) का वििरण फामा केएमपी-1 (पररवशष्ट) में प्राप्त करेंगी और अिुरवक्षत करेंगी। छ. केएमपीएस का वििरण पंजीकरण के समय तथा तदुपरांत केएमपीएस में क ई भी पररिताि ह िे पर अथिा संबंवित केएमपी(एस) के वििरण में पररिताि ह िे पर 7 वदि के अंदर प्रस्तुत वकया जाएगा। ज. प्रत्येक एफआरबी सीईओ द्वारा पुष्टीकृत रूप में फामा केएमपी 2 (पररवशष्ट) में एक प्रमाणपत्र यह कहते हुए प्रस्तुत करेगा वक सभी केएमपी(एस) की य ग्यता और वियुक्ति से संबंवित उपबंि ं का अिुपालि वकया गया है। उपयुाि विदेश पररपत्र सं. आईआरडीएआई/एफ&ए/जीडीएल/सीजी/100/05/2016 वदिांक 18/05/2016 के अिुसार जारी वकये गये कारप रेट अवभशासि संबंिी वदशाविदेश, 2016 का एफआरबीएस के वलए लागू सीमा तक अविक्रमण करेंगे। (6) एफआरबीएस/लायड्स इंवडया द्वारा सािभजवनक प्रकटीकरि आईआरडीएआई (विदेशी पुिबीमाकतााओं की शाखाओं और लायड्स इंवडया का पंजीकरण और पररचालि) विवियम, 2024 के विवियम 30 (13) के अिुसार एफआरबीएस से यह अपेवक्षत ह गा वक िे विम्नािुसार वदये गये आश िि सवहत पररपत्र संदभा आईआरडीएआई/एफ&ए/ सीआईआर/विविि/256/09/2021 वदिांक 30/09/2021 के अंतगात यथाविविवदाष्ट फामेट ं में सािाजविक प्रकटीकरण करें। 31 क. `एिएल-5 दािा अिुसूची’ और `एिएल-20 विश्लेषणात्मक अिुपात अिुसूची’ सािाजविक प्रकटीकरण ं के अंतगात िेबसाइट पर अपल ड ि की जाएाँ। तथावप, उपयुाि फामेट प्राविकरण क िावषाक वित्तीय वििरण ं के साथ प्रस्तुत वकये जाएाँगे। ख. `एिएल-23 – श िि-क्षमता मावजाि-जीआई-टीए, एिएल-24 – श िि-क्षमता मावजाि- जीआई-टीआर, एिएल-25 – श िि-क्षमता मावजाि – जीआई-एसएम- सारणी Iए तथा एिएल-26 – श िि-क्षमता मावजाि – जीआई-एसएम-सारणी Iबी’ सािाजविक प्रकटीकरण ं के अंतगात िेबसाइट पर िावर्भक तौर पर प्रकावशत वकये जाएाँगे। ग. एफआरबीएस और लायड्स इंवडया छमाही और िावषाक राजस्व लेखा, लाभ और हावि लेखा तथा तुलि-पत्र, विश्लेषणात्मक अिुपात, आवद समाचारपत्र ं में प्रकावशत ि करें। िे बीमा अविवियम, 1938 की िारा 25 के अिुसरण में स्वैक्तिक आिार पर विवभन्न प्रकटीकरण फामेट ं का एक सही और यथाथा सारांश प्रकावशत कर सकते हैं। (7) एफआरबीएस द्वारा प्रबंधकत्व (स्ट्युअडभवशप) वििरवियाूँ और सािभजवनक प्रकटीकरिः विदेशी पुिबीमाकतााओं की शाखाएाँ और लायड्स इंवडया पररपत्र आईआरडीएआई/ एफ&आई/सीआईआर/विविि/82/5/2024 वदिांक 22.05.2024 के अंतगात विविवदाष्ट रूप में प्रबंिकत्व शतों का अिुपालि विम्नवलक्तखत तरीके से सुविवित करेंगेः क. जहााँ वििेश िीवत ईविवटय ं में वििेश ं की अिुमवत िहीं देती, िहााँ ऐसी संस्थाओं क सामान्य प्रबंिकत्व कूट, प्रकटीकरण की अपेक्षाओं और इिसे संबंवित वििरवणय ं से छूट प्रदाि की जाएगी। तदिुसार, सािाजविक प्रकटीकरण ऐसी संस्थाओं के द्वारा `लागू िहीं’ के रूप में दशााया जाएगा। ख. जहााँ वििेश िीवत ईविवटय ं में वििेश ं की अिुमवत देती है, परंतु ईविवटय ं में क ई वििेश िहीं वकये गये हैं, िहााँ ऐसी संस्थाओं के वलए प्रबंिकत्व कूट लागू ह गा। एक शून्य (विल) रूप में प्रकटीकरण इसके वलए पयााप्त अिुपालि ह गा। ग. अन्य संस्थाएाँ सामान्य प्रबंिकत्व कूट के अंतगात विविवदाष्ट रूप में उि अपेक्षाओं का अिुपालि करेंगी। (8) प्रकटीकरि और ररप वटिंग की अपेक्षाएूँ क. मुख्य अिुपालि अविकारी (सीसीओ) प्राविकरण के विदेश ं का विरंतर अिुपालि सुविवित करिे और इसकी विगरािी करिे के वलए वजम्मेदार ह गा। जब तक संबंवित विवियम ं / विदेश ं में प्राविकरण द्वारा अन्यथा विविवदाष्ट िहीं वकया जाता, तब तक मुख्य अिुपालि अविकारी प्राविकरण क वििरवणयााँ, ररप टें और आिेदि प्रस्तुत करिे के वलए प्राविकृत अविकारी ह गा। ख. विदेशी पुिबीमाकताा की प्रत्येक शाखा िावषाक वित्तीय वििरण ं के एक भाग के रूप में कारप रेट अवभशासि और संबंवित कायाकलाप ं पर एक ररप टा प्रस्तुत करेगी। इसके 32 अलािा, प्राविकरण क फामभ सीजी-1 (पररवशष्ट) में सीसीओ से एक प्रमाणीकरण प्रस्तुत वकया जाएगा। उि ररप टा में कम से कम विम्नवलक्तखत ह ंगेः (i) ब डा / कायाकारी सवमवत में सदस् ं की कुल संख्या। (ii) सदस् ं का वििरण, िाम, य ग्यताएाँ, विशेषीकरण का क्षेत्र, अिुभि के िषा, आवद स्पष्ट करते हुए। (iii) ब डा/ईसी द्वारा आय वजत बैठक ं की तारीख ं का वििरण तथा उि बैठक ं में प्रत्येक सदस् की उपक्तस्थवत का अवभलेख। (iv) ब डा/ईसी के सदस् ं के द्वारा िाररत कायाात्मक दावयत्व ं का वििरण, यवद क ई ह । (v) वकसी िैयक्तिक केएमपी द्वारा िाररत बहुविि दावयत्व, यवद क ई ह ं, का वििरण। (vi) संिृक्तद्ध दर और ितामाि वित्तीय क्तस्थवत सवहत, वित्तीय कायाविष्पादि का वििरण। (vii) आईटी प्रणावलय ं के वलए ज क्तखम ं सवहत ज क्तखम प्रबंि संरचिा तथा व्यिसाय की विरंतरता और आपदा से समुत्थाि के वलए रणिीवत का वििरण। (viii) केएमपीएस की भूवमकाओं और दावयत्व ं, बाह्यस्र तीकरण, संबंवित पक्षकार लेिदेि ं आवद सवहत, अपिे व्यिसाय में वहत ं के संघषा का समािाि करिे के वलए अपिाई गई रणिीवत का वििरण। (ix) वकसी सरकारी, विवियामक या व्यािसावयक विकाय द्वारा लागू की गई वकसी विंदा, अथादंड, दंड अथिा प्रारंभ की गई अिुशासविक कारािाई का वििरण। (x) सीएसआर गवतविविय ं संबंिी ररप टा। (xi) ईएसजी कायाकलाप ं संबंिी ररप टा। (xii) पुष्टीकरण वक प्राविकरण के सभी विदेश ं क ब डा/ईसी द्वारा ध्याि में रखा गया है तथा सूवचत वकये गये रूप में उन्ें कायााक्तित वकया गया है। (xiii) पुष्टीकरण वक मुख्य अिुपालि अविकारी (सीसीओ) क विवियम ं में पररकक्तल्पत रूप में प्राविकृत वकया गया है तथा िह समग्र अिुपालि के वलए उत्तरदायी है। (9) पररिेश, सामावजक और अवर्शासन (ईएसजी) प्रत्येक संस्था के पास उसकी मूल संस्था के ब डा द्वारा अिुम वदत पररिेशगत, सामावजक और अवभशासि (ईएसजी) ढााँचा विद्यमाि ह गा। ईएसजी के अंतगात कायाकलाप ं की विगरािी एक वियवमत आिार पर की जािी ह गी तथा उिकी समीक्षा िावषाक आिार पर ब डा/कायाकारी सवमवत द्वारा की जाएगी। ब डा/कायाकारी सवमवत िातािरण ज क्तखम प्रबंि ढााँचे की स्थापिा भी उिके आकार, स्वरूप और पररचालि ं की जवटलता क ध्याि में रखते हुए करेगी। 9. एफआरबीएस द्वारा सांविवधक लेखा-परीक्षक ं की वनयुक्ति (1) बीमा अविवियम, 1938 की िारा 12 में व्यिस्था है वक सभी बीमाकतााओं की लेखा-परीक्षा अवििायातः लेखा-परीक्षक ं के द्वारा की जाएगी। 33 एफआरबीएस इस मास्टर पररपत्र में विविवदाष्ट वकये अिुसार लेखा-परीक्षक ं की वियुक्ति से संबंवित उपबंि ं का अिुपालि करेंगे। ब डा या कायाकारी सवमवत लेखा-परीक्षक की वियुक्ति करेगी, उिके पाररश्रवमक का अिुम दि करेगी और इसके साथ ही, सुविवित करेगी वक उिकी वियुक्ति में वहत ं का क ई संघषा िहीं है। (2) लेखा-परीक्षक ं की पात्रता, अहाताओं और अन्य अपेक्षाओं का वििरण िीचे वदया गया हैः (क) बीमाकताा का लेखा-परीक्षक, एलएलपी अविवियम, 2008 के अिीि गवठत सीवमत देयता भागीदारी (एलएलपी) फमा सवहत, एक फमा ह गा। (ख) फमा की स्थापिा के उपरांत कम से कम 15 िषा के वलए विरंतर व्यिसाय में ह िा चावहए। (ग) लेखा-परीक्षक / फमा के पास विम्नवलक्तखत ह िे चावहएः (i) न्यूितम 5 पूणाकावलक भागीदार, वजिमें से, क. कम से कम 2 भागीदार ं के रूप में पूणाकावलक व्यिसाय में ह िे चावहए तथा एकमात्र तौर पर फमा के साथ न्यूितम 10 िषा की विरंतर अिवि के वलए संबद्ध ह िे चावहए, तथा ख. कम से कम 2 अन्य भागीदार उि लेखा-फमा के साथ विरंतर संबद्धता में या त भागीदार के रूप में या कमाचारी के रूप में कम से कम 5 िषा की अिवि के वलए ह िे चावहए, एिं ग. एक भागीदार फमा के साथ पूणाकावलक व्यिसाय में भागीदार के रूप में न्यूितम 1 िषा की अिवि के वलए ह िा चावहए, तथा घ. फमा के कुल भागीदार ं में से, कम से कम द एफसीए ह िे चावहए और एफसीए के रूप में न्यूितम 5 िषा की अिवि के वलए व्यिसाय में लगे ह िे चावहए। अथिा (िैकक्तल्पक रूप से) (ii) न्यूितम 7 सिदी लेखाकार (सीए), क. वजिमें से 2 से अन्यूि भागीदार पूणाकावलक व्यिसाय में एकमात्र तौर पर उि फमा के साथ कम से कम 10 िषा की विरंतर अिवि के वलए संबद्ध ह िे चावहए, तथा ख. कम से कम 3 अन्य सिदी लेखाकार (सीए) 5 िषा की न्यूितम अिवि के वलए भागीदार या कमाचारी के रूप में उि लेखा-परीक्षा फमा के साथ विरंतर संबद्धता में ह िे चावहए, तथा ग. कम से कम 2 सिदी लेखाकार (सीए) एफसीए ह िे चावहए और एफसीए के रूप में न्यूितम 5 िषा की अिवि के वलए व्यिसाय में ह िे चावहए। (घ) लेखा-परीक्षा फमा का कम से कम एक भागीदार या कमाचारी के पास डीआईएसए/सीआईएसए अथिा समकक्ष य ग्यता ह िी चावहए जैसी वक आईआरडीएआई 34 द्वारा समय-समय पर मान्यताप्राप्त ह सकती है तथा ऐसा भागीदार या कमाचारी अवििायातः बीमाकताा की लेखा-परीक्षा में संबद्ध ह िा चावहए। (ङ) लेखा-परीक्षा फमा के पास वित्तीय क्षेत्र की संस्थाओं के लेखा-परीक्षा कायों में न्यूितम 5 िषा का अिुभि ह िा चावहए। लेखा-परीक्षक के पास कम से कम द िषा का बीमा कंपिी लेखा-परीक्षाओं का अिुभि ह िा चावहए। (च) उपयुाि प्रय जि ं के वलए, पूणाकावलक भागीदार में ऐसा व्यक्ति शावमल िहीं ह गा, ज - (i) अन्य सीए फमा(फमों) में भागीदार है अथिा (ii) अन्यत्र पूणाकावलक/अंशकावलक कमाचारी के रूप में वियुि है, अपिे स्वयं के िाम से व्यिसाय कर रहा है, अथिा अन्य प्रकार से व्यिसायरत है अथिा अन्य कायाकलाप में वलप्त है ज चाटाडा अकाउण्टेण्ट अविवियम, 1949 की िारा 2(2) के अंतगात व्यिसायरत ह िे के रूप में समझा जाएगा। (छ) एफआरबी क उिकी वियुक्ति के वलए विचार करिे/अिुम दि करिे से पहले अपिे संत ष के अिुरूप सत्यापि कर लेिा चावहए वक प्रस्तावित लेखा-परीक्षक पात्रता के मािदंड ं क पूरा करते हैं। एफआरबी उिकी वियुक्ति के समय फामभ ए1 (पररवशष्ट) में लेखा-परीक्षा फमा से एक घ षणा प्राप्त करेगी। (ज) लेखा-परीक्षा फमा के गठि में/ प्रस्तुत की गई सूचिा में/ प्रस्तुत वकये गये प्रमाणीकरण ं में क ई पररिताि ज इस मास्टर पररपत्र में विवदाष्ट पात्रता मािदंड ं क प्रभावित करता है, लेखा-परीक्षा फमा द्वारा एफआरबी क ऐसा पररिताि ह िे से 7 काया-वदिस ं के अंदर विविित् सूवचत वकया जािा चावहए। ऐसे मामल ं में, एफआरबी ऐसी सूचिा की तारीख से छह महीि ं के अंदर मास्टर पररपत्र का अिुपालि अवििायातः सुविवित करेगी। (झ) प्राविकरण क लेखा-परीक्षक ं की वियुक्ति के बारे में इसके 7 काया-वदिस ं के अंदर इस आशय के प्रमाणीकरण के साथ अवििायातः संलग्न फामेट फामभ ए2 (पररवशष्ट) के अिुसार सूवचत वकया जािा चावहए वक उपयुाि पात्रता के मािदंड ं क पूरा वकया गया है। (ञ) एफआरबीएस क सूवचत वकया जाता है वक िे विवभन्न क्षमताओं में, जैसे सांविविक लेखा- परीक्षक, आंतररक लेखा-परीक्षक, समिती लेखा-परीक्षक, कर लेखा-परीक्षक आवद, में वियुि लेखा-परीक्षा फमों का वििरण देते हुए संलग्न (फामेट ए3) के अिुसार िावषाक आिार पर एक वििरणी फाइल करें। यवद प्राविकरण की जािकारी में आता है वक एफआरबीएस के द्वारा लेखा-परीक्षक ं की वियुक्ति मास्टर पररपत्र के अिुरूप िहीं है, त उि वियुक्ति विरस्त की जा सकती है तथा प्राविकरण के वलए यह छूट ह गी वक इस संबंि में आिश्यक समझे गये रूप में आगे की कारािाई पर विचार करे। क ई भी एफआरबी अपिे सांविविक लेखा-परीक्षक क प्राविकरण के पूिा अिुम दि के वबिा िहीं हटायेगी। 35 (3) बीमाकतााओं की सांविविक लेखा-परीक्षाओं की अविकतम संख्या ज एक समय पर वकसी लेखा- परीक्षा फमा के द्वारा स्वीकार की जा सकती हैं : क ई भी लेखा-परीक्षा फमा एक समय में तीि बीमाकतााओं (जीिि/गैर-जीिि/स्वास्थ्य/ पुिबीमाकताा/एफआरबी) से अिविक सांविविक लेखा-परीक्षाएाँ करिे के वलए पात्र ह गा। बशते वक वकसी भी लेखा-परीक्षा फमा के पास व्यिसाय की एक ही व्यिस्था (अथाात् जीिि बीमा, सािारण बीमा, स्वास्थ्य बीमा और पुिबीमा) में 2 से अविक लेखा-परीक्षा काया िहीं ह िे चावहए। स्पष्टीकरणः लेखा-परीक्षा फमा अपिे सहय गी/संबद्ध फमों क शावमल करेगा ज एक ही िेटिका के अंतगात हैं अथिा अन्य फमों क शावमल करेगा वजिके िाम या टरेड माका या ब्रैंड का प्रय ग लेखा- परीक्षा फमा या उसके वकसी भी भागीदार के द्वारा वकया जाता है। (4) लेखा-परीक्षक ं की वियुक्ति/पुिविायुक्ति और आितािः एफआरबी ऐसे लेखा-परीक्षा फमा क वियुि करेगी ज सांविविक लेखा-परीक्षक के रूप में ऊपर विविवदाष्ट वकये अिुसार पात्रता मािदंड ं क पूरा करता है। उि वियुक्ति 4 िषा तक की अिवि के वलए ह सकती है। आिताि क सुविवित करिे के वलए, 4 िषा तक की अन्य अिवि के वलए एफआरबी द्वारा वकसी लेखा-परीक्षा फमा की पुिविायुक्ति करिे से पहले कम से कम 3 िषा की विराम (कूवलंग आफ़) अिवि ह गी। आगंता (इिकवमंग) लेखा-परीक्षा फमा विराम अिवि के दौराि, अन्य सहय गी/संबद्ध फमा(फमों) क शावमल िहीं करेगा ज एक ही िेटिका के अंतगात हैं या वजिके िाम या टरेड माका या ब्रैंड का उपय ग फमा के द्वारा या बवहगाामी लेखा-परीक्षक के वकसी भी भागीदार के द्वारा वकया जाता ह । बवहगाामी/प्रस्थाि करिेिाला सांविविक लेखा-परीक्षक या उसका सहय गी/संबद्ध फमा, जैसा वक ऊपर स्पष्ट वकया गया है, विराम अिवि के दौराि एफआरबी का वििेश ज क्तखम प्रबंि, या समिती लेखा-परीक्षा िहीं करेगा। (5) सांविविक लेखा-परीक्षक ं के द्वारा अन्य काया करिाः सांविविक लेखा-परीक्षक एफआरबी के अन्य काया विम्नवलक्तखत का अिुपालि करिे के अिीि कर सकता हैः (क) सांविविक लेखा-परीक्षा क छ ड़कर क ई भी अवतररि काया ज लेखा-परीक्षक या एक ही िेटिका के अंतगात विद्यमाि अन्य फमों/ सहय गी/संबद्ध फमों क वदया जाता है, वजिके िाम, टरेड माका या ब्रैंड का उपय ग लेखा-परीक्षा फमा या उसके वकसी भागीदार के द्वारा वकया जाता है, विवशष्ट रूप से ब डा/कायाकारी सवमवत के द्वारा अिुम वदत वकया जािा चावहए। (ख) ब डा/कायाकारी सवमवत उि काया का अिुम दि करते समय लेखा-परीक्षा संबंि की स्वतंत्रता और विवसिीयता क सुविवित करेगी। इसके अलािा, सांविविक लेखा-परीक्षक ं क सभी अवतररि कायों का वििरण मूल कंपिी (प्रिाि कायाालय) क सूवचत वकया जाएगा। 36 (ग) एक वित्तीय िषा में अवतररि काया का वलए शुल्क की कुल रावश उपयुाि वित्तीय िषा के वलए सांविविक लेखा-परीक्षा शुल्क से अविक िहीं ह िा चावहए। यह स्पष्ट वकया जाता है वक वतमाही और छमाही समीक्षा के वलए शुल्क सांविविक लेखा-परीक्षक ं के अन्य कायों के वलए कुल शुल्क का पररकलि करिे के प्रय जि के वलए िवजात वकया जा सकता है। लेखा-परीक्षक या अन्य फमों, वजिके िाम या टरेड माका या ब्रैंड का उपय ग फमा या उसके वकसी भी भागीदार द्वारा वकया जाता है, क सौंपे गये ऐसे अन्य काया के वलए समस्त शुल्क/पाररश्रवमक का विवशष्ट रूप से प्रकटीकरण िावषाक लेख ं का भाग बििेिाले लेख ं की वटप्पवणय ं में वकया जाएगा। (घ) सांविविक लेखा-परीक्षक ं क क ई भी अवतररि काया देिे के वलए विचार करिे से पहले, एफआरबीएस कंपिी अविवियम की िारा 144 और चाटाडा अकाउण्टेण्ट अविवियम, 1949 तथा उिके अिीि बिाये गये विवियम ं एिं इस संबंि में समय-समय पर जारी वकये गये आईसीएआई के प्रय ज्य वदशाविदेश ं का अिुपालि सुविवित करेंगी। 10. मुख्य कायभकारी अवधकारी और प्रबंधन के अन्य प्रमुख कावमभक ं की वनयुक्ति और पाररश्रवमक (1) एफआरबीएस सीईओ और भारत शाखा के प्रबंिि के सभी प्रमुख व्यक्तिय ं की वियुक्ति और पाररश्रवमक के वलए मूल कंपिी के ब डा द्वारा विविित् अिुम वदत रूप में एक व्यापक िीवत बिायेंगी और उसे अपिायेंगी। (2) एफआरबीएस अपिे सीईओ की वियुक्ति, पुिविायुक्ति और सीईओ क अदा वकये जािेिाले पाररश्रवमक के वलए प्राविकरण क आिेदि प्रस्तुत करेंगी। ऐसा अिुर ि फामेट फामभ ए, फामभ बी, फामभ सी (पररवशष्ट) में प्रस्तुत वकया जाएगा और उसके साथ आिेदक (मूल) संस्था के ब डा का संकल्प या प्राविकार-पत्र प्रस्तुत वकया जाएगा। (3) सीईओ 3 िषा की न्यूितम अिवि के वलए वियुि वकया जाएगा तथा यह पद वकसी व्यक्ति के द्वारा 15 िषा से अविक विरंतर अिवि के वलए िाररत िहीं वकया जाएगा। क ई भी व्यक्ति 70 िषा की आयु का ह िे के बाद सीईओ के रूप में जारी िहीं रहेगा। (4) उि पाररश्रवमक िीवत अत्यविक या अिुपयुि ज क्तखम ग्रहण क प्र त्सावहत िहीं करेगी तथा कारप रेट संस्कृवत, उद्देश्य ं, कायािीवतय ं, अवभज्ञात ज क्तखम िहि क्षमता के अिुरूप और एफआरबी के दीघाकावलक वहत में ह गी। िह अपिे अध्यपाक ं और अन्य वहतिारक ं के वहत ं का उवचत ध्याि रखेगी। (5) ब डा या कायाकारी सवमवत उि पाररश्रवमक िीवत के प्रभािी कायााियि की विगरािी करेगी। (6) ब डा या कायाकारी सवमवत सुविवित करेगी और प्रलेखीकृत करेगी वक उि पाररश्रवमक िीवत की संरचिा, कायााियि और समीक्षा करिे में विणायि की प्रवक्रया वहत ं के संघषा की पहचाि और उसका प्रबंि करेगी। ब डा या कायाकारी सवमवत के सदस् पाररश्रवमक संबंिी विणाय लेिे के संबंि में िास्तविक या अिुभूत वहत ं के संघषा की क्तस्थवत में िहीं रखे जाएाँगे। 37 (7) सीईओ और केएमपीएस के पाररश्रवमक के अंतगात वियत िेति और भत्ते, पररलक्तब्धयााँ और लाभ तथा पररिती िेति या कायाविष्पादि ब िस आ सकते हैं। केएमपीएस के पररिती िेति के वििाारण के वलए विचार वकये जािेिाले न्यूितम मािदंड विम्नािुसार ह ंगेः (क) समग्र वित्तीय सुदृढ़ता जैसे- (i) वििल मावलयत की क्तस्थवत (ii) श िि-क्षमता मावजाि (ख) शाखा के व्यिसाय की िृक्तद्ध और भारतीय अध्यपाक ं क वदया गया समथाि/ क्षमता। (ग) प्रवतिारण अिुपात (घ) दाि ं के विपटाि के वलए प्रवतिताि काल (टिा अराउण्ड टाइम) के तौर पर दािा विपुणता। (ङ) लागू विवियम ं / भारत में विद्यमाि विविय ं का समग्र अिुपालि। (च) भारतीय बीमाकतााओं के वलए प्रवतस्पिी दर ं पर िि न्मेष उत्पाद अवभकल्प। (8) उपयुाि न्यूितम मािदंड ं के आिार पर पररिती िेति का कम से कम 50% भारत शाखा के कायाविष्पादि के आिार पर ह िा चावहए। पररिती िेति/प्र त्साहि/ ब िस का अविकतम 50% चाहे िह वकसी भी िाम से कहलाए, एफआरबी की मूल संस्था के समग्र कायाविष्पादि पर आिाररत ह सकता है। (9) पररिती िेति वकसी कायाविष्पादि िषा के वलए केएमपी के कुल पाररश्रवमक के 50% से अविक िहीं ह गा। ईएसओपीएस या क ई भी अन्य शेयर आिाररत प्र त्साहि, जहााँ विपटाि िकदी में िहीं है, की गणिा पररिती िेति के वलए िहीं की जाएगी। पररिती िेति का भुगताि वकसी भी केएमपी क वित्तीय िषा के दौराि केिल एक बार वकया जाएगा। (10) पररिती िेति का आस्थगि अवििायातः कम से कम 3 िषा की अिवि में समाि रूप से वकया जािा चावहए, जहााँ यह मैलस और क्लाबैक की व्यिस्था के साथ ह गा, ज केएमपीएस की वियुक्ति की शतों का एक भाग ह िा चावहए। एक कायाविष्पादि िषा के वलए रु. 25 लाख तक पररिती िेति का आस्थगि करिे की आिश्यकता िहीं है। (11) प्राविकरण द्वारा अिुम वदत एफआरबी के सीईओ का पाररश्रवमक का संश िि/ की समीक्षा एक िषा की समाक्तप्त से पहले िहीं की जाएगी। (12) केएमपीएस के पाररश्रवमक की ररप वटिंग – एफआरबीएस वित्तीय िषा के दौराि सभी केएमपीएस क अदा वकये गये पाररश्रवमक के घटक ं का वििरण वित्तीय वििरण ं के साथ फामभ केएमपी-3 (पररवशष्ट) में सूवचत करेंगी। 11. वनवधय ं का प्रत्याितभन विदेशी पुिबीमाकतााओं की शाखाएाँ अपिी मूल संस्था (प्रिाि कायाालय) क विविय ं का प्रत्यािताि विम्नािुसार करेंगीः 38 (1) विदेशी पुिबीमाकताा की शाखा के पररचालि ं के द्वारा उत्पन्न वकये गये अविशेष या लाभ ं का प्रत्याितािः लायड्स इंवडया सवहत एफआरबीएस क विम्नवलक्तखत शतों के अिीि विदेशी पुिबीमाकताा की शाखा के द्वारा उत्पन्न वकये गये अविशेष या लाभ ं का प्रत्यािताि प्राविकरण से वकसी पूिा अिुम दि के वबिा अपिे प्रिाि कायाालय क करिे की अिुमवत हैः (क) अंवतम लेखा-परीवक्षत वित्तीय वििरण ं के अिुसार विदेशी पुिबीमाकताा की शाखा के द्वारा उत्पन्न वकये गये अविशेष या लाभ ं के 50% तक प्रत्यािताि वकया जा सकता है। (ख) प्रत्यािताि प्रत्येक वित्तीय िषा के वलए केिल एक बार ही वकया जा सकता है। (ग) प्रत्यािताि के बाद श िि-क्षमता अिुपात श िि-क्षमता के वियंत्रण स्तर से कम से कम 50 आिार अंक (बीपीएस) अविक ह । इस प्रकार के उच्चतर श िि-क्षमता अिुपात का अिुरक्षण उस वतमाही के बाद, वजस वतमाही में शाखा के पररचालि ं के द्वारा उत्पन्न वकये गये अविशेष या लाभ ं का प्रत्यािताि वकया जाता है, कम से कम द वतमावहय ं के वलए वकया जाएगा। (घ) प्रमावणत करिेिाले बीमांकक से इस आशय का एक प्रमाणपत्र वक पुिबीमा देयताएाँ पूरी करिे के वलए पयााप्त आरवक्षत विविय ं की व्यिस्था की जािे की सूचिा प्राविकरण क प्रस्तुत की गई है। (ङ) िीचे विवदाष्ट वकये गये अिुसार प्रत्यािताि का वििरण प्राविकरण क प्रत्यािताि करिे से 7 वदि के अंदर प्रस्तुत वकया जाएगा। प्रत्याितभन की तारीख लार्/अवधशेर् की रावश (कर ड़ रु.) प्रत्याितभन की रावश (कर ड़ रु.) प्रत्यािवतभत लार् ं/अवधशेर् का अनुपात(%) प्रत्याितभन के वलए कारि (2) विदेशी पुिबीमाकताा की शाखा के पररचालि ं के द्वारा उत्पन्न वकये गये अविशेष या लाभ ं क छ ड़कर अन्य विविय ं/समिुदेवशत पूाँजी का प्रत्याितािः विदेशी पुिबीमाकताा की शाखा के द्वारा उत्पन्न वकये गये अविशेष या लाभ ं क छ ड़कर अन्य अविक समिुदेवशत पूाँजी का प्रत्यािताि विम्नवलक्तखत के अिीि प्राविकरण के पूिा अिुम दि से वकया जा सकता हैः (क) समिुदेवशत पूाँजी का प्रत्यािताि करिे के वलए अिुर ि विदेशी पुिबीमाकताा के द्वारा ऐसे अिुर ि के वलए कारण ं का औवचत्य वसद्ध करते हुए प्रस्तुत वकया जाएगा, ज भारत में स्थावपत शाखा के माध्यम से पुिबीमा व्यिसाय में लगा हुआ है। (ख) विदेशी पुिबीमाकताा से यह कहते हुए एक प्रमाणपत्र वक अंवतम लेखा-परीवक्षत तुलि- पत्र के अिुसार, पुिबीमाकताा के पास भारतीय रुपये (आईएिआर) पााँच हजार कर ड़ 39 (रु. 5000 कर ड़) या बीमा अविवियम, 1938 की िारा 6(2) के अंतगात यथाविविवदाष्ट रावश की वििल स्वाविकृत विवियााँ (एिओएफ) हैं। (ग) विवियम ं के अिुसार प्राििाि ं क घटाकर पंजीकरण प्रमाणपत्र प्रदाि करते समय प्राविकरण द्वारा यथाविविवदाष्ट न्यूितम समिुदेवशत पूाँजी हर समय सुविवित की जाएगी। (घ) प्रत्यािताि के बाद श िि-क्षमता अिुपात श िि-क्षमता के वियंत्रण स्तर से कम से कम 50 आिार अंक (बीपीएस) अविक ह । इस प्रकार का उच्चतर श िि-क्षमता अिुपात उस वतमाही के बाद, वजसमें शाखा की समिुदेवशत पूाँजी का प्रत्यािताि वकया जाता है, कम से कम द वतमावहय ं के वलए अिुरवक्षत वकया जाएगा। (ङ) इस प्रकार का प्रत्यािताि विदेशी पुिबीमाकताा की शाखा के वपछले लेखा-परीवक्षत वित्तीय वििरण ं के अिुसार समिुदेवशत पूाँजी के 20% से अविक िहीं ह गा। (च) एक वित्तीय िषा में विदेशी पुिबीमाकताा के द्वारा एक बार से अविक अिुर ि िहीं वकया जाएगा। (छ) प्रमावणत करिेिाले बीमांकक से इस आशय का एक प्रमाणपत्र वक पुिबीमा देयताएाँ पूरी करिे के वलए पयााप्त आरवक्षत विविय ं की व्यिस्था की गई है। (ज) व्यिसायरत सिदी लेखाकार (सीए)/कंपिी सवचि से एक प्रमाणपत्र वक उि अिुर ि में आईआरडीएआई (विदेशी पुिबीमाकतााओं की शाखाओं और लायड्स का पंजीकरण और पररचालि) विवियम, 2024 के विवियम 30 के उप-विवियम 8 के अिुसार अविशेष या लाभ ं का प्रत्यािताि शावमल िहीं है। (झ) व्यिसायरत सिदी लेखाकार/कंपिी सवचि से, फेमा की अपेक्षाओं, आरबीआई के विदेश ं, कर संबंिी विविय ं और लागू विवियामक ढााँचे के अिुपालि के संबंि में एक प्रमाणपत्र। 40 अध्याय II का पररवशष्ट फामभ – सीजी-1 कारप रेट अवर्शासन के अनुपालन के वलए प्रमािीकरि मैं ____________________________ (िाम) इसके द्वारा प्रमावणत करता हाँ/करती हाँ वक ______________________________ (एफआरबी का िाम) िे आईआरडीएआई (विदेशी पुिबीमाकतााओं की शाखाओं और लायड्स इंवडया का पंजीकरण और पररचालि) विवियम, 2024 तथा समय-समय पर यथासंश वित अन्य लागू विवियम ं के अिीि जारी वकये गये मास्टर पररपत्र में यथाविविवदाष्ट कारप रेट अवभशासि संबंिी विदेश ं का अिुपालि वकया है तथा क ई भी बात वछपाई िहीं गई है अथिा दबाई िहीं गई है। िामः हस्ताक्षरः (मुख्य अिुपालि अविकारी) मुहर 41 फामभ केएमपी-1 प्रबंधन के प्रमुख व्यक्तिय ं (केएमपीएस) का वििरि बीमाकताभ का नामः 1. केएमपी का िाम (और क ई पूिा के िाम): 2. ितामाि आिासीय पताः 3. ितामाि टेलीफ ि, फैक्स और ई-मेल पतेः 4. जन्म की तारीख और स्थािः 5. राष्टरीयता (और क ई पूिा की राष्टरीयता): 6. पासप टा / पहचाि पत्रः क. संख्याः ख. विगाम की तारीख और स्थािः ग. जारी करिे की तारीखः घ. समाक्तप्त की तारीखः ङ. जारीकताा प्राविकारीः 7. बैंक का िाम और पताः 8. शैवक्षक य ग्यता का वििरण और वदिांकः 9. व्यािसावयक य ग्यता का वििरण और वदिांकः 10. पद का वििरण (दावयत्व ं सवहत) और प्रारंभ की प्रस्तावित तारीखः 11. अिुभिः (वपछले 5 िषों क सक्तम्मवलत करते हुए) 12. (क) वपछले र जगार का वििरण (वपछले 5 िषों में): (ख) यवद वपछला विय िा वकसी विवियामक विकाय के द्वारा विवियवमत रहा, त ः 1. वपछले विय िा का िामः 2. विय िा के व्यिसाय का स्वरूपः 3. उि विय िा का पयािेक्षण करिेिाले विवियामक विकाय का िामः 4. अंवतम पदिाम (कताव्य ं और दावयत्व ं सवहत): 5. वियुक्ति की तारीखः 6. त्यागपत्र की तारीखः 13. वकसी अन्य संस्था में 2% से अविक ईिीटी शेयर अथिा विदेशकत्व िाररत करिे के रूप में वपछले 5 िषा के दौराि प्रबंिि के प्रमुख व्यक्ति के अन्य व्यािसावयक वहत ं का वििरणः 42 14. बीमाकताा और बीमाकताा के अन्य संबंवित पक्षकार ं के साथ केएमपी का संबंि, यवद क ई ह ः- क. बीमाकताा और बीमाकताा के संबंवित पक्षकार ं में 2% से अविक शेयरिाररताएाँ या मतदाि अविकार ं का वििरणः ख. बीमाकताा या बीमाकताा के संबंवित पक्षकार ं के साथ वकन्ीं व्यािसावयक संबंि ं का वििरणः ग. विदेशक ं और प्रबंिि के प्रमुख व्यक्तिय ं के भूतपूिा कमाचाररय ं तथा बीमाकताा या बीमाकताा के संबंवित पक्षकार ं के बीच वकन्ीं व्यािसावयक संबंि ं का वििरणः 15. प्रबंिि के प्रमुख व्यक्तिय ं की प्रवतष्ठा और चररत्र संबंिी पूरा वििरणः क. क्या आिेदक क कभी वदिावलया घ वषत वकया गया है। ख. ि खािड़ी या अन्य बेईमािी से संबद्ध वकसी अपराि के वलए द षवसक्तद्धय ं का वििरण। ग. वकसी कंपिी में विदेशक/प्रबंिि के प्रमुख व्यक्ति के रूप में काया करिे से क ई विरहाता। घ. क्या वपछले पााँच िषों के दौराि विदेशक या प्रबंिि के प्रमुख व्यक्ति क कभी क ई विवियवमत वित्तीय व्यिसाय करिे के वलए लाइसेंस या प्राविकरण से अस्वीकार (या प्रवतसंहरण) वकया गया है। 16. वकसी सरकारी या विवियामक या व्यािसावयक विकाय द्वारा क ई विंदा की गई है या अिुशासविक कारािाई प्रारंभ की गई है, इसका वििरण। 17. वपछले विय िा के द्वारा पद या विय जि से बखाास्तगी, अिुशासविक कारािाई का अिीिीकरण, अथिा वकसी व्यिसाय या िंिे में प्रिेश से अस्वीकरण का वििरण। 18. िैवतक चररत्रहीिता से संबद्ध वकसी अपराि के वलए प्रबंिि के प्रमुख व्यक्ति की द षवसक्तद्ध का वििरण। 19. क्या वकसी सरकारी, विवियामक या व्यािसावयक विकाय िे ऐसे वकसी विय िा, कंपिी या संस्था की जााँच-पड़ताल की है वजसके साथ प्रबंिि का प्रमुख व्यक्ति एक विदेशक, अविकारी, प्रबंिक या शेयरिारक के रूप में संबद्ध रहा है? 20. क्या क ई कंपिी या संस्था वजसके साथ प्रबंिि का प्रमुख व्यक्ति एक विदेशक, अविकारी, प्रबंिक के रूप में संबद्ध रहा था, कभी बंद की गई है, प्रापक पद (ररसीिरवशप) के अिीि रखी गई है या उसका व्यापार समाप्त वकया गया है जब प्रबंिि का प्रमुख व्यक्ति उसके साथ संबद्ध था या प्रबंिि के प्रमुख व्यक्ति की उसके साथ संबद्धता समाप्त ह िे के बाद एक िषा के अंदर कभी बंद की गई है, प्रापक पद (ररसीिरवशप) के अिीि रखी गई है या उसका व्यापार समाप्त वकया गया है? 21. बताएाँ वक क्या प्रबंिि का प्रमुख व्यक्ति भारत में या वकसी विदेश में बीमा कारप रेट एजेंट, बीमा दलाल का कमाचारी, वकसी अन्य बीमा मध्यिती या बीमाकताा या पुिबीमाकताा का विदेशक या कमाचारी अथिा भारत में या वकसी विदेश में वकसी अन्य कंपिी का विदेशक भी है? 22. क्या प्रबंिि का प्रमुख व्यक्ति बीमाकताा के पूणाकावलक विय जि में है? यवद िहीं, त अन्य विय जि/वियुक्ति का पूरा वििरण दें। 23. क्या प्रबंिि का प्रमुख व्यक्ति वकसी अन्य संस्था से प्रवतवियुक्ति / अस्थायी स्थािांतरण पर है? 43 यवद हााँ, त क. मूल संस्था का पूरा वििरण प्रस्तुत करें। ख. क्या मूल संस्था के द्वारा वकसी पाररश्रवमक आवद का भुगताि वकया जाता है। यवद हााँ, त पाररश्रवमक का पूरा वििरण। 24. क्या प्रबंिि का प्रमुख व्यक्ति बीमाकताा की वकसी समूह कंपिी/ सहय गी कंपिी अथिा बीमाकताा के वकसी प्रिताक भागीदार के पूणाकावलक / अंशकावलक र जगार में है? प्रमावणत वकया जाता है वक उपयुाि सूचिा मेरी अविकतम जािकारी और विवास के अिुसार सही है तथा यवद इसमें सूवचत की गई क ई भी बात झूठी या गलत पाई जाती है, त मैं उपयुि कारािाई के वलए बाध्य ह ऊाँगा/ह उाँगी। प्रबंधन का प्रमुख व्यक्ति मुख्य अनुपालन अवधकारी (आिेदक) वदनांकः स्थानः 44 फामभ – केएमपी-2 प्रबंधन के प्रमुख व्यक्तिय ं (केएमपीएस) की वनयुक्ति और पाररश्रवमक संबंधी मास्टर पररपत्र के पैरा सं. _________ के अनुसार वित्तीय िर्भ ____________ के वलए िावर्भक अनुपालन प्रमािपत्र एफआरबी का नामः इसके द्वारा प्रमावणत वकया जाता है वक उि मास्टर पररपत्र के भाग के रूप में भारतीय बीमा विवियामक और विकास प्राविकरण द्वारा जारी वकये गये `सीईओ और अन्य प्रबंिि के प्रमुख व्यक्तिय ं (केएमपीएस) की वियुक्ति और पाररश्रवमक से संबंवित सभी उपबंि ं का विविित् अिुपालि वकया गया है। आगे यह भी प्रमावणत वकया जाता है वक (आिेदक संस्था का िाम) की भारत शाखा के पास `सीईओ और प्रबंिि के प्रमुख व्यक्तिय ं (केएमपीएस) की वियुक्ति और पाररश्रवमक’ के उपबंि ं का अिुपालि करिे के वलए प्रवक्रयाएाँ विद्यमाि हैं। वदिांकः स्थािः मुख्य अिुपालि अविकारी एफआरबी का िाम मुहर 45 फामभ केएमपी-3 केएमपीएस क र्ुगतान वकये गये पाररश्रवमक का वििरि एफआरबीएस का नामः वित्तीय िर्भः रावश (कर ड़ रु. में) क्रम सं. सीईओ/ केएम पी एस का िाम पद िाम वियत िेति पररिती िेति वियत और पररिती िेति का कुल ज ड़ (ग)+(च) कायाग्रहण / साइि आि ब िस, यवद क ई ह िषा के दौराि अदा वकये गये / विपटाये गये वपछले िषों के आस्थवगत पाररश्रवमक की रावश िेति और भत्ते (क) पररल क्तब्धयााँ, आवद (ख) कुल (ग)= (क) + (ख) िकदी घटक (घ) गैर- िक दी घटक (ङ) कुल (च)=(घ )+(ङ) 46 फामभ ए1 घ र्िा मैं/हम, अि हस्ताक्षरकताा, मेससा ________________________ का/के भागीदार, इसके द्वारा घ षणा करता हाँ/करती हाँ/करते हैं वक िीचे वदया गया वििरण मेरी/हमारी अविकतम जािकारी और विवास के अिुसार ____________ क यथाविद्यमाि क्तस्थवत के अिुसार है तथा सभी प्रकार से सही है। मैं/हम इसके द्वारा घ षणा करता हाँ/करती हाँ/करते हैं वकः क. हमारी वकसी भी शाखा या सहय गी/संबद्ध संस्था या एलएलपी या अन्य फमा, वजसके िाम या टरेड माका या ब्रैंड का उपय ग हमारे फमा या हमारे वकसी भी भागीदार द्वारा वकया जाता है, क वकसी बीमाकताा/एफआरबी के सांविविक लेखा-परीक्षक के रूप में वियुि िहीं वकया गया है; अथिा हमारी विम्नवलक्तखत शाखा या सहय गी/संबद्ध संस्था या एलएलपी या अन्य फमा वजसके िाम या टरेड माका या ब्रैंड का उपय ग हमारे फमा या हमारे वकसी भी भागीदार द्वारा वकया जाता है, क विमांवकत बीमाकताा(ओं)/एफआरबी के सांविविक लेखा-परीक्षक ं के रूप में वियुि वकया गया है फमभ/सहय गी संस्था/संबद्ध संस्था/एलएलपी का नाम बीमाकताभ/एफआरबी का नाम वनयुक्ति की अिवध ख. मैंिे/हमिे प्राविकरण द्वारा जारी वकये गये मास्टर पररपत्र में यथाविविवदाष्ट अिुदेश ं तथा विबंिि ं और शतों का अध्ययि वकया है तथा मैं/हम विियपूिाक कहता हाँ/कहती हाँ/ कहते हैं वक हमारा फमा मास्टर पररपत्र का अिुपालि करता है और इस प्रकार वििााररत विबंिि ं और शतों का वकसी भी तरह से उल्लंघि िहीं करता है। ग. यवद यह पाया जाता है वक इस प्रकार वििााररत विबंिि ं या शतों का उल्लंघि वकया गया है, त आिेदि/वियुक्ति क अस्वीकार/विरस्त वकया जा सकता है। घ. मैं/हम आगे स्वीकार करता हाँ/करती हाँ/करते हैं वक यवद वकसी भी विबंिि या शता का उल्लंघि वकया गया है या इसमें वकया गया क ई भी ििव्य या आिेदि फामा में प्रस्तुत क ई भी सूचिा सही िहीं पाई जाती है, त मैं/हम चाटाडा अकाउण्टेण्ट अविवियम, 1949 और उसके अिीि बिाये गये वियम ं के अिीि तथा कंपिी अविवियम, 2013 के अिीि अिुशासविक कारािाई के वलए बाध्य ह ऊाँगा/ह ऊाँगी/ह ंगे। ङ. हमारे लेखा-परीक्षा फमा या शाखा या सहय गी संस्था या एलएलपी या अन्य फमा, वजसके िाम या टरेड माका या ब्रैंड का उपय ग हमारे फमा या हमारे वकसी भी भागीदार द्वारा वकया जाता है, द्वारा आगे क ई भी काया िहीं वलया जाएगा/िहीं वलये जाएाँगे ज उि मास्टर पररपत्र के अिुपालि में िहीं है/हैं। 47 मैं/हम इसके द्वारा घ षणा करता हाँ/करती हाँ/करते हैं वक आिेदि फामा में प्रस्तुत की गई सूचिा के आिार पर आबंवटत लेखा-परीक्षा/ अन्य काया स्वीकार िहीं वकया जाएगा और संचावलत िहीं वकया जाएगा यवद फमा वजसके िाम आिेदि वकया गया है, लेखा-परीक्षा के समय अक्तस्तत्व में िहीं ह । लेखा-परीक्षा फमा का िामः भागीदार का िाम सदस्ता संख्या हस्ताक्षर* ______________ ___________ _____________ ______________ ___________ _____________ ______________ ___________ _____________ स्थािः ________ वदिांकः _________ *उि घ र्िा पर बीमाकताभ की लेखा-परीक्षा करनेिाले लेखा-परीक्षा फमभ के सर्ी र्ागीदार ं के द्वारा हस्ताक्षर वकये जाने चावहए। 48 फामभ ए2 एफआरबी का िामः सूवचत वकया जाता है वक वित्तीय िषा ___________ के वलए (एफआरबी का िाम) के वलए सांविविक लेखा-परीक्षक ं के रूप में विम्नवलक्तखत लेखा-परीक्षा फमों क वियुि वकया गया है- क्र.सं. लेखा-परीक्षा फमभ का नाम पता टेलीफ न/ई-मेल 1 2 वपछले दस िषों के वलए (एफआरबी का िाम) के सांविविक लेखा-परीक्षक ं का वपछला ररकाडा विम्नािुसार हैः ितभमान अिवध िर्भ-4 िर्भ-3 िर्भ-2 िर्भ-1 चालू िर्भ लेखा-परीक्षा फमभ का नाम 1 2 वपछली अिवध िर्भ-9 िर्भ-8 िर्भ-7 िर्भ-6 िर्भ-5 लेखा-परीक्षा फमभ का नाम 1 2 प्रमावणत वकया जाता है वक यह वियुक्ति/पुिविायुक्ति प्राविकरण द्वारा जारी वकये गये मास्टर पररपत्र के भाग के रूप में लेखा-परीक्षक ं की वियुक्ति के वलए विदेश ं के अिुपालि में है। वदिांकः हस्ताक्षरः स्थािः मुख्य कायाकारी अविकारी I I 49 फामभ ए3 एफआरबी का नामः वित्तीय िर्भ _________ के वलए वनयुि लेखा-परीक्षक ं की वििरिी क्र.सं. लेखा-परीक्षक ं क वनम्ांवकत रूप में वनयुि वकया गया फमभ का नाम पता/टेलीफ न/ई-मेल 1. सांविविक लेखा-परीक्षक 1. 2. 2. आंतररक लेखा-परीक्षक 1. 2. 3. समिती लेखा-परीक्षक 1. 2. 4. कर लेखा-परीक्षक 1. 2. 5. वकसी अन्य क्षमता में (विविवदाष्ट करें) 1. 2. प्रमावणत वकया जाता है वक मेरी अविकतम जािकारी और विवास के अिुसार उपयुाि सूचिा सही और संपूणा है, तथा िास्तविक क्तस्थवत क प्रवतवबंवबत करती है। वदिांकः हस्ताक्षर स्थािः मुख्य कायाकारी अविकारी 50 फामभ ए मुख्य कायभकारी अवधकारी (सीईओ) की वनयुक्ति करने हेतु प्रावधकरि के अनुम दन की अपेक्षा करने के वलए फामभ क्र. सं. वििरि 1 बताएाँ वक प्रश्नगत वियुक्ति/पुिविायुक्ति करिे और उसकी शतें वििााररत करिे के वलए सक्षम प्राविकारी कौि है। यवद यह विदेशक ब डा है, त संगत अिुिेद की संख्या उद्िृत करें। (सक्षम प्राविकारी, आम सभा या विदेशक ब डा, जैसी क्तस्थवत ह , के वियुक्ति, पुिविायुक्ति क प्राविकृत करिेिाले संकल्प की एक प्रमावणत प्रवतवलवप (उसकी तारीख का उल्लेख करते हुए) आिेदि के साथ प्रस्तुत की जािी चावहए। यवद उि संकल्प क्षेत्रीय भाषा में है, त अविमाितः अंग्रेजी में अिूवदत उसकी प्रमावणत प्रवत प्रस्तुत की जाए) 2 वियुि / पुिविायुि वकये जािेिाले व्यक्ति का पूरा िाम 3 उसका ितामाि पदिाम 4 बीमा और/या अन्य व्यािसावयक अिुभि, संस्थाओं का/के िाम, उिमें िाररत पद बताते हुए, तथा ऐसे अिुभि की लगभग अिवि 5 उि कंपविय ं के िाम उिके व्यिसाय के स्वरूप के साथ बताएाँ, वजिमें उि व्यक्ति भी विदेशक/प्रबंि विदेशक का पद िाररत करता है 6 वियुक्ति / पुिविायुक्ति की शतें (क) क्या उि वियुक्ति/पुिविायुक्ति वकसी संविदा या करार के अंतगात है (यवद हााँ, त संविदा या करार के प्रारूप की प्रवत ितामाि संविदा या करार, यवद क ई ह , की प्रवत के साथ प्रस्तुत की जाए (ख) यवद वियुक्ति/पुिविायुक्ति की क ई अिवि वििााररत ह (यवद वियुक्ति/पुिविायुक्ति की अिवि 5 िषा से अविक िहीं ह िी चावहए) (ग) पाररश्रवमक का वििरणः वििरण संलग्न फामा “सी” में प्रस्तुत वकया जािा चावहए 7 बताएाँ वक क्या (क) बीमा कंपिी बीमा अविवियम, 1938 की िारा 32(ए)(1) के उपबंि का अिुपालि करती है (ख) यवद वियुि वकया जािेिाला व्यक्ति प्रिासी है, त गृह मंत्रालय, भारत सरकार से िका परवमट वलया गया है (िका परवमट की एक प्रमावणत प्रवत संलग्न की जाए) 51 8 कंपिी अविवियम के ऐसे उपबंि ं के अिुपालि के संबंि में क्तस्थवत ज ध्याि आकवषात करते हैं, विशेष रूप से िाराएाँ 164 (विदेशक ं की विरहाता), िारा 188 (पद या स्थाि या लाभ) और िारा 196 (केन्द्र सरकार के अिुम दि क छ ड़कर)। प्रत्येक िारा के संदभा में क्तस्थवत अलग-अलग बताएाँ 9 क ई अवतररि तथ्य ज बीमा कंपिी आिेदि के समथाि में या अन्यथा बतािा चाहे कृते _______________________ (एफआरबी का िाम) ________________________ (हस्ताक्षर) ________________________ (पदिाम) वटप्पणीः यवद आिेदि उसकी ितामाि वियुक्ति या पाररश्रवमक से संबंवित उपबंि/उपबंि ं के संश िि से भी संबद्ध रूप में सीईओ की पुिविायुक्ति से संबंवित है, त फामा “ए” में केिल एक आिेदि प्रस्तुत वकया जाए। 52 फामभ बी एफआरबी का िामः सीईओ द्वारा घ षणा और िचिपत्र (__________ की क्तस्थवत के अिुसार उपयुि रूप में अिुलग्नक ं के साथ) I. मुख्य कायाकारी अविकारी का व्यक्तिगत वििरण क. पूरा िाम ख. जन्म-वतवथ ग. शैवक्षक अहाताएाँ घ. संगत पृष्ठभूवम और अिुभि ङ. स्थायी पता च. ितामाि पता छ. ई-मेल पता/टेलीफ ि िंबर ज. आय-कर अविवियम के अंतगात स्थायी खाता संख्या तथा आय-कर सवकाल का पता झ. संगत ज्ञाि और अिुभि ञ. वियुक्ति के वलए संगत क ई अन्य सूचिा ट. यवद विदेशी रावष्टरक है, त क्या गृह मंत्रालय द्वारा आिासीय परवमट जारी वकया गया है। यवद िहीं, त इसके वलए कारण। II. मुख्य कायाकारी अविकारी के संगत संबंि क. प्रबंि विदेशक/मुख्य कायाकारी अविकारी द्वारा िाररत शेयर ं की संख्या ख. संस्थाओं की संख्या, यवद क ई ह ं, वजिमें उसे वहतबद्ध समझा जा रहा ह (कंपिी अविवियम की िारा 184 और 2(49) देखें) 53 ग. बीमाकताा का िाम वजसमें िह ब डा का/की सदस् रहा/रही है (उस अिवि का वििरण दें वजसके दौराि ऐसा पद िाररत वकया गया था) घ. विवि और गैर-विवि सुवििाएाँ, यवद क ई ह ं, ज उसके द्वारा और/या ऊपर II (क) और (ख) में सूचीबद्ध संस्थाओं द्वारा बीमाकताा से प्राप्त की जा रही हैं III. व्यािसावयक उपलक्तब्धय ं का अवभलेख क. व्यािसावयक उपलक्तब्धयााँ IV. प्रबंि विदेशक, मुख्य कायाकारी अविकारी के विरुद्ध कायािाही, यवद क ई ह क. यवद सीईओ वकसी व्यािसावयक संघ/विकाय का सदस् है, त उसके विरुद्ध अतीत में लंवबत या प्रारंभ की गई या द षवसक्तद्ध में पररणत ह िेिाली अिुशासविक कारािाई, यवद क ई ह , का वििरण अथिा क्या उसे वकसी भी समय वकसी व्यिसाय/ िंिे में प्रिेश से र क वदया गया है। ख. प्रबंि विदेशक के विरुद्ध अतीत में लंवबत या प्रारंभ वकया गया या द षवसक्तद्ध में पररणत ह िेिाला अवभय जि, यवद क ई ह , का वििरण ग. क्या विदेशक पर कंपिी अविवियम की िारा 164 के अंतगात पररकक्तल्पत वकसी भी विरहाता लागू ह ती है घ. क्या सीईओ या ऊपर II (ख) और (ग) पर विवदाष्ट संस्थाएाँ कभी सरकारी विभाग या एजेंसी के कहिे पर वकसी जााँच-पड़ताल के अिीि रही हैं? ङ. क्या सीईओ क वकसी भी समय सीमाशुल्क/उत्पाद शुल्क/आय-कर/विदेशी मुद्रा/अन्य राजस्व प्राविकाररय ं द्वारा वियम ं/ विवियम ं/ िैिाविक अपेक्षाओं का उल्लंघि करिे का द षी पाया गया है। यवद हााँ, त वििरण दें 54 च. क्या सीईओ वकसी भी समय वकसी विवियमिकताा, जैसे सेबी, डीसीए, आरबीआई की प्रवतकूल जािकारी में आया है छ. I से III तक के संबंि में क ई अन्य स्पष्टीकरण/ सूचिा तथा य ग्य और उपयुि संबंिी विणाय करिे के वलए संगत समझी जािेिाली क ई अन्य सूचिा िचनपत्र मैं पुवष्ट करता हाँ/करती हाँ वक उपयुाि सूचिा मेरी अविकतम जािकारी और विवास के अिुसार सही और संपूणा है। मैं अपिी वियुक्ति के बाद घवटत ह िेिाली सभी घटिाओं के संबंि में बीमाकताा क यथाशीघ्र पूणातः अिगत रखिे का िचि देता हाँ/ देती हाँ ज ऊपर प्रस्तुत की गई सूचिा के वलए संगत हैं। मैं बीमाकताा के सभी विदेशक ं/केएमपीएस द्वारा विष्पावदत वकये जािे के वलए अपेवक्षत प्रसंविदा विलेख (डीड आफ़ क वििैंट) विष्पावदत करिे का िचि देता हाँ/देती हाँ। स्थािः___________________ वदिांकः मुहर प्रस्तावित वियुि वकये जािेिाले मुख्य अिुपालि अविकारी के हस्ताक्षर सीईओ के हस्ताक्षर 55 फामभ सी मुख्य कायभकारी अवधकारी/ प्रबंध वनदेशक/ अध्यक्ष के पाररश्रवमक का वििरि पाररश्रवमक आवद ितभमान िास्तविक प्रस्तावित पररितभन के वलए कारि, (यवद क ई ह ं) (1) (2) (3) (4) (5) पाररश्रवमकः 1. िेति 2. महाँगाई भत्ता 3. मकाि वकराया भत्ता 4. िाहि भत्ता 5. अवतवथ-सत्कार भत्ता 6. अन्य भत्ते, यवद क ई ह ं (विविवदाष्ट करें) पररलक्तब्धयााँ (पविावजट्स): 1. विःशुल्क फविाचर युि मकाि 2. विम्नवलक्तखत के वलए कार का विःशुल्क उपय ग (i) कायाालयीि प्रय जि (ii) विजी प्रय जि ं के वलए उपयुि रावश से कंपिी की क्षवतपूवता करते हुए 3. भविष्य विवि/उपदाि (ग्रैच्युटी) / पेंशि 4. यात्रा और विराम भत्ता 5. वचवकत्सा सुवििाएाँ 6. अन्य लाभ, यवद क ई ह ं (विविवदाष्ट करें) ब िस 1. कायाविष्पादि ब िस 2. िावषाक ब िस 3. कमाचारी स्टाक विकल्प 4. क ई अन्य प्र त्साहि 56 वटप्पवियाूँ : (1) यवद क ई लाभ गैर-मौवद्रक स्वरूप का है, उदा. विःशुल्क फविाचर युि मकाि, त यह वििााररत करिे के वलए सिोत्तम संभि सीमा तक उसकी मौवद्रक समतुल्य रावश दें। यवद वियुि वकया जािेिाला व्यक्ति पहले से ही आिेदक के साथ संबद्ध है, त उसके ितामाि पाररश्रवमक, आवद का वििरण प्रस्तुत वकया जािा चावहए। (2) कायाविष्पादि ब िस की क्तस्थवत में, एफआरबी सुविवित करेगी वक प्रत्येक िषा अदा की गई रावश विवशष्ट रूप से विदेशक ब डा/ कायाकारी सवमवत द्वारा अिुम वदत की जाएगी, यवद इस प्रकार ब डा द्वारा प्राविकृत वकया जाता है। (3) यवद संस्था पररलाभ (इमाल्युमेंट्स) और/या अन्य लाभ/पररलक्तब्धयााँ (पविावजट्स) बढ़ािे का प्रस्ताि करती है, त इसके वलए कारण स्तंभ सं. (4) में उपयुि रूप से स्पष्ट वकये जाएाँ। 57 अध्याय III विविध 12. पंजीकरि प्रमािपत्र का अभ्यपभि या वनरसन आईआरडीएआई (विदेशी पुिबीमाकतााओं की शाखाओं और लायड्स इंवडया का पंजीकरण और पररचालि) विवियम, 2024 के विवियम 18(4) के अिुसार क ई भी संस्था ज भारत में अपिे पररचालि समाप्त करिा चाहती है, अपिे पंजीकरण प्रमाणपत्र के अभ्यपाण या विरसि के वलए आिेदि प्रस्तुत कर सकती है। संस्था उि अिुर ि के साथ विम्नवलक्तखत दस्तािेज और सूचिा प्रस्तुत करेगीः (1) अभ्यपाण आिेदिः पंजीकरण प्रमाणपत्र का अभ्यपाण करिे के वलए एक औपचाररक आिेदि, अभ्यपाण के वलए कारण सवहत। (2) कारप रेट संकल्पः अभ्यपाण क प्राविकृत करिेिाले ब डा संकल्प ं या अन्य कारप रेट दस्तािेज ं की प्रवतयााँ। (3) स्वदेश के विवियमिकताा/पयािेक्षक क सूचिाः भारत में पररचालि ं के प्रस्तावित समापि के संबंि में सूचिा की प्रवत। (4) वित्तीय वििरणः तुलि-पत्र और आय वििरण, ज आिेदि की तारीख से िौ महीिे से अविक पुरािे ि ह ं, सवहत लेखा-परीवक्षत वित्तीय वििरण। (5) अध्यपाक ं के प्रवत बकाया दावयत्वः आिेदि की तारीख की क्तस्थवत के अिुसार बकाया दावयत्व ं, जैसे बकाया दाि ं या अध्यपाक ं के प्रवत अन्य संविदागत दावयत्व ं की ररप टा। (6) पुिबीमा/ िापसी (रेटर सेशि) करारः पुिबीमाकृत पावलवसय ं और शतों; िापसी (रेटर सेशि) की व्यिस्थाओं सवहत, प्रचलि में विद्यमाि सभी पुिबीमा करार ं का वििरण। (7) दािेः बकाया और लंवबत दाि ं से संबंवित सूचिा, उिकी कालािवि के साथ, और इस स्पष्टीकरण के साथ वक उिका प्रबंि कैसे करिे का प्रस्ताि है। (8) वििेशः एफआरबी द्वारा िाररत वििेश ं के बारे में विस्तृत सूचिा। (9) सांविविक/विवियामक फाइवलंगः भारत में या एफआरबी के स्वदेश के मूल अविकार-क्षेत्र में वकन्ीं सांविविक फाइवलंग ं की प्रवतयााँ, ज प्रमाणपत्र के अभ्यपाण और पररचालि ं के समापि के वलए करिा अपेवक्षत है। (10) अिुपालि अवभलेखः आिेदि की तारीख क विवियामक अपेक्षाओं के अिुपालि की क्तस्थवत। 58 (11) संपका संबंिी सूचिाः प्रमुख कावमाक ं के साथ संपका की अद्यति सूचिा ज अभ्यपाण के पूरे ह िे तक अिुपालि ं की विगरािी करिे के वलए वजम्मेदार हैं। (12) समापि के वलए य जिाः यह रूपरेखा देते हुए एक य जिा वक संस्था बाकी समाप्त ि हुए दावयत्व ं क कैसे संभालिे का तथा अभ्यपाण के वलए व्यिसाय क बंद करिे के वलए प्रबंि करिे का प्रस्ताि करती है। (13) संचार य जिाः इस संबंि में वििरण वक संस्था अभ्यपाण के बारे में ग्राहक ं और वहतिारक ं क सूवचत करिे के वलए कैसे य जिा बिाती है। (14) इस आशय का िचिपत्र वक एफआरबी अपिे अध्यपाक ं के प्रवत अपिी सभी प्रवतबद्धताओं के वलए वजम्मेदार ह िा जारी रखेगी तथा यह वक या त उसके सभी दावयत्व ं का विपटाि पूणातः वकया जाएगा या संबंवित अध्यपाक(क ं) के साथ वकये गये करार के अिुसार अन्य पक्षकार ं के साथ उिका ििीयि वकया जाएगा। (15) ऐसी अन्य सूचिा ज प्राविकरण अंवतम अिुम दि प्रदाि करिे तक समय-समय पर अपेवक्षत करेगा। 13. समामेलन, विलय, अवधग्रहि, अंतरि या पुनःसंरचना (1) पृष्ठर्ूवमः व्यिसाय के समेकि और पुिगाठि के भाग के रूप में बीमा संस्थाएाँ/ समूह समामेलि, विलय, अविग्रहण, अंतरण या पुिःसंरचिा के लेिदेि कर सकते हैं। एफआरबीएस की मूल कंपवियााँ या त संस्था या समूह स्तर पर अन्य कंपविय ं का अविग्रहण करिा चाहेंगी या वकसी अन्य संस्था या समूह के स्तर पर अपिे व्यिसाय का आंवशक तौर पर या पूणा रूप से अंतरण / विलय करिा चाहेंगी। ऐसे विलय, अंतरण या अविग्रहण के कारण आिेदक संस्था की संरचिा, वित्तीय क्तस्थवत, िाररता का स्वरूप आवद में पररिताि ह सकता है। अतः तदिुरूपी प्रभाि वििल स्वाविकृत विवि (एिओएफ), समिुदेवशत पूाँजी, ररप वटिंग संरचिा, अवभशासि और अिुपालि के मािदंड ं आवद के तौर पर देखा जा सकता है, ज भारत शाखा पर विगरािी के प्रय जि के वलए महत्वपूणा कारक हैं। भारतीय बीमा विवियामक और विकास प्राविकरण (विदेशी पुिबीमाकतााओं की शाखाओं और लाय़ड्स इंवडया का पंजीकरण और पररचालि) विवियम, 2024 के विवियम 19 के अिुसार उपयुाि का मूल्यांकि करिे के वलए प्राविकरण विम्नवलक्तखत विदेश जारी करता हैः (2) एफआरबी की आिेदक संस्था या उसकी समूह संस्था ज क ई लेिदेि या व्यिस्था करिा चाहती है ज उसके स्वावमत्व या िाररता की संरचिा में पररिताि के रूप में पररणत ह सकती है, ऐसे 59 आशय की सूचिा तत्काल परंतु इसकी फाइवलंग करिे से पंद्रह वदि से अिविक अिवि के अंदर अपिे (उिके) स्वदेश के अविकारक्षेत्र के विवियमिकताा क देगी। आशय की सूचिा के साथ, एफआरबी की आिेदक कंपिी विम्नवलक्तखत प्रस्तुत करेगीः (क) अंतररती संस्था के वपछले वित्तीय िषा के वलए लेखा-परीवक्षत वित्तीय वििरण; वििल स्वाविकृत विवि (एिओएफ), श िि-क्षमता मावजाि आवद सवहत। (ख) व्यिसाय की व्यिस्था(ओं) के वििरण सवहत वजसके(वजिके) वलए भारत में व्यािसावयक पररचालि रखिेिाली संस्था के द्वारा लेिदेि का प्रस्ताि वकया गया है। (ग) लेिदेि के बाद अंतररती संस्था की प्रस्तावित स्वावमत्व संरचिा। (घ) एफआरबी के प्रबंिि के प्रमुख व्यक्तिय ं (केएमपीएस) में पररिताि; लेिदेि के बाद एफआरबी के केएमपीएस की ररप वटिंग संरचिा में पररिताि के साथ। (ङ) अंतरणकताा संस्था/समूह से अंतररती संस्था क अंतररत की जािेिाली बकाया देयताओं और आरवक्षत विविय ं का वििरण। (च) वित्तीय क्तस्थवत पर प्रभाि का विश्लेषण, जैसे संविदागत देयताएाँ, आरवक्षत विवियााँ, अिुमाि और प्रस्तावित लेिदेि के बाद एफआरबी की श िि-क्षमता क्तस्थवत। आशय की सूचिा और संबंवित जािकारी प्राप्त ह िे पर, प्राविकरण उसकी जााँच करेगा और प्रस्तावित लेिदेि या व्यिस्था के संबंि में वचंताएाँ, यवद क ई ह ं, एफआरबी की आिेदक संस्था और उसके स्वदेश के क्षेत्राविकार के विवियमिकताा क सूवचत करेगा। (3) स्वदेश के क्षेत्राविकार के विवियमिकताा से अिुम दि या वसद्धांत रूप में अिुम दि प्राप्त ह िे के बाद, एफआरबी की मूल या आिेदक संस्था लेिदेि या व्यिस्था के अिुम दि के वलए प्राविकरण क लागू प्रसंस्करण शुल्क के साथ एक आिेदि प्रस्तुत करेगी। आिेदि के साथ विम्नवलक्तखत प्रस्तुत वकये जाएाँगेः (क) प्रस्तावित लेिदेि या व्यिस्था के संबंि में स्वदेश के क्षेत्राविकार के विवियमिकताा(ओं) के अिुम दि या वसद्धांत रूप में अिुम दि की प्रमावणत प्रवत। (ख) प्रस्तावित लेिदेि के बाद एफआरबी की वित्तीय क्तस्थवत पर प्रभाि, जैसे संविदागत देयताएाँ, आरवक्षत विवियााँ, अिुमाि और श िि-क्षमता की क्तस्थवत, ज प्रमाणीकरण करिेिाले बीमांकक के द्वारा विविित् प्रमावणत ह । (ग) अंतररती/पररणामी संस्था द्वारा एक चुकौती आवासि पत्र (लेटर आफ़ कम्फटा) वक भारत में संबंवित एफआरबीएस क अग्रसर ह ते हुए लेिदेि के समाप्त ह िे की तारीख से उसकी पुिबीमा देयताएाँ पूरी करिे के वलए समथाि देगी। (घ) अंतररती/पररणामी संस्था द्वारा एक िचिपत्र वक िह भारत के लागू विवियम ं/ कािूि ं का अिुपालि करेगी। प्राविकरण ऊपर (2) और (3) पर यथाविविदाष्ट दस्तािेज ं और अन्य सूचिा की जााँच करेगा तथा अिुर ि पर कारािाई करिे के वलए अवतररि वििरण और सूचिा की अपेक्षा करेगा। 60 (4) प्राविकरण संतुष्ट ह िे के उपरांत, अपिे द्वारा आिश्यक समझी जािेिाली शतों के अिीि, भारत में एफआरबी पररचालि ं के संबंि में प्रस्तावित लेिदेि या व्यिस्था क कायााक्तित करिे के वलए अिुम दि प्रदाि करेगा। (5) यवद लेिदेि या व्यिस्था का अिुम दि, एक िई पहचाि के साथ भारतीय शाखा के स्वावमत्व या िाररता की संरचिा में पररिताि के रूप में पररणत ह ता है, त प्राविकरण द्वारा एक संश वित पंजीकरण प्रमाणपत्र (फामा/आईआरडीएआई/रीइन्स/आर3) जारी वकया जाएगा। (6) एफआरबी के लेिदेि/व्यिस्था के अिुम दि के बाद एफआरबी संबंवित करार/संविदा की विविमान्यता की क्तस्थवत का उल्लेख करते हुए, की गई प्रत्येक संविदा/करार के वलए प्रत्येक अध्यपाक क स्वावमत्व/पुिःसंरचिा में पररिताि के संबंि में वलक्तखत में सूवचत करेगी। (7) यवद प्राविकरण की राय में प्रस्तावित लेिदेि विवियम 19 के उप-विवियम 4 के परंतुक के विस्तार में आता है, त िह संबंवित संस्था(ओं) क उपयुि विदेश जारी करेगा। 14. एफआरबी/लायड्स इंवडया/लायड्स इंवडया की सेिा कंपवनय ं द्वारा कायभकलाप ं का बाह्यस्र तीकरि (आउटस वसिंग) आईआरडीएआई (विदेशी पुिबीमाकतााओं की शाखाओाँ और लायड्स इंवडया का पंजीकरण और पररचालि) विवियम, 2024 के विवियम 30(5) के अिुसार, एफआरबीएस क भारत में उिके पररचालि ं से संबंवित विविवदाष्ट मुख्येतर कायाकलाप ं का बाह्यस्र तीकरण करिे की अिुमवत है। एफआरबीएस अध्यपाक ं और वहतिारक ं के वहत ं का संरक्षण करिे के वलए भारत में शाखा के पररचालि ं से संबंवित वकन्ीं कायाकलाप ं का बाह्यस्र तीकरण करते समय वििेकपूणा पद्धवतय ं क सुविवित करेंगी। (1) बाह्यस्र तीकरि नीवत और उसका कायाभन्वयन एफआरबी की कायाकारी सवमवत (ईसी) एक बाह्यस्र तीकरण िीवत लागू करेगी वजसमें विम्नवलक्तखत शावमल ह ंगेः (क) डेटा की ग पिीयता, बाह्यस्र तीकरण संविदाओं के अंतगात की गई सेिाओं की गुणित्ता सवहत, बाह्यस्र तीकरण में ज क्तखम ं के आकलि के वलए ढााँचा। (ख) बाह्यस्र तीकरण वकये गये प्रत्येक कायाकलाप हेतु लागत लाभ विश्लेषण वििााररत करिे के वलए मािदंड। (ग) अपेवक्षत सेिाएाँ देिे के वलए बाह्यस्र तीकरण सेिा प्रदाता की समथाता और सक्षमता सवहत, बाह्यस्र तीकरण सेिा प्रदाता के मूल्यांकि के वलए मागादशी वसद्धांत। (घ) संबद्ध महत्वपूणा ज क्तखम ं के वलए अपेवक्षत समुवचत साििािी की मात्रा। (ङ) संघषा प्रबंि िीवत ज संबंवित पक्षकार ं के लेिदेि ं के उपबंि ं का पालि सुविवित करती है। 61 कायाकारी सवमवत बाह्यस्र तीकरण िीवत का प्रभािी कायााियि तथा प्रत्येक बाह्यस्र तीकरण सेिा प्रदाता की बाह्यस्र तीकरण संविदाओं के साथ संबद्ध मुख्य ज क्तखम ं का िावषाक मूल्यांकि सुविवित करेगी और आगे सुिार करिे के वलए पररिताि, यवद क ई ह ं, शावमल करेगी। विदेशी पुिबीमाकताा की शाखा एक वित्तीय िषा के दौराि अपिे कुल पररचालि व्यय ं के 20% से अिविक मूल्य के अपिे अिुमत मुख्येतर कायाकलाप ं का बाह्यस्र तीकरण प्राविकरण के पूिा- अिुम दि के वबिा कर सकती है। सूचिा प्रौद्य वगकी (आईटी) व्यय ं और एकल आदेश उत्पादि (िि-आफ़) पहलें, जैसे आरबीसी, आईएफआरएस, आवद पर 20% की सीमा वििााररत करिे के वलए विचार िहीं वकया जाएगा। (2) बाह्यस्र तीकरि से वनवर्द्ध कायभकलापः एफआरबीएस ज क्तखम-अंकि, वििेश, दाि ं का विपटाि जैसे मुख्य कायाकलाप ं का तथा विवियामक अिुपालि ं, सामान्य रूप से या वकसी विवशष्ट संस्था के संदभा में प्राविकरण द्वारा विविवदाष्ट वकसी अन्य काया का बाह्यस्र तीकरण िहीं करेंगी। (3) बाह्यस्र तीकरि प्रदाताओं की समुवचत सािधानीः बाह्यस्र तीकरण प्रदाताओं के साथ बाह्यस्र तीकरण करार ं के संबंि में विचार करते समय, ईसी समुवचत साििािी सुविवित करेगी वजसमें विम्नवलक्तखत शावमल हैः (क) बाह्यस्र तीकरण प्रदाता का अक्तस्तत्व, उसे बाह्यस्र तीकृत वकये जािे के वलए प्रस्तावित कायाकलाप विष्पावदत करिे के वलए उसकी सक्षमता और अिुभि। (ख) बाह्यस्र तीकृत कायाकलाप ं क विष्पावदत करते समय, पररकक्तल्पत मािक लागू करिे के वलए सेिा प्रदाता की सक्षमताओं का वििाारण करिा। (ग) व्यिसाय विरंतरता प्रबंि। (घ) डेटा ग पिीयता, सुरक्षा और वियंत्रण। (ङ) सेिा प्रदाता के िावषाक मूल्यांकि का प्रलेखीकरण। (4) बाह्यस्र तीकरि करार बाह्यस्र तीकृत व्यिस्थाएाँ वलक्तखत करार ं के द्वारा वियंवत्रत की जाएाँगी ज एक विविवदाष्ट अिवि के वलए विविक रूप से बाध्यकारी हैं ज स्पष्ट रूप से सभी महत्वपूणा पहलुओं का िणाि करते हैं, यथा- (क) वकसी विफलता के वलए देयता सवहत, उसकी िचिबद्धताओं के वलए बाह्यस्र तीकरण सेिा प्रदाता से गारंटी या क्षवतपूवता। (ख) बाह्यस्र तीकृत व्यिस्थाओं के वलए व्यिसाय की विरंतरता उपलब्ध करािे के वलए बाह्यस्र तीकरण सेिा प्रदाता की आकक्तिकता आय जिा। 62 (ग) सुस्पष्ट व्यिस्था वक संविदा ि त एफआरबी क उसके संबंवित विवियामक दावयत्व ं क पूरा करिे से और ि ही आईआरडीएआई क विरीक्षण और जााँच-पड़ताल संचावलत करिे की अपिी शक्तिय ं का प्रय ग करिे से र केगी या बावित करेगी। (घ) डेटा, आक्तस्तयााँ आवद सौंपिे के संबंि में विविवदाष्ट करते हुए संविदा समापि खंड। (ङ) डेटा खंड ं की ग पिीयता और सुरक्षा। (5) अिुसरण वकये जािेिाले वसद्धांत जहााँ बाह्यस्र तीकरण सेिा प्रदाता एफआरबी के संबंवित पक्षकार हैं/ समूह संस्थाएाँ हैं। संभावित वहत ं के संघषा से बचिे के उद्देश्य के साथ, एफआरबी प्रयास करेगी वक एफआरबी के संबंवित पक्षकार ं या समूह संस्थाओं क वियुि िहीं वकया जाएगा। तथावप, जहााँ एफआरबी के संबंवित पक्षकार ं क या समूह संस्थाओं क वकसी कायाकलाप का बाह्यस्र तीकरण करिा आिश्यक समझा जाता है, िहााँ िह लेिदेि ं में स्वतंत्र संव्यिहार (आर्म्ा लेंग्थ) के वसद्धांत का अिुसरण करिा सुविवित करेगी। (6) अवर्लेख ं का अनुरक्षि एफआरबीएस प्रत्येक कायाकलाप और बाह्यस्र तीकरण करिेिाली संस्था के वलए ज क्तखम के आकलि और मूल्यांकि, लागत लाभ विश्लेषण, समुवचत साििािी समीक्षाएाँ आवद से संबंवित अवभलेख ं का अिुरक्षण सुविवित करेंगी। (7) ररप वटिंग अपेक्षाएूँ एफआरबीएस बाह्यस्र तीकरण व्यिस्थाओं की सूचिा बाह्यस्र तीकरण सेिा प्रदाताओं के वििरण के साथ वित्तीय िषा के अंत में वित्तीय वििरण ं के साथ प्रत्येक िषा फामभ ओएस-1 (पररवशष्ट) में प्रस्तुत करेंगी। इस मास्टर पररपत्र से यह अथा िहीं विकाला जाएगा वक वकसी कायाकलाप क प्राविकृत वकया गया है, वजसे अन्य प्रकार से वकसी कािूि के द्वारा विवषद्ध वकया गया ह । 15. एफआरबीएस द्वारा र्ारत में अवतररि कायाभलय ख लना (डीटीए) (क) भारत में पररचालिरत विदेशी पुिबीमाकतााओं की शाखाएाँ (एफआरबीएस) अपिी आिश्यकताओं के अिुसार भारत में अवतररि कायाालय अपिी आिेदक (मूल) संस्था की अिुमवत से ख ल सकती हैं। (ख) एफआरबीएस के पास प्रत्येक वित्तीय िषा के वलए िावषाक व्यिसाय य जिा ह गी, ज ब डा या कायाकारी सवमवत द्वारा अिुम वदत की जाएगी और इसमें भारत (देशी प्रशुल्क क्षेत्र – डीटीए) में एफआरबी के सभी कायाालय शावमल वकये जाएाँगे। 63 (ग) एफआरबी सुविवित करेंगी वक प्राविकरण द्वारा विविवदाष्ट रूप में भारत शाखा पररचालि ं के क ई भी मुख्य कायाकलाप भारत में मुख्य शाखा कायाालय क छ ड़कर वकसी भी अन्य कायाालय के द्वारा िहीं वकये जाएाँगे। (घ) एफआरबी का ब डा या कायाकारी सवमवत अवतररि कायाालय ं में पररचालि ं और कायाकलाप ं की विगरािी करिे के वलए पयााप्त और उपयुि वियंत्रण और ररप वटिंग की व्यिस्थाएाँ लागू करेगी। अवतररि कायाालय ं के सभी कायों के वलए ब डा अथिा कायाकारी सवमवत उत्तरदायी ह गी। (ङ) व्यिसाय के स्थाि ख लिे/बंद करिे या िये स्थाि पर रखिे की ररप वटिंग और प्रकटीकरणः एफआरबीएस अपिा क ई भी कायाालय ख लिे, बंद करिे या िये स्थाि पर रखिे की सूचिा प्राविकरण क कम से कम 30 वदि पहले देंगी। एफआरबीएस भारत में पररचावलत अपिे सभी कायाालय ं तथा प्रत्येक कायाालय में वकये जािेिाले कायों/गवतविविय ं का वििरण प्राविकरण क प्रस्तुत वकये जािेिाले अपिे िावषाक वित्तीय वििरण ं में प्रकट करेंगी। 16. संक्रमि संबंधी उपबंध (1) सामान्यः यह मास्टर पररपत्र सभी व्यिस्थाओं और संविदाओं पर कायााियि की प्रभािी की गई तारीख से लागू ह गा। तथावप, सभी ितामाि व्यिस्थाओं के वलए, एफआरबीएस इस पररपत्र की तारीख से 180 वदि के अंदर अिुपालि सुविवित करेंगी। (2) बीमाकताभओं द्वारा प्रस्तुत की जानेिाली वििरवियाूँ: बीमाकतााओं द्वारा प्रस्तुत की जािेिाली वििरवणय ं के फामेट वििरवणय ं के प्रस्तुतीकरण संबंिी एक अलग मास्टर पररपत्र के द्वारा विविवदाष्ट वकये जाएाँगे। पररपत्र ं अथाात् संदभाः आईआरडीएआई/रीइन्स/सीआईआर/आरटी/1/1/2023 वदिांक 3 जििरी, 2023 और संदभाः आईआरडीएआई/आरआई/सीआईआर/विविि/011/01/2019 वदिांक 15 जििरी, 2019 के सभी उपबंि ं का लागू ह िा, वििरवणय ं के प्रस्तुतीकरण संबंिी मास्टर पररपत्र के जारी वकये जािे तक लगातार जारी रहेगा। (3) र्ारत में लायड्स के व्यिसायसंघ और सेिा कंपनी के पंजीकरि प्रमािपत्र की विवधमान्यताः आईआरडीएआई (विदेशी पुिबीमाकतााओं की शाखाओं और लायड्स इंवडया का पंजीकरण और पररचालि) विवियम, 2024 के विवियम 10 क ध्याि में रखते हुए लायड्स इंवडया के व्यिसायसंघ और सेिा कंपिी का पंजीकरण तब तक विविमान्य ह गा जब तक उसका अभ्यपाण िहीं वकया जाता या उसे विरस्त िहीं वकया जाता। इस मास्टर पररपत्र के कायााियि की तारीख क विद्यमाि ऐसी संस्थाओं के वलए यह अपेवक्षत िहीं ह गा वक िे अपिे पंजीकरण के ििीकरण के वलए प्राविकरण क आिेदि प्रस्तुत करें। (4) वकसी एफआरबी का क ई भी सीईओ ज इस मास्टर पररपत्र की तारीख क या उससे पहले 70 िषा की आयु का ह चुका है, इस पररपत्र की तारीख से 180 वदि की अिवि के अंदर अपिा पद खाली करेगा। 64 (5) बाह्यस्र तीकरि नीवत और उसका कायाभन्वयनः आईआरडीएआई (विदेशी पुिबीमाकतााओं की शाखाओं और लायड्स इंवडया का पंजीकरण और पररचालि) विवियम, 2024 के विवियम 30(5) के अिुसार, विदेशी पुिबीमाकताा की क ई भी शाखा ज ितामाि में एक वित्तीय िषा के दौराि अपिे कुल पररचालि व्यय ं के 20% से अविक मूल्य के अिुमत मुख्येतर कायाकलाप ं का बाह्यस्र तीकरण कर रही है, इस पररपत्र के प्रभािी ह िे की तारीख से 180 वदि के अंदर अिुपालि सुविवित करेगी। 65 अध्याय III का पररवशष्ट फामभ ओएस-1 बाह्यस्र तीकृत कायभकलाप ं की ररप वटिंग एफआरबी का नामः आईआरडीएआई पंजीकरि संख्याः ररप वटिंग की अिवध (वित्तीय िर्भ): पररचालन व्यय ं और बाह्यस्र तीकरि व्यिस्थाओं का वििरिः क्र म सं. सकल प्रीवमयम (कर ड़ रु.) कुल पररचालन व्यय (कर ड़ रु.) सकल प्रीवमयम की तुलना में पररचालन व्यय अनुपात (%) बाह्यस्र तीकर ि व्यय ं की रावश (कर ड़ रु.) कुल पररचालन व्यय ं की तुलना में बाह्यस्र तीकरि व्यय (%) (क) (ख) (ग) = [(ख)/(क)*100] (घ) (ङ) =[(घ)/(ग )*100] एफआरबी की समूह संस्थाओं क बाह्यस्र तीकरि का वििरिः क्रम सं. संस्था का प्रकार (सहय गी/ सहायक/धाररता/ समूह, आवद.) बाह्यस्र तीकृत कायभकलाप ं का स्वरूप र्ारत के अंदर/ र्ारत के बाहर कुल पररचालन व्यय ं की तुलना में बाह्यस्र तीकरि व्यय (%) मुख्य अनुपालन अवधकारी मुख्य कायभकारी अवधकारी वदनांकः (मुहर) 66 र्ाग II अध्याय I सीमापार पुनबीमाकताभओं क फाइल संदर्भ संख्याओं (एफआरएन) के वनगभम के वलए वनदेश 17. सीबीआर प टभल पर आिेदन ं की फाइवलंग (1) इि विदेश ं का लक्ष्य सीमापार पुिबीमाकतााओं (सीबीआरएस) के संबंि में विवियामक अिुम दि प्रवक्रया क सरल और कारगर बिािा है। सभी बीमाकताा सुविवित करेंगे वक सीबीआरएस आईआरडीएआई (पुिबीमा) विवियम, 2018 के अिुसार अन्य बात ं के साथ-साथ रेवटंग की अपेक्षाएाँ पूरी करेंगे तथा उिके पास वकसी व्यिसाय का स्थािि करिे से पहले एक विविमान्य फाइल संदभा संख्या (एफआरएि) से युि ह ंगे। ऐसी एफआरएि प्राविकरण द्वारा प्रत्येक वित्तीय िषा के वलए जारी की जाती हैं। (2) सीबीआरएस क एफआरएि के विगाम के वलए प्रवक्रया (क) िई एफआरएि के वलए आिेदि (i) सीबीआरएस ज ितामाि विवियम ं के अिुसार पात्रता मािदंड ं क पूरा करती हैं, `पात्र सीबीआरएस’ के रूप में अहाता प्राप्त करेंगी। सीबीआरएस ज पात्रता मािदंड ं क पूरा िहीं करतीं, `अ-पात्र सीबीआरएस’ के रूप में मािी जाएाँगी। (ii) बीमाकताा ज सीबीआरएस के पास पुिबीमा व्यिसाय का स्थािि करिा चाहते हैं, `पात्र सीबीआर’ या `अ-पात्र सीबीआर’, जैसी क्तस्थवत ह , की श्रेणी के अंतगात सीबीआरएस क एफआरएि के आबंटि के वलए फामा सीबीआर-1 में यथाविविवदाष्ट फामेट में सीबीआर प टाल (https://cbr.irdai.gov.in) में प्राविकरण के पास एक आिलाइि आिेदि फाइल करेंगे। (iii) प्राविकरण सीबीआरएस क एफआरएि जारी करते समय ऐसे आिेदि के प्रसंस्करण के वलए, यवद आिश्यक ह त , क ई भी अन्य अपेक्षाएाँ विवदाष्ट कर सकता है। बीमाकताा के द्वारा वकये गये प्रस्तुतीकरण ं की जााँच करिे के बाद, प्राविकरण सीबीआरएस क प्रणाली द्वारा उत्पन्न की गई एफआरएि जारी करेगा। (iv) सीबीआरएस क एफआरएि के विगाम के वलए आिेदि की फाइवलंग ितामाि विवियम ं के अिुसार बीमाकताा के पुिबीमा कायाक्रम के अिुरूप ह गी। (ख) एफआरएि के ििीकरण के वलए आिेदिः सभी पात्रता मािदंड पूरे करिेिाले सीबीआरएस क एफआरएि अध्यपाक बीमाकताा द्वारा प्रस्तुत वकये गये आिेदि के आिार पर उि प टाल पर स्वचावलत पद्धवत में जारी की जाएगी। सीबीआरएस, ज स्वतः-ििीकरण के वलए अहाता-प्राप्त िहीं हैं, क एफआरएि प्रत्येक वित्तीय िषा में सामान्य पद्धवत में जारी की जाएगी। विस्तृत प्रवक्रया विम्नािुसार हैः 67 (ग) एफआरएि के स्वतः-ििीकरण के वलए प्रवक्रयाः (i) सीबीआर के स्वतः-ििीकरण के वलए पात्रता मािदंड विम्नािुसार ह ंगे- 1. सीबीआर की क्रेवडट रेवटंग `स्टैंडडा एण्ड पूअसा’ के ए- या उसके समकक्ष से कम िहीं ह गी। सीबीआर की ििीितम क्रेवडट रेवटंग स्वतः-ििीकरण के वलए आिेदि की तारीख से 12 महीिे से अविक पुरािी िहीं ह िी चावहए। 2. वजस वित्तीय िषा के वलए आिेदि प्रस्तुत वकया जाता है, उससे पूिािती वित्तीय िषा में प्राविकरण द्वारा `पात्र सीबीआर’ के अंतगात सीबीआर क एफआरएि आबंवटत की गई है। 3. आिश्यक और ििीितम सूचिा प्रस्तुत की गई है; तथा 4. ऐसा सीबीआर आईआरडीएआई के विवियम 4(1) के अिुसार अन्य अपेक्षाओं क पूरा करता है। 5. `पात्र सीबीआर’ के रूप में अहाता प्राप्त करिे के वलए (पुिबीमा) विवियम, 2018 (ii) उि प टाल चालू वित्तीय िषा हेतु स्वतः-ििीकरण के वलए उपलब्ध ह गा तथा अगले वित्तीय िषा हेतु भी अवग्रम रूप से तीि महीिे पहले उपलब्ध ह गा। (iii) स्वतः-ििीकरण सुवििा एक सीबीआर के वलए तीि विरंतर वित्तीय िषों के वलए उपलब्ध है। तीि वित्तीय िषों के बाद, बीमाकताा के द्वारा सामान्य ििीकरण आिेदि सीबीआर प टाल के माध्यम से प्रस्तुत वकया जािा चावहए। (घ) सीबीआर ज स्वतः-ििीकरण के वलए अहाता-प्राप्त िहीं है, के वलए एफआरएि के सामान्य ििीकरण हेतु प्रवक्रयाः (i) स्वतः-ििीकरण प्रवक्रया करते समय, यवद आिेदक बीमाकताा देखता है वक सीबीआर ऊपर के (i)(क) के अिुसार अपेक्षाएाँ पूरी िहीं करता, त िह आिेदि िीचे बताई गई प्रवक्रया के अिुसार सामान्य ििीकरण हेतु फाइल करेगा। (ii) बीमाकताा सीबीआर की एफआरएि के ििीकरण के वलए आिेदि विविवदाष्ट फामेट में प टाल के माध्यम से प्रस्तुत करेगा। (iii) सक्षम प्राविकारी बीमाकताा द्वारा वकये गये प्रस्तुतीकरण ं की जााँच करिे पर सीबीआर क प्रणाली द्वारा उत्पन्न की गई एफआरएि जारी कर सकता है। (3) सामान्य उपबंिः (1) सीबीआरएस क जारी की गई एफआरएि की विविमान्यता एक वित्तीय िषा के वलए ह गी। (2) क ई भी बीमाकताा वकसी सीबीआर के पास पुिबीमा व्यिसाय का स्थािि विविमान्य एफआरएि के वबिा िहीं करेगा। 68 (3) एक विवशष्ट सीबीआर क एफआरएि जारी करिे के बाद, सभी बीमाकतााओं के द्वारा ऐसे सीबीआर के पास पुिबीमा व्यिसाय के स्थािि के वलए उसी का उपय ग वकया जाएगा। (4) बीमाकताा सीबीआर (वजसके पास विविमान्य एफआरएि ह ) के पास पुिबीमा व्यिसाय का स्थािि करते समय, स्वयं संतुष्ट ह गा तथा यह सुविवित करिे के वलए िह एकमात्र तौर पर उत्तरदायी ह गा वक उि सीबीआर ितामाि विवियम ं के अिुसार पात्रता की शतें पूरी करता है। (5) अध्यपाक बीमाकतााओं का विदेशक ब डा/ कायाकारी सवमवत `अ-पात्र’ सीबीआरएस के पास वकये गये सभी पुिबीमा व्यिसाय स्थािि ं पर उपयुि विगरािी और वियंत्रण रखेगी। 69 अध्याय 1 का पररवशष्ट फामभ सीबीआर-1 सीबीआर के वलए फाइवलंग संदर्भ संख्या के वनगभम के वलए आिेदन इस आिेदि पर सीबीआर के प्राविकृत हस्ताक्षरकताा और बीमाकताा के मुख्य अिुपालि अविकारी द्वारा हस्ताक्षर वकये जािे चावहए। 1. आिेदि वकस वित्तीय िषा के वलए एफआरएि के आबंटि के वलए है (उदा. 2023-24 और 2024-25) 2. सीबीआर का प्रकार समूह/संघ/विगम/कंपिी/व्यिसायसंघ/ अन्य विविवदाष्ट करें 3. पात्र सीबीआर या अ-पात्र सीबीआर के वलए एफआरएि के आबंटि के वलए आिेदि पात्र सीबीआर या अ-पात्र सीबीआर 4. आिेदक भारतीय बीमाकताा का िाम ब्य रा वििरि 5. क. सामान्य सूचना 6. सीबीआर का िाम (पंजीकरण प्रमाणपत्र के अिुसार) 7. सीबीआर के संस्थापि का स्थाि 8. सीबीआर के संस्थापि की तारीख (वदि/माह/िषा) 9. सीबीआर के पंजीकृत कायाालय का पता 10. पयािेक्षी प्राविकारी का िाम और पता वजसके पास सीबीआर पंजीकृत है 11. स्वदेश के विवियमिकताा के पास सीबीआर के पंजीकरण प्रमाणपत्र (सीओआर) की विविमान्यता (प्रमाणपत्र की प्रवत संलग्न करें) (वदि/माह/िषा) तक विविमान्य 12. स्वदेश/अविकारक्षेत्र विवियमिकताा या पयािेक्षी प्राविकारी द्वारा प्रदत्त पंजीकरण प्रमाणपत्र के अिुसार सीबीआर क वकस प्रकार का लेिदेि करिे के वलए प्राविकृत वकया गया है प्रत्यक्ष जीिि बीमा, प्रत्यक्ष सािारण बीमा, सक्तम्मश्र प्रत्यक्ष बीमा (अथाात् जीिि और सािारण द ि ं) या पुिबीमा व्यिसाय (जीिि और सािारण) 70 13. क्या स्वदेश/अविकारक्षेत्र विवियमिकताा या पयािेक्षी प्राविकारी िे सीबीआर क विदेशी अविकारक्षेत्र से पुिबीमा व्यिसाय के लेिदेि करिे के वलए प्राविकृत वकया है हााँ / िहीं 14. एफआरएि के आबंटि के वलए आिेदि करिे िाले सीबीआर के कायाालय का स्थाि 15. आिेदक सीबीआर के वलए कर-आिास का देश 16. सीबीआर के अंवतम मूल/िारक कंपिी का पूरा िाम (पूरा िाम पंजीकरण प्रमाणपत्र के अिुसार वदया जाए) 17. सीबीआर के अंवतम मूल/िारक कंपिी का स्वदेश/अविकारक्षेत्र 18. आिेदक सीबीआर की क्तस्थवत मूल कंपिी/सहायक/सहय गी और संबद्ध/अन्य विविवदाष्ट करें 19. लायड्स का व्यिसायसंघ (वसंवडकेट) ख. सीबीआर की आिश्यक सूचना देने के वलए वजम्मेदार व्यक्ति का वििरि 20. िाम 21. पदिाम 22. व्यिसाय का फ ि िंबर 23. पता 24. ई-मेल आईडी ग. सीबीआर द्वारा प्रीवमयम की प्राक्तत पर पुष्टीकरि देने के वलए वजम्मेदार विर्ाग व्यक्ति का वििरि 25. िाम 26. पदिाम 27. व्यिसाय का फ ि िंबर 28. पता 29. ई-मेल आईडी घ. सीबीआर की वित्तीय क्तस्थवत 30. पूाँजी का वििरण (आिेदि की तारीख से 6 महीिे से अविक पुरािा ि ह ) 71 31. प्रदत्त पूाँजी की रावश (समूह/संघ/विगम/अन्य, की क्तस्थवत में संस्था के पास उपलब्ध मूल (कापास) विवि)/(व्यिसायसंघ की क्तस्थवत में व्यिसायसंघ आबंवटत क्षमता) भारतीय रु. में __ ___________ 32. विबिंि आरवक्षत विवियााँ भारतीय रु. में__ _____________ 33. मुद्रा का िाम वजसमें पुिबीमा व्यिसाय वकया जाएगा पररिताि_______ से भारतीय रु. में 34. शेयर प्रीवमयम खाता भारतीय रु.में____ 35. वििल स्वाविकृत विवियााँ भारतीय रु.में____ 36. सीबीआर के वित्तीय वििरण ं का वित्तीय िषा वि.ि. प्रविष्ट करें (उदा.1 अप्रैल से 31 माचा) 37. वपछले 3 िर्ों के वलए स्वदेश/अवधकार- क्षेत्र विवनयमनकताभ के अनुसार श धन- क्षमता अनुपात विवनयामक अपेक्षा सीबीआर का िास्तविक श धन- क्षमता मावजभन 38. तत्काल पूिाििती वित्तीय िषा लेखा-परीवक्षत/ अलेखापरीवक्षत 39. तत्काल पूिािती वित्तीय िषा-1 लेखा-परीवक्षत 40. तत्काल पूिािती वित्तीय िषा-2 लेखा-परीवक्षत 41. वित्तीय िषा उपगत दािा अनुपात (आईसीआर) संयुि अनुपात 42. तत्काल पूिािती वित्तीय िषा लेखा-परीवक्षत/ अलेखा-परीवक्षत 43. तत्काल पूिािती वित्तीय िषा-1 लेखा-परीवक्षत 44. तत्काल पूिािती वित्तीय िषा-2 लेखा-परीवक्षत 45. आईआरडीएआई प टभल के अनुसार वपछली सीबीआर एफआरएन का वििरि (यवद क ई ह ) तत्काल पूिािती वित्तीय िषा तत्काल पूिािती वित्तीय िषा-1 तत्काल पूिािती वित्तीय िषा-2 46. सीबीआर एफआरएि सं. 72 47. एफआरएि की अिुम वदत पद्धवत (स्वतः/सामान्य/िई) 48. र्ारतीय बीमाकताभओं द्वारा सीबीआर के पास स्थानन वकये गये पुनबीमा व्यिसाय का वििरि स्थािि वकये गये पुिबीमा व्यिसाय की रावश (भारतीय रुपये कर ड़ में) 49. वित्तीय िषा विकल्पी समझौता आनुपावतक गैर- आनुपावतक 50. तत्काल पूिािती वित्तीय िषा व्यिसाय की व्यिस्थाएाँ वजिमें सीबीआर िे भाग वलया 51. तत्काल पूिािती वित्तीय िषा-1 52. तत्काल पूिािती वित्तीय िषा-2 53. र्ारतीय बीमाकताभओं क सीबीआर द्वारा अदा वकये गये पुनबीमा दाि ं का वििरि रावश (भारतीय रुपये कर ड़ में) 54. वित्तीय िषा विकल्पी समझौता आनुपावतक गैर- आनुपावतक 55. तत्काल पूिािती वित्तीय िषा अध्यपाक बीमाकतााओं के िाम ं की सूची 56. तत्काल पूिािती वित्तीय िषा-1 57. तत्काल पूिािती वित्तीय िषा-2 58. कालािवि के साथ भारतीय बीमाकतााओं के वलए बकाया दाि ं का वििरण रावश (कर ड़ र्ारतीय रुपये) 59. कालािवध का वििरि 60. 90 वदि तक 61. 91-180 वदि 62. 181 वदि और उससे अविक 63. कुल 73 64. र्ारतीय बीमाकताभओं का(के) नाम वजनके वलए सीबीआर वपछले वि.ि. के वलए पुनबीमा व्यिसाय में सहर्ावगता कर रहा है र्ारतीय बीमाकताभओं के नाम 65. आिेदक सीबीआर से पुनबीमा प्रीवमयम रसीद का पुष्टीकरि तत्काल पूिािती वित्तीय िषा तत्काल पूिािती वित्तीय िषा-1 तत्काल पूिािती वित्तीय िषा-2 66. आिेदक सीबीआर िे सभी भारतीय बीमाकतााओं क प्रीवमयम पुष्टीकरण रसीदें प्रस्तुत की हैं हााँ / िहीं हााँ / िहीं हााँ / िहीं 67. सीबीआर के प्राविकृत हस्ताक्षरकताा द्वारा विविित् प्रमावणत फाइल/ई-मेल संलग्न करें 68. यवद `िहीं’, त सीबीआर के विविित् प्रमावणत प्राविकृत हस्ताक्षरकताा के साथ इसके वलए कारण प्रस्तुत करें 69. ङ. अंतरराष्टरीय क्रेवडट रेवटंग एजेंवसय ं से प्रात क्रेवडट रेवटंग 70. तत्काल पूिािती वित्तीय िषा तत्काल पूिािती वित्तीय िषा-1 तत्काल पूिािती वित्तीय िषा-2 71. रेवटंग एजेंसी का िाम 72. रेवटंग की तारीख 73. क्रेवडट रेवटंग 74. क्या सीबीआर िे वपछले तीि िषों की अिवि में वजसकी गणिा उस िषा से पूिािती िषा से की जाएगी, वजस िषा के वलए व्यिसाय का स्थािि वकया जािा है, कम से कम बीबीबी (स्टैंडडा एण्ड पूअर से) या वकसी अन्य अंतरराष्टरीय रेवटंग एजेंसी से उसकी समकक्ष रेवटंग प्राप्त की है? यवद िहीं, त वपछले तीि िषों के वलए क्रेवडट रेवटंग ं की प्रस्तुवत करें (हााँ / िहीं) 74 75. क्या सीबीआर स्वदेश के विवियमिकताा /क्षेत्राविकार द्वारा वििााररत श िि-क्षमता मावजाि/पूाँजी पयााप्तता का अिुपालि करता है (हााँ / िहीं) 76. क्या अवििास के देश िे भारत सरकार के साथ एक द हरे करािाि पररिजाि करार पर हस्ताक्षर वकये हैं (हााँ / िहीं) 77. घ र्िा ि िचनपत्रः मैं/हम सत्यविष्ठापूिाक घ षणा करता हाँ/करती हाँ/करते हैं वक इस आिेदि फामा में प्रस्तुत सूचिा मेरी/हमारी अविकतम जािकारी के अिुसार सही और िास्तविक है। 78. स्थानः मुहर हस्ताक्षरः 79. वदनांकः नामः 80. ई-मेल आईडीः पदनामः 81. संपकभ की संख्याः [सीबीआर का प्राविकृत हस्ताक्षरकताा] 82. उस व्यिसाय य जिा (एलओबी- िार) का वििरण वजसके वलए अध्यपाक सीबीआर का अिुसरण करिा चाहता है 83. इस आिेदि की फाइवलंग आईआरडीए -आई (पुिबीमा) विवियम, 2018 के विवियम 5(2)(ख) के अिुपालि में है (हााँ / िहीं) 84. यवद िहीं, त बीमाकताा क इस विषय में स्पष्टीकरण देिा चावहए मुि पाठ (फ्री टेक्स्ट) 85. आिेदन अ-पात्र सीबीआर के वलए ह ने की क्तस्थवत में दस्तािेजी अपेक्षाएूँ वनम्वलक्तखत हैं 86. संदवभात सीबीआर के पास पुिबीमा स्थािि करिा क्य ं चाहते हैं, इसका औवचत्य-स्थापि करते हुए, अध्यपाक बीमाकताा की विवशष्ट वसफाररश की हस्ताक्षररत प्रवत। ऐसी वसफाररश आिश्यक रूप से अध्यपाक बीमाकताा के पुिबीमा मुि पाठ (फ्री टेक्स्ट) 75 विभाग के प्रमुख के द्वारा की जाएगी। 87. र्ारतीय बीमाकताभ (पुनबीमाकताभ) के मुख्य अनुपालन अवधकारी द्वारा घ र्िा ि िचनपत्र i. मैं/हम सत्यविष्ठापूिाक पुवष्ट करता हाँ/करती हाँ/करते हैं वक सीबीआर की अपेवक्षत समुवचत साििािी बरती गई है तथा ii. संबंवित दस्तािेज ं की संिीक्षा साििािीपूिाक की गई है। iii. मैं/हम प्राविकरण द्वारा विविवदाष्ट रूप में सीबीआरएस के वलए पात्रता मािदंड ं का सख्ती से अिुपालि सुविवित करता हाँ/करती हाँ/करते हैं। iv. मैं/हम िचि देता हाँ/देती हाँ/देते हैं वक ऊपर प्रस्तुत की गई सारी सूचिा मेरी/हमारी अविकतम जािकारी और विवास के अिुसार सही है। v. मैं/हम समझता हाँ/समझती हाँ/समझते हैं वक यह आिेदि प्रस्तुत करिे के बाद यवद वकसी भी समय यह प्रमावणत ह ता है वक प्रस्तुत की गई सूचिा गलत या असत्य है, त मैं/हम ितामाि अविवियम ं, विवियम ं, वदशाविदेश ं तथा समय-समय पर प्राविकरण द्वारा जारी वकये गये पररपत्र ं के उपबंि ं के अिीि उपयुि कारािाई के वलए बाध्य ह ऊाँगा/ह ऊाँगी/ह ंगे। vi. मैं/हम िचि देता हाँ/देती हाँ/देते हैं वक मैं/हम प्राविकरण क तत्काल सूवचत करूाँगा/करूाँगी/करेंगे यवद सीबीआर की रेवटंग का ग्रेड कम वकया जाता है या सीबीआर/स्वदेश/अविकार-क्षेत्र में उसकी मूल कंपिी के विरुद्ध क ई विवियामक कारािाई, दंड या अिुशासविक कायािाही प्रारंभ की जाती है। 88. स्थानः मुहर हस्ताक्षरः 89. वदनांकः नामः 90. संपकभ की संख्याः पदनामः मुख्य अिुपालि अविकारी 91. ई-मेल आईडीः 76 फामभ सीबीआर-2 अनुपालन का प्रमािपत्र बीमाकताभ का नामः वित्तीय िर्भः प्रमावणत वकया जाता है वक सीमापार पुिबीमाकतााओं क वित्तीय िषा ___________ के वलए हमारी कंपिी के सभी पुिबीमा स्थािि रखे गये हैं, 1. ितामाि विवियम ं / वदशाविदेश ं / पररपत्र ं आवद में वििााररत रूप में सभी पात्रता शतों का अिुपालि करते हुए, 2. प्राविकरण द्वारा वििााररत मािदंड ं के अिुसार एक विविमान्य फाइवलंग संदभा संख्या (एफआरएि) िाररत करते हुए, 3. प्राविकरण द्वारा विवशष्ट रूप से अिुम वदत रूप में। सीमापार पुिबीमाकतााओं के पास वकये गये सभी स्थािि हमारी कंपिी के ब डा द्वारा अिुम वदत वकये गये हैं। हस्ताक्षर स्थानः मुहर नामः वदनांकः पदनामः मुख्य अनुपालन अवधकारी 77 अध्याय II – पुनबीमा कायभक्रम 18. सर्ी बीमाकताभओं के द्वारा प्रस्तुत वकया जानेिाला अवग्रम पुनबीमा कायभक्रम (1) आईआरडीएआई (पुिबीमा) विवियम, 2018 के विवियम 3(3)(क)(ख) के अिुसार, प्रत्येक बीमाकताा के द्वारा एक अवग्रम पुिबीमा कायाक्रम एक विविवदाष्ट सारांश फामेट में प्राविकरण क वित्तीय िषा के प्रारंभ से कम से कम 45 वदि पहले प्रस्तुत वकया जाएगा। (2) बीमाकतााओं के द्वारा सारांश अवग्रम पुिबीमा कायाक्रम के प्रस्तुतीकरण के वलए फामेट सािारण बीमाकतााओं के वलए (स्टैंडअल ि स्वास्थ्य बीमाकतााओं, पुिबीमाकतााओं, एफआरबीएस और छूट-प्राप्त बीमाकतााओं सवहत) अनुबंध ख के रूप में तथा जीिि बीमाकतााओं और एफआरबीएस के वलए अनुबंध ग के रूप में संलग्न हैं। (3) बीमाकतााओं क सूवचत वकया जाता है वक िे विविवदाष्ट फामेट में सूचिा प्रस्तुत करते समय अनुबंध क में वदये गये अिुदेश ं का अिुसरण करें। (4) प्रत्येक बीमाकताा का ब डा यह सुविवित करेगा वक इस मास्टर पररपत्र में विविवदाष्ट फामेट में उि अवग्रम पुिबीमा कायाक्रम प्राविकरण क विवियम ं में उक्तल्लक्तखत रूप में वििााररत समय-सीमा के अंदर प्रस्तुत वकया जाएगा। (क) छूट-प्राप्त बीमाकतााओं के मामले में, यवद क ई ब डा/सीईओ/सीएफओ िहीं है, त प्राविकृत व्यक्ति विविवदाष्ट सारांश फामेट ं में अवग्रम पुिबीमा कायाक्रम का प्रस्तुतीकरण सुविवित करेगा(करेंगे)। (5) बीमाकताा फामेट अनुबंध घ में, सीईओ और सीएफओ द्वारा विविित् हस्ताक्षररत रूप में उि सारांश पुिबीमा कायाक्रम में सूचिा की पुवष्ट करते हुए एक प्रमाणपत्र प्रस्तुत करेंगे। (6) आईआरडीएआई (पुिबीमा) विवियम, 2018 के विवियम 3(3)(क)(ग) के अिुसार, सभी बीमाकतााओं द्वारा अंवतम पुिबीमा कायाक्रम प्रत्येक वित्तीय िषा के प्रारंभ से 45 वदि के अंदर प्रस्तुत वकया जाएगा। ऐसा अंवतम कायाक्रम प्राविकरण क प्रस्तुत करिे से पहले ब डा द्वारा अिुम वदत वकया जाएगा। बीमाकताा अंवतम पुिबीमा कायाक्रम के साथ फामेट अनुबंध ख और अनुबंध ग में सूचिा प्रस्तुत करेंगे। 78 अध्याय II का पररवशष्ट – पुनबीमा कायभक्रम अनुबंध-क पुनबीमाकताभओं/बीमाकताभओं द्वारा अवग्रम (सारांश) पुनबीमा कायभक्रम के प्रस्तुतीकरि के वलए अनुदेश 1. पृष्ठर्ूवम अवग्रम पुिबीमा कायाक्रम के प्रस्तुतीकरण क सरल बिािे के वलए प्राविकरण िे आगामी िषा के वलए पुिबीमा कायाक्रम का एक “सारांश फामेट” वििााररत वकया है। उि सारांश फामेट डेटा के मािकीकरण, सहीपि और उवचत ररप वटिंग क सुविवित करेंगे तथा ये द ि ं ररप टा करिेिाली संस्थाओं के वलए एिं प्राविकरण के वलए विश्लेषण और विणायि के प्रय जि ं के वलए उपय गी ह ंगे। 2. ररप टभ करनेिाली संस्थाएूँ क. जीिि, गैर-जीिि, विशेषीकृत बीमाकतााओं, स्टैंडअल ि स्वास्थ्य बीमाकतााओं सवहत। ख. भारतीय पुिबीमाकताा ग. एफआरबीएस और लायड्स इंवडया घ. छूट-प्राप्त बीमाकताा 3. सामान्य वदशावनदेशः क. जैसा वक िीचे क्रम सं. 5 में उल्लेख वकया गया है, फामा 1 से 4, फामा 6 और 8 ऊपर क्रम सं. 2 पर विविवदाष्ट सभी ररप वटिंग संस्थाओं के द्वारा प्रस्तुत वकये जािे चावहए। फामा 5 और 7(7.1, 7.2, 7.3) विशेषीकृत बीमाकतााओं और स्टैंडअल ि स्वास्थ्य बीमाकतााओं सवहत जीिि, गैर-जीिि बीमाकतााओं के द्वारा प्रस्तुत वकये जािे ह ंगे। ख. संपूणाताः बीमाकतााओं क सूवचत वकया जाता है वक- - सभी क्षेत्र (फील्ड) भर दें। - सुविवित करें वक प्रत्येक श्रेणी और उप-श्रेणी के वलए डेटा प्रस्तुत वकया जाए। ग. सहीपिः बीमाकतााओं क सूवचत वकया जाता है वक – - फामों में प्रस्तुत वकये गये डेटा के सहीपि का सत्यापि करें। - सुविवित करें वक फामा 1 से 5 तथा फामा 7 और 8 में डेटा अवििायातः कर ड़ भारतीय रुपय ं में ह । - अंवतम प्रस्तुतीकरण से पहले संख्यात्मक मूल्य ं और पररकलि ं की प्रवत-जााँच (क्रास- चेवकंग) करें। 79 घ. सकल अंवकत प्रीवमयम प्रत्यक्ष बीमाकतााओं के वलए सकल प्रत्यक्ष प्रीवमयम और पुिबीमा आिक प्रीवमयम का कुल ज ड़ ह गा। पुिबीमाकताा सकल पुिबीमा आिक प्रीवमयम सूवचत करेंगे। 4. अवग्रम पुनबीमा कायभक्रम फामभः क. फामभ 1: अध्यवपभत पुनबीमा प्रीवमयम – संस्था-िार डेटा विम्नािुसार प्रस्तुत करिा ह गाः I. वपछले िषा, चालू िषा (अिुमावित), और आगामी िषा (पूिाािुमावित) के वलए II. समझौता (आिुपावतक), समझौता (गैर-आिुपावतक) और विकल्पी, फामेट ं में विविवदाष्ट रूप में प्रस्तुत वकये जािे ह ंगे। III. ज क्तखम एक्सप ज़र के वलए, अध्यवपात कुल प्रीवमयम और अध्यवपात कुल ज क्तखम एक्सप ज़र के वलए मूल्य प्रस्तुत करिे ह ंगे। ख. फामभ 2.1, 2.2: प्रीवमयम का वितरि एलओबी िार (र्ारत के अंदर, र्ारत के बाहर) डेटा व्यिसाय की प्रत्येक व्यिस्था (एलओबी) के वलए प्रस्तुत करिी ह गी। वििल प्रवतिारण अिुपात (चालू बिाम आगामी िषा) में यवद क ई पररिताि ह ं त इसके वलए कारण ं का उल्लेख करें। ग. फामभ 3: देशी आिक पुनबीमा प्रीवमयम डेटा के विश्लेवषत वििरण में पुिबीमा आिक प्रीवमयम (स्वीकृत) और प्रीवमयम की िापस (रेटर सेशि) की गई रावशयााँ शावमल ह ंगी। घ. फामभ 4: विदेशी आिक पुनबीमा प्रीवमयम I. डेटा के विश्लेवषत वििरण में पुिबीमा आिक प्रीवमयम (स्वीकृत) और प्रीवमयम की िापस (रेटर सेशि) की गई रावशयााँ शावमल ह ंगी। II. अविकार-क्षेत्र/इलाका भौग वलक क्षेत्र या विविक अविकार-क्षेत्र या देश का िाम विवदाष्ट करता है, जहााँ पुिबीमा ज क्तखम/लेिदेि प्रस्तावित हैं। ङ. फामभ 5: अंतर-कंपनी पुनबीमा व्यिस्थाएूँ खंड विश्लेषण I. व्यिसाय की प्रत्येक व्यिस्था के वलए वििरण प्रस्तुत वकया जाए। II. स्वीकृत सकल प्रीवमयम और िापस (रेटर सेशि) वकया गया प्रीवमयम प्रस्तुत वकया जाए। च. फामभ 6: सीएटी माडवलंग के अनुसार किर का वििरि I. सीएटी माडवलंग वििरण। ● माडवलंग का आिार। 80 - यह सीएटी माडवलंग के वलए प्रयुि कायापद्धवत या ढााँचे क विरूवपत करता है। इसमें आपाती घटिाओं के प्रभाि का आकलि करिे के वलए प्रयुि गवणतीय माडल ं, एल्ग ररथम ं या सांक्तख्यकीय पद्धवतय ं का वििरण शावमल ह सकता है। ● संकट(संकट ं) का िामः - उि आपाती घटिाओं या संकट ं के प्रकार ं क विविवदाष्ट करें वजिका माडवलंग वकया जा रहा है। उदाहरण ं में भूकंप, बाढ़, तूफ़ाि, आवद शावमल हैं। - बहुविि आपाती घटिाओं या संकट ं के वलए पंक्ति(यााँ) ज डें। ● िापसी अिविः - यह वकसी आपाती घटिा के विवशष्ट पररमाण की घटिाओं के बीच िषों की औसत संख्या क विरूवपत करती है। यह ऐसी घटिाओं के आिताि क समझिे में सहायता करती है। ● माडवलंग उत्पादि अिुमािः - यह सीएटी माडवलंग द्वारा उत्पन्न वकये गये पररणाम ं या भविष्यिावणय ं क विरूवपत करता है। यह संभावित हाविय ं, क्षवत या अन्य संगत पररणाम ं के अिुमाि ं क सक्तम्मवलत कर सकता है। ● माडवलंग एजेंसीः - सीएटी माडवलंग संचावलत करिे के वलए वजम्मेदार एजेंसी या संस्था की पहचाि करें। यह आपाती ज क्तखम वििाारण में विशेषज्ञता से युि एक बाह्य माडवलंग ह सकता है। ● प्रवतिारण सीमाः - यह ज क्तखम के उस अविकतम पररमाण क विरूवपत करता है ज प्राथवमक बीमाकताा (अध्यपाक कंपिी) पुिबीमा किरेज की अपेक्षा करिे से पहले प्रवतिारण करिा चाहता है। यह ज क्तखम के उस अंश क विरूवपत करती है ज कंपिी स्वयं क बीवमत करिा चाहती है। ● पुिबीमाकृत सीमाः - यह ज क्तखम के उस अविकतम पररमाण क विरूवपत करती है ज बीमाकताा एक पुिबीमा व्यिस्था के द्वारा पुिबीमाकताा क अंतररत करिे का प्रस्ताि करता है। यह ज क्तखम के उस पररमाण क विरूवपत करती है ज पुिबीमाकताा क अध्यवपात वकया जाता है। ● वटप्पणीः - इस खंड में क ई अवतररि वटप्पवणयााँ, ि ट, या सीएटी माडवलंग के वििरण से संबंवित स्पष्टीकरण शावमल ह सकते हैं, जैसे वकये गये पूिाािुमाि, विशेष विचार, या क ई अन्य संगत सूचिा। 81 छ. फामभ 7 (7.1, 7.2, और 7.3): पुनबीमा लागत का वििरि पुिबीमा लागत वििरणः o डेटा वपछले िषा, चालू िषा (अिुमावित), और आगामी िषा (पूिाािुमावित) के वलए प्रस्तुत वकया जािा चावहए। o डेटा प्रत्येक खंड के वलए विकल्पी, समझौता (आिुपावतक) और समझौता (गैर- आिुपावतक) व्यिस्थाओं के वलए फामा 2 में विविवदाष्ट रूप में प्रस्तुत करिा ह गा। o बीमाकताा विविवदाष्ट वििरण द ि ं पररमाण और प्रवतशत में प्रस्तुत करेंगे। ज. फामभ 8: सीबीआर के पास पुनबीमा अध्यपभि I. पुिबीमाकताा का िामः सीमापार पुिबीमाकताा (सीबीआर) का पूरा िाम प्रविष्ट करें। सकेताक्षर ं या प्रथमाक्षर ं से बचें। II. क्रेवडट रेवटंगः वकसी मान्यताप्राप्त क्रेवडट रेवटंग एजेंसी (उदा. ए.एम. बेस्ट, एसएण्डपी, मूडीज़, वफच) द्वारा सीबीआर क दी गई ििीितम क्रेवडट रेवटंग प्रस्तुत करें। III. िषा के वलए अिुमावित/पूिाािुमावित अध्यपाणः आगामी िषा के वलए संबंवित सीबीआर क पुिबीमा अध्यपाण के अिुमावित या पूिाािुमावित प्रवतशत क प्रविष्ट करें। अनुबंध- ख – सािारण, स्वास्थ्य, छूट-प्राप्त बीमाकतााओं तथा एफआरबीएस और लायड्स इंवडया के वलए अवग्रम (सारांश) पुिबीमा कायाक्रम के प्रस्तुतीकरण ं के वलए फामेट Annexure B.xlsx Annexure B.xlsx अनुबंध- ग – जीिि बीमाकतााओं के वलए अवग्रम (सारांश) पुिबीमा कायाक्रम के प्रस्तुतीकरण ं के वलए फामेट Annexure C.xlsx Annexure C.xlsx अनुबंध-घ 82 अवग्रम पुनबीमा कायभक्रम के वलए प्रमािपत्र बीमाकताा का िामः वित्तीय िषाः प्रमावणत वकया जाता है वक आईआरडीएआई (पुिबीमा) विवियम, 2018 का अिुपालि करते हुए अवग्रम पुिबीमा सारांश फामेट में प्रस्तुत की गई सूचिा का सत्यापि वकया गया है और यह सूचिा सही है। स्थािः मुहर वदिांकः हस्ताक्षरः हस्ताक्षरः िामः िामः पदिामः मुख्य वित्तीय अविकारी पदिामः मुख्य कायाकारी अविकारी अध्याय III 83 सीमापार पुनबीमाकताभओं (सीबीआरएस) के पास पुनबीमा व्यिसाय का स्थानन करने के वलए संपाववभक अपेक्षाएूँ 1. पृष्ठभूवमः भारतीय पुिबीमाकताा और विदेशी पुिबीमाकतााओं (एफआरबीएस) की शाखाएाँ प्रत्यक्ष बीमाकतााओं क आिश्यक क्षमता और तकिीकी समथाि दे रहे हैं तथा इसके साथ ही, उिकी िृक्तद्ध के प्रक्षेप-पथ में उिकी सहायता कर रहे हैं। इसके अवतररि, सीमापार पुिबीमाकताा (सीबीआरएस) भारत से विपुल मात्रा में प्रीवमयम ं की रावश प्राप्त कर रहे हैं तथा भारतीय पुिबीमा बाजार में उिका अंश बढ़ रहा है। विवियामक ढााँचे में अिेक सुिार ं के प्रिवतात ह िे के साथ ही, भारत में बीमा क्षेत्र अब आिेिाले िषों में अत्यविक िृक्तद्ध करिे के वलए तैयार है। अतः यह आिश्यक समझा गया है वक भारतीय अध्यपाक ं के वहत ं का िलयर िि वकया जाए वजससे भारत में पावलसीिारक ं के प्रवत अपिे दावयत्व ं क पूरा करिे के वलए उिकी क्षमता क बिाये रखा जा सके और साथ ही, उिकी िृक्तद्ध के प्रक्षेप-पथ में उिकी प्रगवत जारी रखी जा सके। भारतीय बीमा क्षेत्र की आघात-सहिीयता क मजबूत करिे और इसमें आगे और सुिार लािे तथा भािी िृक्तद्ध के वलए इसे तैयार करिे के वलए प्राविकरण आईआरडीएआई (पुिबीमा) विवियम, 2018 के विवियम 12(2)(क) के अंतगात प्रदत्त शक्तिय ं के अिीि विम्नवलक्तखत शतें जारी करता है। 2. भारतीय अध्यपाक ं से व्यिसाय स्वीकार करिेिाले सीमापार पुिबीमाकतााओं से अपेवक्षत ह गा वक िे इस पररपत्र में विवहत उपबंि ं के अिुसार संपावाक उपलब्ध कराएाँ। सीबीआरएस के पास पुिबीमा व्यिसाय का स्थािि करिेिाला अध्यपाक िीचे विवदाष्ट वकये गये रूप में ऐसे स्थािि(ि ं) के वलए संपाववाक प्राप्त करिे के वलए वजम्मेदार ह गा— क. उि संपाववाक सीबीआर से अप्रवतसंहरणीय साख-पत्र (एलसी) के रूप में ह गा अथिा अध्यपाक बीमाकताा द्वारा र क रखे गये प्रीवमयम/विविय ं के रूप में ह गा। ख. एलसी के मामले में; i. एलसी वगफ्ट-आईएफएससी में वकसी आईएफएससी बैंवकंग यूविट के माध्यम से अथिा भारतीय ररज़िा बैंक द्वारा विवियवमत वकसी अिुसूवचत िावणज्य बैंक द्वारा जारी वकया जाएगा। ii. अध्यपाक ऐसे एलसी का चयि भारतीय रुपय ं में अथिा आसािी से पररितािीय वकसी विदेशी मुद्रा में कर सकता है। iii. एलसी की रावश पुिबीमा संविदा के वलए अध्यपाक बीमाकताा की बकाया दािा देयताओं और आईबीएिआर आरवक्षत विविय ं के कुल ज ड़ की रावश अथिा संबंवित सीबीआर के साथ की गई व्यिस्था के संदभा में ह गी। संपाववाक की रावश विम्नािुसार ह गीः सीबीआर की रेवटंग क्तस्थवत संपाववभक की न्यूनतम रावश (बकाया दािा देयताओं और आईबीएनआर आरवक्षत वनवधय ं के कुल ज ड़ की रावश 84 स्टैंडडा एण्ड पूअसा से ए- या उससे अविक अथिा उसके समतुल्य 75% ए- से कम 100% ग. र क रखे गये प्रीवमयम ं/विविय ं के मामले में : i. प्रत्येक सीबीआर से र क रखे गये प्रीवमयम ं/विविय ं की पहचाि की जाएगी, इिका लेखांकि वकया जाएगा, बीमाकताा की विविय ं से इन्ें अलग रखा जाएगा और इिका अलग से वििेश वकया जाएगा। ii. इस प्रकार र क रखी गई विविय ं पर वििेश आय, यवद क ई ह , ऐसी विवि(य ं) में जमा की जाएगी। iii. र क रखे गये प्रीवमयम/विवि की न्यूितम रावश सीबीआर क बीमाकताा द्वारा अध्यवपात प्रीवमयम ं का 50% ह गी। 3. सामान्य – क. यवद अध्यपाक संतुष्ट है वक पुिबीमा संविदा(ओं) के अंतगात संबंवित सीबीआर की देयताएाँ समाप्त ह गई हैं, त अध्यपाक उस सीमा तक ऐसे संपाववाक विमुाि करेगा। ख. प्रत्येक अध्यपाक बीमाकताा अिुम वदत पुिबीमा कायाक्रम के आिार पर, इि शतों में विवदाष्ट रूप में संपाववाक अपेक्षाओं का अिुपालि सुविवित करेगा। ग. अध्यपाक बीमाकताा क इस बात की अिुमवत िहीं ह गी वक िह अपिे द्वारा िाररत संपाववाक ं का उपय ग उपलब्ध श िि-क्षमता मावजाि का वििाारण करिे के प्रय जि के वलए करे। घ. विम्नवलक्तखत पुिबीमा लेिदेि संपाववाक अपेक्षाओं के अिीि िहीं ह ंगेः i. विदेशी पुिबीमाकतााओं की शाखाओं और भारतीय पुिबीमाकतााओं द्वारा सीबीआरएस क िापस (रेटर सेशि) वकये गये प्रीवमयम; ii. सरकारी य जिाओं, जैसे पीएमएफबीिाई,पीएमजेएिाई,पीएमजेजेबीिाई,पीएमएसबीिाई के संबंि में सीबीआरएस क अध्यवपात प्रीवमयम; तथा iii. यवद बीमाकताा द्वारा सीबीआरएस क अध्यवपात कुल प्रीवमयम एक वित्तीय िषा के दौराि 75 कर ड़ रुपये तक है, बशते वक उि सीबीआरएस क एसएण्डपी से `ए-’ या उससे अविक या उसके समतुल्य रेवटंग प्राप्त ह । 4. ये उपबंि वित्तीय िषा 2025-26 से लेकर आगे पुिबीमा कायाक्रम ं हेतु भारत से अध्यपाक ं के द्वारा सीमापार पुिबीमाकतााओं (सीबीआरएस) के पास वकये गये सभी पुिबीमा स्थािि ं के वलए लागू ह ंगे। अनुसूची 1 85 विम्नवलक्तखत पररपत्र, वदशाविदेश और विदेश इस मास्टर पररपत्र के विगाम की तारीख से विरस्त वकये जाएाँगेः क्रम सं. पररपत्र/वदशावनदेश/आदेश और वनदेश का नाम संदर्भ संख्या वनगभम की तारीख 1. अवग्रम पुिबीमा कायाक्रम का प्रस्तुतीकरण आईआरडीएआई/रीइन्स/सीआई आर/आरआईएसएफ/4/1/2024 5 जििरी, 2024 2. सीमापार पुिबीमाकतााओं क फाइल संदभा संख्याओं (एफआरएि) के विगाम संबंिी वदशाविदेश आईआरडीएआई/रीइन्स/जीडी- एल/विविि/2/1/2023 3 जििरी, 2023 3. व्यिसाय की अवग्न (फायर) और इंजीवियररंग व्यिस्थाओं क किर करिे- िाले पुिबीमा समझौता करार – उि उपबंि ं का विषेि ज स्थूल बाजार कीमत प्रशुल्क उत्पन्न करते हैं आईआरडीएआई/रीइि/सीआई- आर/विविि/247/12/2022 19 वदसंबर, 2022 4. एफआरबीएस/लायड्स इंवडया द्वारा समिुदेवशत पूाँजी का प्रत्यािताि आईआरडीएआई/रीइि/सीआई- आर/विविि/224/10/2022 26 अक्ट्ूबर, 2022 5. एफआरबीएस/लायड्स इंवडया द्वारा सािाजविक प्रकटीकरण आईआरडीएआई/रीइि/सीआई- आर/विविि/112/6/2022 3 जूि, 2022 6. एक समूह के द्वारा एक से अविक पंजीकरण प्रमाणपत्र िाररत करिे पर प्रवतबंि आईआरडीएआई/एफ&ए/सी- आईआर/विविि/26/2/2022 16 फरिरी, 2022 7. कारप रेट अवभशासि वदशाविदेश आईआरडीएआई/एफ&ए/जीडीए ल/सीजी/100/05/2016 18 मई, 2016 CHAPTER I 86 Registration of Foreign Reinsurers Branches and Syndicates of Lloyds India 1. As per Regulation 5(3) of IRDAI (Registration and Operations of Foreign Reinsurers Branches and Lloyd’s India) Regulations, 2024 an applicant whose Requisition for R1 application has been accepted shall submit the application in the specified format as below: FORM IRDAI/ REINS/ R1 [REGISTRATION APPLICATION FOR BRANCH OF FOREIGN REINSURER] 1. Name of the applicant: 2. Address: 3. Date of incorporation of the applicant: [DD/MM/YYYY] 4. Registration No. (issued by the regulatory Authority of Foreign Country): 5. Line of reinsurance business: i. Life and/or General and/or Health reinsurance business; or ii. any other classes as may be specified by the Authority 6. Amount of authorized capital or its equivalent and amount subscribed: i. In case of Lloyd’s India: Amount of authorized capital or its equivalent and amount subscribed ii. In case of FRBs other than Lloyd’s India: Amount of authorized capital, face value of shares and amount subscribed 7. Name, Address and contact details of the person(s) responsible for the affairs of branch of Foreign reinsurers: 8. Name, Address and contact details of the Regulatory Authority in its home jurisdiction where the applicant is registered: 9. Net Owned Fund of the applicant as on _____ (not more than twelve months prior to the date of application): 10. Credit rating for the last 3 years from any internationally renowned credit rating agencies. 11. No. of years that the applicant has been active in the foreign reinsurance business: 12. Permission from the home country regulator allowing establishing a branch office in India: 13. Minimum Solvency Margin prescribed by the home regulator: 14. Solvency margin of the applicant: 15. Basis of calculating the solvency margin: 16. Details of Shareholders of the applicant: [Please give full name, address, Occupation, Qualifications and Experience, Number of shares held, percentage of holding in the paid up capital of the foreign reinsurer.] 87 Details of persons holding 1% or more of the paid up capital or its equivalent of the applicant are to be given in Table 1. Please attach separate sheets if necessary. Table1: Full Name [first, middle, surname] Date of Birth\ Incorporation Address with Telephone Nos., E-mail Qualifications Experience Present occupation No. of shares (voting rights) and percentage of total holding Remarks (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) Mr. / Ms. Note: In case of Lloyd’s, the details of applicant shall be with regard to the Members of the Council of Lloyd’s including the Chief Executive Officer. Table 2: Details with regard to Members of Lloyd’s who wish to participate in Lloyd’s India - Full Name [first, middle, surname] Date of Birth/ Incorporation Address with Telephone Nos., Fax Nos., E-mail Qualifications Experience Present occupation No. of shares (voting rights) and percentage of total holding Remarks (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) Mr. / Ms. Note for Table 1 and 2: If the shareholder/ subscriber is a company or a body corporate registered in a foreign country, provide the name of the company or body corporate in column (1), the country of incorporation and the date of registration in column (2), mention the areas of operation of the company in col.(5), leaving the columns 4 and 6 blank; particulars indicating the countries of operation, nature of business enclosing statements of accounts of the company or body corporate for 88 the last 5 years are to be given. Adequate care may be taken to furnish full and complete information truthfully. Any misrepresentation found later will lead to disqualification of the applicant. 17. Applicant: This section should set out the background information. Following information should be included:  Particulars of the applicant (e.g. company name, address, names of directors, etc.).  Nature of business, years in business of the applicant.  Record of regulatory interventions/restrictive directions (if any) for last five years in respect of the applicant.  The applicant’s reasons for entering the reinsurance market in India.  Strengths of the applicant (specific experience, expertise, financial strength, market relationships)  Audited Financial statements for the last five years.  Ratings by international credit rating agencies for the last three years excluding the year of submitting the application  The obligations like capital, including working capital support, training and development of resources, risk management, governance and oversight, IT Support, etc. towards the India branch operations undertaken by the applicant. 18. Branch of Foreign Reinsurer Details Key aspects of branch:  Name of the Branch Office.  Branch Office Address:  Address for Communication (state the name of the Authorized person, telephone numbers, fax numbers, mobile number, e-mail address and such other details:  Chief Executive Officer & other Key Management Personnel and allocation of responsibilities. (Proposed)  Organizational structure. Reporting relationships. 19. Lloyd’s India Details (To be filled in case applicant is Society of Lloyds):  Lloyd’s India Address:  Address for Communication (state the name of the Authorised person, telephone numbers, fax numbers, mobile number, e-mail address and such other details:  Chief Executive Officer & CFO and allocation of responsibilities. (Proposed)  Organizational structure. Reporting relationships.  Details of Members of Syndicates who delegate authority to Service Companies and Lloyd’s India (Table 3): [Please give full name, address, percentage of holding in the paid up capital of the service company, Occupation, Qualifications and Experience, Number of shares held and 89 Percentage of share capital in the company] Please attach separate sheets if necessary. Details of persons holding more than 1% of the paid up capital or its equivalent of the applicant shall be given. Table3: Full Name [first, middle, surname] Date of Birth/ Incorporation Address with Telephone Nos., Fax Nos., E-mail Qualifications Experience Present occupation No. of equity (voting rights) shares and percentage of total Remarks (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) Mr. / Ms. Note: If the shareholder/ subscriber is a company or a body corporate registered in a foreign country, provide the name of the company or body corporate in column (1), the country of incorporation and the date of registration in column (2), mention the areas of operation of the company in col.(5), leaving the columns 4 and 6 blank; particulars indicating the countries of operation, nature of business enclosing statements of accounts of the company or body corporate for the last 5 years are to be given. Adequate care may be taken to furnish full and complete information truthfully. Any misrepresentation found later will lead to disqualification of the applicant. 20. Capital structure □ Amount of Assigned Capital: 21. Details of Directors of the applicant and the persons responsible for overseeing the branch of Foreign Reinsurer; Key persons such as Chief Executive Officer (CEO), Chief Financial Officer (CFO), Chief Underwriting officer and Chief Compliance Officer: Please furnish the particulars in separate sheets for each individual in the format given below: -  Name (and any previous names)  Private and Business Address (including any other private addresses within the last 15 years), current Telephone, and E-mail Addresses:  Date and Place of Birth  Nationality (and any previous Nationality)  Passport / Identity Card: 90 -- Number -- Date and Place of Issue: -- Date of expiry -- Issuing Authority:  Name and Address of Bank: -- Account Numbers and Type of Account: -- Details of any loans or guarantees issued to or on behalf of the company in which the Directors and Key Management Personnel have a management or shareholding interest  Family Status  Details and Dates of Academic Qualification:  Details and Dates of Professional Qualification:  Description of the prospective position (including responsibilities) and proposed date of commencement:  Work Experience: -- Existing and Previous Employers (covering last 15 years) -- Details of whether the Directors and Key Persons and / or their Employers have been formally supervised or regulated -- Nature of Employer’s Business -- Designation: (including duties and responsibilities) -- Date of Appointment -- Date of Resignation/Departure -- Details of Other Business interests in the last 15 years where the Directors and Key Management Personnel have been a working shareholder, director or controller.  Relationship with the Company or related Companies or other third parties: - -- Details of shareholdings or voting powers in the company, or group Companies or third parties: -- Details of any Business relationships with the company or group Companies or third parties: -- Details of any Business relationships between the Directors and Key Management Personnel former employers and the company or group Companies or third parties:  Full details of the Directors and Key Management Personnel reputation and character: -- whether the applicant has ever been declared bankrupt; -- any convictions for any offence involving fraud or other dishonesty; -- any disqualification of the Directors and Key Management Personnel from acting as a director or in the management of any company or organisation; 91 -- whether the Directors and Key Management Personnel have ever been refused (or had revoked) a licence or authorisation to carry on any regulated financial business;  Any censure or disciplinary action initiated by any government, regulatory or professional body;  Any dismissals from office or employment, subjection to disciplinary proceedings by the employer of Directors and Key Management Personnel or refusal of entry to any profession or occupation;  Any litigation in which the Directors and Key Management Personnel have been involved over the last 5 years;  Whether any governmental, regulatory or professional body has ever investigated any employer, company or organisation with which the Directors and Key Management Personnel have been associated as a director, officer, manager or shareholder;  Whether any company or organisation with which the Directors and Key Management Personnel were associated as a director, officer, manager, shareholder or controller has ever been wound up, gone into receivership or ceased trading either whilst the Directors and Key Management Personnel was associated with it or within one year after the Directors and Key Management Personnel so ceased to be associated. In the Remarks column, please mention whether any director is an agent, broker, any other intermediary, director or employee of any other insurance company (or reinsurer) in India or in any foreign country or director of any other company in India or in any foreign country. 22. Financial Projections A description of the model used for financial projections and assumptions should be provided, (financial projections for a period of 5 years, separately for each year from the commencement of operations). These should set out the following:  Amount of business.  Size of support and administrative staff.  Premium income.  Investment income.  Commissions and other sales related expenses.  Expenses of administration.  Income tax and other taxes.  Statutory reserves.  Required and available solvency margins.  Profit and loss accounts and balance sheets. 92  Capital needs.  Break-even periods and the Return on Capital. This section should also discuss the manner in which the future capital needs will be met. 23. Particulars of Previous Application: Has the applicant ever applied for registration or request for registration in India? If so, give particulars in details (including rejections, if any). 24. Conclusion: In conclusion, the applicant should discuss the viability of the operations and summarize its overall objective for setting up operations in India. Any special issues or concerns should also be indicated. Certification I/We, the undersigned, solemnly declare that the facts given in this application form on behalf of the Applicant are true and that the projections and estimations are based on reasonable assumptions. Place: Date: Signature of the Authorized Person(s) (with seal) 93 2. As per Regulation 5(4) of IRDAI (Registration and Operations of Foreign Reinsurers Branches and Lloyd’s India) Regulations, 2024 an applicant whose application for registration R1 has been approved, shall make an application in Form IRDAI/Reins/R2 in the specified format as below: FORM IRDAI/REINS/ R2 APPLICATION FOR REGISTRATION 1. Geographic Spread: Give the address of the administrative office and other offices. Please furnish which countries, jurisdictions and territories the branch office of foreign reinsurer will cover. 2. Market Research and Analysis The applicant may have undertaken some form of market analysis to ascertain the market potential. The applicant may furnish full description of the research, along with the conclusions reached. 3. Types of Reinsurance arrangements to be offered The applicant may give detail of the types of reinsurance arrangements that it will offer to the Indian and other markets in order to enable it to become a regional hub. 4. Underwriting This section should describe the approach used for underwriting of proposals, etc. Also state the nature of support to be provided in underwriting and in training of underwriters and upgradation of skills of their local persons by the applicant. 5. Investments The applicant should describe its investment philosophy that will be appropriate for the products it intends to market. Other information should include the investment personnel, location of the investment operations, investment brokers to be used, etc. and norms regarding Investment, Valuation, Exposure – Prudential – Provisioning Norms. 6. Information Technology (IT) Full description should be provided of the following:  The different areas where IT systems will be employed.  The degree of interconnectivity of the systems.  A description of how the IT systems will be used to develop the required Management Information System. 94 7. Retention Limits and Reinsurance The nature of reinsurance arrangements should be described fully, giving the following details:  The basis of reinsurance.  Terms of reinsurance.  Manner of reinsurance support from head office. 8. Recruitment and Training- Technical skills Details of the technical skills of the people who will work in the branch of foreign reinsurer. Different areas may require personnel with different skill sets. Some of the special technical skills would require special focus. The applicant should submit a detailed write-up on its plans to impart technical skills and knowledge locally. 9. Internal Controls The applicant will need to establish a set of procedures and norms for various activities at the branch in India. The manner in which these will be monitored should be described. 10. Expenses of Administration The proposed expenses as a per cent of premium for the entire projection period. Certification I/ We, the undersigned, solemnly declare that the facts given in this application form on behalf of the Applicant are true and that the projections and estimations are based on reasonable assumptions. Place Date: Signature of the Authorized Person(s) (with Seal) 95 3. As per Regulation 6 of IRDAI (Registration and Operations of Foreign Reinsurers Branches and Lloyd’s India) Regulations, 2024, the Authority shall issue Certificate of Registration in the format as below: IRDAI/REINS/ R3 INSURANCE REGULATORY AND DEVELOPMENT AUTHORITY OF INDIA CERTIFICATE OF REGISTRATION Registration Number. _________ This is to certify that ABC REINSURANCE COMPANY located at ___________________________________ has this day been registered in accordance with the provisions of sub-section (2A) of section 3 of the Insurance Act, 1938 (4 of 1938) to transact the classes of business specified in the Schedule below. Issued under the seal of the Authority at this _____________ day of __________ two thousand and ______________________________ Schedule Classes of business which may be transacted: -- 1.____________________________________ 2.____________________________________ Authorized Signatory (with Seal) 96 4. As per Regulation 17 of IRDAI (Registration and Operations of Foreign Reinsurers Branches and Lloyd’s India) Regulations, 2024, an applicant shall submit an application for issuance of duplicate certificate of registration in the specified format as below: FORM IRDAI/REINS/R4 APPLICATION FOR ISSUE OF DUPLICATE CERTIFICATE OF REGISTRATION To Insurance Regulatory and Development Authority of India. Hyderabad We request you to issue a duplicate certificate of registration for which we give below the following details: 1. Name of the branch of Foreign Reinsurer: 2. Registration Number: 3. Date of Certificate of Registration: 4. How original certificate has been lost, destroyed or mutilated? 5. Particulars of remittance of fee. Place: Date: Yours truly, Signature of the Chief Executive Officer (Name of the Chief Executive Officer) (With Seal) Enclosures: 1. Original copy of the resolution of the Board/ Executive Committee for the issue of duplicate certificate. 2. Details of remittance of Fee of Rupees five thousand to the Authority through any recognized electronic mode and the unique reference number for such transaction 97 5. As per Regulation 11of IRDAI (Registration and Operations of Foreign Reinsurers Branches and Lloyd’s India) Regulations, 2024, Lloyd’s India shall inform the Authority about the Members of Lloyd’s who wish to participate in Lloyd’s India in the specified format as below: Form S-1 Details of Members of Lloyd’s India 1. Details of Members of Lloyd’s India: [Please give full name, address, percentage of holding in the paid up capital of the foreign reinsurer, Occupation, Qualifications and Experience, Number of shares held and Percentage of share capital in the company] Please attach separate sheets if necessary. Details of persons holding more than 1% of the paid up capital or its equivalent of the applicant are to be given. Full Name [first, middle, surname] Date of Birth/ Incorporation Address with Telephone Nos., Fax Nos., E-mail Qualifications Experience Present occupation No. of shares(voting rights) and percentage of total holding Remarks (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) Mr. / Ms. Note: If the shareholder/ subscriber is a company or a body corporate registered in a foreign country, provide the name of the company or body corporate in column (1), the country of incorporation and the date of registration in column (2), mention the areas of operation of the company in col. (5), leaving the columns 4 and 6 blank; statements of accounts of the company or body corporate for the last 5 years are to be given 98 6. As per Regulation 9 of IRDAI (Registration and Operations of Foreign Reinsurers Branches and Lloyd’s India) Regulations, 2024, Service company and syndicate shall submit their application in the specified format as below: Form S-2 Application Form - IRDAI/ Lloyd’s India Service Company & Lloyd’s India Syndicate (to be applied through Lloyd’s India) I. Details of Lloyd’s India Service Company 1. Name of the Lloyd’s India Service Company: 2. Address: 3. Date of incorporation of the applicant: [DD/MM/YYYY] 4. Registration No. issued by the Registrar of the Company, India: 5. Main objects of MOA/ AOA of the Lloyd’s India service company: 6. Amount of authorised capital or its equivalent and amount subscribed: 7. No. of years that the managing agent / promoter of the service company has been active. If so, details thereof: 8. Permission from Lloyd’s allowing establishment of a service company by the Managing Agent or Board Resolution by the Board of Directors of the promoter of the service company, as applicable: 9. Details of shareholders/ subscribers of the service company: [Please give full name, address, percentage of holding in the paid up capital of the managing agent, Occupation, Qualifications and Experience, Number of shares held and Percentage of share capital in the company] Please attach separate sheets if necessary. Details of persons holding more than 5% of the paid up capital or its equivalent of the applicant are to be given. Full Name [first, middle, surname] Date of Birth\ Incorporation Address with Telephone Nos., Fax Nos., E-mail Qualifications Experience Present occupation No. of shares (voting rights) and percentage of total holding Remarks (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) Mr. / Ms. 99 Note: If the shareholder/ subscriber is a company or a body corporate registered in a foreign country, provide the name of the company or body corporate in column (1), the country of incorporation and the date of registration in column (2), mention the areas of operation of the company in col.(5), leaving the columns 4 and 6 blank; particulars indicating the countries of operation, nature of business enclosing statements of accounts of the company or body corporate for the last 5 years are to be given. Adequate care may be taken to furnish full and complete information truthfully. Any misrepresentation found later will lead to disqualification of the service company. 10. Details of Managing Agent / Promoter of the Service Company, as applicable: This section should set out the background information. Following information should be included:  Particulars of the Managing Agent / Promoter of the service company, as applicable (e.g. company name, address, names of directors, etc.).  Nature of business, years in business of the Managing Agent/ Promoter of the Service Company.  Record of regulatory interventions/restrictive directions for last five years (if any) in respect of the Managing Agent/ Promoter of the Service Company.  Audited Financial statements for the last five years.  Strengths (specific experience, expertise, financial strength, market relationships) of the Managing Agent/ Promoter of the service company. 11. Details of Service Company This section should provide the key aspects of the service company. This will cover the following:  Service Company Address:  Address for Communication (state the name of the Authorised person, telephone numbers, mobile number, e-mail address and such other details:  Whether the service company has completed the Lloyd’s Service Company Coverholder Undertaking through which the Service Company agrees to comply with all relevant rules and requirements of both Lloyd’s and the local legal, fiscal, taxation and regulatory authorities. – Yes/ No  Whether the service company has completed the Lloyd’s Coverholder Decision Paper - Yes/ No  Please provide detailed information on the following: i. the level of underwriting and claims authority granted to the Service Company by the Managing Agent/ Promoter; 100 ii. the business strategy for the Service Company which will include geographic spread, underwriting, types of reinsurance arrangements including retention limits, investments, information technology recruitment and training, internal controls, expenses of administration, technical skills. iii. details relating to KMPs operating in the Service Company, iv. financial information, v. professional indemnity details, vi. classes of business to be underwritten by the Service Company, vii. the approach the Service Company will take to ensure compliance with registration requirements.  Allocation of responsibilities of Chief Executive Officer, Chief Underwriting Officer, Chief Financial Officer & Chief Compliance officer (Proposed)  Organizational structure, control and oversight  Whether the service company has completed the Lloyd’s Service Company Self-Assessment against the Lloyd’s Minimum Standards – Yes/ No  Whether the Service company has entered into Service Company Underwriting Agreement, a contract that delegates authority to the service company from Members of Lloyd’s of the relevant syndicates – Yes/ No  If yes, the details of the syndicates they represent 12. Details of all the Directors, Chief Executive Officer (CEO), Chief Underwriting Officer (CUO), Chief Financial Officer (CFO) and Chief Compliance Officer (CCO) of the service company (Key Management Personnel): Please furnish the particulars in separate sheets for each individual the pro-forma given below: -  Name (and any previous names)  Home/ Residence and Business Address (including any other residential addresses within the last 15 years), current Telephone, and E-mail Addresses:  Date and Place of Birth  Nationality (and any previous Nationality)  Passport / Identity Card: --Number --Date and Place of Issue: --Date of expiry --Issuing Authority: 101  Details of any loans or guarantees issued to or on behalf of the company in which the Directors and Key Management Personnel have a management or shareholding interest  Family Status  Details and Dates of Academic Qualification:  Details and Dates of Professional Qualification:  Description of the prospective position (including responsibilities) and proposed date of commencement:  Work Experience: - Existing and Previous Employers (covering last 15 years) - Details of whether the Directors and Key Persons and / or their Employers have been formally supervised or regulated - Nature of Employer’s Business - Designation: (including duties and responsibilities) - Date of Appointment - Date of Resignation/Departure - Details of Other Business interests in the last 15 years where the Directors and Key Management Personnel have been a working shareholder, director or controller.  Relationship with the Company or related Companies or other third parties: - - Details of shareholdings or voting powers in the company, or related Companies or third parties: - Details of any Business relationships with the company or related Companies or third parties: - Details of any Business relationships between the Directors and Key Management Personnel former employers and the company or related Companies or third parties:  Full details on the Directors and Key Management Personnel reputation and character: - - whether the applicant has ever been declared bankrupt; - any convictions of any offence involving fraud or other dishonesty; - any disqualification of the Directors and Key Management Personnel from acting as a director or in the management of any company or organisation; - whether the Directors and Key Management Personnel have ever been refused (or had revoked) a registration or authorisation to carry on any regulated financial business;  Any censure or disciplinary action initiated by any Government, regulatory or professional body; 102  Any dismissals from office or employment, subjection to disciplinary proceedings by the employer of Directors and Key Management Personnel or refusal of entry to any profession or occupation;  Any litigation in which the Directors and Key Management Personnel have been involved over the last 5 years;  Whether any governmental, regulatory or professional body has ever investigated any employer, company or organisation with which the Directors and Key Management Personnel have been associated as a director, officer, manager or shareholder;  Whether any company or organisation with which the Directors and Key Management Personnel were associated as a director, officer, manager, shareholder or controller has ever been wound up, gone into receivership or ceased trading either whilst the Directors and Key Management Personnel was associated with it or within one year after the Directors and Key Management Personnel so ceased to be associated. In the Remarks column, please mention whether any director is an agent, broker, any other intermediary, director or employee of any other insurance company (or reinsurer) in India or in any foreign country or director of any other company in India or in any foreign country. II. Details of the Lloyd’s India Syndicate  Name and other details of Members of Lloyd’s promoting Lloyd’s India Syndicate:  Permission from Members of Lloyd’s to set-up Lloyd’s India syndicate:  Line of reinsurance business that will be underwritten by Lloyd’s India syndicate: a. Life and/or General and/or Health reinsurance business; or b. any other classes as may be specified by the Authority  Whether the syndicate has entered into the Service Company Underwriting Agreement – Yes/No  If yes, details of the service company  Amount of assigned capital of Lloyd’s syndicate: Rs ....  Financial Projections A description of the model used for financial projections and assumptions should be provided, (financial projections for a period of 5 years separately, for each year from the commencement of operations). These should set out the following:  Amount of business.  Size of support and administrative staff. 103  Premium income.  Investment income.  Commissions and other sales related expenses.  Expenses of administration.  Income tax and other taxes.  Statutory reserves.  Required and available solvency margins.  Profit and loss accounts and balance sheets.  Capital requirements.  Break-even periods and the Return on Capital. This section should also discuss the manner in which the future capital needs will be met.  Particulars of Previous Application: Has the applicant ever applied for registration or request for registration in India? If so, give particulars in details (including rejections, if any).  Conclusion: In conclusion, the applicant should discuss the viability of the operations and summarize its overall objective for setting up operations in India. Any special issues or concerns should also be indicated. 104 Form S-3 Joint Certification by the Lloyd’s India Service Company and Lloyd’s India Syndicate We, the undersigned, solemnly declare that the facts given in this application form on behalf of the Applicant are true and that the projections and estimations are based on reasonable assumptions. 1. Signature of the Authorised Person representing Lloyd’s India Service Company (with seal) ................... 2. Signature of the Authorised Person representing Lloyd’s India Syndicate (with seal) ................... Place: Date: Certification by Chief Executive Officer, Lloyd’s India I, the undersigned, solemnly declare on behalf of applicant that the facts given in this application form are true. Signature of the Chief Executive Officer, Lloyd’s India (with seal) Place Date: 105 7. As per Regulation 10 of IRDAI (Registration and Operations of Foreign Reinsurers Branches and Lloyd’s India) Regulations, 2024, the Authority shall issue joint certificate of registration to service company and syndicate of Lloyd’s India in the format as below: Form S-4 JOINT CERTIFICATE OF REGISTRATION FOR LLOYD’S INDIA SERVICE COMPANY AND LLOYD’S INDIA SYNDICATE INSURANCE REGULATORY AND DEVELOPMENT AUTHORITY OF INDIA JOINT CERTIFICATE OF REGISTRATION Registration Number. _________ This is to certify that 1. (Name of the Lloyd’s India Service Company with address) 2. (Name of the Lloyd’s India Syndicate) has this day been jointly registered in accordance with the provisions of sub-section (2A) of section 3 of the Insurance Act, 1938 (4 of 1938) to become constituents of Lloyd’s India and transact reinsurance business in accordance with the Insurance Regulatory and Development Authority of India (Registration and Operations of Foreign Reinsurers Branches & Lloyd’s India) Regulations, 2024. Issued under the seal of the Authority at this _____________ day of __________ two thousand and ______________________________ Place: Date: for Insurance Regulatory and Development Authority of India 106 CHAPTER II Operations of Foreign Reinsurers’ Branch Offices in India 8. Corporate Governance The objective of these directions is to provide the governance structure as envisaged in Regulation 30(13), for FRB & Lloyd’s India and outline the functions of the Board / Executive Committees and the management. (1) Board / Executive Committee(EC) Every FRB (including Lloyd’s India) shall have an Executive Committee duly authorized by the Board of Directors of their applicant company, comprising of competent and qualified individuals as members, with qualifications and experience that is commensurate with scale, nature, complexity of business and size of the Insurer, from various areas of financial and management expertise such as the lines of insurance underwritten, actuarial and underwriting risks, finance, accounting, law, banking, securities, economics, etc. The Chief Executive Officer (CEO) shall be appointed with the prior approval of the Competent Authority and shall be a member of the Executive Committee. Further, the Executive Committee shall have at least one member from the Head Office/ Regional office who shall be responsible for oversight on the branch operations in India. (2) Powers, Roles and Responsibilities of the Board / Executive Committee The Executive Committee shall be responsible for formulating the overall strategy and direction to the India branch as well as overseeing its proper overall management. The Executive Committee shall ensure that the entity has appropriate systems and functions with regard to underwriting, risk management, investment, outsourcing, grievance redressal, claims monitoring and internal controls. The Board /Executive Committee shall provide oversight to ensure that the systems and the functions are operating effectively and as intended. The Board /Executive Committee shall set a clear and transparent policy framework for translation of the corporate/ business objectives. The Board/ Executive Committee shall: (i) Define and periodically review the business strategy; (ii) Define the underwriting policy; 107 (iii) Determine the retention and reinsurance policy and in particular, the levels of retentions of risk by the FRB and the nature and extent of reinsurance protection to be maintained by it; (iv) Define the policy of the FRB as regards investment of its assets consistent with an appropriate asset liability management structure; (v) Define the outsourcing policy; (vi) Define the policy on appointments and qualification requirements for human resources and ensure that the incentive structure does not encourage imprudent behaviour. The Board /Executive Committee, while laying down the policy framework shall consider various risks involved in carrying out its operations and their potential impact and shall follow the directions and guidance as specified by the Competent Authority. The Board/ Executive Committee should define and set the following: (i) Define the standards of business conduct and ethical behaviour for KMPs and other employees; (ii) Define the standards to be maintained for servicing of its cedants. (3) Fit and Proper criteria of Key Management Persons(KMPs) The directors/ KMPs shall meet the “fit and proper” criteria at all times on a continuous basis. The appointment of the directors/ KMPs shall be in compliance with the directions as specified in this Master Circular and shall be for a minimum period of three years. In determining whether any individual is “fit and proper” to be a Key Management Person, various factors shall be taken into account, including but not limited to the following: The individual’s integrity, reputation, track record and due diligence viz. (i) Demonstrated honesty and ethical behaviour; (ii) Ability to manage business and ensure compliance of regulatory requirements; (iii) Past conduct and reputation in the industry. Details of proceedings including convictions/ enquiries against the individual for any involvement in financial fraud or other dishonesty by any regulatory, statutory, judicial bodies, etc. in India or outside India; Compliance with all applicable laws in India including Prevention of 108 Money Laundering Act, FEMA and taxation laws. Insider trading, fraudulent or unfair trade practices or market manipulation by the individual/KMP. Details of other engagements/ responsibilities of KMPs. (4) Conflict of Interest The Executive Committee shall put in place adequate systems, policies and procedures to address potential conflicts of interest. No individual shall hold more than one position of Key Management Person that could lead to conflict or potential conflicts of interest such as ‘business and control function’ or ‘two control functions’ being held by one KMP. Where it is proposed that the FRB would enter into a contract or arrangement with related parties of the KMPs, the disclosures by KMPs shall be ensured in accordance with the provisions of this Master Circular. (5) Chief Executive Officer and other Key Management Persons(KMPs) The Applicant Company/ Board of the parent Company shall appoint Chief Executive Officer strictly in accordance with the provisions of Section 34A of the Act. The Board of the parent company shall carry out effective due diligence to ensure that the incumbent is ‘fit and proper’ before recommending his/ her name for necessary approvals. An application to the Authority for the appointment, reappointment and remuneration to be paid to the CEO shall be made as specified in this Master Circular. Chief Compliance Officer (CCO) shall be the designated person for submitting returns, reports and any application for approval of the Authority. CCO shall be appointed for a minimum tenure of 3 years. The duties and responsibilities of the compliance function shall include at least the following: (i) Apprising the Board / Executive Committee and senior management on applicable Acts, Rules, Regulations, Guidelines and Circulars. (ii) Ensuring compliance with the provisions of applicable Acts, Rules and Regulations made thereunder, Guidelines and Circulars issued by the 109 Authority and to the supervisory and other observations made by Authority and/or any other authorities in a time bound manner. (iii) Designing compliance framework and training on regulatory compliance actions. (iv) Submission of financial statements as specified by the Authority from time to time. In the event of any vacancy in the position of any KMP due to retirement, resignation or otherwise, the Authority shall be kept informed of such event and the reasons therefor. Further, FRBs shall initiate action for filling up of such vacant positions on a priority basis, to ensure that it shall not remain vacant for a continuous period of more than 180 days. The applicant and the FRB should take proactive steps to decide on the continuation of CEO well in time before the expiry of his/ her tenure or to identify the new incumbent, in accordance with the succession plan adopted. The KMPs shall be appointed by the Board or Executive Committee if so authorized by the Board of the parent company. All FRBs shall obtain and maintain the particulars of their respective ‘Key Management Persons’ (KMPs) in the form KMP-1 (Appendix). The details of the KMPs shall be furnished at the time of registration and subsequently on any change in the KMPs or change in the particulars of the concerned KMP(s), within 7 days. Every FRB shall furnish a certificate in form KMP 2 (Appendix) endorsed by the CEO stating that the provisions relating to qualification and appointment of all KMP(s) have been complied with. The above directions shall supercede the corporate governance guidelines 2016 issued vide circular no IRDA/F&A/GDL/CG/100/05/2016 dated 18/05/2016 to the extent applicable to FRBs. (6) Public Disclosures by FRBs/Lloyd’s India In terms of Regulation 30(13) of IRDAI (Registration and Operations of Foreign Reinsurers Branches and Lloyd’s India) Regulations 2024, FRBs shall be required to make the public disclosures in the formats as specified under circular Ref. IRDAI/F&A/CIR/MISC/256/09/2021 dated 30-09-2021 with modification as here under: ‘NL-5 Claims Schedule’ and ‘NL-20 Analytical Ratios Schedule’ may not be uploaded on the website under Public Disclosures. However, the said formats shall be furnished to the Authority along with the 110 annual financial statements. ‘NL-23 - Solvency Margin-GI-TA, NL-24 -Solvency Margin- GI-TR, NL-25 - Solvency Margin - GI-SM-TABLE IA and NL-26 - Solvency Margin - GI-SM-TABLE IB’ shall be published annually on the website under Public Disclosures. FRBs and Lloyds India may not publish the half yearly and annual Revenue Account, Profit & Loss Account and Balance Sheet, Analytical Ratios, etc. in the newspapers. They may publish a true and accurate abstract of the various disclosure formats on a voluntary basis pursuant to section 25 of the Insurance Act, 1938. (7) Stewardship Returns and Public Disclosure by FRBs: The Branches of Foreign Reinsurers and Lloyd's India shall ensure compliance with the stewardship stipulations as specified under circular IRDAI/F&I/CIR/MISC/82/5/2024 dated 22/05/2024 in the following manner: Where the investment policy does not permit investments in equities, such entities shall be exempted from the application of Common Stewardship Code, disclosure requirements and returns relating to the same. The Public Disclosure may, accordingly, be shown as ' Not applicable', by such entities. Where the investment policy permits investments in equities but no investments have been made in equities, for such entities the Stewardship Code shall be applicable. A NIL form disclosure would be a sufficient compliance for the same. Other entities shall comply with the requirements as specified under the common stewardship code. (8) Disclosure & Reporting Requirements Chief Compliance Officer (CCO) shall be responsible for ensuring and monitoring continuing compliance with the directions of the Authority. Unless specified otherwise by the Authority in the respective regulations/ directions, the Chief Compliance Officer shall be the designated officer for submitting returns, reports and applications for approvals to the Authority. Every branch of Foreign reinsurer shall submit a report on the Corporate Governance and related activities as a part of the annual financial statements. Further, a certification from the CCO, in Form CG-1 (Appendix) shall be furnished to the Authority. The report shall at the least, comprise of the following: (i) The total no. of members in the Board/Executive Committee; 111 (ii) Details of the members setting out the name, qualifications, field of specialization, years of experience, etc.; (iii) Details of the dates of meetings held by the Board/EC and the record of attendance of each member at the meetings; (iv) Details of functional responsibilities if any, held by the members of the Board/EC; (v) Details of multiple roles/ responsibilities if any, held by an individual KMP; (vi) Description of financial performance including growth rate and current financial position; (vii) Description of the risk management architecture including the risks to IT systems and the strategy for business continuity and disaster recovery; (viii) Details of strategy adopted to address conflict of interest in its business operations including roles and responsibilities of KMPs, outsourcing, related party transactions etc; (ix) Details of any censure, fines, penalties or disciplinary action initiated by any government, regulatory or professional body (x) Report on CSR activities; (xi) Report on ESG activities; (xii) Confirmation that all the directions of the Authority are taken in to consideration by the Board/EC and are implemented as advised; (xiii) Confirmation that Chief Compliance Officer (CCO) has been designated as envisaged in the regulations and is responsible for ensuring the overall compliance. (9) Environment, Social and Governance (ESG) Every entity shall have in place an Environmental, Social and Governance (ESG) framework approved by the board of its parent entity. The activities under ESG are to be monitored on a regular basis and be reviewed by the Board/Executive Committee on annual basis. The Board / Executive Committee shall also establish Climate risk management framework keeping in view their size, nature and complexity of operations. 9. Appointment of Statutory Auditors by FRBs (1) Section 12 of Insurance Act, 1938 provides that all insurers must be audited annually by the Auditors. FRBs shall comply with the provisions relating to appointment of Auditors as specified in this Master Circular. The Board or Executive Committee shall 112 appoint an auditor, shall approve their remuneration and also ensure that there are no conflicts of interest in their appointment. (2) The eligibility, qualifications and other requirements of the auditors are detailed below: The Auditor of an insurer shall be a firm, including a Limited Liability Firm, constituted under the LLP Act, 2008. The Firm should have been established and in continuous practice for at least 15 years. The auditor / Firm should have: (i) a minimum of 5 full-time partners, of whom, a. at least 2 should have been in full-time practice as partners exclusively associated with the firm for a continuous period of minimum of 10 years, and b. at least 2 other partners should have been in continuous association with the audit firm either as partner or as employee for a minimum period of 5 years, and c. one partner in full-time practice with the firm as a partner for a minimum period of 1 year, and d. out of the total partners of the firm, at least two should be FCA and be in practice for a minimum period of 5 years as FCA. OR (Alternatively), (ii) a minimum of 7 Chartered Accountants, a. of which not less than 2 are partners in full-time practice exclusively associated with the firm for a continuous period of a minimum of 10 years, and b. at least 3 other Chartered Accountants in continuous association with the audit firm as partner or employee for a minimum period of 5 years, and c. at least 2 Chartered Accountants should be FCA and be in practice for a minimum period of 5 years as FCA. At least one partner or employee of the audit firm should possess the DISA/ CISA or equivalent qualification as may be recognized by the IRDAI from time to time and such partner or employee must be involved in the audit of the insurer. 113 The Audit firm should have a minimum experience of 5 years in audit assignments of entities in the financial sector. The Auditor must have experience in insurance company audits of at least two years. For the above purposes, a full-time partner shall not include a person who is– (i) a partner in other CA firm(s) or (ii) employed full time/ part time elsewhere, practicing in own name, or engaged in practice otherwise or engaged in other activity which would be deemed to be in practice under section 2(2) of the Chartered Accountants Act, 1949. FRB should verify to their satisfaction that the proposed auditors meet the eligibility criteria before considering / approving their appointment. FRB shall obtain a declaration from the audit firm in the Form A1 (Appendix) at the time of their appointment. Any change in the constitution of the Audit firm/ information submitted/ certifications submitted which affects the eligibility criteria indicated in this Master Circular, should be duly informed by the Audit firm to the FRB within 7 working days of such change. In such cases, the FRB must ensure compliance with the Master Circular within six months from date of such intimation. The Authority must be informed about appointment of auditors within 7 working days thereof with a certification to the effect that the above eligibility stipulations have been met, as per the enclosed format Form A2 (Appendix). FRBs are also advised to file a return on an annual basis as per the enclosed (Format A3) giving details of audit firms engaged in various capacities like Statutory Auditors, Internal Auditors, Concurrent Auditors, Tax Auditors etc. If it comes to the notice of the Authority that the appointment of auditors by FRBs is not in line with this Master Circular, the appointment is liable for cancellation and it shall be open for the Authority to consider such further action as may be deemed necessary in this regard. An FRB shall not remove its statutory auditor without the prior approval of the Authority. (3) Maximum Number of Statutory Audits of Insurers that can be accepted by an audit firm at a time: An Audit firm shall be entitled to carry out Statutory Audits of not more than 114 three Insurers (Life/Nonlife/Health /Reinsurer/ FRB) at a time. Provided that an audit firm shall not have the audit assignments of more than 2 insurers in same line of business (i.e. life insurance, general insurance, health insurance and reinsurance) at a time. Explanation: An audit firm shall include its associate/ affiliate firms which are under the same network or other firm(s) whose name or trade mark or brand is used by the audit firm or any of its partners. (4) Appointment/ Reappointment and Rotation of Auditors: The FRB shall appoint an audit firm which meets the eligibility criteria as specified above as the statutory auditor. The appointment may be for a duration of up to 4 years. In order to ensure rotation, there shall be a cooling off period of at least 3 years before an audit firm is reappointed by the FRB for another term of up to 4 years. The incoming audit firm during the cooling-off period, shall not include other associate/ affiliate firm(s) which are under the same network or whose name or trade mark or brand is used by the firm or any of the partners of the retiring auditor. The retiring/ outgoing statutory auditor or its associate/ affiliate as explained above, shall not undertake the investment risk management, or concurrent audit of the FRB during cooling-off period. (5) Statutory Auditors taking up other assignments: Statutory auditor may take up other assignments with the FRB subject to compliance of the following: Any additional work other than statutory audit that is entrusted to the auditor or other firms under the same network/ associate/ affiliate firms whose name or trade mark or brand is used by the audit firm or any of its partners, shall be specifically approved by the Board/ Executive Committee. The Board/ Executive Committee while approving the assignment shall ensure the independence and integrity of the audit relationship. Further, details of all additional assignments to the statutory auditors shall be informed to the parent company (Head office). The aggregate of the fees for the additional work in a financial year shall not exceed the Statutory Audit Fees for the said financial year. It is clarified that the fees for the quarterly and half yearly audit/ review may be excluded for the purpose of calculating the aggregate fees for other assignments of the statutory auditors. All fees/ remuneration for such 115 other work entrusted to the auditor or other firms whose name or trade mark or brand is used by the firm or any of its partners shall be specifically disclosed in the notes to accounts forming part of the annual accounts. FRBs shall ensure compliance with Section 144 of the Companies Act and Chartered Accountants Act, 1949 and Regulations issued thereunder, and the applicable guidelines of ICAI issued from time to time in this regard, before considering to provide any additional work to Statutory auditors. 10. Appointment and Remuneration of Chief Executive Officer and other Key Management Personnel (1) FRBs shall formulate and adopt a comprehensive policy duly approved by the Board of the parent company for appointment and remuneration of the CEO and all the Key Management Persons of the India branch. (2) FRBs shall make an application to the Authority for the appointment, reappointment and remuneration to be paid to their CEO. Such request shall be made in the format Form A, Form B, Form C (Appendix) and shall be accompanied by a resolution or authorization of the Board of the applicant (parent) entity. (3) The CEO shall be appointed for a minimum tenure of 3 years and the position shall not be held by an individual for a continuous period of more than 15 years. No person shall continue to be the CEO after attaining the age of 70 years. (4) The remuneration policy shall not induce excessive or inappropriate risk taking, shall be in line with corporate culture, objectives, strategies, identified risk appetite and in the long term interest of the FRB. It shall have proper regard to the interests of its cedants and other stakeholders. (5) The Board or Executive Committee shall oversee the effective implementation of the remuneration policy. (6) The Board or Executive Committee shall ensure and document that in structuring, implementing and reviewing the remuneration policy, the decision making process identifies and manages conflicts of interests. Members of the Board or Executive Committee shall not be placed in a position of actual or perceived conflict of interests with respect of remuneration decisions. (7) The remuneration of CEO and KMPs may comprise of fixed Pay and allowances, perquisites & benefits and variable pay or performance bonus. The minimum parameters to be considered for determination of variable pay of KMPs shall be 116 as below: Overall financial soundness such as- (i) Net-worth position (ii) Solvency Margin Business growth of branch and support/ capacity provided to Indian cedants. Retention Ratio Claim efficiency in terms of Turn Around Time for settlement of claims. Overall compliance of the applicable regulations/laws of India. Innovative product design at competitive rates for Indian insurers. (8) At least 50% of variable pay should be based on performance of India branch based on above minimum criteria. Maximum of 50% of variable pay/incentive/bonus by whatever name called, can be based on the overall performance of the parent of FRB. (9) Variable pay shall not be more than 50% of the total remuneration of a KMP for a performance year. ESOPs or any other share based incentives, where settlement is not in cash, shall not be counted towards variable pay. Variable pay shall be paid to any KMP only once during a financial year. (10) Variable pay must be deferred equally over a period of at least 3 years, with a provision for malus and clawback, which should be a part of the terms of appointment of the KMPs. Variable pay up to Rs 25 lakhs for a performance year need not be deferred. (11) The remuneration of CEO of an FRB approved by the Authority shall not be revised/ reviewed before the expiry of one year. (12) Reporting of remuneration of KMPs – FRBs shall report the details of components of remuneration paid to all KMPs during the financial year in Form KMP-3 (Appendix) along with financial statements. 11. Repatriation of Funds The Branches of Foreign Reinsurers may repatriate funds to their parent entity (Head Office) as below: (1) Repatriation of Surplus or profits generated by the operations of branch of foreign reinsurer: FRBs including Lloyd’s India are permitted to repatriate surplus or profits generated by the branch of foreign reinsurer to its head office without any prior approval from the Authority subject to the following conditions: 117 Up to 50% of surplus or profits generated by the branch of foreign reinsurer as per the last audited financial statements can be repatriated; Repatriation can be done only once for every financial year; Solvency ratio is at least 50 bps higher than the control level of solvency after repatriation. Such higher solvency ratio shall be maintained for at least two quarters following the quarter in which repatriation of surplus or profits generated by the operations of branch is done; A certificate from certifying Actuary to the effect that sufficient reserves are made to meet the reinsurance liabilities is furnished to the Authority; Details of the repatriation as indicated below shall be submitted to the Authority within 7 days of repatriation. Date of Repatriation Amount of profit/ surplus (Rs in crores) Amount of repatriatio n (Rs in crores) Proportion(%) of Profits/surplu s repatriated Reasons for repatriatio n (2) Repatriation of Funds/ Assigned capital other than Surplus or profits generated by the operations of branch of Foreign reinsurer: Excess assigned capital other than surplus or profits generated by the branch of foreign reinsurer may be repatriated with prior approval of the Authority subject to the following: The request to repatriate the assigned capital shall be submitted by the Foreign Reinsurer, which is engaged in reinsurance business through a branch established in India, justifying the reasons for such request; A certificate from the Foreign Reinsurer stating that the Reinsurer has Net Owned Funds of INR five thousand crores (Rs. 5000cr) or such amount as specified under Sec 6 (2) of the Insurance Act,1938, as per the last audited balance sheet; Minimum Assigned Capital as specified by the Authority at the 118 time of grant of certificate of registration net of provisions as per regulations shall be ensured at all times; Solvency ratio is at least 50 bps higher than the control level of solvency after repatriation. Such higher solvency ratio shall be maintained for at least two quarters following the quarter in which repatriation of assigned capital of branch is done; Such repatriation shall not exceed 20% of assigned capital as per the last audited financial statements of branch of foreign reinsurer; Not more than one request shall be made by the Foreign Reinsurer in a financial year; A certificate from certifying Actuary to the effect that sufficient reserves are made to meet the reinsurance liabilities; A certificate from practicing Chartered Accountant/Company Secretary that the request does not include the repatriation of surplus or profits as per sub regulation 8 of Reg. 30 of IRDAI (Registration and operations of Foreign Reinsurers branches and Lloyd’s) Regulations, 2024; A certificate from practicing Chartered Accountant/Company Secretary on compliance with the FEMA requirements, RBI directions, tax laws and applicable regulatory framework. 119 Appendix to Chapter II Form- CG-1 Certification for Compliance of Corporate Governance I _______________________ (Name) hereby certify that ___________________ (FRB name) has complied with the corporate governance directions as specified in the Master Circular issued under IRDAI (Registration and Operations of Foreign Reinsurers Branches and Lloyd’s India) Regulations, 2024 and other applicable regulations as amended from time to time and nothing has been concealed or suppressed. Name: Signature: (Chief Compliance Officer) Seal 120 Form KMP - 1 Particulars of Key Management Person(KMPs) Name of Insurer: 1. Name (and any previous names) of KMP: 2. Present Residential Address: 3. Current Telephone, Fax and E-mail Addresses: 4. Date and Place of Birth: 5. Nationality (and any previous Nationality): 6. Passport / Identity Card: a. Number: b. Date and Place of Issue: c. Date of issue: d. Date of expiry: e. Issuing Authority: 7. Name and Address of Bank: 8. Details and Dates of Academic Qualification: 9. Details and Dates of Professional Qualification: 10. Description of the position (including responsibilities) and proposed date of commencement: 11. Experience: (covering preceding 5 years) 12. (a) Details of previous employment (in the last 5 years): (b) If previous employer was regulated by a regulatory body, then: 1. Name of the Previous Employer: 2. Nature of Employer’s business: 3. Name of the Regulatory body supervising the Employer: 121 4. Last Designation (including duties & responsibilities): 5. Date of Appointment: 6. Date of resignation: 13. Details of other business interests of the Key Management Person during the preceding 5 years in the form of holding equity shares in excess of 2% or Directorships in any other entity: 14. Relationship of KMP with the Insurer and related parties of insurer, if any: - a. Details of shareholdings or voting powers in excess of 2% in the Insurer and related parties of insurer: b. Details of any Business relationships with the Insurer or related parties of insurer: c. Details of any Business relationships between the Directors’ and key management persons’ former employers and the insurer or related parties of insurer: 15. Full details on the Key Management Persons’ reputation and character: a. whether the applicant has ever been declared bankrupt; b. details of convictions for any offence involving fraud or other dishonesty; c. any disqualification from acting as a Director/ Key Management Person in any company; d. whether the Director or key person has ever been refused (or had revoked) a licence or authorization to carry on any regulated financial business during past five years; 16. Details of any censure or disciplinary action initiated by any government, regulatory or professional body: 17. Details of any dismissals from office or employment, subjection to disciplinary proceedings by the previous employer or refusal of entry into any profession or occupation: 18. Details of conviction, if any, of the Key Management Person for any offence involving moral turpitude: 19. Whether any governmental, regulatory or professional body has ever investigated any employer, company or organisation with which the Key Management Person has been associated as a director, officer, manager or shareholder? 122 20. Whether any company or organisation with which the Key Management Person was associated as a director, officer, manager, has ever been wound up, gone into receivership or ceased trading either whilst the Key Management Person was associated with it; or within one year after the Key Management Person so ceased to be associated? 21. Please mention whether the Key Management Person is also an Insurance Corporate Agent, employee of Insurance Broker, Director or Employee of any other insurance intermediaries or Insurer or reinsurer in India or in any foreign country or director of any other company in India or in any foreign country. 22. Whether the Key Management Person is into the full time employment of the insurer? If not, then please give the full detail of other employment/ engagement: 23. Whether the key management person is on deputation / secondment from any other organisation? If yes, (a) furnish the full particulars of the Parent Organisation: (b) whether any remuneration etc., is paid by the Parent Organisation, if so complete detail of the remuneration: 24. Whether the Key Person is into the full time / part time employment of any group company / associated company or the promoting partner of the insurer? It is certified that the above information is true to the best of my knowledge and belief and if anything reported herein is found to be false or incorrect, then I shall be liable for appropriate action. Key Management Person Chief Compliance Officer (Applicant) Date: Place: 123 Form – KMP -2 Annual Compliance Certificate for the Financial Year _______ in terms of Para No. ___________ of Master Circular on appointment and remuneration of Key Management Persons (KMPs) Name of FRB: It is hereby certified that all the provisions relating to ‘Appointment and remuneration of CEO and other Key Management Persons (KMPs) issued by Insurance Regulatory and Development Authority as part of the Master Circular, are duly complied with. It is further certified that the India branch of (name of applicant entity) has in place procedures for complying with the provisions of ‘Appointment and remuneration of CEO and other Key Management Persons (KMPs)’. Date: Place: Chief Compliance Officer Name of the FRB Seal 124 Form KMP-3 Details of remuneration paid to KMPs Name of FRBs: FY: Amount (in INR Cr) Sl no Nam e of the CEO/ KMP s Desi gnati on Fixed pay Variable Pay Total of Fixed and variabl e pay (c)+(f) Value of joining/ sign on bonus, if any Amount of deferred remuneratio n of earlier years paid /settled during the year Pay and allow ance s (a) Per quisi tes, etc (b) Tota l (c)=( a)+( b) Cas h com pon ents (d) Non- cash com pone nts (e) Tota l (f)=( d)+( e) 125 Form A1 Declaration I / We, the undersigned, partner(s) of M/s __________ do hereby declare that the particulars as given below are as on __________ and are correct in all respects to the best of my / our knowledge and belief. I /we hereby declare that: a. None of our branches or associate/ affiliate concerns or LLP or other firm whose name or trade mark or brand is used by our firm or any of our partners, has/ have been appointed as statutory auditor of any insurer/ FRB; or the following of our branch or associate/ affiliate concern or LLP or other firm whose name or trade mark or brand is used by our firm or any of our partners has/ have been appointed as statutory auditors of insurer(s)/ FRB Name of the firm / associate / affiliate/ LLP Name of the Insurer/ FRB Period of Appointment b. I /we have gone through the instructions and terms and conditions as specified in the Master Circular issued by the Authority and affirm that our firm is compliant with the Master Circular and in no way infringes the terms and conditions so prescribed. c. In case the terms or conditions so prescribed are found to have been infringed the application/appointment is liable to be rejected/ cancelled. d. I /we further recognize that if any of the terms or conditions is infringed or any of the statement made therein or information furnished in the application form is not correct, I /we would be liable for disciplinary action under the Chartered Accountants Act,1949 and regulations framed there under and under the provisions of Companies Act, 2013 e. No further assignment(s) by our audit firm or branch or associate or LLP or other firm whose name or trade mark or brand is used by our firm or any of our partners shall be taken which are not in compliance to the Master Circular. I / we hereby declare that audit/ other assignment allotted on the basis of information furnished in the application form will not be accepted and carried out if the firm in whose name the application was made is not in existence at the time of audit. Name of the Audit Firm: 126 Name of Partner Membership No. Signature* _________________ __________________ __________________ __________________ __________________ __________________ __________________ __________________ __________________ Place: __________________ Date: __________________ * The declaration should be signed by all the partners of audit firm undertaking audit of the insurer. 127 Form A2 Name of the FRB: This is to inform that the following audit firms have been appointed as Statutory Auditor/s for (Name of the FRB) for the financial year ________________ Sl. No. Name of the Audit Firm Address Telephone/ e-mail 1 2 The past record of Statutory Auditors of (Name of the FRB) for the preceding ten years is as under: Present Term Year-4 Year -3 Year -2 Year -1 Current Year Name of the Audit Firm 1 2 Previous Term Year-9 Year -8 Year -7 Year -6 Year- 5 Name of the Audit Firm 1 2 It is certified that this appointment/reappointment is in compliance with the directions for appointment of auditors as a part of Master Circular issued by the Authority. Date: Signature Place: Chief Executive Officer 128 Form A3 Name of the FRB: Return of Auditors engaged for the financial year Sl. No. Auditors engaged as Name of the Firm Address/ Telephone/ e- mail 1. Statutory Auditors 1. 2. 2. Internal Auditors 1. 2. 3. Concurrent Auditors 1. 2. 4. Tax Auditors 1. 2. 5. Any Other Capacity (to be specified) 1. 2. It is certified that the above information is correct and complete to the best of my knowledge and belief, and reflects the true position. Date: Signature Place: Chief Executive Officer 129 Form A Form for seeking approval of the Authority to appointment of Chief Executive Officer (CEO) Sr. No. Particulars 1 State who is the competent authority to make the appointment / re- appointment in question and to fix the terms thereof. In case it is the Board of Directors, please quote the number of the relevant Article (A certified copy of the resolution (also mentioning the date thereof) of the competent authority, the General Body or the Board of Directors, as the case may be authorizing the appointment. re-appointment should be furnished along with the application. If the resolution is in vernacular, a certified copy thereof as translated into English may preferably be supplied) 2 Full name of the person to be appointed / re-appointed: 3 His present designation 4 Insurance and / or other professional experience stating the name/s of the institution/s the position/s held therein and the approximate period of such experience 5 State the name of the companies with their nature of business, in which the person also holds the position of Director / Managing Director. 6 Terms of appointment / re-appointment (a) Whether the appointment/ re-appointment will be under a contract or agreement (If so, a copy of the draft contract or agreement should be furnished together with a copy of existing contract or agreement, if any) (b) Period of appointment / re-appointment if any fixed (in case the period of appointment / re- appointment should not exceed more than 5 years) (c) Details of remuneration: The particulars should be furnished in the enclosed Form “C” 7 State whether 130 Sr. No. Particulars (a) The insurance company complies with the provision of Section 32(A) (1) of Insurance Act, 1938 (b) In case the appointee is an expatriate, the work permit from the Ministry of Home, Govt. of India has been taken (a certified copy of the work permit to be enclosed) 8 Position in regard to compliance with such provisions of the Companies Act as are attracted particularly Sections 164 (disqualification of Directors), Section 188 (office or place or profit) and Section 196 (except Central Government approval). Please state the position with reference to each Section separately. 9 Any additional facts which the insurance company may like to state in support of the application or otherwise. For ____________________ (Name of the FRB) ____________________ (Signature) ____________________ (Designation) Note: In case the application relates to the re-appointment of the CEO also involving an amendment of the provision/s relating to his existing appointment or remuneration, only one application as in Form ‘A” may be submitted. 131 Form B Name of the FRB: _______________________ Declaration and Undertaking by the CEO (with enclosures as appropriate as on _________________) I. Personal Details of Chief Executive Officer a. Full Name b. Date of Birth c. Educational Qualifications d. Relevant Background and Experience e. Permanent Address f. Present Address g. E-mail Address/ Telephone Number h. Permanent Account Number under the Income Tax Act and name and address of Income Tax Circle i. Relevant knowledge and experience j. Any other information relevant to appointment k. In case of foreign national, the whether Residential Permit has been issued by the Ministry of Home. If no, then reason thereof. II. Relevant Relationships of Chief Executive Officer a. No. of shares held by the Managing Director/ Chief Executive Officer b. List of entities if any in which he /she is considered as being interested (Refer Section 184 and 2(49) of the Companies Act) 132 c. Name of the Insurer in which he / she is or has been a member of the Board (Give details of period during which such office was held) d. Fund and non-fund facilities, if any, presently availed by him / her and / or by entities listed in II (a) and (b) above from the Insurer. III. Records of professional achievements a. Professional achievements IV. Proceeding, if any, against the Managing Director, Chief Executive Officer a. If the CEO is a member of a professional association / body, details of disciplinary action, if any, pending or commenced or resulting in conviction in the past against him / her or whether he / she has been banned from entry of at any profession/ occupation at any time. b. Details of prosecution, if any, pending or commenced or resulting in conviction in the past against the Managing Director. c. Whether the director attracts any of the disqualifications envisaged under Section 164 of the Companies Act d. Has the CEO or any of the entities at II (b) and (c) above been subject to any investigation at the instance of Government department or agency? e. Has the CEO at any time been found guilty of violation of rules / regulations / legislative requirements by customs / excise/ income tax / foreign exchange / other revenue authorities, if so give particulars f. Whether the CEO at any time come to the adverse notice of a regulator such as SEBI, DCA, RBI 133 V. Any other explanation/ information in regard to items I to III and other information considered relevant for judging fit and proper Undertaking I confirm that the above information is to the best of my knowledge and belief true and complete. I undertake to keep the insurer fully informed, as soon as possible, of all events which take place subsequent to my appointment which are relevant to the information provided to above. I also undertake to executive the deed of covenant required to be executed by all directors/ KMPs of the insurer. Place: _____________________ Date: Seal Signature of proposed appointee CEO Signature of Chief Compliance Officer 134 Form C Details of Remuneration of the Chief Executive Officer / Managing director /Chairperson Remuneration etc. Existing Actuals paid Proposed Reasons for Change (if any) (1) (2) (3) (4) (5) Remuneration: 1. Salary 2. Dearness Allowance 3. House rent allowance 4. Conveyance allowance 5. Entertainment allowance 6. Other allowances, if any (please specify) Perquisites: 1. Free furnished house 2. Free use of car for (i) Official purposes (ii) For private purposes on compensating the company with suitable amount 3. Provident Fund / Gratuity / Pension 4. Traveling and Halting Allowance 5. Medical benefits 135 Remuneration etc. Existing Actuals paid Proposed Reasons for Change (if any) 6. Other benefits, if any (please specify) Bonus 1. Performance Bonus 2. Annual Bonus 3. Employee Stock Options 4. Any other incentive Notes: (1) If any of the benefits is of a non-monetary nature, e.g. free furnished house, its monetary equivalent as best as it is possible to determine should be given. In case the person to be appointed is already associated with the applicant, particulars of his existing remuneration, etc. should be furnished (2) In case of performance bonus, the FRB shall ensure that the amount paid each year is specifically approved by the Board of Director/ Executive Committee, if so authorized by the Board. (3) If the entity proposes to increase the emoluments and / or other benefits/ perquisites, the reasons therefore may be explained suitably under column no. (4) 136 CHAPTER III Miscellaneous 12. Surrender or cancellation of certificate of registration In terms of regulation 18(4) of the IRDAI (Registration and operation of foreign reinsurers Branches and Lloyd’s India) Regulations 2024, an entity, which wishes to discontinue its operations in India, may submit the application for surrender or cancellation of its certificate of registration. An entity shall furnish the following documents and information with the request: (1) Surrender Application: A formal application for surrendering the registration certificate, including the reason for surrender. (2) Corporate Resolutions: Copies of board resolutions or other corporate documents authorizing the surrender. (3) Intimation to Home regulator/ supervisor: Copy of the intimation regarding proposed closure of operations in India; (4) Financial Statements: Audited financial statements, including balance sheet and income statement not older than nine months from the date of application. (5) Outstanding Obligations to cedants: A report of outstanding obligations such as outstanding claims or other contractual obligations towards cedants, as on date of application; (6) Reinsurance/ Retrocession Agreements: Details of all reinsurance agreements in force, including details of the reinsured policies and terms; retrocession arrangements. (7) Claims: Information related to outstanding or pending claims with ageing and how they are proposed to be managed. (8) Investments: Detailed information about investments held by the FRB. (9) Statutory/ Regulatory Filings: Copies of any statutory filings in India or home jurisdiction of parent of FRB, that are required to be made for surrender of certificate and closure of operations. (10) Compliance Records: Status of compliance with regulatory requirements as on date of the application. (11) Contact Information: Updated contact information of key personnel who shall be responsible to monitor compliances up to completion of surrender. 137 (12) Plan for closure: A plan outlining how the entity proposes to handle any remaining un-expired obligations and manage to wind up the business for surrender. (13) Communication Plan: Details about how the entity plans to inform its clients and stakeholders about the surrender. (14) Undertaking to the effect that the FRB shall continue to be liable for all its commitments to its cedants and that either all its obligations shall be settled in full or novated to other parties, as per the agreement with the concerned cedant(s). (15) Such other information which the Authority may require from time to time till the grant of final approval. 13. Amalgamation, Merger, Acquisition, Transfer or Restructuring (1) Background: As a part of business consolidation and reorganization, insurance entities/ groups may enter in to transactions of Amalgamation, Merger, Acquisition, Transfer or Restructuring. The parent companies of FRBs may either at entity or group level, wish to acquire the other companies or wish to transfer / merge its business partially or fully with some other entity or at group level. Owing to such merger, transfer or acquisitions, the structure, financials, holding pattern etc. of the applicant entity are liable to change. Hence the corresponding impact may be observed in terms of net owned fund, assigned capital, reporting structure, governance and compliance norms etc. which are important factors for the purpose of regulatory oversight on the India branch. In order to evaluate the above in terms of regulation 19 of the Insurance Regulatory and Development Authority of India (Registration and Operations of Foreign Reinsurers Branches and Lloyd’s India) Regulations, 2024, the Authority issues the following directions: (2) The applicant entity of FRB or its group entity which wishes to enter in to a transaction or arrangement which results in a change of its ownership or holding structure, shall furnish notice of such intention immediately but not later than fifteen days of filing the same with its (their) home jurisdiction regulator. Along with the notice of intention, the applicant company of FRB shall submit the following: Audited financial statements for the previous financial year along with the net owned fund, solvency margin etc. of the transferee entity; 138 The details of line(s) of business for which the transaction is proposed by the entity having business operations in India; Proposed ownership structure of the transferee entity post-transaction; Change in the Key management persons (KMPs) of the FRB along with change in reporting structure of the KMPs of FRB, if any, post-transaction; The details of the outstanding liabilities and reserves to be transferred from the transferor entity/group to the transferee entity; An analysis of impact on financials such as contractual liabilities, reserves, estimates and solvency position of the FRB post the proposed transaction. On receipt of notice of intention and the related information, the Authority may examine the same and communicate concerns, if any, regarding the proposed transaction or arrangement, to the applicant entity of FRB and its home jurisdiction regulator. (3) On receipt of approval or in-principle approval from the home jurisdiction regulator, the parent or applicant entity of FRB shall make an application along with the applicable processing fee to the Authority, for approval of the transaction or arrangement. The application shall be accompanied by the following: The certified copy of the approval or in-principle approval of the home jurisdiction regulator(s) in respect of the proposed transaction or arrangement; The impact on financials such as contractual liabilities, reserves, estimates and solvency position of the FRB post the proposed transaction duly certified by the certifying actuary; A letter of comfort by the transferee/ resultant entity that it would support the respective FRBs in India to meet its reinsurance liabilities from the date of completion of transaction, going forward; An undertaking by the transferee/ resultant entity that it shall comply with the applicable regulations / laws of India. The Authority may examine the documents and other information as specified at (2) and (3) above and may seek further details and information for processing the request. (4) The Authority may, upon being satisfied, grant approval to implement the proposed transaction or arrangement with regard to the FRB operations in India, subject to conditions as it may consider necessary. 139 (5) If approval of the transaction or arrangement results in the change of ownership or holding structure of the Indian branch with a new identity, a revised certificate of registration (Form/IRDAI/Reins/ R3) shall be issued by the Authority. (6) Upon approval of the transaction/arrangement the FRB shall communicate in writing regarding change in ownership/ restructuring to every cedant for each contract/agreement entered into, mentioning the status of the validity of the respective agreement/contract. (7) If the Authority is of the opinion that the proposed transaction falls within the scope of proviso to sub-regulation 4 of regulation 19, then it shall issue appropriate directions to the concerned entity(ies). 14. Outsourcing of Activities by FRB/ Lloyd’s India / Service companies of Lloyd’s India As per Regulation 30(5) of the IRDAI Registration and Operations of Foreign Reinsurers Branches and Lloyd’s India) Regulations 2024, FRBs are permitted to outsource the specified non-core activities relating to their operations in India. FRBs shall ensure prudent practices while outsourcing any activities relating to operations of branch in India to protect the interest of the cedants and the stakeholders. (1) Outsourcing Policy and its implementation: The Executive Committee (EC) of FRB shall put in place an outsourcing policy which shall include: Framework for assessment of risks in outsourcing including the confidentiality of data, quality of services rendered under outsourcing contracts; Parameters for determining the cost- benefit analysis for each outsourced activity; Guiding principles for evaluation of the outsourced service provider including its ability and capability to provide the required services; The degree of due diligence required for material risks involved; Conflict management policy that ensures adherence to the provisions of related party transactions. The Executive Committee (EC) shall ensure effective implementation of outsourcing policy and annual evaluation of key risks associated with the outsourcing contracts of each outsourcing service provider and incorporate changes, if any, for further improvement. 140 A branch of foreign reinsurer may outsource its permitted non-core activities of value not more than 20% of its total operating expenses during a financial year, without the prior approval of the Authority. Information Technology (IT) expenses and one-off initiatives like RBC, IFRS, etc. shall not be considered for determining the limit of 20%. (2) Activities prohibited from outsourcing: FRBs shall not outsource the core activities such as underwriting, investment, claims settlement and regulatory compliances and any other function specified by the Authority in general or with reference to a specific entity. (3) Due Diligence of Outsourcing providers: While considering the outsourcing agreements with the outsourcing providers, the EC shall ensure due diligence which includes: Existence of the outsourcing provider, its competence and experience to perform the activities proposed to be outsourced to it; Assessing the capabilities of the service provider to employ standards envisaged, while performing the outsourced activities; Business continuity management; Data confidentiality, security and controls; Documentation of annual evaluation of the service provider. (4) Outsourcing Agreements Outsourcing arrangements shall be governed by written agreements that are legally binding for a specified period that clearly describes all important aspects viz. Guarantee or indemnity from the outsourcing service provider towards his commitments including liability for any failure. Contingency planning of outsourcing service provider to provide business continuity for the outsourced arrangements. Explicit provision that the contract shall neither prevent nor impede FRB from meeting its respective regulatory obligations nor the IRDAI from exercising its regulatory powers of conducting inspection and investigation. Contract termination clause specifying handing over of data, assets etc. Confidentiality and security of data clauses. (5) Principles to be followed where outsourcing service providers are related parties / group entities of FRB 141 With the objective of avoiding potential conflict of interest, FRB shall endeavor that the related parties or group entities of FRB shall not be engaged. However, where it is considered necessary to outsource any activity to the related parties or group entities of FRB, it shall ensure maintaining arms’ length principles in the transactions. (6) Maintenance of Records FRBs shall ensure the maintenance of records related to assessment and evaluation of risk, cost benefit analysis, due diligence reviews etc. for each activity and outsourcing entity. (7) Reporting Requirements FRBs shall report the outsourcing arrangements with details of outsourcing service providers, in Form OS-1(Appendix) every year along with the financial statements, at the close of the financial year. This master circular shall not be construed to authorize any activity which otherwise is prohibited by any law. 15. Opening of additional Offices by FRBs in India (DTA) (1) The Branches of Foreign Reinsurers (FRB) in India may open additional offices in India as per their requirements, with the permission of its applicant (parent) entity. (2) FRBs shall have in place the annual business plan for every financial year, which shall be approved by the Board or Executive Committee and shall include all offices of the FRB in India (Domestic Tariff Area). (3) FRBs shall ensure that no core activities of the India Branch operations as specified by the Authority, shall be carried out of the offices other than the main branch office in India. (4) The Board or Executive Committee of the FRB shall put in place sufficient and appropriate control and reporting mechanisms in order to monitor the operations and activities at the additional offices. The Board or Executive Committee shall be responsible for all the functions of the additional offices. (5) Reporting and disclosure of opening /closure or relocation of places of business: FRBs shall report the opening, closure or relocation of any of its offices to the Authority, at least 30 days in advance. FRBs shall also disclose the details of all their offices in India and the functions/ activities carried out at each office, in their annual financial statements furnished to the Authority. 142 16. Transition provisions (1) General: This Master Circular would be applicable to all arrangements and contracts effected from the date of implementation. However, for all existing arrangements the FRBs shall ensure compliance within 180 days from the date of this circular. (2) Returns to be furnished by insurers: The formats of returns to be furnished by insurers shall be specified through a separate master circular on submission of returns. All the provisions of the circulars viz. ref. IRDA/REIN/CIR/RT/1/1/2023 dated 3rd January, 2023 and ref. IRDA/RI/CIR/MISC/011/01/2019 dated 15th January 2019 shall continue to be applicable till the Master Circular on Submission of Returns is issued. (3) Validity of certificate of registration of Syndicate and Service company of Lloyds India: In view of Regulation 10 of IRDAI (Registration and Operations of Foreign Reinsurers Branches and Lloyd’s India) Regulations, 2024 the registration of Syndicate and Service company of Lloyds India shall be valid unless surrendered or cancelled. Such entities existing on the date of implementation of this Master Circular shall not be required to make an application to the Authority for renewal of their registration. (4) Any CEO of an FRB who has attained the age of 70 years on or before the date of this Master circular, shall vacate the office within a period of 180 days from the date of this circular. (5) Outsourcing Policy and its implementation: In terms of Regulation 30(5) of IRDAI (Registration and operations of Foreign Reinsurers Branches and Lloyd’s India) Regulations, 2024 any branch of foreign reinsurer which is currently outsourcing permitted non-core activities of value more than 20% of its total operating expenses during a financial year shall ensure compliance within 180 days from the date of coming into effect of this circular. 143 Appendix to Chapter III Form OS-1 Reporting of Outsourced Activities Name of the FRB: IRDAI Registration No.: Period of Reporting (FY): Details of Operating Expenses and Outsourcing arrangements: Sl. No Gross Premium Rs Cr.) Total Operating Expenses (Rs Cr.) Operating Expenses ratio to Gross Premium (%) Amount of outsourcing Expenses (Rs Cr.) Outsourcing expenses to total operating expenses (%) (a) (b) (c) = [(b)/(a)*100] (d) (e) = [(d)/(c)*100] Details of Outsourcing to Group entities of FRB: Sl No. Type of Entity (Associate/ Subsidiary/Holding/ Group, etc.) Nature of outsourced activities Within India/ Outside India Outsourcing expenses to total operating expenses (%) Chief Compliance Officer Chief Executive Officer Date: (Seal) 144 PART II CHAPTER I Directions for issue of File Reference Numbers (FRN) to Cross Border Reinsurers 17. Filing of applications on CBR Portal (1) These directions aim to streamline the regulatory approval process with respect to cross border reinsurers (CBRs). All insurers shall ensure that CBRs meet, inter-alia, rating requirements as per IRDAI (Reinsurance) Regulations, 2018 and shall have a valid File Reference Number (FRN), before placing any business with them. Such FRNs are issued for each financial year by the Authority. (2) Procedure for issue of FRN to CBRs Application for New FRN: (i) The CBRs which meet the eligibility criteria as per the extant regulations, shall qualify as ‘Eligible CBRs’. The CBRs which do not meet the eligibility criteria shall be regarded as ‘Non-Eligible CBRs’; (ii) The insurers which wish to place re-insurance business with CBRs, shall file an online application with the Authority at CBR Portal (https://cbr.irdai.gov.in) in the format as specified at Form CBR– 1, for allotment of FRN to CBRs under the category of either ‘Eligible CBR’ or ‘Non-Eligible CBR’, as the case may be; (iii) The Authority may raise any other requirements, if necessary, for processing of such application while issuing FRN to CBRs. After examination of submissions made by the insurer, the Authority shall issue system generated FRN to the CBRs; (iv) Filing of application for issue of FRN to CBRs shall be commensurate with Reinsurance programme of the insurer, as per extant regulations. Application for Renewal of FRN: The CBRs which meet all the eligibility criteria shall be issued FRN in the automatic mode on the portal, upon application made by the ceding insurer. The CBRs, which do not qualify for Auto-renewal, shall be issued FRN in normal mode every financial year. The detailed procedure is as under: Process for ‘Auto – Renewal’ of FRN: (i) The eligibility criteria for Auto-renewal of a CBR, shall be as below - 145 a. Credit rating of the CBR shall not be less than ‘Standard & Poor's A- or equivalent. The latest credit rating of the CBR shall not be older than 12 months from the date of application for Auto-renewal; b. CBR has been allotted FRN under ‘Eligible CBR’ by the Authority in the financial year preceding to the financial year for which application is made; c. necessary and latest information is furnished; and d. such CBR meets the other requirements as per Reg. 4 (1) of IRDAI e. (Reinsurance) Regulations, 2018 to qualify as ‘Eligible CBR’ (ii) The portal would be available for Auto-renewal for the current financial year and would also be available three months in advance for the next financial year. (iii) The auto-renewal facility is available for three consecutive financial years for a CBR. After three financial years, normal renewal application has to be submitted by the insurer through the CBR portal. Process for normal renewal of FRN for the CBR, which does not qualify for Auto-renewal: (i) While doing auto-renewal process, if the applicant insurer notices that CBR does not meet the requirements as per (i) (a) above, it shall file the application for normal renewal as per the process stated below. (ii) An insurer may make an application for Renewal of FRN of a CBR through the portal in the specified format. (iii) The Competent Authority, on examination of submissions made by the insurer, may issue system generated FRN to the CBR. (3) General Provisions: (a) The validity of FRN issued to CBRs shall be for one financial year. (b) No insurer shall place re-insurance business with any CBR without valid FRN. (c) Once FRN is issued for a particular CBR, the same shall be used by all insurers for placement of reinsurance business with such CBR. (d) The Insurer, while placing reinsurance business with CBR (which has valid FRN), shall satisfy itself and shall be solely responsible to ensure that the CBR meets the eligible conditions as per the extant regulations. (e) The Board of Directors/Executive Committee of the ceding insurers shall have appropriate oversight and control over all the re-insurance business placements made with the ‘Non-Eligible’ CBRs. 146 Appendix to Chapter 1 Form CBR-1 APPLICATION FOR ISSUE OF FILING REFERENCE NUMBER FOR CBR This application shall be signed by the Authorised Signatory of CBR and Chief Compliance Officer of the insurer. 1. Application for allotment of FRN for FY (e.g. 2023-24 and 2024-25) 2. Type of CBR Pool/Association/Corporation/Company/syndicate/other may specified 3. Application for allotment of FRN for Eligible CBR or Non-Eligible CBR Eligible CBR or Non-Eligible CBR 4. Name of applicant Indian insurer Particulars Details 5. A. General Information 6. Name of the CBR (as per Certificate of Registration) 7. Place of Incorporation of the CBR 8. Date of Incorporation of the CBR (dd/mmm/yyyy) 9. Address of Registered office of the CBR 10. Name and address of Supervisory Authority with whom the CBR is registered 11. Validity of Certificate of Registration (COR) of CBR with home regulator (Attach copy of certificate) valid up to (dd/mmm/yyyy) 147 12. As per registration certificate granted by Home country/Jurisdiction Regulator or Supervisory Authority, the CBR is Authorised to transact: Direct Life Insurance; Direct General Insurance; Composite Direct Insurance (i.e. Life & General both) or Re-Insurance Business (Life & General) 13. Home Country/Jurisdiction Regulator or Supervisory Authority has authorised the CBR to transact Reinsurance business from foreign jurisdiction. Yes / No. 14. Place of office of the CBR applying for allotment of FRN 15. Country of tax residency for the applicant CBR 16. Full Name of ultimate parent/holding Company of CBR (complete name to be given as per certificate of registration) 17. Home Country/Jurisdiction of ultimate parent/holding Company of CBR 18. Status of applicant CBR parent company/ subsidiaries/ Associates and affiliates/other may specify 19. Syndicate of Lloyd’s B. Details of the person responsible for providing requisite information of CBR 20. Name 21. Designation 22. Business phone number 23. Address 24. Email Id C. Details of the department person responsible for providing confirmation on receipt of premium by CBR 25. Name 148 26. Designation 27. Business phone number 28. Address 29. Email Id D. Financial Position of the CBR 30. Details of Capital: (Not older than 6 months from the date of application) 31. Amount of Paid-Up Capital (in case of pool / association / corporation / others, corpus fund available with entity) / (In case of syndicate, Syndicate allocated capacity): in INR ___________ 32. Free Reserves in INR ___________ 33. Name of Currency in which re- insurance business will be transacted Conversion to INR _____ 34. Share premium account in INR ___________ 35. Net owned funds in INR ___________ 36. FY of Financial Statements of CBR Enter FY (eg. 1st April to 31st March) 37. Solvency Ratio as per home Country/Jurisdiction regulator for last 3 years Regulatory Requirement Actual Solvency Margin of the CBR 38. Immediately preceding FY Audited/unaudited 39. Immediately preceding FY -1 Audited 40. Immediately preceding FY -2 Audited 149 41. Financial Year Incurred Claims Ratio (ICR) Combined Ratio 42. Immediately preceding FY Audited/unaudited 43. Immediately preceding FY -1 Audited 44. Immediately preceding FY -2 Audited 45. Details of previous CBR FRN as per IRDAI Portal (if any) Immediately preceding FY Immediately preceding FY-1 Immediately preceding FY -2 46. CBR FRN No. 47. Approved mode of FRN (Auto/Normal/New) 48. Details of re-insurance business placed with the CBR by Indian Insurers Amount (INR in Cr) of re-insurance business placed 49. Financial Year Facultative Treaty Proportional Non- proportio nal 50. Immediately preceding FY Lines of business which the CBR participat ed 51. Immediately preceding FY -1 52. Immediately preceding FY -2 53. Details of re-insurance Claims paid by the CBR to Indian insurers Amount (INR in Cr) 150 54. Financial Year Facultative Treaty Proportional Non- proporti onal 55. Immediately preceding FY List of names of ceding insurers 56. Immediately preceding FY -1 57. Immediately preceding FY -2 58. Details of claims outstanding for Indian insurers along with ageing (as on date) Amount (INR Cr) 59. Ageing details 60. up to 90 days 61. 91 - 180 days 62. 181 days and above 63. Total 64. Name(s) of Indian insurers for whom CBR is participating in re- insurance business for last FY Names of Indian insurers 65. Re-insurance premium receipt confirmation from the applicant CBR Immediately preceding FY Immediately preceding FY -1 Immediatel y preceding FY-2 66. The applicant CBR has provided premium confirmation receipts to all Indian insurers Yes / No Yes / No Yes / No 151 67. Please attach file / email duly certified by authorized signatory of the CBR 68. If ‘No’, please furnish reasons for the same along with duly certified authorized signatory of the CBR. 69. E. Credit rating from international credit rating agencies 70. Immediately preceding FY Immediately preceding FY -1 Immediatel y preceding FY-2 71. Name of Rating Agency 72. Date of Rating 73. Credit Rating 74. Whether the CBR has over a period of the past three years counting from the year preceding for which the business has to be placed, enjoyed a credit rating of at least BBB (with Standard & Poor) or equivalent rating of any other international rating agency? If no, the credit ratings for past three years be submitted (Yes/No) 75. Whether the CBR complies with the solvency margin/ capital adequacy prescribed by the home regulator/ jurisdiction (Yes/No) 76. Whether the country of domicile has signed a Double Taxation Avoidance Agreement with the Government of India (Yes/No) 152 77. DECLARATION CUM UNDERTAKING: I / We solemnly declare that the information furnished in this application form is true and correct to the best of my/ our knowledge. 78. Place: Seal Signature 79. Date: Name: 80. Email id: Designation: 81. Contact number: [Authorised Signatory of CBR] 82. Details of the business plan (LOB-wise) cedant intends to pursue with the CBR 83. The filing of this application is in compliance with Reg. 5 (2) (B) of the IRDAI (Re- insurance) Regulations, 2018 (Yes / No) 84. If No, the insurer has to submit clarification on the matter Free text 85. The following are the documentary Requirements in case of Application for Non- Eligible CBR 86. Signed copy of specific recommendation of the ceding insurer, justifying as to why they would like to make reinsurance placements with the referred CBR. Such recommendation shall necessarily be made by the Head of Reinsurance Department of the ceding insurer. Free text 153 87. DECLARATION CUM UNDERTAKING BY CHIEF COMPLIANCE OFFICER OF INDIAN (RE)INSURER: i. I/ We solemnly confirm that the required due diligence of the CBR has been done and the ii. relevant documents have been scrutinized scrupulously. iii. I/We ensure strict compliance with the eligibility criteria for CBRs, as specified by the Authority. iv. I/ We undertake that all information furnished above is correct to the best of my/our knowledge and belief. v. I/ We understand that after submitting this application, if it is proved that the information submitted is wrong or incorrect at any point of time, I/ We shall be liable for appropriate action subject to the provisions of the extant Acts, Regulations, Guidelines and circulars issued by the Authority from time to time. vi. I/We undertake that I/We shall inform the Authority immediately in case the rating of the CBR is downgraded or any regulatory actions, penalties, or disciplinary proceedings are initiated against CBR /its parent in home Country/Jurisdiction 88. Place: Seal Signature 89. Date: Name: 90. Contact number: Designation: Chief Officer Compliance 91. Email id: 154 Form CBR-2 Certificate of Compliance Name of Insurer: Financial Year: Certified that all the reinsurance placements of our company for the Financial year _______ to Cross Border Reinsurers have been placed; 1. in compliance with all eligibility conditions as laid down in the extant regulations / Guidelines / Circulars etc, 2. holding a valid Filing Reference Number (FRN) as per norms laid down by the Authority, 3. specifically approved by the Authority. All placements made with Cross Border Reinsurers, have been approved by the Board of our company. Signature Place: Seal Name: Date: Designation: Chief Compliance Officer 155 Chapter II –Reinsurance Programme 18. Advance Reinsurance Programme to be furnished by all insurers (1) As per the Regulation 3 (3)(A)(b) of the IRDAI (Re-Insurance) Regulations, 2018, an advance reinsurance programme shall be submitted by every insurer in a specified summary format, to the Authority, at least 45 days before the commencement of the financial year. (2) The formats for submission of summary advance reinsurance programme by insurers are attached as Annexure B for General Insurers (including standalone Health Insurers, Reinsurers, FRBs and Exempted Insurers) and Annexure C for Life Insurers and FRBs. (3) Insurers are advised to follow the instructions outlined in Annexure A while submitting information in the specified format. (4) The Board of every insurer shall ensure that the advance reinsurance programme is submitted to the Authority in the specified format in this Master Circular within the stipulated timeframe as mentioned in the Regulations. (a) In case of Exempted insurers, if there is no Board/CEO/CFO, then the Authorized Person(s) shall ensure the submission of advance reinsurance programme in the specified summary formats. (5) Insurers shall submit a certificate confirming the information in the summary Reinsurance programme duly signed by CEO and CFO in the format Annexure D. (6) As per the Regulation 3 (3)(A)(c) of the IRDAI (Re-Insurance) Regulations, 2018, the Final Re-insurance Programme shall be submitted by all insurers within 45 days of the commencement of every financial year. Such final programme shall be approved by the Board before submission to the Authority. Insurers shall submit the information in the format Annexure B and Annexure C along with the final reinsurance programme. 156 Appendix to Chapter II – Reinsurance Programme Annex- A Instructions for submission of Advance (Summary) Reinsurance Programme by Reinsurers/Insurers. 1. Background In order to simplify the submission of advance Reinsurance program the Authority has stipulated a “summary format” of Reinsurance program for forthcoming year. The summary formats will ensure standardization, accuracy and proper reporting of data and will be useful for analysis and decision-making purposes both for the reporting entities as well as for the Authority. 2. Reporting Entities a. Life, Non-life including Specialized Insurers, standalone Health Insurers. b. Indian Reinsurers c. FRBs and Lloyds India d. Exempted insurers 3. General Guidelines: a. As mentioned in Sl no. 5 below, Forms 1 to 4, Forms 6 and 8 are to be furnished by all reporting entities specified at Sl no. 2 above. Forms 5 and 7(7.1,7.2,7.3) are to be furnished by Life, Non-life insurers including Specialized Insurers and standalone Health Insurers b. Completeness: Insurers are advised to -  Fill in all the fields.  Ensure that data is provided for each category and sub-category. c. Accuracy: Insurers are advised to -  Verify the accuracy of the data furnished in the Forms.  Ensure that data in Forms 1 to 5 and Forms 7 and 8 must be in INR Crore.  Cross-check numerical values and calculations before final submission. d. Gross written premium shall be the sum of gross direct premium and reinsurance inward premium for direct insurers. Reinsurers shall report gross reinsurance inward premium. 4. Advance Reinsurance Program Forms: a. Form 1: Reinsurance Premium Ceded – Entity Wise Data is to be submitted: 157 I. For the Previous Year, Current Year (Estimated), and Forthcoming Year (Projected) II. Treaty (Proportional), Treaty (Non-proportional), and Facultative is to be submitted as specified in the formats III. For Risk Exposure, values for Total Premium Ceded and Total Risk Exposure Ceded are to be provided. b. Form 2.1, 2.2: Distribution of Premium LOB Wise (with-in India, outside India) Data is to be submitted for each Line of Business (LOB). Please mention reasons for changes (Current vs Forthcoming Year), if any, in the Net Retention Ratio. c. Form 3: Domestic Inward Re-Insurance Premium The break-up of data shall include reinsurance inward premium (accepted) and the premium retroceded amounts. d. Form 4: Foreign Inward Re-Insurance Premium I. The break-up of data shall include reinsurance inward premium (accepted) and the premium retroceded amounts. II. Jurisdiction/Territory indicates the geographical area or legal jurisdiction or name of country, where the reinsurance risk/transactions are proposed. e. Form 5: Inter-company Reinsurance Arrangements Segment Breakdown: I. Details for each Line of Business may be provided. II. Gross Premium Accepted and Premium Retroceded may be provided. f. Form 6: Details of Cover as per CAT Modelling I. CAT Modelling Details:  Basis of Modelling:  This refers to the methodology or framework used for the CAT modelling. It could include details on the mathematical models, algorithms, or statistical methods employed to assess the impact of catastrophic events.  Name of Peril(s):  Please specify the types of catastrophic events or perils that are being modelled. Examples include earthquakes, floods, hurricanes, etc. 158  Please add row(s) for multiple catastrophic events or perils  Return Period:  This refers to the average number of years between occurrences of a specific magnitude of a catastrophic event. It helps in understanding the frequency of such events.  Modelling Output Estimates:  This refers to the results or predictions generated by the CAT modelling. It could encompass estimates of potential losses, damage, or other relevant outcomes.  Modelling Agency:  Please identify the agency or entity responsible for conducting the CAT modelling. This could be an external modelling firm with expertise in catastrophe risk assessment.  Retention Limit:  This refers to the maximum amount of risk that the primary insurer (ceding company) is willing to retain before seeking reinsurance coverage. It represents the portion of risk that the company is willing to insurer itself.  Reinsured Limit:  This refers to the maximum amount of risk that the insurer proposes to transfer to the reinsurer through a reinsurance arrangement. It represents the portion of risk that is ceded to the reinsurer.  Remarks:  This section may include any additional comments, notes, or explanations related to the CAT modelling details. such as assumptions made, special considerations, or any other relevant information. g. Form 7(7.1, 7.2, and 7.3): Statement of Re-Insurance Cost Reinsurance Cost details: o Data is to be submitted for the Previous Year, Current Year (Estimated), and Forthcoming Year (Projected) o Data is to be submitted for each segment as specified in Form 2 for Facultative, Treaty (Proportional) and Treaty (Non-proportional) arrangements. o Insurers shall furnish the specified details both in amount and percentage. h. Form 8: Reinsurance cessions with the CBR 159 I. Reinsurer Name: Enter the full name of the Cross Border Reinsurer (CBR). Avoid abbreviations or acronyms. II. Credit Rating: Provide the latest credit rating assigned to the CBR by a recognized credit rating agency (e.g., A.M. Best, S&P, Moody's, Fitch). III. Estimated/Projected Cession for the Year: Enter the estimated or projected percentage of reinsurance cession to the respective CBR for the forthcoming year. Annex- B - Format for submissions of Advance (Summary) Reinsurance Programme for General, Health, Exempted Insurers, and FRBs and Lloyd’s India Annexure B.xlsx Annex- C- Format for submissions of Advance (Summary) Reinsurance Programme for Life Insurers Annexure C.xlsx 160 Annex- D Certificate for Advance Reinsurance Programme Name of Insurer: Financial Year: Certified that the information submitted in the advance reinsurance summary format in compliance with the IRDA (Reinsurance) Regulations, 2018 is verified and correct. Place: Seal Date: Signature Signature: Name: Name: Designation: Chief Financial Officer Designation: Chief Executive Officer 161 Chapter III Collateral requirements for placement of reinsurance business with Cross Border Reinsurers (CBRs) 1. Background: The Indian reinsurers and branches of foreign reinsurers (FRBs) have been providing the necessary capacity and technical support to the direct insurers and also helping them in their growth trajectory. In addition, the Cross Border Reinsurers (CBRs) have also been getting significant amount of premiums from India and their share in the Indian reinsurance market is increasing. With the unleashing of several reforms in the regulatory framework, the insurance sector in India is now poised for high growth in the coming years. It is therefore, felt necessary to ring-fence the interests of Indian cedants to maintain their ability to meet obligations towards policyholders in India, while continuing their growth trajectory. In order to strengthen and further improve the resilience of the Indian insurance sector, and to prepare for future growth, the Authority, under the powers conferred under Reg. 12(2)(A) of the IRDAI (Re-insurance) Regulations 2018, issues the following stipulations. 2. The Cross Border Reinsurers (CBRs) accepting business from Indian cedants shall be required to provide collaterals in terms of the provisions in this circular. The cedant placing re-insurance business with CBRs shall be responsible for collecting the collateral for such placement(s) as indicated below – a) The collateral shall be either in the form of irrevocable Letter of Credit (LC) from the CBR or premium / funds withheld by the ceding insurer. b) In case of LC; i. the LC shall be issued through any IFSC Banking Unit (IBU) in GIFT- IFSC or a scheduled commercial bank regulated by the Reserve Bank of India, ii. the cedant may choose to accept such LC either in Indian Rupees or in any freely convertible foreign currency, iii. the amount of LC shall be with reference to the aggregate of outstanding claims liabilities and IBNR reserves of the ceding insurer for re-insurance contract or arrangement with the concerned CBR. The amount of collateral shall be as below: 162 Rating Position of CBR Minimum Amount of collateral (aggregate of outstanding claims liabilities and IBNR reserves) A- or above from Standard or Poor’s or equivalent 75% Below A- 100% c) In case of Premiums/ Funds withheld; i. the premiums/ funds withheld from each CBR shall be identified, accounted for, kept and invested separately from the funds of the insurer, ii. the investment income, if any, on such withheld funds shall be credited to such fund(s), iii. the minimum amount of premium/ fund withheld shall be 50% of the premiums ceded by the insurer to a CBR. 3. General – a) If the cedant is satisfied that the liabilities of the concerned CBR under re- insurance contract(s) are extinguished, the cedant shall release such collaterals to that extent. b) Every ceding insurer shall ensure compliance with the collateral requirements as indicated in these stipulations, based on the approved reinsurance program. c) The ceding insurer shall not be permitted to take credit of the collaterals held by it, for the purpose of determining the available solvency margin. d) The following reinsurance transactions shall not be subject to collateral requirements: i. premium retroceded by the branches of foreign reinsurers and Indian reinsurers to CBRs; ii. premiums ceded to CBRs in respect of schemes of the government, such as PMFBY, PMJAY, PMJJBY, PMSBY; and iii. if total premium ceded by an insurer to CBRs is up to rupees 75 crore during a financial year, provided that the CBRs are rated ‘A-’ or above from S&P or equivalent. 4. These provisions shall be applicable for all the reinsurance placements with Cross Border Reinsurers (CBRs) by cedants from India, for reinsurance programs for FY 2025-26 onwards. 163 Schedule 1 The following Circulars, Guidelines and Directions shall stand repealed from the date of issue of the Master Circular: Sl No Name of Circular/Guideline/Order and Direction Reference Number Date of issue 1. Submission of Advance Reinsurance Programme IRDA/REIN/CIR/RISF/4/1/202 4 5th January, 2024 2. Guidelines on issuance of File Reference Numbers (FRN) to Cross Border Re-insurers IRDAI/REIN/GDL/MISC/2/1/2 023 3rd January, 2023 3. Reinsurance Treaty Agreements covering Fire and Engineering Lines of Business – prohibition of provisions that make for broad market price tariffs IRDAI/REIN/CIR/MISC/247/1 2/2022 19th Dec, 2022 4. Repatriation of Assigned Capital by FRBs/Lloyd’s India IRDAI/REIN/CIR/MISC/224/1 0/2022 26th October, 2022 5. Public Disclosures by FRBs/Lloyd’s India IRDAI/REIN/CIR/MISC/112/6/ 2022 3rd June, 2022 6. Restriction on Holding more than one certificate of Registration by one group. IRDAI/F&A/CIR/MISC/26/2/2 022 16th February, 2022 7. Corporate governance guidelines IRDA/F&A/GDL/CG/100/05/2 016 18th May, 2016