Financial Information (FI) Types for Balances under National Pension System (NPS)

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CIRCULAR No: PFRDA/2023/11/Fintech/02 16 March, 2023 To, All NPS Stake Holders & Account Aggregators Subject: Financial Information (FI) Types for Balances under National Pension System (NPS) The Account Aggregators (AA) are RBI regulated NBFCs that empowers the customers and Investors of financial assets to retrieve, collect their financial information from Financial Information Providers (FIP) based on their explicit consent. The financial information thus shared through the AA is not to be stored by the AA and it shall not be the property of the AA. The information is not to be used in any other manner except for the purpose of providing it to the customer or Financial Information User (FIU) with respect to customer’s explicit consent. Thus, the role of AA confined to consolidation, organization, presentation of the financial information to the customer or FIU. 2. PFRDA vide its circular dt 30 September 2022 issued guidelines for empowering NPS Subscribers to port their NPS data through AA Framework where Central Record Keeping Agencies (CRAs) appointed by PFRDA act as FIP. 3. In order to ensure secured and seamless movement of data across Financial Institutions across Financial Sector Regulators under different IT systems, a set of core technical specifications for the participants of the AA ecosystem are framed by Reserve Bank Information Technology Private Limited (ReBIT). 4. PFRDA is pleased to inform that FI types for Balances under NPS published on ReBIT website under AA framework under the link https://api.rebit.org.in/schema. These FI Types shall be the basis of information exchanges regarding Balances under NPS that could be requested by FIU through AA from CRAs as per API specifications defined by ReBIT. 5. For ready reference, please see the Annexure, which provides information about the role of CRAs as Financial Information Providers (FIP) and other entities under the AA framework. AA related applications are to be made bilingual for wider reach and mass adoption catering to the needs of beneficiaries across geographies and to bring inclusivity. Yours sincerely Chief General Manager बी – १४/ए, छत्रपति तिवाजी भवन, कुिुब संस्थागि क्षेत्र, कटवारिया सिाय ,नई तिल्ली – ११० ०१६ िूिभाष: 011 - 26517501, 26133730, 26133730 फैक्स: 011 – 26517507, वेबसाइट :www.pfrda.org.in B-14/A, Chhatrapati Shivaji Bhawan, Qutab Institutional Area, Katwaria Sarai, New Delhi – 110 016 Phone : 011 - 26517501, 26133730 ,26133730 Fax: 011 – 26517507 website: www.pfrda.org.in Digitally signed by K MOHAN GANDHI Annexure Role of CRAs as Financial Information Provider (FIP) & other entities under AA framework 1. CRAs shall share accumulated corpus of NPS Subscriber with an AA on being presented a valid consent artefact by an AA. 2. Post receipt of consent artefact, the CRAs shall verify: (a) validity of consent (b) specified dates and usage; and (c) the credentials of the AA 3. CRAs shall digitally sign the information related to NPS and securely transmit to the AA as per the terms of the consent artefact. 4. The information has to be provided on real time. 5. CRAs shall enable the following for the secured data flow, a. Implement interfaces that will allow an AA to submit consent artefacts and authenticate. b. Adopt means to verify the consent including digital signatures if any, contained in the consent artefact; c. Digitally sign the NPS information that is shared by them d. Maintains the log of all information sharing requests along with the actions performed and submit the same to the AA. 6. All regulated entities, which act under AA framework including CRAs, have to build IT systems and adopt to the technical specifications published by ReBIT, as updated from time to time. 7. It shall be the responsibility of the NBFC-AA to ensure that its IT systems have all features necessary to carry out its functions strictly in conformity with the NBFC-AA Master Directions as updated from time to time issued by RBI. परिपत्र सं. : पीएफआिडीए/2023/11/तिनटेक/02 16 मार्च, 2023 प्रति, सभी तििधािक औि अकाउन्ट एग्रीगेटि तवषय : िाष्ट्रीय पेंिन प्रणाली (एनपीएस) के ििि िेषिाति के तलए तवत्तीय सूर्ना (FI) प्रकाि अकाउन्ट एग्रीगेटर्स (AA) आरबीआई विवियवित एिबीएफर्ी हैं जो वित्तीय पररर्ंपवत्तयों के ग्राहकों और वििेशकों को उिकी स्पष्ट र्हिवत के आधार पर वित्तीय र्ूचिा प्रदाताओं (FIP) र्े वित्तीय जािकारी प्राप्त करिे और उन्हें एकत्र करिे का अवधकार देते हैं। इर् प्रकार AA के िाध्यि र्े र्ाझा की गई वित्तीय जािकारी AA द्वारा र्ंग्रहीत िहीं की जाती है अतः यह AA की र्ंपवत्त िहीं िािी जाएगी। इि र्ूचिाओं को ग्राहक या वित्तीय र्ूचिा उपयोगकतास (FIU) तक उिकी स्पष्ट र्हिवत के बाद प्रदाि करिे के उद्देश्य के अलािा वकर्ी अन्य तरीके र्े उपयोग िहीं वकया जािा है। इर् प्रकार AA की भूविका वित्तीय र्ूचिा के र्िेकि, र्ंगठि तथा ग्राहक या एफआईयू को प्रस्तुवतकरण तक ही र्ीवित है। 2. पीएफआरडीए िे वदिांक 30 वर्तंबर 2022 के अपिे पररपत्र के िाध्यि र्े एिपीएर् अवभदाताओं को अकाउन्ट एग्रीगेटर (AA) फ्रेििकस के िाध्यि र्े अपिे एिपीएर् डेटा को पोटस करिे िें र्क्षि बिािे के वलए वदशाविदेश जारी वकए I इर् फ्रेििकस िें पीएफआरडीए द्वारा वियुक्त केंद्रीय अवभलेखपालि अवभकरण (CRA) को वित्तीय र्ूचिा प्रदाता (FIP) के रूप िें कायस करिा है। 3. विवभन्न आईटी प्रणावलयों के तहत वित्तीय क्षेत्र के विवियािकों की बीच विवभन्न वित्तीय र्ंस्थािों िें डेटा के र्ुरवक्षत और विबासध र्ंचार को र्ुविवित करिे के वलए ररज़िस बैंक र्ूचिा प्रौद्योवगकी प्राइिेट वलविटेड (ReBIT) द्वारा AA तंत्र के प्रवतभावगयों के वलए प्रिुख तकिीकी विविदेशों का एक र्ेट तैयार वकया गया है I 4. पीएफआरडीए द्वारा यह र्ूवचत वकया जाता है वक एिपीएर् के तहत शेषरावश हेतु वित्तीय र्ूचिा (FI) प्रकार को ReBIT की िेबर्ाइट पर अकाउन्ट एग्रीगेटर (AA) फ्रेििकस के तहत विम्नवलखखत वलंक पर प्रकावशत वकया गया है - https://api.rebit.org.in/schema ये FI प्रकार एिपीएर् के तहत शेषरावश के बारे िें र्ूचिा के आदाि-प्रदाि का आधार होंगे, वजन्हें FIU के जररए ReBIT द्वारा पररभावषत API विविदेशों के अिुर्ार CRA र्े AA के िाध्यि र्े अिुरोध वकया जा र्कता है। 5. तत्काल र्न्दभस हेतु कृपया अिुलग्नक देखें। इर्िें AA र्ंरचिा के तहत वित्तीय र्ूचिा प्रदाता के तौर पर CRA और अन्य र्ंस्थाओं के भूविका की र्ूचिा दी गई है। विवभन्न भौगोवलक क्षेत्रों िें लाभावथसयों की जरूरतों को पूरा करिे हेतु व्यापक पहंच और बडे पैिािे पर इर्े अपिाए जािे के वलए और र्िािेवशता लािे के वलए AA र्े जुडे अखिकेशि को वद्वभाषी बिाया जािा है। भिदीय, िुख्य िहाप्रबंधक बी – १४/ए, छत्रपति तिवाजी भवन, कुिुब संस्थागि क्षेत्र, कटवारिया सिाय ,नई तिल्ली – ११० ०१६ िूिभाष: 011 - 26517501, 26133730, 26133730 फैक्स: 011 – 26517507, वेबसाइट :www.pfrda.org.in B-14/A, Chhatrapati Shivaji Bhawan, Qutab Institutional Area, Katwaria Sarai, New Delhi – 110 016 Phone : 011 - 26517501, 26133730 ,26133730 Fax: 011 – 26517507 website: www.pfrda.org.in Digitally signed by K MOHAN GANDHI अनुलग्नक AA र्ंरचिा के तहत वित्तीय र्ूचिा प्रदाता (FIP) के रूप िें CRA और अन्य र्ंस्थाओं की भूविका 1. र्ीआरए एिपीएर् अवभदाताओं के र्ंवचत कोष को AA द्वारा िैध र्हिवत प्रस्तुत वकए जािे पर AA के र्ाथ र्ाझा करेगा। 2. र्हिवत की प्राखप्त के बाद, र्ीआरए द्वारा विम्नवलखखत का र्त्यापि वकया जाएगा : (a). र्हिवत की िैधता (b). विवदसष्ट वतवथयां और उपयोग ; तथा (c). AA के क्रेडेंवशयल 3. CRA द्वारा एिपीएर् र्े र्ंबंवधत जािकारी पर वडवजटल हस्ताक्षर वकया जाएगा और र्हिवत की शतों के अिुर्ार उर्े र्ुरवक्षत रूप AA को भेजा जाएगा। 4. िास्तविक र्िय पर र्ूचिा प्रदाि की जाएगी। 5. CRA र्ुरवक्षत डेटा प्रिाह के वलए विम्नवलखखत प्रवक्रयाओं को प्रारम्भ करेंगे - a. इंटरफेर् लागू करिा जो AA द्वारा र्हिवत प्रस्तुत करिे और प्रिावणत करिे की अिुिवत देगा। b. अपिािा यािी वडवजटल हस्ताक्षर र्वहत र्हिवत को र्त्यावपत करिा, यवद र्हिवत िें उखिखखत हो ; c. उिके द्वारा र्ाझा की गई NPS र्ूचिा पर वडवजटल रूप र्े हस्ताक्षर करिा d. विष्पावदत कायों के र्ाथ र्ूचिा र्ाझा करिे के अिुरोधों के लॉग को दजस करिा और इर् र्ूचिा को AA तक प्रस्तुत करिा। 6. CRA र्वहत AA र्ंरचिा के तहत कायस करिे िाली र्भी विवियवित र्ंस्थाओं द्वारा आईटी वर्स्टि का वििासण करिा होगा तथा उन्हें ReBIT द्वारा प्रकावशत और र्िय-र्िय पर अपडेट वकए गए तकिीकी विविदेशों को अपिािा होगा। 7. NBFC-AA को यह र्ुविवित करिा होगा वक उर्की आईटी प्रणावलयों िें RBI द्वारा र्िय-र्िय पर जारी वकए गए NBFC-AA िास्टर वदशाविदेशों के अिुरूप अपिे कायों को पूरा करिे के वलए र्भी जरूरी विशेषताएं विद्यिाि हों।