India-Belize Tax Information Exchange Agreement

jftLVªh laö Mhö ,yö&33004@99 REGD. NO. D. L.-33004/99

vlk/kj.k EXTRAORDINARY Hkkx II—[k.M 3—mi&[k.M (ii) PART II—Section 3—Sub-section (ii) izkf/dkj ls izdkf'kr PUBLISHED BY AUTHORITY

la. 48] ubZ fnYyh] cq/okj] tuojh 8] 2014@ikS"k 18] 1935

No. 48] NEW DELHI, WEDNESDAY, JANUARY 8, 2014/PAUSHA 18, 1935

िव त िव त िव त िव त मं ालय मं ालय मं ालय मं ालय (राज व राज व राज व राज व िवभाग िवभाग) अिधसूचना नई द ली, 7 जनवरी, 2014 (आयकर) का.आ. 48(अ).—जब क, कर के बारे म सूचना के आदान- दान के िलए भारत गणरा य क सरकार और बेलाइज क
सरकार के बीच एक करार (इसके प चात् इसे करार कहा जायेगा) पर 18 िसत बर, 2013 को बेलमोपान, बेलाइज म ह ता र कए गए थे; और जब क, उ" त करार को लागू करने क तारीख 25 नव बर, 2013 है, जो उ" त करार के अनु# छेद 10 के उपबंध के अनुसार उ" त करार को लागू करने के िलए संबंिधत कानून के तहत यथा-अपेि त *याएं पूरी करने संबंधी अिधसूचना म से बाद क अिधसूचना क तारीख है;

उ" त करार के अनु# छेद 10 के पैरा-ाफ 2 / यव था करता है क उ" त करार के ावधान इस अनु# छेद के पैरा-ाफ 1 म
संद3भत अिधसूचना म बाद क अिधसूचना क तारीख से लागू हगे और तब से ही भावी हगे।

इसिलए अब, आयकर अिधिनयम, 1961 (1961 का 43) क धारा 90 8ारा द9 त शि" तय का योग करते <ए, के= >ीय सरकार एतद~8ारािनदेश देती है क कर के बारे म सूचना के आदान- दान के िलए भारत गणरा य क सरकार और बेलाइज क
सरकार के बीच उ" त करार के सभी उपबंध, जो क इसके साथ संलA न अनुबंध म दए गए हB, भारत संघ म उ" त करार के लागू होने क
तारीख, अथाDत् नव बर, 2013 का 25वां दन से भावी हगे। [अिधसूचना सं. 03/2014/ फा.सं. 503/4/2012-एफटीडी-I] अिखलेश रंजन, संयु" त सिचव 86 GI/2014 (1)

2 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(ii)] अनुबंध कर के संबंध म
दोहरे कराधान का प रहार करने और िव तीय अपवंचन रोकने के िलए भारत गणरा य क सरकार तथा बेलाइज़ क सरकार के बीच

सूचना& का आदान-'दान भारत गणरा य क सरकार एवं बेलाइज़ क सरकार, कर के संबंध म सूचना के आदान- दान को सुगम बनाने क इ# छुक होकर,इस कार सहमत <ई हB: अनु* छेद 1 करार का उ-े.य और /े0 संिवदाकारी प के स म ािधकारी सूचना के आदान- दान के माH यम से सहायता उपलIध कराएंगे, जो क इस करार के अंतगDत आने वाले कर के संबंध म संिवदाकारी प के घरेलू कानून के शासन एवं वतDन हेतु JवहायD Kप से सुसंगत हB। ऐसी सूचना म वह जानकारी शािमल होगी जो ऐसे कर के िनधाDरण, मू यांकन और वसूली, कर दाव क वसूली और वतDन अथवा कर मामल क
जांच-पM+ताल या अिभयोजन के िलए सुसंगत हो। इस करार के उपबंध के अनुसार सूचना का आदान- दान कया जाएगा। अनुरोिधत प के कानून अथवा शासिनक था 8ारा JिMय को ाN कराए गए अिधकार और र ोपाय उस सीमा तक यो य रह गे जहां तक क वे सूचना के भावी आदान- दान म अनुिचत Kप से बाधा न डाले अथवा उसे िवलि बत न कर । अनु* छेद 2 /े0ािधकार इस करार के अनुसार सूचना का आदान- दान इस बात पर Hيان दए िबना कया जाएगा क " या वह / यिM िजससे सूचनाएं संबंिधत है अथवा िजसके 8ारा सूचनाएं धाPरत हB, वह संिवदाकारी प का िनवासी है। फर भी, अनुरोिधत प ऐसी सूचनाएं उपलIध कराने के िलए बाH य नहQ है जो न तो उसके ािधकाPरय के पास है और न ही उन JिMय के पास अथवा िनयंRण म है, जो उसके रा य- ेRीय ेRािधकार म हB। अनु* छेद 3 शािमल कर

1. वे कर, जो इस अनु# छेद के अH ययीन हB:

• (क) भारत म , के= > सरकार अथवा राजनैितक उप भाग अथवा थानीय ािधकाPरय 8ारा लगाए गए 9येक कार एवं िववरण के कर,इस पSित पर H यान दए िबना क वे कस तरह वसूले गए हB।
• (ख) बेलाइज़ म , के= > सरकार अथवा थानीय ािधकाPरय 8ारा लगाए गए 9येक कार एवं िववरण के कर इस पSित पर H यान दए िबना क वे कस तरह वसूले जाते हB।

2. यह करार, िवTमान कर के अितPर" त अथवा उनके थान पर इस करार के ह ता Pरत होने क तारीख के बाद लगाए गए पयाDU त Kप से इसी कार के कर पर भी लागू होगी। संिवदाकारी प के स म ािधकारी कराधान म तथा और संबंिधत सूचना एकR करने वाले उपाय के संबंध म क=हQ मह9वपूणD पPरवतDन के बारे म , जो इस करार के अनुसरण म उस प कार क बाH यता को भािवत कर सकते ह, एक-दूसरे को अिधसूिचत कर गे। अनु* छेद 4 प रभाषाएं
3. इस करार के योजनाथD, जब तक क अ=यथा पPरभािषत न कया जाए।

• (क) “भारत’’ शI द से अिभ ेत है—भारत का रा य ेR और इसम रा य ेRीय समु> और उसके ऊपर के वायुमंडलीय ेR के अितPरM कोई भी अ=य समु>ी ेR शािमल है िजनम समु>ी कानून पर संयुM राX संघ के अिभसमय सिहत भारतीय कानून तथा अंतराDXीय कानून के अनुसार भारत के भुसYा स पZ अिधकार, अ=य अिधकार तथा ेRािधकार हB;

¹Hkkx IIµ[k.M 3(ii)º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 3

• (ख) बेलाइज़ शI द का अथD बेलाइज़ संिवधान क अनुसूची-। म यथा पPरभािषत भू तथा समु>ी ेR से है, िजनम ादेिशक जल तथा समु> तथा हवा म कोई अ= य ेR िजसके अ= दर बेलाइज़ अ= तररा[ \ीय कानून के अनुसार सावDभौिमक अिधकार अथवा इसके ेRािधकार का उपयोग करता है।
• (ग) पद ‘‘संिवदाकारी प ’’ से ता9 पयD भारत अथवा बेलाइज, जैसा भी संदभD अपेि त हो; से है;
• (घ) ‘‘स म ािधकारी’’ शI द से अिभ ेत है
  • (i) भारत के मामले म , िवY मंRी, भारत सरकार अथवा उसके ािधकृत ितिनिध हB;
  • (ii) बेलाइज़ के मामले म , िव9 त मंRी अथवा उनका ािधकृत ितिनिध।
• (M+) ‘‘JिM’’ शI द पद म कोई Jि_, कोई क पनी, JिMय क कोई सं था और कोई अ=य सYा शािमल है िजसे संबंिधत संिवदाकारी प कार म वृY कराधान कानून के तहत एक कराधेय इकाई के Kप म समझा जाता है;
• (च) ‘‘क पनी’’ शI द से कोई िनगिमत िनकाय अथवा कोई सYा अिभ ेत है िजसे कर योजन के िलए एक िनगिमत िनकाय के Kप म माना जाता है;
• (छ) ‘‘सावDजिनक Kप से Jापार करने वाली क पनी’’ से ता9पयD ऐसी कसी क पनी से है िजसके शेयर का मुख वगD कसी मा=यता ाN टॉक ए"सच ज पर सूचीबS है बशतb उसके सूचीबS शेयर सहज ही जनता 8ारा य अथवा िवय कए जा सकते ह। शेयर ‘‘जनता 8ारा’’ य अथवा िवय तभी कए जा सकते हB य द शेयर का यह य अथवा िवय 9य तः अथवा अ 9य तः िनवेशक के सीिमत समूह तक ही ितबंिधत न ह;
• (ज) ‘‘शेयर का मुख वगD’’ से ता9पयD वोट देने क शिM और क पनी के मू य के ब<मत का ितिनिध9व करने वाले शेयर के वगD अथवा वगd से है;
• (i) ‘‘मा=यता ाN टॉक ए"सच ज’’ से ता9पयD है—
  • (i) भारत म , भारत के ितभूित और िविनमय बोडD 8ारा मा=यता- ाN राXीय टॉक ए"सच ज, ब बई टॉक ए"सच ज और कोई अ=य टॉक ए"सच ज; तथा
  • (ii) बेलाइज़ म , इ= टरनेशनल टॉक ए" सच ज ऑफ यूनाइटेड fकगडम एवं PरपिIलक ऑफ आयरलBड िल., द = यूयाकD टॉक ए" सच ज, द अमेPरकन टॉक ए" सच ज, द नेशनल एसोिसएशन ऑफ िस" योPरटीज डीलसD ऑटोमेPटड कोटेशन िस टम ऑफ यूनाइटेड टेट ऑफ अमेPरका अथवा िव9 त मंRालय 8ारा इस योजनाथD अनुमो दत कोई अ= य टॉक ए" सच ज; तथा
  • (iii) कोई अ= य टॉक ए" सच ज, िजसे स म ािधकारी इस करार के योजनाथD मा= यता देने के िलए सहमत ह;
• (ञ) ‘‘सामूिहक िनवेश िनिध अथवा योजना’’ से ता9पयD सामूिहक िनवेश के साधन से है, चाहे उसका कानूनी Kप कुछ भी हो;
• (ट) ‘‘सावDजिनक सामूिहक िनवेश िनिध अथवा योजना’’ से ता9पयD कसी सामूिहक िनवेश िनिध अथवा योजना से है बशतb क ऐसी िनिध अथवा योजना म यूिनट, शेयर अथवा अ=य िहत को जनता 8ारा सहज ही खरीदा, बेचा अथवा पुनः ाN कया जा सकता है। िनिध अथवा योजना म यूिनट, शेयर अथवा अ=य िहत को ‘‘जनता 8ारा’’ सहज ही खरीदा, बेचा अथवा पुनः ाN कया जा सकता है य द ऐसी खरीद, िब* अथवा पुनः ािN 9य तः अथवा अ 9य तः िनवेशक के सीिमत समूह तक ही ितबंिधत न ह;
• (ठ) ‘‘कर’’ से ता9पयD ऐसा कर है, िजस पर यह करार लागू होता है;
• (ड) ‘‘अनुरोधकताD प ’’ से ता9पयD, संिवदाकारी प से है—
  • (i) जो सूचना हेतु कोई अनुरोध तुत कर रहा हो, या
  • (ii) अनुरोिधत प से सूचनाएं ाU त कर चुका हो।
• (ढ़) ‘‘अनुरोिधत प ’’ से ता9पयD, संिवदाकारी प से है—
  • (i) िजससे सूचनाएं उपलI ध कराने का अनुरोध कया गया है, या
  • (ii) िजसने सूचनाएं उपलI ध करा दी हB।
• (ण) ‘‘सूचना एकR करने वाले उपाय’’ से ता9पयD कानूनी और शासिनक अथवा =याियक कायD *या से है जो कसी संिवदाकारी प को अनुरोध क गई जानकारी ाN करने और उपलIध कराने म स म बनाते हB;
• (त) ‘‘सूचना’’ से ता9पयD कोई तg य, िववरण, द तावेज अथवा PरकाडD से है, चाहे वह कसी भी Kप म हो;

4 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(ii)] 2. जहां तक कसी संिवदाकारी प 8ारा कसी भी समय इस करार को लागू कए जाने का संबंध है, इसम पPरभािषत न कए गए कसी पद का, जब तक क संदभD म अ=यथा अपेि त न हो, अथवा स म ािधकारी इस करार के अनु# छेद-9 के उपबंध के अनुसरण म कसी आम अथD पर सहमत न हो, वही अथD होगा जो उस प के कानून के तहत उस समय हो, उस प के यो य कर कानून के अंतगDत कोई अथD उस प के अ=य कानून के तहत पद को दए गए अथD क तुलना म अिभभावी रहता है। अनु* छेद 5 अनुरोध पर सूचना का आदान-'दान

1. अनुरोध कए जाने पर अनुरोिधत प का स म ािधकारी अनु# छेद-1 म उि लिखत योजन के िलए सूचना उपलIध कराएगा। ऐसी सूचना का आदान- दान इस बात का िवचार कए िबना कया जाएगा क "या अनुरोध करने वाले प को ऐसी सूचना क
   आव यकता अपने वयं के कर- योजन के िलए है अथवा "या वह आचरण िजसक जांच-पड़ताल क जा रही है, वह अनुरोिधत प के अंतगDत अपराध होगा य द ऐसा आचरण अनुरोिधत प के ेRािधकार म घPटत होता है।
2. य द अनुरोिधत प के स म ािधकारी के आिधप9य म कोई सूचना पयाDN Kप से इस कार उपलIध नहQ है क वह सूचना के िलए कए गए अनुरोध को पूरा करने म समथD हो तो वह प , अनुरोध करने वाले प को अनुरोिधत सूचना को उपलIध कराने के िलए सभी ासंिगक सूचना एकR करने के उपाय का योग करेगा इस बात के होते <ए भी क अनुरोिधत प को ऐसी सूचना क आव यकता अपने वयं के कर योजन के िलए नहQ भी हो सकती है।
3. य द अनुरोध करने वाले प के स म ािधकारी 8ारा िवशेष Kप से अनुरोध कया जाता है तो अनुरोिधत प का स म ािधकारी गवाह के अिभसाiय तथा मूल Pरकाडd क अिध मािणत ितय के Kप म अपने घरेलू कानून के तहत अनुjेय सीमा तक, इस अनु# छेद के अंतगDत सूचना उपलIध कराएगा।
4. 9येक संिवदाकारी प यह सुिनश् चत करेगा क उसके स म ािधकारी को, इस करार के योजनाथD अनुरोध पर िनk को ाN करने और उपलIध कराने का ािधकार है :

• (क) बBक, अ=य िवYीय सं थान, कसी एज सी अथवा =यासी मता म कायD कर रहे कसी JिM, नािमितय या = यािसय सिहत, 8ारा धाPरत सूचनाएं;
• (ख) क पिनय के कानूनी और लाभ-ाही वािम9व, भागीदारी, सामूिहक िनवेश िनिधयाँ अथवा क म , =यास, फाउंडेशन, “ऐ= टालटेन” और अ=य JिM, संबंधी सूचना िजनम अनु# छेद-2 क सीमा के अंतगDत कसी वािम9व mृंखला म सभी ऐसे JिMय क
  वािम9व सूचना; सामूिहक िनवेश िनिधय अथवा क म के मामले म , शेयर, यूिनट और अ=य िहत के बारे म सूचना; =यास के मामले म अव थापक, संर क =यािसय और लाभभोिगय के संबंध म सूचना, सं था के मामले म सं थापक, सं था पPरषद~ के सद य और लाभ-ािहय के बारे म सूचनाएं; तथा ऐसी स9 ता के बारे म समक सूचनाएं जो न तो = यसी हB और न ही फाउंडेशन ही हB।

5. यह करार संिवदाकारी प पर सावDजिनक / यापार वाली कंपिनय या सावDजिनक सामू िहक िनवेश िनिधय या योजना क
   वािम9 व संबंधी सूचनाएं ाU त करने या उपलI ध कराने क बाH यता नहQ डालता, जब तक क ऐसी सूचनाएं िबना गैर-समानुपाितक कPठनाई उ9 प= न कए ाU त क जा सकती ह।
6. अनुरोध करने वाले प के स म ािधकारी अनुरोध के िलए सूचना क अनुमािनत ासंिगकता का दशDन करने के िलए करार के तहत सूचना के िलए अनुरोध करते समय अनुरोध कए जाने वाले प के स म ािधकारी को िन निलिखत सूचनाएं िलिखत म उपलIध कराएंगे :

• (क) जांच अथवा पूछताछ कए जाने वाले JिM क पहचान;
• (ख) वह अविध, िजसके िलए सूचना का अनुरोध कया गया है;
• (ग) अनुरोिधत सूचना क कृित तथा वह ाKप िजसम अनुरोध करने वाला प इसे ाU त करने को ाथिमकता देगा;
• (घ) कर योजन िजसके िलए सूचना मांगी गई है;
• (ड.) यह िव वास करने के कारण क अनुरोध क गई सूचना अनुरोिधत प के पास है अथवा अनुरोिधत प के ेRािधकार के भीतर कसी JिM के अिधकार अथवा िनयंRण म है;
• (च) जहां तक jात हो कसी JिM का नाम और पता, िजसके पास अनुरोिधत सूचना होने अथवा उसके िनयंRण म होने का अनुमान है; और
• (छ) एक िववरण यह बताते <ए क यह अनुरोध, अनुरोधकYाD प के कानून और शासिनक पSितय के अनुKप है, और यह क य द अनुरोिधत सूचना अनुरोधकYाD प के ेRािधकार म थी तो अनुरोधकYाD प का स म ािधकारी अनुरोधकYाD प के कानून के तहत अथवा शासिनक पSित क सामा=य *या के तहत सूचना ाN करने म
  स म होगा और यह क यह इस करार के अनुKप है;

¹Hkkx IIµ[k.M 3(ii)º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 5

• (ज) यह िववरण देते <ए क अनुरोधकYाD प ने सूचना को ाN करने के िलए अपने वयं के रा य ेR म उपलIध सभी साधन अपनाए हB, िसवाए उनके, जो अ9यिधक कPठनाईय को बढ़ाएंगे ।

7. अनुरोिधत प का स म ािधकारी शीpाितशीp अनुरोिधत सूचना को अनुरोधकताD प को अ-ेिषत करेगा । शीp 9 यु9 तर सुिनि चत करने के िलए अनुरोिधत प का स म ािधकारी िन न कायD करेगा :

• (क) अनुरोधकताD प के स म ािधकारी को िलिखत म अनुरोध ािU त क पुि[ ट करेगा तथा अनुरोध क ािU त के 60 दन के भीतर अनुरोध म किमय के बारे म , य द कोई ह, अनुरोधकताD प के स म ािधकारी को अिधसूिचत करेगा;
• (ख) य द अनुरोिधत प का स म ािधकारी अनुरोध क ािU त के 90 दन के भीतर सूचना को ाU त करने एवं दान करने म असमथD होता है, िजसम सूचना को तुत करने म पेश आई बाधाएं शािमल हB अथवा वह सूचना दान करने से इंकार करता है तो वह त9 काल अपनी समथDता, बाधा के वKप अथवा अपनी वीकृित के कारण को प[ ट करते <ए अनुरोधकताD प को सूिचत करेगा । अनु* छेद 6 िवदेश म कर जांच

1. अनुरोधकताD प के स म ािधकाPरय के अनुरोध पर, अनुरोिधत प अनुरोधकताD प के स म ािधकाPरय के ितिनिधय को अनुरोिधत प के ेR म वेश करने क अनुमित दे सकता है जो घरेलू कानून के अ= तगDत अनुम9 त सीमा तक है ता क वैयिMक अथवा अ=य संबंिधत / यिMय क पूवD िलिखत सहमित से वैयिMक का सा ा9 कार िलया जा सके तथा Pरकाडd क जांच की जा सके। अनुरोधकYाD प का स म ािधकारी, अनुरोिधत प के स म ािधकारी को संबंिधत JिMय के साथ अिभ ेत बैठक के समय एवं थान के बारे म अिधसूिचत करेगा।
2. अनुरोधकताD प के स म ािधकारी के अनुरोध पर अनुरोिधत प अनुरोधकताD प के स म ािधकारी के ितिनिधय को अनुरोिधत प म कर जांच के उिचत भाग पर उपि थत रहने क अनुमित दे सकता है िजस केस म जांच करने वाले अनुरोिधत प के स म ािधकारी, िजतना शीp संभव हो, अनुरोधकताD प के स म ािधकारी जांच के समय तथा थान जांच करने वाले ािधकारी अथवा मनोनीत अिधकारी तथा जांच करने हेतु अनुरोिधत प 8ारा अपेि त या तथा शतd को अिधसूिचत करेगा। कर जांच करने के संबंध म सभी िनणDय, जांच संचािलत करने वाले प 8ारा कए जाएंगे । अनु छेद 7 सूचना हेतु अनुरोध को ठुकराने करने क संभावना
3. अनुरोिधत प का स म ािधकारी िन न के संबंध म सहायता करने के िलए मना कर सकता है :

• (क) जहां अनुरोध इस करार के अनुKप नहQ कया गया हो; अथवा
• (ख) जहां अनुरोधकYाD प ने सूचना को ाN करने के िलए अपने रा य ेR म उपलIध सभी साधन का अनु योग नहQ कया हो, िसवाय उनके जहां ऐसे साधन का आmय लेने से अ9यिधक कPठनाई उ9पZ होगी; अथवा
• (ग) जहां सूचना का कटन अनुरोिधत प क लोक नीित (ऑडDर पिIलक) के ितकूल होगा ।

2. यह करार एक संिवदाकारी प पर िन न बाH यता को अिधरोिपत नहQ करेगा :

• (i) ऐसी सूचना क आपू3त करना िजससे कोई Jापार, कारोबार, औTोिगक, वािणि यक अथवा Jावसाियक, गुN अथवा Jापार *या अथवा सूचना कट होती हो, बशतb अनु# छेद 5 के पैरा-ाफ 4 म व3णत सूचना को िसफD इस कारण से गुU त अथवा / यापाPरक *या के Kप म नहQ समझा जाएगा क यह उस पैरा-ाफ के मानदंड को पूरा करती है; अथवा
• (ii) सूचनाएं ाU त करना अथवा दान करना जो एक -ाहक तथा अिधव" ता, ितव" ता अथवा अ= य वीकृत वैध ितिनिध के बीच गोपनीय सं ेषण को / य" त करेगा जहां ऐसे सं ेषण :
  • (क) कानूनी परामशD क मांग करने के योजन हेतु तुत कए जाते हB अथवा
  • (ख) मौजूदा अथवा अपेि त कानूनी *या म योग के योजनाथD तुत कए गए हB।
• (iii) अपने कानून तथा शासिनक पSितय क िभ= नता म शासिनक उपाय करना बशतb इस उप पैरा-ाफ म कुछ भी अनु# छेद-5 के पैरा-ाफ-4 के अ= तगDत संिवदाकारी प के दािय9 व को भािवत नहQ करेगा।

3. सूचना हेतु अनुरोध को इस आधार पर मना नहQ कया जाएगा क कर दावा िजसके कारण अनुरोध कया गया है, िववा दत है ।

6 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(ii)] 4. अनुरोिधत प को उन सूचना को ाU त करना अथवा दान करना अपेि त नहQ होगा िजसे अनुरोधकताD प अपने वयं के कर कानून के शासन अथवा वDतन के योजनाथD अपने वयं के कानून के तहत अथवा इस करार के अ= तगDत अनुरोिधत प से वैध अनुरोध क ित या म उ= हQ पPरि थितय म ाU त करने म अस म होगा। 5. अनुरोिधत प केवल इस कारण से सूचनाएं दान करने से मना नहQ करेगा क उ" त अनुरोध म अनु# छेद 5 के अ= तगDत अपेि त सभी सूचनाएं शािमल नहQ हB य द सूचनाएं अनुरोिधत प के कानून के अनुसार अ= यथा दान की जा सकती ह। अनु छेद 8 काया45 वय न के िवधान संिवदाकारी प करार क शतd का अनुपालन करने और भावी करने के िलए जKरी कोई कानून अव य बनाएंगे। ऐसे िवधान इस करार के लागू होने के छ: माह के भीतर बनाए जाएंगे। अनु* छेद 9 पार प रक करार की िविध

1. जहां संिवदाकारी प के बीच करार को लागू करने अथवा उसक Jाr या करने के संबंध म कPठनाइयाँ अथवा संदेह उ9पZ होते हB वहां स म ािधकारी पार पPरक सहमित से मामले को हल करने का यास कर गे। इसके अलावा संिवदाकारी प के स म ािधकारी इस करार के अनु# छेद 5, 6 तथा 8 के अ= तगDत योग होने वाली *या पर पर पर सहमत हो सकते हB।
2. संिवदाकारी प के स म ािधकारी इस अनु# छेद के अंतगDत करार करने के योजनाथD एक-दूसरे से सीधे ही बातचीत कर गे। अनु* छेद 10 'वृ7 होना
3. संिवदाकारी प कार इस करार को लागू करने के िलए अपने-अपने कानून के अंतगDत अपेि त *या को पूरा करने के िलए राजनियक माH यम से िलिखत Kप म एक-दूसरे को अिधसूिचत कर गे।
4. यह करार इस अनु# छेद के पैरा-ाफ 1 म उि लिखत अिधसूचना म से बाद वाली क तारीख को लागू होगा तदुपरांत उसके बाद से भावी होगा। अनु* छेद 11 समापन
5. यह करार तब तक लागू रहेगा जब तक क दोन म से कोई एक संिवदाकारी प इसे समाN नहQ कर देता है ।
6. कोई भी संिवदाकारी प दूसरे संिवदाकारी प को राजनैियक चैनल के माH यम से समािN का िलिखत नोPटस देकर करार लागू होने क तारीख से पांच वषD क समािN के बाद करार को समाU त कर सकता है।
7. इस तरह का समापन, दूसरे संिवदाकारी प 8ारा समापन के नोPटस क ािN क तारीख के बाद छह महीने क अविध क
   समािN के अनुवतs माह के थम दन को भावी होगा। समापन क भावी तारीख तक ाN कए गए सभी अनुरोध पर करार के उपबंध के अनुसार कारDवाई की जाएगी। िजसके साiय म , इसके िलए िविधवत Kप से ािधकृत अधोह ता Pरय ने इस करार पर ह ता र कए हB।

Belmopan म 18 Sept. 2013, तारीख को िह= दी और अं-ेजी म दो मूल ितय म िन[ पा दत, सभी पाठ समान Kप से ामािणक । अथD िनKपण म िभZता क ि थित म , अं-ेजी पाठ भावी माना जाएगा।

भारत गणरा य क सरकार के िलए बेलाइज़ क सरकार के िलए

ह ता. (सुजान आर. िचनॉय) बेलाइज़ म भारत क उ# चायु" त

ह ता. (डीन ओ. बेरो) प्रधानमंRी एवं िव9 त तथा आ3थक िवकास मंRी

¹Hkkx IIµ[k.M 3(ii)º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 7

MINISTRY OF FINANCE (Department of Revenue) NOTIFICATION New Delhi, the 7th January, 2014 (INCOME-TAX) S.O. 48 (E).—Whereas, an agreement (hereinafter referred to as the said agreement) was entered into between the Government of the Republic of India and the Government of Belize for the exchange of information with respect of taxes was signed at Belmopan, Belize on the 18th day of September, 2013; And whereas, the date of entry into force of the said agreement is the 25th day of November, 2013, being the date of later of the notification of completion of the procedures as required by the respective laws for entry into force of the said agreement, in accordance with the Article 10 of the said agreement;

Paragraph 2 of the Article 10 of the said agreement provides that the provisions of the said agreement shall enter into force on the date of the later of the notifications referred to in paragraph 1 of this Article and shall thereupon have effect forthwith; Now, therefore, in exercise of the powers conferred by Section 90 of the Income-tax Act, 1961 (43 of 1961), the Central Government hereby directs that all the provisions of said agreement between the Government of the Republic of India and the Government of Belize for the exchange of information with respect to taxes as set out in the Annexure hereto, shall be given effect to in the Union of India with effect from the date of entry into force of said agreement i.e., the 25th day of November, 2013. [Notification No. 03/2014/ F. No. 503/4/2012-FTD-I]

AKHILESH RANJAN, Jt. Secy.

ANNEXURE AGREEMENT BETWEEN THE GOVERNMENT OF THE REPUBLIC OF INDIA AND THE GOVERNMENT OF BELIZE FOR THE EXCHANGE OF INFORMATION WITH RESPECT TO TAXES The Government of the Republic of India and the Government of Belize, desiring to facilitate the exchange of information with respect to taxes, have agreed as follows: Article 1 Object and Scope of the Agreement The competent authorities of the Contracting Parties shall provide assistance through exchange of information that is foreseeably relevant to the administration and enforcement of the domestic laws of the Contracting Parties concerning taxes covered by this Agreement. Such information shall include information that is foreseeably relevant to the determination, assessment and collection of such taxes, the recovery and enforcement of tax claims, or the investigation or prosecution of tax matters. Information shall be exchanged in accordance with the provisions of this Agreement. The rights and safeguards secured to persons by the laws or administrative practice of the requested Party remain applicable to the extent that they do not unduly prevent or delay effective exchange of information. Article 2 Jurisdiction Information shall be exchanged in accordance with this Agreement without regard to whether the person to whom the information relates is, or whether the information is held by, a resident of a Contracting Party. However, a Requested Party is not obliged to provide information which is neither held by its authorities nor is in the possession or control of persons who are within its territorial jurisdiction. Article 3 Taxes Covered

1. The taxes which are the subject of this Agreement are:

8 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(ii)]

• (a) in India, taxes of every kind and description imposed by the Central Government or the Governments of political subdivisions or local authorities, irrespective of the manner in which they are levied;
• b) in Belize, taxes of every kind and description imposed by the Central Government or local authorities, irrespective of the manner in which they are levied.

2. This Agreement shall also apply to any identical or substantially similar taxes imposed after the date of signature of this Agreement in addition to, or in place of, the existing taxes. The competent authorities of the Contracting Parties shall notify each other of any substantial changes to the taxation and related information gathering measures which may affect the obligations of that Party pursuant to this Agreement. Article 4 Definitions
3. For the purposes of this Agreement, unless otherwise defined:

• a) the term “India” means the territory of India and includes the territorial sea and airspace above it, as well as any other maritime zone in which India has sovereign rights, other rights and jurisdiction, according to the Indian law and in accordance with international law, including the U.N. Convention on the Law of the Sea;
• b) the term “Belize” means the land and sea areas as defined in Schedule 1 to the Belize Constitution, including the territorial waters and any other area in the sea and in the air within which Belize, in accordance with international law, exercises sovereign rights or its jurisdiction;
• c) the term “Contracting Party” means India or Belize as the context requires;
• d) the term “competent authority” means
  • (i) in the case of India, the Finance Minister, Government of India, or its authorized representative;
  • (ii) in the case of Belize, the Minister of Finance or his authorised representative.
• e) the term “person” includes an individual, a company, a body of persons and any other entity which is treated as a taxable unit under the taxation laws in force in the respective Contracting Parties;
• f) the term “company” means any body corporate or any entity that is treated as a body corporate for tax purposes;
• g) the term “publicly traded company” means any company whose principal class of shares is listed on a recognised stock exchange provided its listed shares can be readily purchased or sold by the public. Shares can be purchased or sold “by the public” if the purchase or sale of shares is not implicitly or explicitly restricted to a limited group of investors;
• h) the term “principal class of shares” means the class or classes of shares representing a majority of the voting power and value of the company;
• i) the term “recognised stock exchange” means :
  • (i) in India, the National Stock Exchange, the Bombay Stock Exchange, and any other stock exchange recognised by the Securities and Exchange Board of India;
  • (ii) in Belize, the International Stock Exchange of the United Kingdom and Republic of Ireland Limited, the New York Stock Exchange, the American Stock Exchange, the National Association of Securities Dealers’ Automated Quotation System of the United States of America or any other stock exchange approved for this purpose by the Minister of Finance; and
  • (iii) any other stock exchange which the competent authorities agree to recognise for the purposes of this Agreement.
• j) the term “collective investment fund or scheme” means any pooled investment vehicle, irrespective of legal form.
• k) the term “public collective investment fund or scheme” means any collective investment fund or scheme provided the units, shares or other interests in the fund or scheme can be readily purchased, sold or redeemed by the public. Units, shares or other interests in the fund or scheme can be readily purchased, sold or redeemed “by the public” if the purchase, sale or redemption is not implicitly or explicitly restricted to a limited group of investors;
• l) the term “tax” means any tax to which this Agreement applies;
• m) the term “requesting Party” means the Contracting Party—
  • (i) submitting a request for information to, or
  • (ii) having received information from,

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the requested Party.

• n) the term “requested Party” means the Contracting Party—
  • (i) which is requested to provide information, or
  • (ii) which has provided information.
• o) the term “information gathering measures” means laws and administrative or judicial procedures that enable a Contracting Party to obtain and provide the requested information;
• p) the term “information” means any fact, statement, document or record in whatever form;

2. As regards the application of this Agreement at any time by a Contracting Party, any term not defined therein shall, unless the context otherwise requires or the competent authorities agree to a common meaning pursuant to the provisions of Article 9 of this Agreement, have the meaning that it has at that time under the law of that Party, any meaning under the applicable tax laws of that Party prevailing over a meaning given to the term under other laws of that Party. Article 5 Exchange of Information Upon Request
3. The competent authority of the requested Party shall provide upon request information for the purposes referred to in Article 1. Such information shall be exchanged without regard to whether the requested Party needs such information for its own tax purposes or whether the conduct being investigated would constitute a crime under the laws of the requested Party if such conduct occurred in the requested Party.
4. If the information in the possession of the competent authority of the requested Party is not sufficient to enable it to comply with the request for information, that Party shall use all relevant information gathering measures to provide the requesting Party with the information requested, notwithstanding that the requested Party may not need such information for its own tax purposes.
5. If specifically requested by the competent authority of the requesting Party, the competent authority of the requested Party shall provide information under this Article, to the extent allowable under its domestic laws, in the form of depositions of witnesses and authenticated copies of original records.
6. Each Contracting Party shall ensure that its competent authority, for the purposes of this Agreement, has the authority to obtain and provide upon request:

• a) information held by banks, other financial institutions, and any person, including nominees and trustees, acting in an agency or fiduciary capacity;
• b) information regarding the legal and beneficial ownership of companies, partnerships, collective investment funds or schemes, trusts, foundations, “Anstalten” and other persons, including, within the constraints of Article 2, ownership information on all such persons in an ownership chain; in the case of collective investment funds or schemes, information on shares, units and other interests; in the case of trusts, information on settlors, trustees and beneficiaries; in the case of foundations, information on founders, members of the foundation council and beneficiaries; and equivalent information in case of entities that are neither trusts nor foundations.

5. This Agreement does not create an obligation on the Contracting Parties to obtain or provide ownership information with respect to publicly traded companies or public collective investment funds or schemes unless such information can be obtained without giving rise to disproportionate difficulties.
6. The competent authority of the requesting Party shall provide the following information to the competent authority of the requested Party when making a request for information under the Agreement to demonstrate the foreseeable relevance of the information to the request:

• (a) the identity of the person under examination or investigation;
• (b) the period for which information is requested;
• (c) the nature of the information requested and the form in which the requesting Party would prefer to receive it;
• (d) the tax purpose for which the information is sought;
• (e) grounds for believing that the information requested is present in the requested Party or is in the possession or control of a person within the jurisdiction of the requested Party;

10 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(ii)]

• (f) to the extent known, the name and address of any person believed to be in possession or control of the requested information;
• (g) a statement that the request is in conformity with the laws and administrative practices of the requesting Party, that if the requested information was within the jurisdiction of the requesting Party then the competent authority of the requesting Party would be able to obtain the information under the laws of the requesting Party or in the normal course of administrative practice and that it is in conformity with this Agreement;
• (h) a statement that the requesting Party has pursued all means available in its own territory to obtain the information, except those that would give rise to disproportionate difficulties.

7. The competent authority of the requested Party shall forward the requested information as promptly as possible to the requesting Party. To ensure a prompt response, the competent authority of the requested Party shall:

• a) Confirm receipt of a request in writing to the competent authority of the requesting Party and shall notify the competent authority of the requesting Party of deficiencies in the request, if any, within 60 days of the receipt of the request.
• b) If the competent authority of the requested Party has been unable to obtain and provide the information within 90 days of receipt of the request, including if it encounters obstacles in furnishing the information or it refuses to furnish the information, it shall immediately inform the requesting Party, explaining the reason for its inability, the nature of the obstacles or the reasons for its refusal. Article 6 Tax Examinations Abroad

1. At the request of the competent authority of the requesting Party, the requested Party may allow representatives of the competent authority of the requesting Party to enter the territory of the requested Party, to the extent permitted under its domestic laws, to interview individuals and examine records with the prior written consent of the individuals or other persons concerned. The competent authority of the requesting Party shall notify the competent authority of the requested Party of the time and place of the intended meeting with the individuals concerned.
2. At the request of the competent authority of the requesting Party, the requested Party may allow representatives of the competent authority of the requesting Party to be present at the appropriate part of a tax examination in the requested Party, in which case the competent authority of the requested Party conducting the examination shall, as soon as possible, notify the competent authority of the requesting Party about the time and place of the examination, the authority or official designated to carry out the examination and the procedures and conditions required by the requested Party for the conduct of the examination. All decisions with respect to the conduct of the tax examination shall be made by the Party conducting the examination. Article 7 Possibility of Declining a Request for information
3. The competent authority of the requested Party may decline to assist:

• (a) where the request is not made in conformity with this Agreement; or
• (b) where the requesting Party has not pursued all means available in its own territory to obtain the information, except where recourse to such means would give rise to disproportionate difficulty; or
• (c) where disclosure of the information would be contrary to public policy (ordre public) of the requested Party.

2. This Agreement shall not impose on a Contracting Party the obligation:

• (i) to supply information which would disclose any trade, business, industrial, commercial or professional secret or trade process, provided that information described in paragraph 4 of Article 5 shall not be treated as such a secret or trade process merely because it meets the criteria in that paragraph; or
• (ii) to obtain or provide information, which would reveal confidential communications between a client and an attorney, solicitor or other admitted legal representative where such communications are:
  • (a) produced for the purposes of seeking or providing legal advice or
  • (b) produced for the purposes of use in existing or contemplated legal proceedings; or
• (iii) to carry out administrative measures at variance with its laws and administrative practices, provided nothing in this subparagraph shall affect the obligations of a Contracting Party under paragraph 4 of Article 5.

3. A request for information shall not be refused on the ground that the tax claim giving rise to the request is disputed.

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4. The requested Party shall not be required to obtain and provide information which the requesting Party would be unable to obtain in similar circumstances under its own laws for the purpose of the administration or enforcement of its own tax laws or in response to a valid request from the requested Party under this Agreement.
5. The requested Party shall not decline to provide information solely because the request does not include all the information required under Article 5 if the information can otherwise be provided according to the law of the requested Party. Article 8 Implementation Legislation The Contracting Parties shall enact any legislation necessary to comply with, and give effect to, the terms of the Agreement. Such legislation shall be enacted within six months of entry into force of this Agreement. Article 9 Mutual Agreement Procedure
6. Where difficulties or doubts arise between the Contracting Parties regarding the implementation or interpretation of the Agreement, the competent authorities shall endeavour to resolve the matter by mutual agreement. In addition, the competent authorities of the Contracting Parties may mutually agree on the procedures to be used under Articles 5, 6 and 8 of this Agreement.
7. The competent authorities of the Contracting Parties may communicate with each other directly for purposes of reaching agreement under this Article. Article 10 Entry into Force
8. The Contracting Parties shall notify each other in writing, through diplomatic channels, of the completion of the procedures required by the respective laws for the entry into force of this Agreement.
9. This Agreement shall enter into force on the date of the later of the notifications referred to in paragraph 1 of this Article and shall thereupon have effect forthwith. Article 11 Termination
10. This Agreement shall remain in force until terminated by either Contracting Party.
11. Either Contracting Party may, after the expiry of five years from the date of its entry into force, terminate the Agreement by serving a written notice of termination to the other Contracting Party through diplomatic channels.
12. Such termination shall become effective on the first day of the month following the expiration of a period of six months after the date of receipt of notice of termination by the other Contracting Party. All requests received up to the effective date of termination shall be dealt with in accordance with the provisions of the Agreement. In witness whereof, the undersigned, being duly authorised thereto, have signed this Agreement. DONE in duplicate at Belmopan this 18 day of Sept. 2013, each in the Hindi and English languages, both texts being equally authentic. In case of divergence of interpretation, the English text shall prevail.

For the Government of

For the Government of the Republic of India:

Belize:

Sd/-

Sd/- (SUJAN R. CHINOY)

(DEAN O. BARROW) High Commissioner of India to Belize Prime Minister and Minister of Finance and Economic Development