IRDAI (Registration of Indian Insurance Companies) (Seventh Amendment)

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1401 GI/2016 (1) jftLVªh laö Mhö ,yö&33004@99 REGD. NO. D. L.-33004/99 vlk/kj.k EXTRAORDINARY Hkkx III—[k.M 4 PART III—Section 4 izkf/dkj ls izdkf'kr PUBLISHED BY AUTHORITY la- 103] ubZ fnYyh] lkseokj] ekpZ 21] 2016@pS=k 1] 1938 No. 103] NEW DELHI, MONDAY, MARCH 21, 2016/CHAITRA 1, 1938 भारतीय भारतीय भारतीय भारतीय बीमा बीमा बीमा बीमा िविनयामक िविनयामक िविनयामक िविनयामक और और और और िवकास िवकास िवकास िवकास ािधकरण ािधकरण ािधकरण ािधकरण अिधसूचना अिधसूचना अिधसूचना अिधसूचना हैदराबाद, 22 फरवरी, 2016 भारतीय भारतीय भारतीय भारतीय बीमा बीमा बीमा बीमा िविनयामक िविनयामक िविनयामक िविनयामक और और और और िवकास िवकास िवकास िवकास ािधकरण ािधकरण ािधकरण ािधकरण (भारतीय भारतीय भारतीय भारतीय बीमा बीमा बीमा बीमा कंपिनय कंपिनय कंपिनय कंपिनय का का का का पंजीकरण पंजीकरण पंजीकरण पंजीकरण)()()()(सातवाँ सातवाँ सातवाँ सातवाँ संशोधन संशोधन संशोधन संशोधन) ) ) ) िविनयम िविनयम िविनयम िविनयम, 2016 , 2016 , 2016 , 2016 फा फा फा फा.संसंसंसं.भा भा भा भा.बी बी बी बी.िव िव िव िव.िव िव िव िव.ा ा ा ा././././िविनयम िविनयम िविनयम िविनयम/3/115/2016 /3/115/2016 /3/115/2016 /3/115/2016.— बीमा िविनयामक और िवकास ािधकरण अिधिनयम, 1999 (1999 का 41) क धारा 26 के साथ प ठत बीमा अिधिनयम, 1938 (1938 का 4) क धारा 3, 3ए और धारा 114ए ारा द शिय का योग करते ए, ािधकरण, बीमा सलाहकार सिमित के साथ परामश करने के बाद, िनिलिखत िविनयम बनाता है, अथात् :- अयाय अयाय अयाय अयाय I I I I 1. 1. 1. 1. संि संि संि संि नाम नाम नाम नाम और और और और ारंभ ारंभ ारंभ ारंभ – (1) ये िविनयम भारतीय बीमा िविनयामक और िवकास ािधकरण (भारतीय बीमा कंपिनय का पंजीकरण)(सातवाँ संशोधन) िविनयम, 2016 कहलाएँगे। (2) ये िविनयम सरकारी राजप म इनके काशन क तारीख को वृ हगे। 2. 2. 2. 2. िविनयम िविनयम िविनयम िविनयम 2 2 2 2 केकेकेके िलए िलए िलए िलए िन िन िन िन िलिखत िलिखत िलिखत िलिखत खंड खंड खंड खंड को को को को ितथािपत ितथािपत ितथािपत ितथािपत कया कया कया कया जाता जाता जाता जाता हैः हैः हैः हैः "2 (1) "2 (1) "2 (1) "2 (1) परभाषाएँ परभाषाएँ परभाषाएँ परभाषाएँ – इन िविनयम म" जब तक संदभ से अ&यथा अपेि(त न हो, - (क) "अिधिनयम अिधिनयम अिधिनयम अिधिनयम" " " " से बीमा अिधिनयम, 1938 (1938 का 4) अिभेत है; I :Ill.cl aii U:he (f;aLette of 3ndia '--~ 2 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] (ख) "ािधकरण ािधकरण ािधकरण ािधकरण" " " " से बीमा िविनयामक और िवकास ािधकरण अिधिनयम, 1999 (1999 का 41) क धारा 3 क उप-धारा (1) के अधीन )थािपत भारतीय बीमा िविनयामक और िवकास ािधकरण अिभेत है; (ग) "आवेदक आवेदक आवेदक आवेदक" " " " से बीमा *वसाय करने के िलए कंपनी अिधिनयम, 2013 (2013 का 18) क धारा 2 क उप-धारा (20) म" यथाप रभािषत कंपनी अथवा संसद के अिधिनयम ारा )थािपत सांिविधक िनकाय अिभेत है; (घ) "माणप माणप माणप माणप" " " " से इन िविनयम के अधीन ािधकरण ारा द पंजीकरण माणप, अिभेत है; (ङ) "िवदेशी िवदेशी िवदेशी िवदेशी िनवेशक िनवेशक िनवेशक िनवेशक" " " " से भारतीय बीमा कंपिनयाँ (िवदेशी िनवेश) िनयम, 2015 के िनयम 2 (जी) म" यथाप रभािषत "िवदेशी िनवेशक "अिभेत ह.। (च) "भारतीय भारतीय भारतीय भारतीय िनवेशक िनवेशक िनवेशक िनवेशक" से िवदेशी िनवेशक को छोड़कर अ&य "िनवेशक" अिभेत ह.। (छ) "भारतीय भारतीय भारतीय भारतीय वतक वतक वतक वतक" " " " से अिभेत है (i) कंपनी अिधिनयम, 2013 (2013 का 18) म" यथाप रभािषत कंपनी, जो उस अिधिनयम क धारा 2(87) म" यथाप रभािषत सहायक सं)था न हो; (ii) ब.ककारी िविनयमन अिधिनयम, 1949 क धारा 5 क उप-धारा (सी) म" यथाप रभािषत ब.2कग कंपनी, परंतु भारत म" कायरत िवदेशी ब.क अथवा उसक शाखा इसम" शािमल नह5 है; (iii) समय-समय पर यथासंशोिधत कोर िनवेश कंपिनयाँ (भारतीय रज़व ब.क) िनदेश, 2011 के अंतगत यथाप रभािषत कोर िनवेश कंपनी (सीआईसी); (iv) कंपनी अिधिनयम, 2013 (2013 का 18) क धारा 2 (72) म" यथाप रभािषत सरकारी िवीय सं)था; (v) 7फलहाल चिलत 7कसी संगत कानून के अधीन पंजीकृत सहकारी सोसाइटी; (vi) सीिमत देयता भागीदारी अिधिनयम, 2008 (2009 का 6) के अधीन ग ठत सीिमत देयता भागीदारी; (vii) समय-समय पर ािधकरण ारा अनुमित दान 7कया जानेवाला कोई अ&य *ि अथवा सं)था; जो कंपनी अिधिनयम, 2013 क धारा 2(69) म" िनधा रत 7कसी एक अथवा उससे अिधक शत: को पूरा करता हो। (ज) "िनवेशक िनवेशक िनवेशक िनवेशक" " " " से भारतीय बीमा िविनयामक और िवकास ािधकरण (बीमा कंपिनय के ई7<टी शेयर का अंतरण) िविनयम, 2015 के िविनयम 2 (एफ) म" यथाप रभािषत "िनवेशक" के आशय के अंतगत आनेवाले *ि अिभेत ह.। (झ) "बंधन बंधन बंधन बंधन केकेकेके मुख मुख मुख मुख ि ि ि ि " के अंतगत सभी पूणकािलक िनदेशक/ बंध िनदेशक/ मु@य कायकारी अिधकारी तथा बंध िनदेशक/ मु@य कायकारी अिधकारी से एक )तर नीचे कायरत मुख, िजनम" मु@य िवीय अिधकारी, िनयु बीमांकक, मु@य िनवेश अिधकारी, मु@य जोिखम/ अनुपालन अिधकारी और कंपनी सिचव शािमल ह., सिहत बीमाकता/आवेदक क मु@य बंधन टीम के सद)य सिBमिलत हगे। (ञ) "ारंिभक ारंिभक ारंिभक ारंिभक य य य य" से आवेदक के िनमाण से संबंिधत *य अिभेत ह.। इनम" आवेदक के िनमाण के िलए 7कये गये िविध, लेखांकन और शेयर िनगम संबंधी *य तथा पंजीकरण माणप, दान करने से पहले 7कये गये *य शािमल ह.। (2) इन िविनयम म" यु और अप रभािषत, परंतु बीमा अिधिनयम, 1938 (1938 का 4), अथवा बीमा िविनयामक और िवकास ािधकरण अिधिनयम, 1999 (1999 का 41) अथवा उनके अधीन बनाये गये िविनयम ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 3 अथवा िनयम म" प रभािषत शCद और अिभ*िय के अथ वही हगे जो उन अिधिनयम, िनयम अथवा िविनयम म" Dमशः उनके िलए िनधा रत 7कये गये ह.।" अयाय अयाय अयाय अयाय IIIIIIII 3. 3. 3. 3. अयाय अयाय अयाय अयाय II II II II केकेकेके िलए िलए िलए िलए िनिलिखत िनिलिखत िनिलिखत िनिलिखत उपबंध उपबंध उपबंध उपबंध को को को को ितथािपत ितथािपत ितथािपत ितथािपत कया कया कया कया जा जा जा जाता ता ता ता हैहैहैहै "बीमा बीमा बीमा बीमा वसाय वसाय वसाय वसाय करने करने करने करने केकेकेके िलए िलए िलए िलए (i) i) i) i) भारतीय भारतीय भारतीय भारतीय बीमा बीमा बीमा बीमा कंपनी कंपनी कंपनी कंपनी; ; ; ; अथवा अथवा अथवा अथवा (ii) ii) ii) ii) संसद संसद संसद संसद केकेकेके अिधिनयम अिधिनयम अिधिनयम अिधिनयम "ारा "ारा "ारा "ारा थािपत थािपत थािपत थािपत सांिविधक सांिविधक सांिविधक सांिविधक िनकाय िनकाय िनकाय िनकाय का का का का पंजीकरण पंजीकरण पंजीकरण पंजीकरण 3. पंजीकरण पंजीकरण पंजीकरण पंजीकरण केकेकेके िलए िलए िलए िलए #या #या #या #या- (1) बीमा *वसाय करने के िलए इFछुक आवेदक पंजीकरण के आवेदन फाम आईआरडीएआई/ आर1 हेतु माँग-प, जारी करने के िलए ािधकरण को आवेदन )तुत करेगा। (2) िविनयम 3(1) के अधीन आवेदन )तुत करनेवाले आवेदक से ािधकरण यह अपे(ा कर सकता है 7क वह पंजीकरण के आवेदन हेतु माँग-प, के िनगम के िलए आवेदन पर िवचार 7कये जाने के िलए संगत िवषय के संबंध म" अित र सूचना अथवा )पHीकरण )तुत करे। (3) ािधकरण िलिखत म" कारण दज करते ए पंजीकरण आवेदन फाम आईआरडीएआई/आर1 के िलए माँग-प, के िनगम हेतु आवेदन को अ)वीकृत कर सकता है। (4) उप-िविनयम (3) के अधीन ािधकरण के िनणय से असंतुH आवेदक ऐसी सूचना क तारीख से तीस 7दन क अविध के अंदर ितभूित अपील &यायािधकरण (सेJयु रटीज़ अपीलेट KCयुनल) को अपील कर सकता है। (5) ािधकरण ारा पंजीकरण आवेदन के िलए िजस आवेदक का माँग-प, )वीकार 7कया गया हो, वह पंजीकरण माणप, दान करने के िलए फाम आईआरडीएआई/ आर 2 म" आवेदन )तुत करेगा। 4. 4. 4. 4. बीमा बीमा बीमा बीमा वसाय वसाय वसाय वसाय केकेकेके वग वग वग वग िजनके िजनके िजनके िजनके िलए िलए िलए िलए पंजीकरण पंजीकरण पंजीकरण पंजीकरण केकेकेके आवेदन आवेदन आवेदन आवेदन केकेकेके िलए िलए िलए िलए माँग माँग माँग माँग-प प प प तुत तुत तुत तुत कया कया कया कया जा जा जा जा सकता सकता सकता सकता हैहैहैहै- (1) बीमा वसाय के वग िजनके िलए पंजीकरण के आवेदन के िलए माँग-प तुत "कया जा सकता है, िन#िलिखत ह& : (i) जीवन बीमा वसाय; (ii) साधारण बीमा वसाय; (iii) केवल वा 'य बीमा वसाय; (iv) पुनब)मा वसाय। (2) ) ) ) आवेदक िविनयम 3 के अधीन पंजीकरण हेतु आवेदन के िलए माँग-प, जीवन बीमा *वसाय अथवा साधारण बीमा *वसाय अथवा केवल )वा)Lय बीमा *वसाय अथवा पुनबMमा *वसाय के िलए )तुत करेगा। 5. 5. 5. 5. पंजीकरण पंजीकरण पंजीकरण पंजीकरण हेतु हेतु हेतु हेतु माँग माँग माँग माँग-प प प प क! क! क! क! अपेा अपेा अपेा अपेा करनेवाले करनेवाले करनेवाले करनेवाले आवेदक आवेदक आवेदक आवेदक क! क! क! क! अनहताएँ अनहताएँ अनहताएँ अनहताएँ- (1) आवेदक िन#िलिखत प*रि थितय म माँग- प हेतु आवेदन करने के िलए पा नह, होगाः i.i.i.i. जहाँ पंजीकरण हेतु आवेदन के िलए माँग-प ािधकरण -ारा अ वीकृत "कया गया हो या वापस िलया गया हो अथवा 4 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] ii.ii.ii.ii. जहाँ पंजीकरण हेतु आवेदन के िलए माँग-प क तारीख से पूववत) दो िवीय वष1 के दौरान "कसी भी समय "कसी भी कारण से वतमान उ3म (वचर) के िवदेशी िनवेशकता अथवा भारतीय वतक बाहर आ गये ह; अथवा iii. iii. iii. iii. जहाँ पंजीकरण के आवेदन के िलए माँग-प क तारीख से पूववत) दो िवीय वष1 के दौरान "कसी भी समय "कसी भी कारण से पंजीकरण के िलए आवेदन ािधकरण -ारा अ वीकृत "कया गया हो अथवा आवेदक -ारा वापस िलया गया हो; अथवा iv. iv. iv. iv. जहाँ पंजीकरण का माणप ािधकरण -ारा िनर त "कया गया हो; अथवा v. v.v. v. जहाँ आवेदक के नाम के अंतगत श5द `इं8योरस' अथवा `अ8योरस' िनिहत न ह। (2) पंजीकरण के आवेदन के िलए Nयेक माँग-प, के साथ िनिलिखत हगे— i. जहाँ आवेदक एक कंपनी है और कंपनी अिधिनयम, 2013 (2013 का 18) के अधीन िनगिमत है वहाँ सं)था के बिहOनयम और सं)था के अंतOनयम क एक मािणत ित; अथवा बीमा *वसाय करने के िलए सांिविधक िनकाय का गठन करनेवाले संसद के अिधिनयम क एक मािणत ित; ii. िनदेशक का नाम, पता और *वसाय; iii. पंजीकरण हेतु आवेदन के िलए माँग-प, दायर करने के वष से पहले िपछले पाँच वष: के िलए भारतीय वतक और िवदेशी िनवेशक क वाOषक रपोट क मािणत ित; iv. आवेदक के भारतीय वतक और िवदेशी िनवेशक के बीच शेयरधारक के करार क एक मािणत ित; v. 5 वष के िलए *वसाय का पूवानुमान जो आवेदक के िनदेशक बोड ारा िविधवत् अनुमो7दत 7कया गया हो। 6. 6. 6. 6. अित&र' अित&र' अित&र' अित&र' सूचना सूचना सूचना सूचना और और और और प(ीकरण प(ीकरण प(ीकरण प(ीकरण, , , , आद आद आद आद तुत तुत तुत तुत करना करना करना करना - िविनयम 3 के अधीन माँग-प तुत करने वाले आवेदक से ािधकरण यह अपे:ा कर सकता है "क वह पंजीकरण के आवेदन के िलए माँग-प पर िवचार करने के िलए संगत मामल के संबंध म अित*र; सूचना अथवा प<ीकरण तुत करे। 7. 7. 7. 7. पंजीकरण पंजीकरण पंजीकरण पंजीकरण केकेकेके आवेदन आवेदन आवेदन आवेदन केकेकेके िलए िलए िलए िलए माँग माँग माँग माँग-प प प प पर पर पर पर िवचार िवचार िवचार िवचार करना करना करना करना— (1) पंजीकरण के आवेदन के िलए माँग-प पर िवचार करते समय ािधकरण आवेदक -ारा बीमा वसाय "कये जाने से संबंिधत सभी िवषय को =यान म रखेगा। (2) िवशेष >प से तथा पूव?; क सामा@यता पर ितकूल भाव के िबना ािधकरण िन#िलिखत िवषय पर िवचार करेगा, अथात् :- i. Bयेक भारतीय वतक और िवदेशी िनवेशक कारोबार/ वसाय के िजन :े म स"Cय है, उनम उसके वहार और कायिनDपादन का सामा@य िपछला (Eैक) *रकॉड; ii. भारतीय वतक, िवदेशी िनवेशक और आवेदक के िनदेशक और बंधन म कायरत ि;य के वहार और कायिनDपादन का *रकॉड; iii. आवेदक का पूँजी-िव@यास; iv. Iामीण :े म रहनेवाले ि;य, असंग*ठत :े अथवा अनौपचा*रक :े म कायरत Lिमक अथवा समाज के आNथक >प से असुरि:त या िपछड़े वग1 और ािधकरण -ारा िविनOद< अ@य Lेिणय के ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 5 ि;य के िलए जीवन बीमा अथवा साधारण बीमा अथवा वा 'य बीमा उपल5ध कराने क बा=यता पूरी करने क :मता; v. साधारण बीमा कंपिनय के संबंध म ािधकरण -ारा िविनOद< >प म मोटर वाहन के अ@य प: जोिखम म बीमा वसाय का जोिखम-अंकन करने के िलए बा=यता पूरी करने क :मता; vi. आवेदक क योजनाबP बुिनयादी संरचना; vii. बीमा वसाय को भावी ढंग से करने के िलए, Iामीण :े म कारोबार थल क थापना सिहत, पाँच अनुवत) वष1 के िलए तािवत वसाय िव तार योजना; viii. अिधिनयम के उपबंध का पालन करने के िलए अ@य संगत िवषय। (3) ािधकरण तुत क गई सूचना से संतु< होने और इस बात का सBयापन करने पर "क— क) फाम आईआरडीएआई/आर1 म माँग-प सभी कार से पूण है और उसम अपेि:त सभी द तावेज उसके साथ तुत "कये गये ह&; तथा ख) आवेदक िविनOद< "कये जानेवाले >प म भारत के अंदर िनवेश के बंधन सिहत बीमा वसाय के संबंध म सभी काय करेगा; माँग-प, को )वीकार कर सकता है और आवेदक को पंजीकरण माणप, दान करने के िलए फाम आईआरडीएआई/आर2 म" आवेदन जारी कर सकता है। 8. 8. 8. 8. पंजीकरण पंजीकरण पंजीकरण पंजीकरण हेतु हेतु हेतु हेतु आवेदन आवेदन आवेदन आवेदन केकेकेके िलए िलए िलए िलए माँग माँग माँग माँग-प प प प को को को को अवीकार अवीकार अवीकार अवीकार करना करना करना करना.— (1) जहाँ िविनयम 7 के अधीन अपे:ाएँ पूरी नह, क गई ह, वहाँ ािधकरण आवेदक को अपनी बात कहने के िलए सुनवाई का उिचत अवसर देने के बाद आवेदन को अ वीकार कर सकता है। (2) (2) (2) (2) उप-िविनयम (1) के अधीन आवेदन को अ वीकृत करने का आदेश ािधकरण -ारा िजन कारण से आवेदन को अ वीकार "कया गया हो उनका उRलेख करते Sए िलिखत म आवेदक को ऐसी अ वीकृित से तीस "दन के अंदर सूिचत "कया जाएगा। 9. 9. 9. 9. िविनयम 8 के अधीन ािधकरण के िनणय से असंतु< आवेदक ितभूित अपील @यायािधकरण (सेUयु*रटीज़ अपेलेट *E5युनल) को अपील तुत कर सकता है।" अयाय अयाय अयाय अयाय III III III III 4. 4. 4. 4. अ%याय अ%याय अ%याय अ%याय III III III III केकेकेके िलए िलए िलए िलए िन िलिखत िन िलिखत िन िलिखत िन िलिखत उपबंध उपबंध उपबंध उपबंध को को को को ितथािपत ितथािपत ितथािपत ितथािपत कया कया कया कया जाता जाता जाता जाता हैहैहैहै "पंजीकरण पंजीकरण पंजीकरण पंजीकरण केकेकेके िलए िलए िलए िलए आवेदन आवेदन आवेदन आवेदन 10.(1) आवेदक, िजसका माँग-प, )वीकार 7कया गया हो, पंजीकरण माणप, दान करने के िलए फाम आईआरडीएआई/आर2 म" आवेदन कर सकता है। (2) ऐसे Nयेक आवेदन के साथ िनिलिखत )तुत 7कये जाएँगे— (क) य7द माणप, दान करने के िलए आवेदन जीवन बीमा *वसाय अथवा साधारण बीमा *वसाय अथवा )वा)Lय बीमा *वसाय के िलए है, तो एक सौ करोड़ Qपये अथवा उससे अिधक द ई7<टी शेयर पूँजी होने का माण; (ख) य7द माणप, दान करने के िलए आवेदन पुनबMमा *वसाय के िलए है, तो दो सौ करोड़ Qपये अथवा उससे अिधक द ई7<टी शेयर पूँजी होने का माण; 6 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] (ग) यह मािणत करते ए आवेदक के वतक और िवदेशी िनवेशक ारा एक शपथप, 7क अिधिनयम क धारा 6(1) के दूसरे परंतुक क इस आशय क अपे(ाएँ 7क ारंिभक *य को अलग करने के बाद कंपनी क द चुकता इ7<टी पूंजी पयाT है, पूरी क गई ह.; (घ) आवेदक क शेयर पूँजी के संबंध म" Nयेक भारतीय वतक और िनवेशक को जारी 7कये गये शेयर क सु)पH सं@या िनUदH करते ए एक िववरण; (ङ) यह मािणत करते ए आवेदक के भारतीय वतक और िवदेशी िनवेशक के बंध िनदेशक, मु@य कायकारी अिधकारी अथवा पूणकािलक िनदेशक ारा एक शपथ-प, 7क अिधिनयम क धारा 2 के खंड (7ए) के उप-खंड (ख) म" उिVलिखत िवदेशी द ई7<टी पूँजी क धा रता का प रकलन इन िविनयम के िविनयम 11 के साथ प ठत भारतीय बीमा कंपिनयाँ (िवदेशी िनवेश) िनयम, 2015 के अनुसार है तथा आवेदक कंपनी क कुल द पूँजी के उनचास (49) ितशत से अिधक नह5 है; बशतW 7क य7द भारतीय वतक सीिमत देयता भागीदारी (एलएलपी) है, तो ऐसे शपथ-प, पर नािमत भागीदार ारा ह)ता(र 7कये जाएँगे; (च) य7द आवेदक के यहाँ िवदेशी िनवेश 7कया गया है, तो आवेदक के बंध िनदेशक, मु@य कायकारी अिधकारी अथवा पूणकािलक िनदेशक तथा भारतीयवतक और िवदेशी िनवेशक ारा यह मािणत करते ए एक शपथ-प, 7क भारतीय बीमा कंपिनयाँ (िवदेशी िनवेश) िनयम, 2015 एवं समय-समय पर यथासंशोिधत Xप म" "भारतीय )वािमNव-ाT और िनयंि,त" के संबंध म" ािधकरण ारा जारी 7कये गये 7दशािनदWश के साथ प ठत अिधिनयम क धारा 2 क उप-धारा (7ए) के खंड (ख) के अनुसार कंपनी "भारतीय )वािमNव-ाT और िनयंि,त" है; (छ) जहाँ Nय( िवदेशी िनवेश 26 ितशत से अिधक है, वहाँ भारतीय बीमा कंपिनयाँ (िवदेशी िनवेश) िनयम, 2015 के अनुसार एफआईपीबी ारा 7दये गये अनुमोदन क मािणत ितिलिप; (ज) कािशत िववरिणका (ॉ)पेJटस), य7द कोई हो, क मािणत ित; (झ) बीमाकता के मानक फाम: तथा बीमा पॉिलिसय के संबंध म" )तािवत क जानेवाली आ[ािसत दर, लाभ और शत: क मािणत ित, जीवन बीमा *वसाय क ि)थित म" 7कसी बीमांकक ारा 7दये गये एक माणप, के साथ 7क ऐसी दर", लाभ, और शत\ *वहाय और युियु ह.; (ञ) भारतीय वतक और िवदेशी िनवेशक, य7द कोई ह, अथवा सम] Xप म" वतक के बीच 7कये गये सहमित ^ापन अथवा बंधन करार अथवा शेयरधारक करार अथवा मतािधकार करार अथवा 7कसी भी Xप म" 7कये गये 7कसी अ&य करार क मािणत ित, प(कार के बीच िविनमय 7कये गये समथन/चुकौती आ[ासन प, के िववरण सिहत; (ट) पाँच लाख Qपये के वापस न करने यो_य शुVक के भुगतान के समथन म" माण; (ठ) *वसायरत सनदी लेखाकार (चाटड अकाउंट"ट) अथवा *वसायरत कंपनी सिचव से यह मािणत करते ए ाT माणप, 7क पंजीकरण शुVक, ई7<टी शेयर पूँजी से संबंिधत सभी अपे(ाएँ तथा अिधिनयम क अ&य अपे(ाएँ आवेदक ारा पूरी क गई ह.; (ड) पंजीकरण के िलए आवेदन पर कारवाई करते समय ािधकरण ारा अपेि(त कोई अ&य सूचना। ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 7 11. 11. 11. 11. िवदेशी िवदेशी िवदेशी िवदेशी िनवेशक िनवेशक िनवेशक िनवेशक .ारा .ारा .ारा .ारा धा&रत धा&रत धा&रत धा&रत ई0टी ई0टी ई0टी ई0टी पूँजी पूँजी पूँजी पूँजी केकेकेके प&रकलन प&रकलन प&रकलन प&रकलन क! क! क! क! प2ित प2ित प2ित प2ित – (1) अिधिनयम और इन िविनयम के योजन के िलए आवेदक कंपनी म एक अथवा उसके अिधक िवदेशी िनवेशक -ारा ई"Yटी शेयर क धा*रता का प*रकलन िन#ानुसार "कया जाएगा तथा वह िन#िलिखत का कुल योग होगाः- (i) आवेदक कंपनी म िवदेशी जोिखम पूँजी िनवेशक सिहत, िवदेशी िनवेशक -ारा धा*रत द ई"Yटी शेयर पूँजी क माा; और (ii) इस िविनयम के उप-खंड (i) म उिRलिखत >प म भारतीय वतक (वतक) अथवा भारतीय िनवेशक (िनवेशक) म ऐसे िवदेशी िनवेशक (िनवेशक) -ारा वयं अथवा अपनी सहायक कंपिनय के मा=यम से धा*रत अथवा िनयंित द ई"Yटी शेयर पूँजी का अनुपात। बशतZ "क िविनयम 2 के उप-िविनयम (1) के खंड (छ) के खंड (ii) और (iv) म उिRलिखत "कसी भारतीय वतक अथवा भारतीय िनवेशक पर खंड (ii) लागू नह, होगा। (2) Bयेक बीमाकता िजसे अिधिनयम के अधीन पंजीकरण दान "कया गया हो, Bयेक ितमाही क समाि[ के बाद 45 "दन के अंदर ािधकरण को वतक क द पूँजी के 1% से अिधक प*रवतन को िनOद< करते Sए एक िववरण तुत करेगा। तथािप, वतक क द पूँजी के 5% से अिधक "कसी भी प*रवतन क सूचना ािधकरण को तBकाल दी जाएगी। 12. 12. 12. 12. आवेदन आवेदन आवेदन आवेदन पर पर पर पर िवचार िवचार िवचार िवचार.—(1) ािधकरण माणप दान करने के संबंध म िवचार करने के िलए आवेदक -ारा बीमा वसाय "कये जाने से संबंिधत सभी िवषय को =यान म रखेगा। (2) िवशेष Xप से और पूव` क सामा&यता पर ितकूल भाव के िबना तथा अपनी शिय पर 7कसी भी कार से भाव डाले िबना ािधकरण आवेदक को माणप, दान करने के िलए िनिलिखत िवषय पर िवचार करेगा, अथात् :- (क) बीमा उNपाद का )वXप; (ख) आवेदक कंपनी के बंधन के अंदर बीमां7कक, लेखांकन और अ&य *ावसाियक िवशेष^ता का )तर; (ग) आवेदक के अपने संगठन के अंदर िनवेश के बंधन सिहत, बीमा *वसाय के संबंध म" सभी काय करने के िलए आवेदक के संगठन क संरचना; (घ) अिधिनयम के उपबंध को कायाि&वत करने के िलए सभी अ&य संबंिधत िवषय। 13. 13. 13. 13. पंजीकरण पंजीकरण पंजीकरण पंजीकरण केकेकेके िलए िलए िलए िलए आवेदन आवेदन आवेदन आवेदन का का का का अवीकरण अवीकरण अवीकरण अवीकरण.—(1) जहाँ पंजीकरण के िलए आवेदन सभी कार से पूण नह, है तथा िविनयम और फाम आईआरडीएआई/आर2 म िविनOद< अनुदेश के अनु>प नह, है, तथा िविनयम 12 और 16 म उिRलिखत िवषय पर िवचार करने के बाद इस बात से संतु< होने पर "क ािधकरण -ारा माणप दान करना वांछनीय नह, है, ािधकरण एक आदेश के -ारा आवेदन को अ वीकृत कर सकता है। (2) (2) (2) (2) उप-िविनयम (1) के अधीन आवेदन को अ वीकृत करने का आदेश ािधकरण -ारा िजस आधार पर आवेदन को अ वीकार "कया गया हो, वह कारण उसम बताते Sए िलिखत म ऐसी अ वीकृित से तीस "दन के अंदर आवेदक को सूिचत "कया जाएगा। 8 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] (3) उप-िविनयम (2) के अधीन ािधकरण के िनणय से असंतु< आवेदक ऐसी सूचना क तारीख से तीस "दन क अविध के अंदर ऐसे िनणय पर अिधिनयम क धारा 3 क उप-धारा (2सी) के अनुसार ितभूित अपील @यायािधकरण (सेUयु*रटीज़ अपेलेट *E5युनल) को अपील तुत कर सकता है। 14. पंजीकरण पंजीकरण पंजीकरण पंजीकरण केकेकेके िलए िलए िलए िलए आवेदन आवेदन आवेदन आवेदन क! क! क! क! अवीकृित अवीकृित अवीकृित अवीकृित का का का का भाव भाव भाव भाव.— िजस आवेदक -ारा पंजीकरण के िलए तुत आवेदन अ वीकृत "कया गया हो, वह माणप के िलए पा नह, होगा। 15. पंजीकरण पंजीकरण पंजीकरण पंजीकरण केकेकेके िलए िलए िलए िलए शु4क शु4क शु4क शु4क केकेकेके भुगतान भुगतान भुगतान भुगतान क! क! क! क! िविध िविध िविध िविध.—पंजीकरण के िलए पाँच लाख \पये का वापस न करने यो]य शुRक भारतीय बीमा िविनयामक और िवकास ािधकरण को हैदराबाद म देय "कसी भी अनुसूिचत ब&क -ारा जारी "कये गये ब&क ^ा_ट -ारा अथवा "कसी भी मा@यताा[ इलैUEॉिनक िनिध अंतरण -ारा िवेिषत "कया जाएगा। 16. पंजीकरण पंजीकरण पंजीकरण पंजीकरण माणप माणप माणप माणप दान दान दान दान करना करना करना करना.—ािधकरण उपयु; समझी जाने वाली जाँच-पड़ताल करने के बाद तथा इस बात से संतु< होने पर "क – (क) आवेदक पा है तथा उसक राय म यह संभावना है "क अिधिनयम के अंतगत लागू "कये गये दाियBव को वह भावी ढंग से पूरा करेगा; (ख) वतक, िवदेशी िनवेशक क िवीय ि थित और आवेदक के बंधन का सामा@य व>प सुदढ़ ह&; (ग) आवेदक को संभािवत >प म उपल5ध होनेवाले वसाय क माा तथा उसका पूँजी-िव@यास और अजन क सभावनाएँ पया[ हगी; (घ) य"द आवेदन म िविनOद< बीमा वसाय के वग के संबंध म आवेदक को माणप दान "कया जाता है, तो जनसाधारण के िहत पूरे हगे; तथा (ङ) आवेदक ने धारा` 2सी, 5, 31ए और 32ए के उपबंध का पालन "कया है तथा उसने अपने िलए लागू इन धारा` क सभी अपे:ाएँ पूरी क ह&, *वसाय के उस वग के िलए बीमाकता के Xप म" आवेदक को पंजीकृत कर सकता है िजसके िलए आवेदक को उपयु पाया गया है तथा आवेदक को फाम आईआरडीएआई/ आर3 म" एक माणप, दान कर सकता है। बशतW 7क ािधकरण पंजीकरण माणप, दान करते समय ऐसी शत\ लगा सकता है जो उपयु समझी जाएँ। आवेदक उन शत: ारा आबa होगा िजनके अधीन उसे फाम आईआरडीएआई/आर3 म" माणप, जारी 7कया गया हो। 17. आवेदक िजसे इन िविनयम के अधीन पंजीकरण माणप जारी "कया जाता है, पंजीकरण माणप दान करने क तारीख से 12 महीने के अंदर वह बीमा वसाय ारंभ करेगा िजसके िलए उसे ािधकृत "कया गया हो। बशतZ "क य"द कंपनी 12 महीने क िविनOद< अविध के अंदर बीमा वसाय ारंभ करने क ि थित म नह, है, तो वह समय-सीमा क समाि[ से पहले ािधकरण को उपयु; िलिखत आवेदन तुत करने के -ारा समय-वृिP क अपे:ा कर सकती है। 18. ािधकरण िविनयम 17 म उिRलिखत अनुरोध के ा[ होने पर उसक जाँच करेगा तथा अनुरोध को अ वीकार करते Sए अथवा वीकार करते Sए अपना िनणय िलिखत म सूिचत करेगा। 19. िविनयम 16 के अधीन पंजीकरण माणप दान करने क तारीख से 24 महीने के बाद ािधकरण -ारा समय क कोई वृिP दान नह, क जाएगी।" ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 9 अयाय अयाय अयाय अयाय IV IV IV IV 5. 5. 5. 5. अ%याय अ%याय अ%याय अ%याय IV IV IV IV केकेकेके िलए िलए िलए िलए िन िलिखत िन िलिखत िन िलिखत िन िलिखत उपबंध उपबंध उपबंध उपबंध को को को को ितथािपत ितथािपत ितथािपत ितथािपत कया कया कया कया जाता जाता जाता जाता हैहैहैहै "वा(षक वा(षक वा(षक वा(षक शु*क शु*क शु*क शु*क 20. (1) (1) (1) (1) वा(षक वा(षक वा(षक वा(षक शु*क शु*क शु*क शु*क केकेकेके भुगतान भुगतान भुगतान भुगतान क+ क+ क+ क+ िविध िविध िविध िविध (i) बीमाकता िजसे अिधिनयम क धारा 3 के अधीन पंजीकरण माणप दान "कया गया हो, Bयेक िवीय वष के िलए एक वाNषक शुRक ािधकरण को पूववत) िवीय वष के माह जनवरी के 31व "दन से पहले अदा करेगा। (ii) वाNषक शुRक िन#िलिखत से उbतर होगा क. पाँच लाख \पये, और ख. िजस वष म वाNषक शुRक का भुगतान अपेि:त है उसके पूववत) िवीय वष के दौरान भारत म बीमाकता -ारा Bय: िलखे गये कुल सकल ीिमयम के एक ितशत का बीसवाँ भाग, अथवा दस करोड़ \पये जो भी कम हो; बशत6 बशत6 बशत6 बशत6 क क क क ऐसे बीमाकता के मामले म जो एकमा पुनब)मा वसाय करता हो, भारत म Bय: िलखे गये कुल सकल ीिमयम के थान पर भारत म उसके -ारा वीकार "कये गये िवकRपी (फैकRटे*टव) पुनब)मा के संबंध म कुल ीिमयम को िहसाब म िलया जाएगा। (2) य7द उप-िविनयम (1) म" िविनUदH तारीख से पहले बीमाकता वाOषक शुVक अदा नह5 करता, तो ािधकरण िनिलिखत अथ-दंड के तौर पर एक अित र शुVक के साथ वाOषक शुVक का भुगतान )वीकार कर सकता है क. वाNषक शुRक का दो ितशत, य"द शुRक का भुगतान वाNषक शुRक के भुगतान के िलए िनयत अंितम तारीख क समाि[ के बाद 30 "दन के अंदर "कया जाता हो; अथवा ख. वाNषक शुRक का दस ितशत, य"द वाNषक शुRक िविनयम 20(1)(i) म भुगतान के िलए िनधा*रत अंितम तारीख क समाि[ से 30 "दन के बाद परंतु उस िवीय वष के अंत से पहले अदा "कया जाता हो िजसम वाNषक शुRक का भुगतान अपेि:त है। (3) जहाँ बीमाकता ने िवीय वष के अंत से पहले शुVक का भुगतान नह5 7कया है, वहाँ अिधिनयम क धारा 3ए(2) के साथ प ठत धारा 3 के उपबंध के अनुसार पंजीकरण का माणप, िनर)त 7कया जा सकता है। 21. 21. 21. 21. वा7षक वा7षक वा7षक वा7षक शु4क शु4क शु4क शु4क क! क! क! क! अदायगी अदायगी अदायगी अदायगी क! क! क! क! िविध िविध िविध िविध – वाNषक शुRक भारतीय बीमा िविनयामक और िवकास ािधकरण के खाते म अदा "कया जाएगा। वाNषक शुRक "कसी भी अनुसूिचत ब&क -ारा जारी "कये गये हैदराबाद म देय ब&क ^ा_ट -ारा अथवा "कसी भी मा@यताा[ इलैUEॉिनक िनिध अंतरण पPित से िवेिषत "कया जाएगा। 22. 22. 22. 22. माणप माणप माणप माणप क! क! क! क! अनुिलिप अनुिलिप अनुिलिप अनुिलिप (डूि;लकेट डूि;लकेट डूि;लकेट डूि;लकेट) ) ) ) का का का का िनगम िनगम िनगम िनगम.—ािधकरण पाँच हजार \पये का शुRक ा[ करने पर बीमाकता को माणप क एक अनुिलिप (डूिfलकेट) जारी कर सकता है, य"द बीमाकता फाम आईआरडीएआई/आर4 म ािधकरण को आवेदन तुत करे।" 10 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] अयाय अयाय अयाय अयाय - V V V V 6. 6. 6. 6. अयाय अयाय अयाय अयाय V V V V केकेकेके िलए िलए िलए िलए िनिलिखत िनिलिखत िनिलिखत िनिलिखत उपबंध उपबंध उपबंध उपबंध को को को को ितथािपत ितथािपत ितथािपत ितथािपत कया कया कया कया जाता जाता जाता जाता हैहैहैहै "चूक चूक चूक चूक क! क! क! क! िथित िथित िथित िथित म<म<म<म< कारवाई कारवाई कारवाई कारवाई केकेकेके िलए िलए िलए िलए =या =या =या =या 23. 23. 23. 23. माणप माणप माणप माणप का का का का िनलंबन िनलंबन िनलंबन िनलंबन.—अिधिनयम के उपबंध के अधीन लगाये जानेवाले "कसी अथदंड अथवा क जानेवाली "कसी कारवाई पर ितकूल भाव के िबना िन#िलिखत प*रि थितय म "कसी भारतीय बीमा कंपनी अथवा बीमाकता का पंजीकरण बीमा वसाय के "कसी वग अथवा वग1 के िलए ािधकरण -ारा आदेश से िविनOद< क जानेवाली अविध के िलए िनलंिबत "कया जा सकता है --- i.i.i.i. य"द बीमाकता "कसी भी समय अपनी देयता` क रािश क तुलना म अपनी आि तय के मूRय के आिधUय के संबंध म धारा 64वीए के उपबंध का पालन नह, करता, ii.ii.ii.ii. य"द बीमाकता प*रसमापन क ि थित म है अथवा एक "दवािलये के >प म @यायिनण)त है, iii. iii. iii. iii. य"द ािधकरण के अनुमोदन के िबना बीमाकता के वसाय अथवा वसाय के एक वग का अंतरण "कसी ि; को "कया गया है अथवा "कसी अ@य बीमाकता को अंत*रत "कया गया है अथवा उसके वसाय के साथ समामेिलत "कया गया है, iv. iv. iv. iv. अिधिनयम अथवा ािधकरण -ारा जारी "कये गये "कसी िनयम अथवा "कसी िविनयम, िनदZश अथवा आदेश क "कसी अपे:ा का पालन करने म चूक करता है, अथवा उसका उRलंघन करते Sए काय करता है, िवशेष >प से य"द बीमाकता, (क) अपना वसाय पॉिलसीधारक के िहत के िवपरीत >प म संचािलत करता है; (ख) अपने बीमा वसाय के संबंध म ािधकरण -ारा अपेि:त कोई सूचना तुत नह, करता; (ग) अिधिनयम के अधीन अथवा ािधकरण -ारा अपेि:त >प म आविधक िववरिणयाँ तुत नह, करता; (घ) ािधकरण -ारा संचािलत "कसी जाँच म सहयोग नह, करता; अथवा (ङ) छलयोजना क था` म िल[ है; (च) अनुिचत ापार था` म िल[ है; (छ) िविनयम म िविनOद< >प म बुिनयादी संरचना अथवा सामािजक :े म िनवेश नह, करता। v. v.v. v. य"द ािधकरण के पास इस बात पर िवhास करने के िलए पया[ कारण ह& "क बीमा क "कसी पॉिलसी के अंतगत भारत म बीमाकता पर उBपi होनेवाले "कसी दावे का भुगतान िनयिमत @यायालय म अंितम िनणय के बाद तीन महीने के िलए अद रहा है, vi. vi. vi. vi. य"द बीमाकता बीमा वसाय अथवा "कसी िनधा*रत वसाय को छोड़कर कोई अ@य वसाय करता है, vii. vii. vii. vii. य"द बीमाकता बीमा िविनयामक और िवकास ािधकरण अिधिनयम, 1999 के अधीन ािधकरण -ारा जारी "कये गये "कसी िनदZश अथवा "दये गये "कसी आदेश का पालन करने म चूक करता है, viii. viii. viii. viii. य"द बीमाकता कंपनी अिधिनयम, 2013, अथवा साधारण बीमा वसाय (राjीयकरण) अिधिनयम, 1972 अथवा िवदेशी मुkा बंध अिधिनयम, 1999 अथवा धन-शोधन िनवारण अिधिनयम, 2002 क "कसी अपे:ा का पालन करने म चूक करता है अथवा उसका उRलंघन करते Sए काय करता है; ix. ix. ix. ix. य"द बीमाकता धारा 3ए के अंतगत अपेि:त वाNषक शुRक अदा नह, करता, अथवा x. x.x. x. य"द बीमाकता "फ़लहाल चिलत "कसी कानून के अतंगत "कसी अपराध के िलए दोषी ठहराया गया है। बशतZ "क ािधकरण उपयु; कार क चूक के दोहराये जाने क ि थित म िलिखत म दज "कये जाने वाले कारण के िलए पंजीकरण माणप के िनरसन का दंड लागू कर सकता है। ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 11 24. 24. 24. 24. माणप माणप माणप माणप केकेकेके िनलं िनलं िनलं िनलंबन बन बन बन अथवा अथवा अथवा अथवा िनरसन िनरसन िनरसन िनरसन का का का का आदेश आदेश आदेश आदेश देने देने देने देने क! क! क! क! िविध िविध िविध िविध— िनलंबन अथवा िनरसन का कोई आदेश तब तक लागू नह, "कया जाएगा जब तक इन िविनयम म िविनOद< "Cया के अनुसार जाँच आयोिजत नह, क जाती। 25. 25. 25. 25. िनलंबन िनलंबन िनलंबन िनलंबन अथवा अथवा अथवा अथवा िनरसन िनरसन िनरसन िनरसन सेसेसेसे पहले पहले पहले पहले जाँच जाँच जाँच जाँच आयोिजत आयोिजत आयोिजत आयोिजत करने करने करने करने क! क! क! क! िविध िविध िविध िविध—(1) िविनयम 24 के अधीन जाँच आयोिजत करने के योजन के िलए ािधकरण एक जाँच अिधकारी को िनयु; कर सकता है। (2) जाँच अिधकारी बीमाकता को एक नो*टस बीमाकता के पंजीकृत कायालय अथवा वसाय के धान थान पर जारी करेगा। (3)बीमाकता ऐसी नो टस क ािT क तारीख से तीस 7दन के अंदर जाँच अिधकारी को द)तावेजी अथवा अ&य साbय के साथ, िजस पर वह िनभर हो अथवा बीमाकता से ािधकरण ारा माँगा गया हो, उर )तुत करेगा। (4) जाँच अिधकारी बीमाकता को अपनी बात कहने के िलए सुनवाई का उिचत अवसर देगा ता"क वह उप-िविनयम (3) के अंतगत "दये गये अपने उर के समथन म तुतीकरण कर सके। (5) य7द आवcयक समझा जाता है तो जाँच अिधकारी ािधकरण से कह सकता है 7क वह मामला )तुत करने के िलए एक )तुतकता अिधकारी क िनयुि करे। (6) जाँच अिधकारी के सम: बीमाकता वयं उपि थत होकर अथवा बीमाकता -ारा िविधवत् ािधकृत "कसी ि; के मा=यम से अपनी बात रख सकता है। बशतW 7क 7कसी अिधवा (एडवोकेट) को जाँच म" बीमाकता का ितिनिधNव करने क अनुमित नह5 दी जाएगी; आगे यह भी शत होगी 7क जहाँ ािधकरण ारा उप-िविनयम (5) के अधीन )तुतकता अिधकारी के Xप म" एक अिधवा िनयु 7कया गया हो, वहाँ बीमाकता के िलए यह िविधसBमत होगा 7क वह अपना मामला एक अिधवा के माfयम से )तुत करे। (7) जाँच अिधकारी सभी संगत त'य और बीमाकता -ारा "कये गये तुतीकरण को =यान म रखने के बाद ािधकरण को एक *रपोट तुत करेगा और "दये जानेवाले दंड क िसफा*रश करेगा तथा तािवत दंड का औिचBय भी तुत करेगा। 26. 26. 26. 26. कारण कारण कारण कारण बताओ बताओ बताओ बताओ नो&टस नो&टस नो&टस नो&टस और और और और आदेश आदेश आदेश आदेश.—(1) जाँच अिधकारी से *रपोट ा[ होने पर ािधकरण उस पर िवचार करेगा तथा य"द उसके -ारा आव8यक समझा जाएगा तो एक कारण बताओ नो*टस जारी करेगा "क उसके -ारा उपयु; समझी जानेवाली कारवाई बीमाकता के िव\P Uय नह, क जानी चािहए। (2) बीमाकता कारण बताओ नो*टस क ाि[ क तारीख से इnस "दन के अंदर ािधकरण को उर ेिषत करेगा। (3) ािधकरण कारण बताओ नो टस के उर पर िवचार करने के बाद यथाशीg परंतु उर क ािT क तारीख से अिधक से अिधक तीस 7दन के अंदर ऐसे आदेश पा रत करेगा जो वह उपयु समझेगा। य7द नो टस देने के बाद 90 7दन के अंदर बीमाकता ारा ािधकरण को कोई उर )तुत नह5 7कया जाता, तो ािधकरण मामले म" एकपीय प म िनणय करने के िलए अ]सर हो सकता है। (4) उप-िविनयम (3) के अधीन पा*रत आदेश म इसके िलए कारण भी उिRलिखत हगे तथा उस आदेश के -ारा लगाये गये दंड का औिचBय भी उसम िनिहत होगा। (5) ािधकरण उप-िविनयम (3) के अधीन पा रत 7कये गये आदेश क ित बीमाकता को ेिषत करेगा। 27. 27. 27. 27. माणप माणप माणप माणप केकेकेके िनलंबन िनलंबन िनलंबन िनलंबन अथवा अथवा अथवा अथवा िनरसन िनरसन िनरसन िनरसन का का का का भाव भाव भाव भाव.—माणप के िनलंबन अथवा िनरसन क तारीख को और उस तारीख से बीमाकता नया बीमा वसाय करना बंद करेगा। तथािप, ािधकरण बीमाकता को मौजूदा पॉिलसीधारक के िलए सNवoसग करना ऐसी अविध के िलए जारी रखने के िलए िनदZश दे सकता है जो उप-िविनयम 26(3) के अधीन "दये गये आदेश म िविनOद< क जा सकती है। 12 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] 28. 28. 28. 28. आदेश आदेश आदेश आदेश का का का का काशन काशन काशन काशन.—ािधकरण का िविनयम 26 के उप-िविनयम (3) के अधीन पा*रत आदेश उस :े म जहाँ बीमाकता के अपने वसाय का धान थान हो, कम से कम दो दैिनक समाचारप म कािशत "कया जाएगा।" अयाय अयाय अयाय अयाय VII VII VII VII 7. 7. 7. 7. अयाय अयाय अयाय अयाय VII VII VII VII केकेकेके िलए िलए िलए िलए, , , , िनिलिखत िनिलिखत िनिलिखत िनिलिखत उपबंध उपबंध उपबंध उपबंध को को को को ितथािपत ितथािपत ितथािपत ितथािपत कया कया कया कया जाता जाता जाता जाता हैहैहैहै "वतमान वतमान वतमान वतमान बीमाकता? बीमाकता? बीमाकता? बीमाकता? केकेकेके िलए िलए िलए िलए लागू लागू लागू लागू उपबंध उपबंध उपबंध उपबंध 29. (1) Bयेक बीमाकता एक भारतीय बीमा कंपनी होते Sए और िजसे भारत म बीमा वसाय करने के िलए पंजीकरण का माणप दान "कया गया हो, अिधिनयम क धारा 2(7ए) म िविनOद< >प म "भारतीय वािमBव-ा[ और िनयंित" का अनुपालन ऐसी अविध के अंदर सुिनिpत करेगा जैसी क इस संबंध म जारी "दशािनदZश म ािधकरण -ारा िविनOद< क जा सकती है। (2) तथािप, ािधकरण िविधमा@य कारण के िलए वतमान बीमाकता -ारा उसको तुत "कये गये आवेदन के आधार पर उपयु; िविनयम का अनुपालन करने के िलए अित*र; समयाविध दान कर सकता है, बशतZ "क उप िविनयम (1) का अनुपालन करने के िलए वतमान बीमाकता -ारा िलया गया कुल समय ऐसे "दशािनदZश/िनदZश के िनगम क तारीख से छह महीने से अिधक नह, होगा। 30. सभी भारतीय बीमा कंपिनय -ारा इस आशय का वचन-प "क िविनयम 29(1) के अंतगत अपेि:त >प म "भारतीय वािमBव-ा[ और िनयंित" का अनुपालन सुिनिpत "कया गया है, मुqय कायकारी अिधकारी और मुqय अनुपालन अिधकारी -ारा िविधवत् ह ता:*रत >प म, िनदेशक बोड क िजस बैठक म ऐसे अनुपालन क पुि< क गई हो, उस बैठक क तारीख से 45 "दन के अंदर दािखल "कया जाएगा। 31. Bयेक वचन-प के साथ िन#िलिखत को तुत "कया जाएगाः (1) िविनयम 29(1) के अनुपालन क पुि< करते Sए िनदेशक बोड -ारा पा*रत संकRप क एक मािणत ित (2) जहाँ लागू हो, वहाँ करार/संयु; उ3म करार क मािणत ित जहाँ अिधिनयम क धारा 2(7ए) के उपबंध को कायाि@वत करने के िलए उ; करार/संयु; उ3म करार म संशोधन "कये गये ह। 32. अथिनणयः अथिनणयः अथिनणयः अथिनणयः अ=य: के पास इन िविनयम का अथिनणय करने के अिधकार हगे। अ=य: का अथिनणय अंितम तथा आवेदक और बीमाकता` पर बा=यकारी होगा।" 8. 8. 8. 8. फाम फाम फाम फाम आईआरडीए आईआरडीए आईआरडीए आईआरडीए/ / / / आर आर आर आर1 1 1 1 केकेकेके िलए िलए िलए िलए िनिलिखत िनिलिखत िनिलिखत िनिलिखत उपबंध उपबंध उपबंध उपबंध को को को को ितथािपत ितथािपत ितथािपत ितथािपत कया कया कया कया जाता जाता जाता जाता हैहैहैहै "फाम फाम फाम फाम आईआरडीएआई आईआरडीएआई आईआरडीएआई आईआरडीएआई/आर आर आर आर1 [पंजीकरण पंजीकरण पंजीकरण पंजीकरण हेतु हेतु हेतु हेतु आवेदन आवेदन आवेदन आवेदन केकेकेके िलए िलए िलए िलए माँग माँग माँग माँग-प प प प] [भारतीय बीमा िविनयामक और िवकास ािधकरण (भारतीय बीमा कंपिनय का पंजीकरण)(सातवाँ संशोधन) िविनयम, 2016 का िविनयम 3 देख"] (यह फाम भारतीय बीमा िविनयामक और िवकास ािधकरण ारा आवेदक को िनःशुVक उपलCध कराया जाता है। कृपया आवेदन फाम सावधानीपूवक भर"। य7द आवेदक के िलए 7कसी )पHीकरण क आवcयकता हो तो िविशH Xप से अपने h का उVलेख करते ए ािधकरण को िलख" अथवा पहले से समय िनधा रत करने (ॉयर अपॉइंटम"ट) के अधीन हमसे )वयं आकर िमल") 1. आवेदक का नामः 2. पताः ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 13 3. कंपनी के >प म सं थापन क तारीखः ["दन/माह/वष] 4. पंजीकरण संqया (कंपिनय के रिज Eार -ारा द) 5. बीमा वसाय के वे वग िलख िजनके िलए पंजीकरण अपेि:त हैः 6. ािधकृत पूँजी क रािश एवं शेयर का अं"कत मूRय और उनक संqयाएँ। 7. द पूँजी क रािश एवं ई"Yटी शेयर क संqयाः 8. शेयर का वग)करणः 9. Bयेक वग के शेयरधारक के मतािधकारः 10. शेयरधारक का िववरणः (क) वतक वतक वतक वतक [पूरा नाम, पता, बीमाकता क द पूँजी म धा*रता का ितशत, वसाय, अहताएँ और अनुभव, कंपनी म धा*रत शेयर क संqया और कंपनी म शेयर पूँजी का ितशत िलख।] य"द आव8यक हो तो अलग शीट संलs कर। आवेदक और वतक क द पूँजी के 1% से अिधक को धा*रत करने वाले ि;य का 5योरा अलग-अलग िववरण म "दया जाए। पूरा नाम [थम, मfय, कुलनाम] ज&मितिथ पता टेलीफोन नं., फैJस नं., ई-मेल सिहत अहताएँ अनुभव वतमान *वसाय ई7<टी (मतािधकार) शेयर क सं@या और कुल धा रता का ितशत टiपणी (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) jी/सुjी &ट;पणीः &ट;पणीः &ट;पणीः &ट;पणीः य"द वतक भारत म पंजीकृत कंपनी अथवा िनगिमत िनकाय है, तो कंपनी अथवा िनगिमत िनकाय का नाम तंभ (1) म द, सं थापन का देश और पंजीकरण क तारीख तंभ (2) म द, कंपनी के प*रचालन :े का उRलेख तंभ (5) म कर तथा तंभ 4 और 6 *र; छोड़ द; िपछले 5 वष1 के िलए कंपनी अथवा िनगिमत िनकाय के लेख का िववरण संलs करते Sए प*रचालन के देश, वसाय के व>प को िनOद< करते Sए िववरण "दये जाएँ। य"द एक से अिधक वतक ह तो सूचना इस कार तुत कर "क प:कार का पर पर संबंध, य"द कोई हो, प< >प से िनOद< "कया जा सके। य"द वतक "कसी अ@य वतक का नािमती है तो उपयु; :े म धान वतक का िववरण "दया जाए। पूरी और संपूण जानकारी सBयिनtापूवक तुत करने के िलए पया[ सावधानी बरती जाए। बाद म य"द कोई िववरण गलत पाया जाएगा, तो वह आवेदक, उसके वतक और उनसे संबP अ@य ि;य क अनहता का कारण बनेगा। 14 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] (ख) िनवेशक िनवेशक िनवेशक िनवेशक [पूरा नाम, पता, बीमाकता क द पूँजी म" धा रता का ितशत, *वसाय, अहताएँ और अनुभव, कंपनी म" धा रत शेयर क सं@या और कंपनी म" शेयर पूँजी का ितशत िलख"।] य7द आवcयक हो तो अलग शीट संलk कर"। आवेदक और िनवेशक क द पूँजी के 1% से अिधक को धा रत करने वाले *िय का Cयोरा अलग-अलग िववरण म" 7दया जाए। पूरा नाम [थम, मfय, कुलनाम] ज&मितिथ पता टेलीफोन नं., फैJस नं., ई-मेल सिहत अहताएँ अनुभव वतमान *वसाय ई7<टी (मतािधकार) शेयर क सं@या और कुल धा रता का ितशत टiपणी (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) jी/सुjी ट.पणीः ट.पणीः ट.पणीः ट.पणीः य7द िनवेशक भारत म" पंजीकृत कंपनी अथवा िनगिमत िनकाय है, तो कंपनी अथवा िनगिमत िनकाय का नाम )तंभ (1) म" द", सं)थापन का देश और पंजीकरण क तारीख )तंभ (2) म" द", कंपनी के प रचालन (े, का उVलेख )तंभ (5) म" कर" तथा )तंभ 4 और 6 र छोड़ द"; िपछले 5 वष: के िलए कंपनी अथवा िनगिमत िनकाय के लेख का िववरण संलk करते ए प रचालन के देश, *वसाय के )वXप को िनUदH करते ए िववरण 7दये जाएँ। य7द एक से अिधक िनवेशक ह तो सूचना इस कार )तुत कर" 7क प(कार का पर)पर संबंध, य7द कोई हो, )पH Xप से िनUदH 7कया जा सके। य7द एक िनवेशक 7कसी अ&य िनवेशक का नािमती है तो उपयु (े, म" धान िनवेशक का िववरण 7दया जाए। पूरी और संपूण जानकारी सNयिनlापूवक )तुत करने के िलए पयाT सावधानी बरती जाए। बाद म" य7द कोई िववरण गलत पाया जाएगा, तो वह आवेदक, उसके वतक और उनसे संबa अ&य *िय क अनहता का कारण बनेगा। य7द कुल अपेि(त पूँजी का िनगम अभी तक नह5 7कया गया है, तो यह सूचना )तुत कर" 7क शेयर म" Nयािशत अिभदान Jया ह. तथा यह भी 7क Jया संभािवत शेयरधारक ने पूँजी म" अिभदान करने के िलए कोई वचनबaता दशाई है अथवा आ[ासन 7दया है। य7द 7कसी भारतीय िनवेशक क शेयरधा रता 7कसी अ&य बीमाकता के संबंध म" है तो इसका अलग Cयोरा )तुत करने क आवcयकता है। 11. आवेदकः आवेदकः आवेदकः आवेदकः इस खंड म" पृlभूिम संबंधी सूचना िनUदH क जानी चािहए। िनिलिखत सूचना सिBमिलत क जाएः • संयु; उ3म म भागीदार का 5योरा (उदा. कंपनी का नाम, पता, िनदेशक के नाम, आ"द)। • वतक कंपिनय का गठन – द पूँजी के 1% से अिधक धा*रत करने वाले शेयरधारक का िववरण। • कारोबार का व>प, वतक कंपिनय के वसाय म वष। ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 15 • िनवेशक का गठन – द पूँजी के 1% से अिधक धा*रत करनेवाले शेयरधारक का िववरण। • कारोबार का व>प, िनवेशक क कंपिनय के वसाय म वष। • वतक/िनवेशक कंपिनय के संबंध म िविनयामक ह त:ेप/ ितबंधाBमक िनदेश का िपछला *रकॉड। • बीमा बाजार म आवेदक के वेश करने के िलए कारण। • िपछले पाँच वष1 के िलए िवीय िववरण। • भागीदार क :मता। • आवेदक -ारा दNशत भारतीय बाजार थल के ित ितबPता क माा का िनदZशन। • कंपनी का वतन करनेवाले शेयरधारक के बीच करार। • िवदेशी िनवेशक -ारा िलये गये दाियBव। • िवदेशी िनवेशक के ित आवेदक कंपनी के दाियBव। • ारंिभक और भावी पूँजीगत आव8यकता` को पूरा करने के िलए uोत। • गैर-कॉरपोरेट वतक/िनवेशक के मामल म उपयु; तरीके से, उपयु; >प म आशोिधत तौर पर सूचना दी जाए। वतक वतक वतक वतक (भारतीय वत क और िवदेशी वत क, यद कोई ह, के िलए अलग-अलग िववरण दये जाएँ) वतक और िनवेशक का िववरणः [पूरा नाम, पता, द पूँजी म" धा रता का ितशत, *वसाय, अहताएँ और अनुभव, कंपनी म" धा रत शेयर पूँजी क सं@या और उसका ितशत िलख"।] पूरा नाम [थम, मfय, कुलनाम] ज&मितिथ पता टेलीफोन नं., फैJस नं., ई-मेल सिहत अहताएँ अनुभव वतमान *वसाय ई7<टी (मतािधकार) शेयर क सं@या और कुल धा रता का ितशत टiपणी (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) jी/सुjी य7द िवदेशी िनवेशक भारत म" अथवा िवदेश म" पंजीकृत कंपनी अथवा िनगिमत िनकाय है, तो कंपनी अथवा िनगिमत िनकाय का नाम )तंभ (1) म" द", पंजीकरण क तारीख )तंभ (2) म" द", कंपनी के प रचालन (े, का उVलेख )तंभ (5) म" कर" तथा )तंभ 4 और 6 र छोड़ द"। ऐसे िवदेशी िनवेशक ारा नािमत *िय का िववरण ऊपर के ोफामा म" द"; तथा प रचालन के देश और कारोबार का )वXप िनUदH करते ए िपछले 5 वष: के िलए कंपनी अथवा िनगिमत िनकाय (बॉडी कॉरपोरेट) के लेख के िववरण भी संलk 7कये जाने चािहए। 16 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] 12. आवेदक आवेदक आवेदक आवेदक कंपनी कंपनी कंपनी कंपनी इस खंड म" कंपनी के मु@य पहलू उपलCध कराये जाने चािहए। इसम" िनिलिखत सूचना समािवH क जाएगीः • आवेदक कंपनी का नामः • पंजीकरण क तारीख ["दन/माह/वष] (कंपनी अिधिनयम, 2013 के अनुसार) • पंजीकरण संqयाः • पंजीकृत कायालय का पताः • धान कायालय का पताः • पा"द के िलए पता (कंपनी सिचव का नाम, टेलीफोन नंबर, फैUस नंबर, मोबाइल नंबर, ई-मेल पता और इस कार का अ@य िववरण द): • भारतीय वतक और िवदेशी िनवेशक के मुqय पहलू (उदा. संबंिधत शेयरधा*रताएँ, भूिमकाएँ और दाियBव, िनदेशन, पर पर संबंध आ"द)। • िनदेशक बोड का िववरणः • प*रचालन के राvय। • शाखा` के थान। ( तािवत) • कंपनी के िमशन का िववरण। • व*रt बंधन (मुख ि;) और दाियBव का आबंटन। ( तािवत) • संगठनाBमक संरचना। *रपोwटग संबंधः • धान कायालय और प*रचालन यूिनट के बीच दाियBव का आबंटनः [पंजीकृत कंपनी के संबंध म सं था के बिहNनयम और सं था के अंतNनयम क चार मािणत ितयाँ संलs कर] 13. पूँजी पूँजी पूँजी पूँजी िव1यास िव1यास िव1यास िव1यास 1. ािधकृत पूँजी क रािश और शेयर क संqयाः 2. शेयर का वग)करणः 3. िनगत पूँजी क रािश और शेयर क संqयाः 4. द पूँजी क रािश और शेयर क संqयाः 5. शेयरोँ के Bयेक वग के साथ संबP मतािधकारः 6. Bयेक ई"Yटी शेयर/ अ@य शेयर का सांकेितक (नॉिमनल)/अं"कत (फ़ेस) मूRयः 14. िनदेशक िनदेशक िनदेशक िनदेशक और और और और बंधन बंधन बंधन बंधन केकेकेके मुख मुख मुख मुख िः िः िः िः Nयेक िनदेशक और बंधन के मुख *िय के िलए नीचे 7दये गये ोफामा म" िववरण )तुत कर" :- 1. बंधन के मुख ि;य का नाम (और कोई पूववत) नाम) : 2. वतमान आवासीय पताः 3. वतमान टेलीफोन, फैUस और ई-मेल पतेः ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 17 4. ज@म क तारीख और थानः 5. राjीयता (और कोई िपछली राjीयता) : 6. पासपोट/पहचान पः क. संqया ख. िनगम क तारीख और थानः ग. समाि[ क तारीखः घ. जारीकता अिधकारीः 7. ब&क का नाम और पताः 8. शैि:क यो]यता का िववरण और "दनांकः 9. ावसाियक यो]यता का िववरण और "दनांकः 10. ि थित (दाियBव सिहत) का िववरण और ारंभ क तािवत तारीखः 11. अनुभवः (िपछले 5 वष1 को शािमल करते Sए) 12. (क) िपछले रोजगार (िपछले 5 वष1 म) का िववरण, (ख)य7द िपछला िनयोजक 7कसी िविनयामक िनकाय ारा िविनयिमत था, तोः i. िपछले िनयोजक का नामः ii. िनयोजक के वसाय का व>पः iii. िनयोजक का पयवे:ण करनेवाले िविनयामक िनकाय का नामः iv. िपछला पदनाम (कत और दाियBव सिहत) : v. िनयुि; क तारीखः vi. Bयागप क तारीखः 13. "कसी अ@य सं था म 2% से अिधक ई"Yटी शेयर क धा*रता अथवा िनदेशन के >प म पूववत) 5 वष1 के दौरान बंधन के मुख ि; के अ@य ावसाियक िहत का िववरणः 14. बीमाकता अथवा बीमाकता के संबंिधत प:कार के साथ बंधन के मुख ि; का संबंध, य"द कोई होः- क. बीमाकता अथवा बीमाकता के संबंिधत प:कार म 2% से अिधक शेयरधा*रता अथवा मतािधकार का िववरणः ख. बीमाकता अथवा बीमाकता के संबंिधत प:कार के साथ "क@ह, ावसाियक संबंध का िववरणः ग. िनदेशक और बंधन के मुख ि;य के भूतपूव िनयोजक एवं बीमाकता अथवा बीमाकता के संबंिधत प:कार के बीच "क@ह, ावसाियक संबंध का िववरणः 15. बंधन के मुख ि;य क ितtा और आचरण का पूरा िववरणः क. Uया बंधन के मुख ि; को कभी "दवािलया घोिषत "कया गया है; ख. धोखाधड़ी अथवा अ@य बेईमानी से संबP "कसी अपराध क कोई दोषिसिP का िववरण; 18 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] ग. 7कसी कंपनी म" िनदेशक/ बंधन के मुख *ि के Xप म" काय करने से कोई अनहता; घ. Uया िपछले पाँच वष1 म िनदेशक और बंधन के मुख ि; को कोई िविनयिमत िवीय वसाय करने के िलए लाइसस अथवा ािधकार देने से कभी अ वीकार "कया गया है (अथवा उसका ितसंहरण "कया गया है); 16. "कसी सरकारी, िविनयामक अथवा ावसाियक िनकाय -ारा ारंभ क गई "कसी oनदा अथवा अनुशासिनक कारवाई का िववरण; 17. िपछले िनयोजक -ारा पद या रोजगार से "कसी बखा तगी, अनुशासिनक कायवाही क अधीनता अथवा "कसी वसाय या पेशे म वेश से अ वीकृित का िववरण; 18. य"द बंधन के "कसी मुख ि; को नैितक x<ता से संबP "कसी अपराध के िलए दोषी ठहराया गया है तो उसका िववरणः 19. Uया "कसी सरकारी, िविनयामक अथवा ावसाियक िनकाय ने कभी ऐसे "कसी िनयोजक, कंपनी अथवा सं था क जाँच-पड़ताल क है िजसके साथ बंधन का मुख ि; िनदेशक, अिधकारी, बंधक अथवा शेयरधारक के >प म संबP रहा हो; 20. Uया ऐसी "कसी कंपनी अथवा सं था, िजसके साथ बंधन का मुख ि; िनदेशक, अिधकारी, बंधक, के >प म संबP रहा हो, का कभी उस अविध के दौरान जब बंधन का मुख ि; उसके साथ संबP रहा था अथवा बंधन के मुख ि; क उसके साथ संबPता के समा[ होने के बाद एक वष के अंदर समापन "कया गया है, कभी वह *रसीवरिशप के अधीन गई है अथवा उसने ापार करना बंद कर "दया है; 21. कृपया उRलेख कर "क Uया बंधन का मुख ि;; एक बीमा कॉरपोरेट एजट, बीमा दलाल का कमचारी, भारत म या "कसी िवदेश म "कसी अ@य बीमा म=यवत) या बीमाकता या पुनब)माकता का िनदेशक अथवा कमचारी, अथवा भारत म या "कसी िवदेश म "कसी अ@य कंपनी का िनदेशक भी है; 22. Uया बंधन का मुख ि; बीमाकता के पूणकािलक रोजगार म है? य"द नह,, तो अ@य रोजगार/ िनयुि; का पूरा िववरण द। 23. Uया बंधन का मुख ि; "कसी अ@य सं था से ितिनयुि;/अ@य अ थायी िवशेष िनयुि; (सेकंडमट) पर है? य"द हाँ, तो (क) मूल सं था का पूरा िववरण तुत कर : (ख) Uया मूल सं था -ारा "कसी पा*रLिमक आ"द का भुगतान "कया जाता है। य"द हाँ तो पा*रLिमक का पूरा िववरण तुत कर। 24. Uया बंधन का मुख ि; "कसी समूह कंपनी/ सहायक कंपनी अथवा बीमाकता के वतक भागीदार के पूणकािलक/अंशकािलक रोजगार म है? टiपणी वाले )तंभ म" उVलेख कर" 7क Jया कोई िनदेशक अथवा बंधन का मुख *ि भारत म" अथवा 7कसी िवदेश म" 7कसी अ&य बीमा कंपनी (अथवा पुनबMमाकता) का एज"ट, दलाल, मfयवतM, िनदेशक अथवा कमचारी है अथवा भारत म" या 7कसी िवदेश म" 7कसी अ&य कंपनी का िनदेशक है। ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 19 15. बा बा बा बा लेखा लेखा लेखा लेखा-परीक परीक परीक परीक *: (तािवत तािवत तािवत तािवत) ) ) ) पूरा नाम [थम, मfय, कुलनाम] ज&मितिथ पता टेलीफोन नं., फैJस नं., ई-मेल सिहत िनयुि क तारीख बीमा कंपिनय क लेखा- परी(ा म" अनुभव िनयुि क अविध टiपणी (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) य7द लेखा-परी(क एक फम ह., तो )तंभ (1) म" फम का नाम और )तंभ (2) म" पंजीकरण क तारीख िलख"। *7कसी लेखा-परी(क क िनयुि तब तक नह5 क जा सकती, जब तक लेखा-परी(क कंपनी अिधिनयम, 2013 क धारा 141 म" बताये गये मानदंड को पूरा नह5 करता। टiपणीः बाm सांिविधक लेखा-परी(क का चयन करने म" आवेदक आईआरडीए (बीमा कंपिनय के िवीय िववरण और लेखा-परी(क क रपोट क तैयारी) िविनयम, 2002 और िवशेष Xप से लेखा-परी(क क िनयुि से संबंिधत िविनयम ारा मागदशन ाT कर सकता है। 16. कया कया कया कया जानेवाला जानेवाला जानेवाला जानेवाला वसायः वसायः वसायः वसायः 7कये जानेवाले बीमा *वसाय का िववरण द"। 17. देश म आप बीमा वसाय कहाँ करना चाहते ह&? (बॉस म टक लगाएँ) (क) :ेः □ उर □ दि:ण □ पूव □ पिpम □ म=य (ख) महानगरः □ मुंबई □ चेiै □ "दRली □ कोलकाता (ग) संके@kणः □ Iामीण □ शहरी □ दोन Iामीण व शहरी 18. िवतरण मा=यमः □ Bय: □ संबP एजट □ दलाल □ कॉरपोरेट एजट □ ऑनलाइन िवCय □ अ@य (िविनOद< कर) 19. िवीय िवीय िवीय िवीय पूवानुमान पूवानुमान पूवानुमान पूवानुमान (जीवन जीवन जीवन जीवन बीमा बीमा बीमा बीमा, , , , साधारण साधारण साधारण साधारण बीमा बीमा बीमा बीमा, , , , वाय वाय वाय वाय और और और और पुनब मा पुनब मा पुनब मा पुनब मा – पंजीक पंजीक पंजीक पंजीकरण रण रण रण केकेकेके िलए िलए िलए िलए आवेदत आवेदत आवेदत आवेदत वग वग वग वग केकेकेके आधार आधार आधार आधार पर पर पर पर) ) ) ) ारंभ से लेकर Nयेक वष हेतु, 5 वष क अविध के िलए, अनुमान के आधार पर, िवीय पूवानुमान के िलए यु मॉडल का वणन। इनके अंतगत िनिलिखत को िनUदH 7कया जाना चािहएः • िवCय बल का आकार। • िवCय का प*रमाण। 20 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] • िवCय सहायता और शासिनक टाफ का आकार। • ीिमयम आय (*टकट आकार और खंड) • िनवेश आय। • कमीशन और अ@य िवCय संबंधी य। • शासन के य। • आय कर और अ@य कर। • सांिविधक आरि:त िनिधयाँ। • अपेि:त शोध-:मता (सॉRवे@सी) माNजन। • राज व लेखा, लाभ-हािन लेखे और तुलन-प। • थम वष और नवीकरण य अनुपात। • पूँजीगत आव8यकताएँ – भारतीय और िवदेशी। • लाभ-अलाभ अविधयाँ और पूँजी पर ितलाभ। • शेयरधारक लाभांशः भारतीय और िवदेशी। • पॉिलसीधारक अिधशेष और बोनस क घोषणाएँ। इस खंड म" उस तरीके पर भी चचा क जानी चािहए िजससे भावी पूँजीगत आवcयकताएँ पूरी क जाएँगी। 20. संवेदनशीलता संवेदनशीलता संवेदनशीलता संवेदनशीलता िवेषण िवेषण िवेषण िवेषण ऊपर पैरा 19 म" िनधा रत िवnेषण एक आधारभूत प रदृcय और कुछ वैकिVपक प रदृcय पर आधा रत होगा। "आशावादी" और "िनराशावादी" अनुमान पर आधा रत संवेदनशीलता िवnेषण भी शािमल 7कया जाना चािहए। ये िनिलिखत जैसे अनुमान से संबंिधत हगेः • िवCय बल का आकार। • िवCय क माा। • िवCय का औसत आकार। • मृBयु-दर/ अ व थता-दर के तर, पॉिलसी क समाि[याँ (जीवन जीवन जीवन जीवन) • शासिनक य (मुkा फित सिहत) (जीवन जीवन जीवन जीवन) ) ) ) • भावी िनवेश ि थितयाँ (जीवन जीवन जीवन जीवन) ) ) ) िनराशावादी प रदृcय के प रणाम को िजस तरीके से सँभाला जाएगा, उस पर चचा शािमल क जानी चािहए। 21. ामीण ामीण ामीण ामीण वसाय वसाय वसाय वसाय (जीवन जीवन जीवन जीवन बीमा बीमा बीमा बीमा, , , , साधारण साधारण साधारण साधारण बीमा बीमा बीमा बीमा और और और और वाय वाय वाय वाय बीमा बीमा बीमा बीमा केकेकेके िलए िलए िलए िलए) ) ) ) िवधान से यह अपेि(त है 7क नये *वसाय का एक िविनUदH ितशत ]ामीण अथवा सामािजक (े, म" 7कया जाना चािहए। इस अपे(ा को िजस तरीके से पूरा 7कया जाएगा उसका वणन 7कया जाना चािहए। इस खंड के योजन के िलए, इस (े, को समािवH करनेवाले संबंिधत िविनयम देख"। 22. असंग%ठत असंग%ठत असंग%ठत असंग%ठत े' े' े' े' और और और और िपछड़े िपछड़े िपछड़े िपछड़े वग( वग( वग( वग( सेसेसेसे संबंिधत संबंिधत संबंिधत संबंिधत दािय)व दािय)व दािय)व दािय)व (जीवन जीवन जीवन जीवन बीमा बीमा बीमा बीमा, , , , साधारण साधारण साधारण साधारण बीमा बीमा बीमा बीमा और और और और वाय वाय वाय वाय बीमा बीमा बीमा बीमा केकेकेके िल िल िल िलए) ) ) ) ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 21 इसके अित र, बीमाकता समाज के आOथक Xप से असुरि(त वग: और िपछड़े वग: के जोिखम को बीमा-र(ा उपलCध कराने के िलए असंग ठत (े, के संबंध म" दाियNव का िनवाह कर"गे। इस खंड के योजन के िलए इस (े, को समािवH करनेवाले संबंिधत िविनयम देख"। इन अपे(ाo को िजस तरीके से पूरा करना )तािवत है, उसका िव)तार से वणन 7कया जाना चािहए। 23. 23. 23. 23. मोटर मोटर मोटर मोटर अय अय अय अय प प प प वसाय वसाय वसाय वसाय केकेकेके दाियवः दाियवः दाियवः दाियवः साधारण बीमा कंपिनयाँ मोटर अ&य प( के *वसाय का जोिखम- अंकन करने के िलए भी बाfय ह.। इस योजन के िलए संबंिधत िविनयम देख"। इन अपे(ाo को िजस तरीके से पूरा करने का )ताव है, उसका िव)तार से वणन 7कया जाना चािहए। 24. 24. 24. 24. िपछले िपछले िपछले िपछले आवेदन आवेदन आवेदन आवेदन का का का का िववरणः िववरणः िववरणः िववरणः Jया आवेदक ने भारत म" अथवा भारत से बाहर पंजीकरण का माणप, दान करने के िलए आवेदन 7कया है? य7द हाँ, तो िववरण )तुत कर"। 25. 25. 25. 25. िनकषः िनकषः िनकषः िनकषः िनpकष के तौर पर, इस रपोट म" प रचालन क *वहायता पर चचा क जानी चािहए। कोई िवशेष िवषय और सरोकार ह तो उनको भी िनUदH 7कया जाना चािहए। माणीकरण माणीकरण माणीकरण माणीकरण म&, अधोह ता:रकता, सBयिनtापूवक घोिषत करता yँ "क आवेदक क ओर से इस आवेदन फाम म "दये गये त'य सही ह& तथा पूवानुमान और ाnलन युि;संगत धारणा` पर आधा*रत ह&। थानः "दनांकः ािधकृत ि; के ह ता:र (मुहर सिहत)" 9. 9. 9. 9. फाम फाम फाम फाम आईआरडीए आईआरडीए आईआरडीए आईआरडीए/ / / / आर आर आर आर2 2 2 2 केकेकेके िलए िलए िलए िलए िनिलिखत िनिलिखत िनिलिखत िनिलिखत उपबंध उपबंध उपबंध उपबंध को को को को ितथािपत ितथािपत ितथािपत ितथािपत कया कया कया कया जा जा जा जाता ता ता ता हैहैहैहै "फाम फाम फाम फाम आईआरडीएआई आईआरडीएआई आईआरडीएआई आईआरडीएआई/आर आर आर आर2 पंजीकरण पंजीकरण पंजीकरण पंजीकरण केकेकेके िलए िलए िलए िलए आवेदन आवेदन आवेदन आवेदन [भारतीय बीमा िविनयामक और िवकास ािधकरण (भारतीय बीमा कंपिनय का पंजीकरण)(सातवाँ संशोधन) िविनयम, 2016 का िविनयम 10 देख] (यह फाम भारतीय बीमा िविनयामक और िवकास ािधकरण ारा आवेदक को िनःशुVक उपलCध कराया जाता है। कृपया आवेदन फाम सावधानीपूवक भर"। य7द आवेदक के िलए 7कसी )पHीकरण क आवcयकता हो तो िविशH Xप से अपने h का उVलेख करते ए ािधकरण को िलख" अथवा पहले से समय िनधा रत करने (ॉयर अपॉइंटम"ट) के अधीन हमसे )वयं आकर िमल") 1. 1. 1. 1. भौगो भौगो भौगो भौगोिलक िलक िलक िलक िवतारः िवतारः िवतारः िवतारः कायालय के भारी ि; के नाम के साथ भारत म Bयेक राvय और संघ राvय :े, िवदेश एवं Iामीण :े म ि थत शासिनक कायालय के पते द। [य"द आवेदक ने िनणय नह, "कया हो तो वह भारत म Bयेक राvय और संघ राvय :े, िवदेश एवं Iामीण :े म शासिनक कायालय क तािवत संqया और थान दे सकता है।] 2. 2. 2. 2. बाजार बाजार बाजार बाजार अनुसंधान अनुसंधान अनुसंधान अनुसंधान और और और और िव+ेषण िव+ेषण िव+ेषण िव+ेषण कंपनी ने िवCय संभाता, उपभो;ा` क आव8यकताओँ, ल{य बाजार, उBपाद संभाता, आ"द (िवशेष >प से वा 'य बीमा खंड म) का पता लगाने के िलए "कसी कार का बाजार िव|ेषण "कया होगा। ा[ िनDकष1 के साथ अनुसंधान का पूरा िववरण। 22 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] 3. 3. 3. 3. िव-य िव-य िव-य िव-य कये कये कये कये जानेवाले जानेवाले जानेवाले जानेवाले उ)पाद उ)पाद उ)पाद उ)पाद "कये गये बाजार अनुसंधान और िव|ेषण के आधार पर भागीदार ने िवपणन "कये जानेवाले – वैयि;क अथवा सामूिहक बीमा उBपाद के संबंध म िनणय "कया होगा। िववरण म िन#िलिखत को शािमल "कया जाना चािहएः • उBपाद क िवशेषता` का वणन। • ल{य बाजार जहाँ उBपाद का िवCय "कया जाएगा। • जीवन/साधारण / वा 'य बीमा, संबP/ असंबP, वा 'य बीमा म उBपाद के नाम का िवशेष िववरण। 4. 4. 4. 4. िवतरण िवतरण िवतरण िवतरण इस खंड म" यह िववरण 7दया जाना चािहए 7क उNपाद का िवतरण कैसे 7कया जाएगा अथवा िवतरण 7कये जाने का )ताव Jया होगा। इसम" िनिलिखत को समािवH 7कया जाना चािहएः • यु; "कये जानेवाले िवतरण के मा=यम, Bयेक मा=यम को "दये जानेवाले महBव क संबंिधत माा संबंधी िनदZशन के साथ। • बाजार थल म थािपत "कया जानेवाला िवतरण नेटवक । • "कसी भी मा=यम -ारा िवCय "कये जानेवाले उBपाद से संबंिधत कोई भी सीमाएँ। • िवतरण के Bयेक मा=यम को अदा "कया जानेवाला पा*रLिमक। 5. 5. 5. 5. िव-य िव-य िव-य िव-य संवधन संवधन संवधन संवधन िव^ापन और िवDय संवधन के िलए यु 7कया जानेवाला दृिHकोण, उदा. यु 7कया जानेवाला मीिडया, बारंबारता, आ7द। िवDय संबंधी साम]ी, उNपाद का िव^ापन करनेवाला सािहNय, य7द कोई हो, उपलCध कराया जाना चािहए। 6. 6. 6. 6. जोिखम जोिखम जोिखम जोिखम-अंकन अंकन अंकन अंकन इस खंड म" )ताव के जोिखम-अंकन के िलए यु दृिHकोण; डॉJटरी जाँच संबंधी रपोट और अ&य रपोट: के िलए क गई *व)था, आ7द का िववरण 7दया जाना चािहए। जोिखम-अंकन म" और िवदेशी िनवेशक ारा जोिखम-अंकनकताo के िश(ण म" उपलCध कराई जानेवाली सहायता का )वXप भी बताएँ। 7. 7. 7. 7. िनवेश िनवेश िनवेश िनवेश Nयेक कंपनी िजन उNपाद का िवपणन करना चाहती है, उनके िलए उपयु िनवेश दशन भी उसने )थािपत 7कया होगा। इसका िववरण 7दया जाना चािहए। अ&य सूचना म" िनवेश काOमक, िनवेश प रचालन का )थान, यु 7कये जानेवाले िनवेश दलाल, आ7द को शािमल 7कया जाना चािहए। ािधकरण ारा िनवेश, मूVयांकन, एJसपोज़र – िववेकपूण – ावधानीकरण के मानदंड – जीवन, गैर-जीवन, )वा)Lय और पुनबMमाकता के संबंध म" जारी 7कये गये िविनयम को fयान म" रखा जाए। 8. 8. 8. 8. सूचना सूचना सूचना सूचना ौ0ोिगक2 ौ0ोिगक2 ौ0ोिगक2 ौ0ोिगक2 बीमा उqोग बत कुछ कंiयूटर ौqोिगक पर िनभर है। िनिलिखत के िलए पूरा िववरण 7दया जाना चािहएः • िविभi :े जहाँ कंfयूटर णािलयाँ काम म लाई जाएँगी। • Uया उ; णािलयाँ तुरंत उपल5ध >प म खरीदी जाएँगी (कुछ अनुकूलन के साथ), थानीय तौर पर िवकिसत क जाएँगी अथवा िवदेशी िनवेशक -ारा भारत म आयात क जाएँगी (कुछ अनुकूलन के साथ)। ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 23 • वह माा जहाँ तक णािलय का उपयोग पॉिलसीधारक क सNवoसग के िलए "कया जाएगा। • णािलय क पर पर संबPता क माा। • एक िववरण "क अपेि:त बंध सूचना णािलय को िवकिसत करने के िलए कैसे सूचना ौ3ोिगक णािलय का उपयोग "कया जाएगा। • वह सीमा जहाँ तक "Cयािविधयाँ और प*रचालन अयांिक (मैनुअल) रहगे। 9. 9. 9. 9. 3ाहक 3ाहक 3ाहक 3ाहक सेवा सेवा सेवा सेवा ]ाहक सेवा धान कायालय के माfयम से के&sीकृत Xप म" अथवा शाखा कायालय/प रचालन यूिनट तक िवके&sीकृत करते ए उपलCध कराई जा सकती है। ]ाहक सेवा 7कस प रमाण तक शाखा कायालय तक िवके&sीकृत करने क योजना बनाई गई है, इसका िववरण 7दया जाना चािहए। ]ाहक सेवा के िविभt पहलुओँ के िलए लागू 7कये जाने हेतु आयोिजत सेवा मानक का िव)तृत िववरण 7दया जाए। "कॉल स"टर" अथवा आवcयकतानुXप िशकायत िनपटान *व)था लागू करने क कोई भी योजना िनUदH क जाए। कंपनी ारा दान क जानेवाली िविभt कार क सेवाo के िलए समय अनुसूची का उVलेख कर"। 10. 10. 10. 10. ितधारण ितधारण ितधारण ितधारण सीमाएँ सीमाएँ सीमाएँ सीमाएँ और और और और पुनब मा पुनब मा पुनब मा पुनब मा िनिलिखत Cयोरा देते ए पुनबMमा *व)था के )वXप का पूणतः वणन 7कया जाना चािहए। • पुनब)माकता (पुनब)माकता`) का/ के नाम। • पुनब)मा का आधार। • पुनब)मा क शत}। उस तरीके क चचा क जानी चािहए िजसके अनुसार ितधारण सीमा(एँ) )थािपत क गई ह। 11. 11. 11. 11. भत भत भत भत और और और और िशण िशण िशण िशण कंपनी के िविभt (े, के िलए कौशल के िविभt सेट से यु काOमक क आवcयकता होती है। इन काOमक म" एज"ट, िवDय पयवे(क, शाखा बंधक, िविभt िवभाग के िलए शासिनक )टाफ, आ7द शािमल ह.। कुछ िवभाग के िलए िवशेष तकनीक कौशल क आवcयकता होती है (जैसे- जोिखम-अंकन, बीमां7कक, लेखांकन, िबD, सूचना ोqोिगक, आ7द)। इस खंड म" Nयेक jेणी के िलए िनिलिखत सूचना िनUदH क जानी चािहएः • वांछनीय कौशल के सेट। • भत) के िलए uोत। • िश:ण – आंत*रक/बा~uोतीय के िलए यु; "कया जानेवाला दृि<कोण। 12. 12. 12. 12. आंत आंत आंत आंत%रक %रक %रक %रक िनयं'ण िनयं'ण िनयं'ण िनयं'ण कंपनी के िलए िविभt कायकलाप हेतु 7Dयाo और मानदंड का सेट )थािपत करने क आवcयकता होगी। इनक िनगरानी करने क िविध का वणन 7कया जाना चािहए। ये कायकलाप जोिखम-अंकन और पॉिलसी िनगम, ]ाहक सेवा, िनवेश, लेखांकन, नये उNपाद का कमत-िनधारण, आरि(त िनिधय और अपेि(त शोध- (मता (सॉVवे&सी) माOजन क संगणना, िविनयामक अनुपालन, दावा सं)करण और िनपटान 7Dयाएँ, आ7द से संबंिधत हगे। 24 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] 13. 13. 13. 13. शासन शासन शासन शासन केकेकेके य य य य जीवनः जीवनः जीवनः जीवनः ीिमयम दर क गणना करने म", िनयु बीमांकक के िलए ीिमयम प रकलन के अंतगत अनुमािनत *य )तर िनOमत करने क आवcयकता होगी। उस िविध का वणन 7कया जाना चािहए िजसम" शासन के *य का अनुमान 7कया गया हो और औसत कारक के Xप म" प रवOतत 7कया गया हो। इन *य के संबंध म" थम वष और नवीकरण, िनयत और प रवतM के बीच भेद 7दखलाना होगा। सभी ऊपरी (ओवरहेड) *य को भी समािवH करना होगा। साधारण साधारण साधारण साधारण, वा2य वा2य वा2य वा2य और और और और पुनब3माकताः पुनब3माकताः पुनब3माकताः पुनब3माकताः इसके अंतगत प रचालन कायालय के )तर पर और पयवे(ी कायालय के Nयेक )तर पर तथा धान कायालय के )तर पर ीिमयम के ितशत के Xप म" )तािवत *य। 14. 14. 14. 14. नये नये नये नये उ)पाद7 उ)पाद7 उ)पाद7 उ)पाद7 का का का का क2मत क2मत क2मत क2मत-िनधारण िनधारण िनधारण िनधारण जीवनः जीवनः जीवनः जीवनः िवीय पूवानुमान म" योजनाबa उNपाद का िवDय समािवH 7कया जाएगा। संभव सीमा तक इन उNपाद का वणन 7दया जाना चािहए। इसम" िनिलिखत को शािमल 7कया जाएगाः • उBपाद क िवशेषताएँ, जैसे बीमा-र:ा क अविधयाँ, ीिमयम के तर, गैर-समपहरण मूRय, ऋण व थाएँ, आ"द। • यु; "कये जानेवाले िवतरण मा=यम। • कमीशन के मान। • पॉिलसी का औसत आकार। • आरि:त करने क यु; पPित। • संगणना` के अंतगत िनNमत िविभi मानदंड के तर। ये मृBयु-दर, पॉिलसी समाि[य, य, 5याज और उBपाद के िलए संगत होनेवाले "क@ह, अ@य मानदंड से संबंिधत हगे। इन मानदंड के मूRय को दो तर पर िविनOद< करना होगा — Bयािशत तर पर तथा ितकूल िवचलन के िलए माNजन से यु; तर पर । दोन तर के िलए औिचBय "दया जाना चािहए। • उBपाद के कमत-िनधारण म यु; लाभदता के मानदंड। साधारण साधारण साधारण साधारण बीमा बीमा बीमा बीमा और और और और वा2य वा2य वा2य वा2य बीमाः बीमाः बीमाः बीमाः शुVक ारा िनयंि,त न 7कये जानेवाले उNपाद के संबंध म" यह िनUदH कर" 7क उNपाद का कमत-िनधारण कैसे 7कया जाएगा, ीिमयम आधार का िनधारण करने के िलए यु 7कये जानेवाले डेटाबेस तथा उन शत: और सांि@यकय णाली का िववरण द" िज&ह" दर क पयाTता क समी(ा करने के िलए )थािपत 7कया जाएगा। पुनब3माः पुनब3माः पुनब3माः पुनब3माः यह िनUदH कर" 7क उNपाद का कमत-िनधारण कैसे 7कया जाएगा, ीिमयम आधार का िनधारण करने के िलए यु 7कये जानेवाले डेटाबेस तथा उन शत: और सांि@यकय णाली का िववरण द" िज&ह" दर क पयाTता क समी(ा करने के िलए )थािपत 7कया जाएगा। 15. 15. 15. 15. सूचना सूचना सूचना सूचना नीितः नीितः नीितः नीितः जनसाधारण म बीमे से संबंिधत जाग>कता के संबंध म कंपनी क नीित का उRलेख कर। 16. 16. 16. 16. ीिमयम ीिमयम ीिमयम ीिमयम दर8 दर8 दर8 दर8 : तािवत *रबेट, य"द कोई ह, के साथ उBपाद के िलए कंपनी क ीिमयम सारिणयाँ संलs कर। माणीकरण माणीकरण माणीकरण माणीकरण म&, अधोह ता:रकता, सBयिनtापूवक घोिषत करता yँ "क आवेदक कंपनी क ओर से इस आवेदन फाम म "दये गये त'य सही ह& तथा पूवानुमान और ाnलन युि;संगत धारणा` पर आधा*रत ह&। थानः "दनांकः ािधकृत ािधकृत ािधकृत ािधकृत ि' ि' ि' ि' केकेकेके हतार हतार हतार हतार (मुहर मुहर मुहर मुहर सिहत सिहत सिहत सिहत)")")")" ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 25 10. 10. 10. 10. फाम फाम फाम फाम आईआरडीए आईआरडीए आईआरडीए आईआरडीए/ / / / आर आर आर आर3 3 3 3 केकेकेके िलए िलए िलए िलए िनिलिखत िनिलिखत िनिलिखत िनिलिखत उपबंध उपबंध उपबंध उपबंध को को को को ितथािपत ितथािपत ितथािपत ितथािपत कया कया कया कया जाता जाता जाता जाता हैहैहैहै 11. 11. 11. 11. 12. 12. 12. 12. 13. 13. 13. 13. 14. 14. 14. 14. 15. 15. 15. 15. 16. 16. 16. 16. 17. 17. 17. 17. "फाम फाम फाम फाम आईआरडीएआई आईआरडीएआई आईआरडीएआई आईआरडीएआई/आर आर आर आर3 11. 11. 11. 11. फाम फाम फाम फाम आईआरडीए आईआरडीए आईआरडीए आईआरडीए/ / / / आर आर आर आर4 4 4 4 केकेकेके िलए िलए िलए िलए िनिलिखत िनिलिखत िनिलिखत िनिलिखत उपबंध उपबंध उपबंध उपबंध को को को को ितथािपत ितथािपत ितथािपत ितथािपत कया कया कया कया जाता जाता जाता जाता हैहैहैहै "फाम फाम फाम फाम आईआरडीएआई आईआरडीएआई आईआरडीएआई आईआरडीएआई/आर आर आर आर4 पंजीकरण पंजीकरण पंजीकरण पंजीकरण माणप माणप माणप माणप क! क! क! क! अनुिलिप अनुिलिप अनुिलिप अनुिलिप (डूि;लकेट डूि;लकेट डूि;लकेट डूि;लकेट) ) ) ) का का का का िनगम िनगम िनगम िनगम बीमाकता इन िविनयम म िविनOद< द तावेज के साथ िन#िलिखत फामZट म आवेदन तुत करेगाः सेवा म, भारतीय बीमा िविनयामक और िवकास ािधकरण हैदराबाद पंजीकरण माणप क अनुिलिप (डूिfलकेट) के िनगम के िलए आवेदन हम आपसे पंजीकरण माणप क एक अनुिलिप (डूिfलकेट) जारी करने का अनुरोध करते ह& िजसके िलए हम इसके नीचे िन#िलिखत िववरण देते ह& : 1. बीमाकता का नामः 2. पंजीकरण संqयाः 3. पंजीकरण माणप क तारीखः 4. मूल माणप कैसे खो गया है, न< "कया गया है अथवा कटा-फटा है? 5. शुRक के िवेषण का िववरणः भवदीय थानः "दनांकः बंध िनदेशक के ह ता:र (बंध िनदेशक का नाम) (मुहर) भारतीय बीमा िविनयामक और िवकास ािधकरण (ािधकरण क मुहर) पंपंपंपंजीकरण माणप जीकरण माणप जीकरण माणप जीकरण माणप पंजीकरण संया. ____________ मािणत कया जाता है क (बीमाकता का नाम और पता) को आज _________________ वग का !वसाय करने के िलए बीमा अिधिनयम, 1938 (1938 का 4) क धारा 3 क उप-धारा (2ए) के उपबंध' के अनुसार पंजीकृत कया गया है। हैदराबाद म+ आज दनांक_______माह______________दो हजार ____________ को ािधकरण क मुहर के अधीन दान कया गया। ह तार ह तार ह तार ह तार (सम ािधकारी) सम ािधकारी) सम ािधकारी) सम ािधकारी) भारतीय बीमा िविनयामक और िवकास ािधकरण" भारतीय बीमा िविनयामक और िवकास ािधकरण" भारतीय बीमा िविनयामक और िवकास ािधकरण" भारतीय बीमा िविनयामक और िवकास ािधकरण" 26 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] टiपिणयाँ : 1. जारी "कये गये मूल पंजीकरण माणप के बदले म माणप क अनुिलिप (डूिiलकेट) के िनगम क अपे(ा करनेवाले बोड के संकVप क मूल ित संलk कर"। 2. 2. 2. 2. ािधकरण के धान कायालय के थान पर देय भारतीय बीमा िविनयामक और िवकास ािधकरण के नाम आह रत पाँच हजार Qपये का एक माँग-uाvट (डीडी) संलk कर"। य7द भुगतान इलैJKॉिनक पaित के माfयम से 7कया जाता है तो ािधकरण के खाते म" िनिधय के इलैJKॉिनक अंतरण के िलए साbय/रसीद संलk कर"।" टी. एस. िवजयन, अfय( [िव^ापन III/4/असाधारण/409] INSURANCE REGULATORY AND DEVELOPMENT AUTHORITY OF INDIA NOTIFICATION Hyderabad, the 22nd February, 2016 Insurance Regulatory and Development Authority of India (Registration of Indian Insurance Companies) (Seventh Amendment) Regulations, 2016 F. No. IRDAI/Reg/3/115/2016.—In exercise of the powers conferred by Section 3, 3A and Section 114A of the Insurance Act, 1938 read with section 26 of the Insurance Regulatory and Development Authority Act, 1999 (41 of 1999), the Authority, in consultation with the Insurance Advisory Committee, hereby makes the following Regulations, namely:- CHAPTER I 1. Short title and commencement.--(1) These Regulations may be called Insurance Regulatory and Development Authority of India (Registration of Indian Insurance Companies) (Seventh Amendment) Regulations, 2016. (2) These Regulations shall come into force on the date of their publication in the Official Gazette. 2. For Regulation 2, the following clauses are substituted: “2 (1) Definitions.-In these Regulations, unless the context otherwise requires, - (a) “Act” means the Insurance Act, 1938 (4 of 1938); (b) “Authority” means the Insurance Regulatory and Development Authority of India established under sub- section (1) of section 3 of the Insurance Regulatory and Development Authority Act, 1999 ( 41 of 1999); (c) “Applicant” means a company as defined in sub-section (20) of section 2 of the Companies Act, 2013 (18 of 2013) or a statutory body established by an Act of Parliament to carry on insurance business; (d) “Certificate” means a Certificate of Registration granted by the Authority under these Regulations; (e) “Foreign Investors” means “foreign investors” as defined in rule 2 (g) of Indian Insurance Companies (Foreign Investment) Rules, 2015. (f) “Indian Investors” means “Investors” other than foreign investors. (g) “Indian promoter” means (i) a company as defined in the Companies Act, 2013 (18 of 2013), which is not a subsidiary as defined in section 2(87) of that Act; (ii) a banking company as defined in sub section(c) of section 5 of the Banking Regulations Act, 1949 but does not include a foreign bank or branch thereof functioning in India; ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 27 (iii) a core investment company (CIC) as defined under Core Investment Companies (Reserve Bank of India) Directions, 2011 as amended from time to time. (iv) a public financial institution as defined in section 2(72) of the Companies Act, 2013 (18 of 2013); (v) a co-operative society registered under any relevant law for the time being in force; (vi) a limited liability partnership formed under the Limited Liability Partnership Act, 2008 (6 of 2009); (vii) Any other person or entity as may be allowed by the Authority from time to time; which meets one or more conditions in Section 2(69) of Companies Act, 2013. (h) “Investors” mean persons falling within the meaning of “Investor” as defined in regulation 2(f) of Insurance Regulatory and Development Authority of India (Transfer of Equity Shares of Insurance Companies) Regulations, 2015. (i) “Key Management Person” will include members of the core management team of an insurer / applicant including all whole-time directors/ Managing Directors/ Chief Executive Officer and the functional heads one level below the Managing Director /Chief Executive Officer, including the Chief Financial Officer, Appointed Actuary, Chief Investment Officer, Chief Risk/ Compliance Officer and the Company Secretary. (j) “Preliminary Expenses” means expenses relating to the formation of an applicant. These include legal, accounting and share issue expenses incurred for the formation of the applicant and expenses incurred prior to grant of Certificate of Registration. (2) All words and expressions used herein and not defined in these Regulations but defined in the Insurance Act, 1938(4 of 1938), or in the Insurance Regulatory and Development Authority Act, 1999 (41 of 1999) or Rules or Regulations made thereunder shall have the same meanings respectively assigned to them in those Acts, Rules or Regulations.” CHAPTER II 3. For Chapter II, the following provisions are substituted “ Registration of i) Indian Insurance Company; or ii) a statutory body established by an Act of Parliament to carry on insurance business 3. Procedure for registration- (1) An applicant desiring to carry on insurance business shall make an application to the Authority for issuance of requisition for registration application form IRDAI/R1. (2) The Authority may require the applicant, which makes an application under regulation 3 (1), to furnish further information or clarifications regarding the matters relevant to the consideration of the application for issuance of requisition for registration application. (3) The Authority, by recording the reasons in writing, may reject the application for issuance of requisition for registration application Form IRDAI/R1. (4) An applicant aggrieved by the decision of the Authority under sub-regulation (3) may, within a period of thirty days from the date of such communication, appeal to the Securities Appellate Tribunal. (5) An applicant, whose requisition for registration application has been accepted by the Authority, shall make an application in Form IRDAI/R2 for grant of certificate of registration. 4. Classes of insurance business for which requisition for registration application may be made.— (1) The classes of business of insurance for which requisition for registration application may be made are: (i) Life insurance business; (ii) General insurance business; (iii) Health insurance business exclusively; (iv) Reinsurance business. (2) An applicant shall make a requisition for registration application under regulation 3 either for Life Insurance Business or General Insurance Business or Health Insurance Business exclusively or Reinsurance Business. 5. Disqualifications of Applicant for seeking Requisition for Registration.—(1) An applicant shall not be eligible to apply for the requisition in the following circumstances: i. Where the requisition for registration application has been rejected by the Authority or withdrawn; or ii. where the foreign investors or Indian Promoter of the existed venture have exited for any reason at any time during the preceding two financial years from the date of requisition for registration application; or 28 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] iii. Where application for registration has been rejected by the Authority or withdrawn by the applicant for any reason at any time during the preceding two financial years from the date of requisition for registration application; or iv. Where Certificate of Registration has been cancelled by the Authority; or v. Where the name of the applicant does not contain the words ‘insurance’ or ‘assurance’. (2) Every requisition for registration application shall be accompanied by-- i. a certified copy of the Memorandum of Association and Articles of Association, where the applicant is a company and incorporated under the Companies Act, 2013 (18 of 2013); or a certified copy of the Act of Parliament setting up the statutory body to carry on insurance business; ii. the name, address and the occupation of the directors; iii. a certified copy of the annual report of Indian Promoters and the Foreign Investors for the last five years preceding the year of filing of requisition of registration application; iv. a certified copy of the shareholders’ agreement between Indian Promoters and Foreign Investors of the applicant; v. Projection of Business for 5 years duly approved by the Board of Directors of the applicant. 6. Furnishing of further information and clarification, etc.-The Authority may require the applicant, which makes a requisition under Regulation 3, to furnish further information or clarification regarding the matters relevant to consider the requisition for registration application. 7. Consideration of requisition for registration application.--- (1) The Authority shall take into account all matters relating to carrying on of the business of insurance by the applicant while considering its requisition for registration application. (2) In particular and without prejudice to the generality of the foregoing, the Authority shall consider the following matters, namely:- i. the general track record of conduct and performance of each of the Indian Promoters and Foreign Investors in the fields of business/profession they are engaged in; ii. the record of conduct and performance of the directors and persons in management of the Indian Promoters, Foreign Investors and the applicant; iii. the capital structure of the applicant ; iv. the ability to meet the obligation to provide life insurance or general insurance or health insurance to the persons residing in the rural sector, workers in the unorganised sector or informal sector or for economically vulnerable or backward classes of the society and other categories of persons specified by the Authority; v. the ability to meet the obligation to underwrite insurance business in third party risks of motor vehicles as specified by the Authority in respect of general insurance companies; vi. the planned infrastructure of the applicant; vii. the proposed business expansion plan for five succeeding years, including establishment of place of business in rural areas, to effectively carry out the insurance business; and viii. other relevant matters for carrying out the provisions of the Act. (3) The Authority on being satisfied with the information submitted and on verification that- a) the requisition in Form IRDAI/R1 is complete in all respects and is accompanied by all documents required therein; and b) the applicant shall carry on all functions in respect of the insurance business including management of investments within India as may be specified; may accept the requisition and issue the application for registration in Form IRDAI/R2 for grant of certificate of registration to the applicant. 8. Rejection of requisition for registration application.—(1) Where the requirements under Regulation 7 are not complied with, the Authority may, after giving the applicant a reasonable opportunity of being heard, reject the application. (2) The order rejecting the application under sub-regulation (1) shall be communicated by the Authority within thirty days of such rejection to the applicant in writing stating therein the grounds on which the application has been rejected. 9. An applicant aggrieved by the decision of the Authority under regulation 8 may appeal to the Securities Appellate Tribunal.” ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 29 CHAPTER III 4. For Chapter III, the following provisions are substituted “Application for registration 10. (1) An applicant, whose requisition has been accepted, may make an application in Form IRDAI/R2 for grant of certificate of registration. (2) Every such application shall be accompanied by--- (a) evidence of having rupees one hundred crore or more paid up equity share capital, in case the application for grant of certificate is for life insurance business or general insurance business or health Insurance business; (b) evidence of having rupees two hundred crore or more paid up equity share capital, in case the application for grant of certificate is for re-insurance business; (c) an affidavit by the promoters and foreign investors of the applicant certifying that the requirements of the second proviso to section 6(1) of the Act to the effect that paid-up equity capital is adequate after excluding any preliminary expenses of the company have been satisfied; (d) a statement indicating the distinctive numbers of shares issued to each Indian promoter and Investors in respect of share capital of the applicant; (e) an affidavit by the managing director, chief executive officer or whole-time director of the Indian promoters and the foreign investors of the applicant certifying that the holding of foreign paid up equity capital, referred to in sub-clause (b) of clause (7A) of Section 2 of the Act, is calculated in accordance with Indian Insurance Companies (Foreign Investment) Rules, 2015 read with Regulation 11 of these Regulations and does not exceed forty nine percent of the total paid-up equity capital of the applicant company: Provided that in case of the Indian promoter being Limited Liability Partnership, such affidavit shall be signed by the Designated Partner. (f) In case of there being foreign investment in the applicant, an affidavit by the managing director, chief executive officer or whole-time directors and the Indian promoters and Foreign Investors of the applicant certifying that the company is “Indian owned and controlled” as per clause (b) of sub-section (7A) of the section 2 of the Act read with Indian Insurance Companies (foreign Investment) Rules, 2015 and Guidelines issued by the Authority on “Indian Owned and Controlled” as amended from time to time;. (g) Where the foreign direct investment is more than 26 percent, a certified copy of the approval given by FIPB in accordance with Indian Insurance Companies (Foreign Investment) Rules, 2015; (h) a certified copy of the published prospectus, if any; (i) a certified copy of the standard forms of the insurer and statements of the assured rates, advantages, terms and conditions to be offered in connection with insurance policies together with a certificate by an actuary in case of life insurance business that such rates, advantages, terms and conditions are workable and sound; (j) a certified copy of the Memorandum of Understanding or Management Agreement or Shareholders Agreement or Voting Rights Agreements or any other agreements in whatsoever form entered into between the Indian promoters and the foreign investors, if any, or amongst the promoters as a whole including details of the support / comfort letters exchanged between the parties; (k) proof in support of payment of the non-refundable fee of rupees five lakh. (l) a certificate from a practising chartered accountant or a practising company secretary certifying that all the requirements relating to registration fees, equity share capital, and other requirements of the Act have been complied with by the applicant; (m) any other information required by the Authority during the processing of the application for registration. 11. Manner of calculation of equity capital held by foreign investors — (1) For the purposes of the Act and these Regulations, the calculation of the holding of equity shares by one or more Foreign Investors in the applicant company, shall be made as under and shall be aggregate of:- (i) the quantum of paid up equity share capital held by the Foreign Investors including foreign venture capital investors, in the applicant company; and (ii) the proportion of the paid up equity share capital held or controlled by such foreign investor(s) either by itself or through its subsidiary companies in the Indian promoter(s) or Indian Investor(s) as mentioned in sub-clause (i) of this Regulation: 30 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] Provided that clause (ii) shall not be applicable to an Indian promoter or Indian investors referred in clause (ii) and (iv) of clause (g) of sub-regulation (1) of Regulation 2. (2) Every insurer who has been granted registration under the Act shall, within 45 days of the end of every quarter, furnish to the Authority a statement indicating changes exceeding 1% of the paid up capital of the promoter. However, any change in excess of 5% of the paid up capital of the promoters shall be reported to the Authority immediately. 12. Consideration of Application.-(1) The Authority shall take into account for considering the grant of certificate, all matters relating to carrying on of the business of insurance by the applicant. (2) In particular and without prejudice to the generality of the foregoing and without in any manner affecting its powers, the Authority shall consider the following matters for grant of certificate to the applicant, namely:- (a) the nature of insurance products; (b) the level of actuarial, accounting and other professional expertise within the management of the applicant company; (c) the organisation structure of the applicant to carry on all functions in respect of the insurance business including management of the investments within its own organisation; (d) all other relevant matters for carrying out the provisions of the Act. 13. Rejection of application for registration.—(1) Where an application for registration is not complete in all respects and does not conform to the regulations or instructions specified in Form IRDAI/R2, and after considering the matters referred to in regulations 12 and 16 and on being satisfied that it is not desirable to grant a certificate by the Authority, the Authority by an Order, may reject the application. (2) The Order rejecting the application under sub-regulation (1) shall be communicated by the Authority within thirty days of such rejection to the applicant in writing stating therein the ground on which the application has been rejected. (3) An applicant aggrieved by the decision of the Authority under sub-regulation (2) may, within a period of thirty days from the date of such communication, appeal to the Securities Appellate Tribunal in accordance with sub- section (2C) of section 3 of the Act. 14. Effect of rejection of application for registration.—An applicant, whose application for registration has been rejected shall not be entitled to a certificate of registration. 15. Manner of payment of fee for registration.-The non-refundable fee of rupees five lakh for registration shall be remitted by a bank draft issued by any scheduled bank payable at Hyderabad or by any recognised electronic funds transfer to Insurance Regulatory and Development Authority of India. 16. Grant of certificate of registration.— The Authority, after making such inquiry as it deems fit and on being satisfied that – (a) the applicant is eligible, and in its opinion, is likely to meet effectively its obligations imposed under the Act; (b) the financial condition of the promoters, foreign investors and the general character of the management of the applicant are sound; (c) the volume of business likely to be available to, and the capital structure and earning prospects of the applicant will be adequate; (d) the interests of the general public will be served if the certificate is granted to the applicant in respect of the class of insurance business specified in the application; and (e) the applicant has complied with the provisions of sections 2C, 5, 31A and 32A of the Act and has fulfilled all the requirements of these sections applicable to it. may register the applicant as an insurer for the class of business for which the applicant is found suitable and grant the applicant the certificate in Form IRDAI/R3: Provided that the Authority may impose such conditions as may be deemed fit at the time of grant of the Certificate of Registration. The applicant shall be bound by the conditions subject to which the certificate in Form IRDAI/R3 has been issued. 17. An applicant granted the Certificate of Registration under the Regulations shall commence insurance business for which it has been authorised within 12 months of the date grant of Certificate of Registration: Provided that if the company feels that it will not be in a position to commence the insurance business within the specified period of 12 months, it can before the time limit expires, seek an extension, through a proper written application, to the Authority. ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 31 18. The Authority on receipt of the request referred to in Regulation 17 will examine it and communicate its decision in writing, either rejecting the request or granting it. 19. No extension of time shall be granted by the Authority beyond 24 months from the date of grant of Certificate of Registration under Regulation 16.” CHAPTER IV 5. For Chapter IV, the following provisions are substituted “Annual Fee 20. (1) Manner of payment of annual fee (i) An insurer who has been granted a Certificate of Registration under Section 3 of the Act shall pay, an annual fee for every financial year to the Authority before 31st day of January of the preceding financial year. (ii) The annual fee shall be higher of a. five lakh rupees, and b. one-twentieth of one per cent of total gross premium written direct by an insurer in India during the financial year preceding the year in which the annual fee is required to be paid, or rupees ten crore whichever is less: Provided that in the case of an insurer carrying on solely re-insurance business, instead of the total gross premium written direct in India, the total premium in respect of facultative reinsurance accepted by it in India shall be taken into account. (2) If the insurer fails to deposit the annual fee before the date specified in sub-regulation (1), the Authority may accept the payment of annual fee along with an additional fee by way of penalty of a. Two percent of the annual fee if the fee is paid within 30 days after the expiry of the last date of payment of annual fee; or b. Ten percent of the annual fee if the fee is paid after 30days from the expiry of the last date of payment stipulated in Regulation 20 (1) (i) but before the end of financial year in which the annual fee was required to be paid. (3) Where the insurer has failed to pay the fee before the end of the financial year, certificate of registration is liable to be cancelled in terms of provisions of Section 3 read with Section 3A (2) of the Act. 21. Manner of payment of annual fee - The annual fee shall be paid into the account of Insurance Regulatory and Development Authority of India. The annual fee shall be remitted by a bank draft issued by any scheduled bank payable at Hyderabad or by any recognised electronic funds transfer mode. 22. Issue of duplicate certificate.--The Authority may, on receipt of fee of rupees five thousand, issue a duplicate certificate to an insurer, if the insurer makes an application to the Authority in Form IRDAI/R4.” CHAPTER – V 6. For Chapter V, the following provisions are substituted “PROCEDURE FOR ACTION IN CASE OF DEFAULT 23. Suspension of certificate.—Without prejudice to any penalty which may be imposed or any action taken under the provisions of the Act, the registration of an Indian insurance company or insurer may be suspended for a class or classes of insurance business for such period as may be specified by the Authority by an order under the following circumstances --- i. the insurer fails, at any time, to comply with the provisions of Section 64VA as to the excess of the value of its asset over the amount of its liabilities, ii. the insurer is in liquidation or is adjudged as an insolvent, iii. the business or a class of the business of the insurer has been transferred to any person or has been transferred to or amalgamated with the business of any other insurer without the approval of the Authority, iv. defaults in complying with, or acts in contravention of, any requirement of the Act or of any Rule or any Regulation, direction or Order issued by the Authority, particularly if the insurer, a) conducts its business in a manner prejudicial to the interest of the policyholders; b) fails to furnish any information as required by the Authority relating to its insurance business; c) does not submit periodical returns as required under the Act or by the Authority; 32 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] d) does not cooperate in any inquiry conducted by the Authority; e) indulges in manipulative practices; f) indulges in unfair trade practices; g) fails to make investment in the infrastructure or social sector specified in the regulations. v. the Authority has reasons to believe that any claim upon the insurer arising in India under any policy of insurance remains unpaid for three months after final judgment in regular court of law, vi. the insurer carries on any business other than insurance business or any prescribed business, vii. the insurer defaults in complying with any direction issued or order made, as the case may be, by the Authority under the Insurance Regulatory and Development Authority Act, 1999, viii. the insurer defaults in complying with, or acts in contravention of, any requirement of the Companies Act, 2013, or the General Insurance Business (Nationalisation) Act, 1972 or the Foreign Exchange Management Act, 1999 or the Prevention of Money Laundering Act, 2002; ix. the insurer fails to pay the annual fee required under section 3A, or x. the insurer is convicted for an offence under any law for the time being in force: Provided that the Authority for reasons to be recorded in writing may, in case of repeated defaults of the type mentioned above, may impose a penalty of cancellation of Certificate of Registration. 24. Manner of making order of suspension or cancellation of Certificate.—No order of suspension or cancellation shall be imposed except after holding an enquiry in accordance with the procedure specified in these Regulations. 25. Manner of holding enquiry before suspension or cancellation.—(1) For the purpose of holding an enquiry under regulation 24, the Authority may appoint an enquiry officer. (2) The enquiry officer shall issue a notice to the insurer at the registered office or the principal place of business of the insurer. (3) The insurer may, within thirty days from the date of receipt of such notice, furnish to the enquiry officer a reply, together with copies of documentary or other evidence relied upon by it or sought by the Authority from the insurer. (4) The enquiry officer shall give a reasonable opportunity of being heard to the insurer to enable it to make submissions in support of its reply made under sub-regulation (3). (5) If it is considered necessary, the enquiry officer may ask the Authority to appoint a presenting officer to present its case. (6) The insurer may appear before the enquiry officer, either in person or through any person duly authorised by the insurer: Provided that no advocate shall be permitted to represent the insurer at the enquiry: Provided further that where an advocate has been appointed by the Authority as the presenting officer, under sub-regulation (5) it shall be lawful for the insurer to present its case through an advocate. (7) The enquiry officer shall, after taking into account all relevant facts and submissions made by the insurer, submit a report to the Authority and recommend the penalty to be awarded as also the justification of the penalty proposed. 26. Show-cause notice and order.--- (1) On receipt of the report from the enquiry officer, the Authority shall consider the same and if considered necessary by it, issue a show-cause notice as to why an action, as it considers appropriate, should not be taken against the insurer. (2) The insurer shall, within twenty-one days of the date of receipt of the show-cause notice, send a reply to the Authority. (3) The Authority after considering the reply to the show-cause notice, shall as soon as possible but not later than thirty days from the receipt of the reply, pass such orders as it deems fit. If no reply is furnished to the Authority by the insurer within 90 days of the servicing of the notice, the Authority can proceed to decide the issue ex-parte. (4) An Order passed under sub-regulation (3) shall give reasons therefore including justification of the penalty imposed by that Order. (5) The Authority shall send a copy of the Order made under sub-regulation (3) to the insurer. 27. Effect of suspension or cancellation of Certificate.--- On and from the date of suspension or cancellation of the Certificate, the insurer shall cease to transact new insurance business: ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 33 However, the Authority may direct the insurer to continue to service the existing policyholders for such period as may be specified in the Order made under sub-regulation 26 (3). 28. Publication of order.---The Order of the Authority passed under sub-regulation (3) of regulation 26, shall be published in atleast two daily newspapers in the area where the insurer has its principal place of business.” CHAPTER VII 7. For Chapter VII, the following provisions are substituted “PROVISIONS APPLICABLE TO EXISTING INSURERS 29. (1) Every insurer being an Indian Insurance Company and who has already been granted Certificate of Registration for carrying on insurance business in India shall ensure compliance of “Indian owned and controlled” as specified in Section 2(7A) of the Act within such period as may be specified by the Authority in the Guidelines issued in this regard. (2) However, the Authority may, on an application made to it by an existing insurer, for valid reasons, grant a further period of time to comply with the above Regulation, provided that the total time taken by an existing insurer to comply with sub-regulation (1) above does not extend beyond six months from the date of issue of such Guidelines/directions. 30. An undertaking to the effect that compliance of “Indian owned and controlled” as required under regulation 29 (1) has been ensured shall be filed by all Indian Insurance Companies duly signed by the Chief Executive Officer and Chief Compliance Officer within 45 days from the date of meeting of the Board of Directors, whereat such compliance has been confirmed. 31. Every undertaking shall be accompanied by: (1) A certified copy of resolution passed by the Board of Directors confirming the compliance of regulation 29 (1) (2) Where applicable, certified copy of the agreement / Joint venture Agreement where amendments to the agreement / joint venture agreement have been carried out to give effect to the provisions of Section 2(7A) of the Act. 32. Interpretation: The Chairperson shall have powers for interpretation of these Regulations. The interpretation of the Chairperson shall be final and binding on the applicant and insurers.” 8. For Form IRDA/ R1, the following provisions are substituted “FORM IRDAI/R1 [REQUISITION FOR REGISTRATION APPLICATION] [Please see regulation 3 of Insurance Regulatory and Development Authority of India (Registration of Indian Insurance Companies) (Seventh Amendment) Regulations, 2016] (This form is supplied free of cost to the applicants by the Insurance Regulatory and Development Authority of India. Please fill in the application carefully. Should the applicant require any clarifications, please write to the Authority specifically mentioning the query or call on us personally subject to prior appointment) 1. Name of the applicant: 2. Address: 3. Date of incorporation as a Company: [DD/MM/YYYY] 4. Registration No. (issued by the Registrar of the Companies) 5. State the classes of insurance business for which registration is sought: 6. Amount of Authorised Capital & Face value of shares and their numbers: 7. Amount of Paid up Capital & Number of equity shares: 8. Classification of Shares: 9. Voting Rights of each class of Shareholders: 10. Details of shareholders: a) Promoters [Please give full name, address, percentage of holding in the paid up capital of the insurer, Occupation, Qualifications and Experience, Number of shares held and Percentage of share capital in the company] Please attach separate sheets if necessary. Details of persons holding more than 1% of the paid up capital of the applicant and promoters are to be given in separate statements. 34 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] Full Name [first, middle, surname] Date of Birth Address with Telephone Nos., Fax Nos., E-mail Qualifications Experience Present occupa- tion No. of equity (voting rights) shares and percentage of total holding Remarks (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) Mr./Ms. Note: If the promoter is a company or a body corporate registered in India, give the name of the company or body corporate in column (1), the country of incorporation and the date of registration in column (2), mention the areas of operation of the company in col.(5), leaving the columns 4 and 6 blank; particulars indicating the countries of operation, nature of business enclosing statements of accounts of the company or body corporate for the last 5 years are to be given. If there are more than one promoter, the information may kindly be furnished in such a manner as to indicate clearly the inter-relationship, if any, of parties. If a promoter is a nominee of another, details of the principal in the above areas are to be given. Adequate care may be taken to furnish full and complete information truthfully. Any misrepresentation found later will lead to disqualification of the applicant, its promoters and others connected thereto. b) Investors [Please give full name, address, percentage of holding in the paid up capital of the insurer, Occupation, Qualifications and Experience, Number of shares held and Percentage of share capital in the company] Please attach separate sheets if necessary. Details of persons holding more than 1% of the paid up capital of the applicant and investors are to be given in separate statements. Full Name [first, middle, surname] Date of Birth Address with Telephone Nos., Fax Nos., E- mail Qualifications Experience Present occupation No. of equity (voting rights) shares and percentage of total holding Remarks (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) Mr./Ms. Note: If the investor is a company or a body corporate registered in India , give the name of the company or body corporate in column (1), the country of incorporation and the date of registration in column (2), mention the areas of operation of the company in col.(5), leaving the columns 4 and 6 blank; particulars indicating the countries of operation, nature of business enclosing statements of accounts of the company or body corporate for the last 5 years are to be given. If there are more than one investor, the information may kindly be furnished in such a manner as to indicate clearly the inter-relationship, if any, of parties. If an investor is a nominee of another, details of the principal Investor in the above areas are to be given. Adequate care may be taken to furnish full and complete information truthfully. Any misrepresentation found later will lead to disqualification of the applicant, its promoters and others connected thereto. If the total required Capital has not yet been issued, please provide information on the expected subscription to shares and whether the potential shareholders have given any commitment or assurance to subscribe to the capital. In case an Indian investor is having shareholding in any other insurers, separate detail of the same need to be provided. 11. Applicant: This section should set out the background information. Following information should be included: • Particulars of the partners in the joint venture (e.g. company name, address, names of directors, etc.). • Constitution of the promoter companies – details of shareholders holding in excess of 1% of the paid up capital. • Nature of business, years in business of promoter companies. • Constitution of the Investors – details of shareholders holding in excess of 1% of the paid up capital. • Nature of business, years in business of investors’ companies. ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 35 • Past record of regulatory interventions/restrictive directions in respect of promoter / investor companies. • The applicant’s reasons for entering the insurance market. • Financial statements for the last five years. • Strengths of the partners. • Indication of the degree of commitment to the Indian market place displayed by the applicant. • The Agreement among the shareholders promoting the company. • The obligations undertaken by the Foreign Investors. • The obligations of the applicant company to the Foreign Investors. • Sources for meeting the initial and future capital needs. • In cases of non-corporate promoters / investors, information on the above lines, suitably modified, may be given. Promoters (Separate statements for Indian promoters and foreign investors, if any, are to be given) Details of promoters and investors: [Please give full name, address, percentage of holding in the paid up capital, Occupation, Qualifications and Experience, Number and Percentage of share capital in the company] Full Name [first,middle, surname] Date of Birth Address with Telephone Nos., Fax Nos., E-mail Qualifica- tions Experi- ence Present occupation No. of equity (voting rights) shares and percentage of total holding Remarks (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) Mr./Ms. If the foreign investor is a company or a body corporate registered in India or in a foreign country, give the name of the company or body corporate in column (1), furnish the date of registration in column (2), mention the areas of operation of the company in col. (5), leaving the columns 4 and 6 blank. The particulars of persons nominated by such foreign investors in the above pro forma; and particulars indicating the countries of operation, nature of business enclosing statements of accounts of the company or body corporate for the last 5 years should also be provided. 12. The Applicant Company This section should provide the key aspects of the Company. This will cover the following: • Name of the applicant Company : • Date of Registration : [DD/MM/YYYY] (As per Companies Act, 2013) • Registration Number: • Registered Office Address: • Head Office Address: • Address for Communication (state the name of the Company Secretary, telephone numbers, fax numbers, mobile number, e-mail address and such other details): • Key aspects of the Indian Promoters and Foreign Investors (e.g. respective shareholdings, roles and responsibilities, directorships, inter-relationships etc) : • Particulars of the Board of Directors: • States of operation : • Branch locations. (Proposed): • Company’s Mission Statement: 36 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] • Senior management (key persons) and allocation of responsibilities(Proposed): • Organizational structure. Reporting relationships : • Allocation of responsibilities between the head office and the operational units: [Enclose four certified copies of Memorandum and Articles of Association of the registered company] 13. Capital structure 1. Amount of Authorised capital & No. of Shares: 2. Classification of Shares 3. Amount of Issued Capital & No. of Shares: 4. Amount of Paid up Capital & No. of Shares: 5. Voting Rights attached to each class of Shares 6. Nominal/Face value of Each Equity Share/ Other Share: 14. Directors and Key Management Persons: For each director and key management persons, furnish the particulars in the pro forma given below:- 1. Name (and any previous names) of KMP: 2. Present Residential Address: 3. Current Telephone, Fax and E-mail Addresses: 4. Date and Place of Birth: 5. Nationality (and any previous Nationality): 6. Passport / Identity Card: a. Number: b. Date and Place of Issue: c. Date of expiry: d. Issuing Authority: 7. Name and Address of Bank: 8. Details and Dates of Academic Qualification: 9. Details and Dates of Professional Qualification: 10. Description of the position (including responsibilities) and proposed date of commencement: 11. Experience: (covering preceding 5 years) 12. (a) Details of previous employment (in the last 5 years) : (b)If previous employer was regulated by a regulatory body, then: i. Name of the Previous Employer: ii. Nature of Employer’s business: iii. Name of the Regulatory body supervising the Employer: iv. Last Designation (including duties & responsibilities): v. Date of Appointment: vi. Date of Resignation: 13. Details of other business interests of the Key Management Person during the preceding 5 years in the form of holding equity shares in excess of 2% or Directorships in any other entity: 14. Relationship of KMP with the Insurer and related parties of insurer, if any:- a. Details of shareholdings or voting powers in excess of 2% in the Insurer and related parties of insurer: b. Details of any Business relationships with the Insurer or related parties of insurer: ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 37 c. Details of any Business relationships between the Directors’ and key management persons’ former employers and the insurer or related parties of insurer: 15. Full details on the Key Management Persons’ reputation and character:- a. whether the KMP has ever been declared bankrupt; b. details of convictions for any offence involving fraud or other dishonesty; c. any disqualification from acting as a Director/ Key Management Person in any company; d. whether the Director or key management person has ever been refused (or had been revoked) a licence or authorization to carry on any regulated financial business during the past five years. 16. Details of any censure or disciplinary action initiated by any Government, regulatory or professional body: 17. Details of any dismissal from office or employment, subjection to disciplinary proceedings by the previous employer or refusal of entry into any profession or occupation: 18. Details of conviction, if any of the Key Management Person for any offence involving moral turpitude: 19. Whether any governmental, regulatory or professional body has ever investigated any employer, company or organization with which the Key Management Person has been associated as a director, officer, manager or shareholder? 20. Whether any company or organization with which the Key Management Person was associated as a director, officer, manager, has ever been wound up, gone into receivership or ceased trading either whilst the Key Management Person was associated with it; or within one year after the Key Management Person so ceased to be associated? 21. Please mention whether the Key Management Person is also an Insurance Corporate Agent, employee of Insurance Broker, Director or Employee of any other insurance intermediaries or Insurer or reinsurer in India or in any foreign country or director of any other company in India or in any foreign country. 22. Whether the Key Management Person is in the full time employment of the insurer? If not, then please give the full details of other employment/ engagement: 23. Whether the Key Management Person is on deputation / secondment from any other organization? If yes, (a) furnish the full particulars of the Parent Organization: (b) whether any remuneration etc., is paid by the Parent Organization, if so complete details of the remuneration: 24. Whether the Key Management Person is into the full time / part time employment of any group company / associated company or the promoting partner of the insurer? In the Remarks column, please mention whether any director or key management person is an agent, broker, intermediary, director or employee of any other insurance company (or reinsurer) in India or in any foreign country or director of any other company in India or in any foreign country. 15. External Auditors*:(Proposed) Full Name [first,middle, surname] Date of Birth Address with Telephone Nos., Fax Nos., E-mail Date of Appointment Experience in auditing insurance companies Period of appointment Remarks (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) If auditors are a firm, state the name of the firm in Col (1), its date of registration in Col (2) *No auditor can be appointed unless the auditor satisfies the criteria stated in Section 141 of the Companies Act, 2013 Note: In choosing external statutory auditors, the applicant may be guided by the IRDA (Preparation of Financial Statements and Auditors Report of Insurance Companies) Regulations, 2002, and more particularly those dealing with appointment of auditors. 16. Business to be transacted: 38 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] Describe the insurance business to be transacted: 17. Where in the country do you wish to carry on insurance business? (tick the boxes) (a) Regions: : › North › South › East › West › Central (b) Metropolitan cities: › Mumbai › Chennai › Delhi › Kolkata (c) Concentration: : › Rural › Urban › Both Rural & Urban 18. Distribution Channels: › Direct › Tied Agents › Brokers › Corporate Agents › Online Sale › Others (Pl specify) 19.Financial Projections (Life Insurance, General insurance, Health and Reinsurance – depending on the class applied for registration) A description of the model used for financial projections should be provided, based on assumptions, for a period of 5 years, for each year from the start. These should set out the following: • Size of sales force. • Volume of sales. • Size of sales support and administrative staff. • Premium income (ticket size and segment) • Investment income. • Commissions and other sales related expenses. • Expenses of administration. • Income tax and other taxes. • Statutory reserves. • Required solvency margins. • Revenue Account, Profit and loss accounts and Balance sheet. • First year and renewal expense ratios. • Capital needs : Indian and Foreign • Break-even periods and the Return on Capital. • Shareholder dividends: Indian and Foreign. • Policyholder surpluses and bonus declarations This section should also discuss the manner in which the future capital needs will be met. 20. Sensitivity Analysis The analysis set out in para 19 above will be based on a base scenario and a few alternate scenarios. Sensitivity analysis based on “Optimistic” and “Pessimistic” assumptions should also be included. These will relate to assumptions such as: • Size of sales force. • Volume of sales. • Average size of sale. • Levels of mortality/morbidity, policy terminations(Life) • Administrative expenses (including inflation).(Life) • Future investment conditions.(Life) A discussion on the manner in which the outcome of the pessimistic scenarios will be handled should be included. 21.Rural Business (for life insurance, general insurance and health insurance) Legislation requires that a specified percentage of the new business should be undertaken in the rural or social sector. The manner in which this requirement will be fulfilled should be described. For the purpose of this section, please see the relevant regulations covering this area. 22.Obligations in unorganized sector and backward classes(for life insurance, general insurance and health insurance) ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 39 In addition, insurers shall discharge obligations in respect of unorganized sector to cover risks of economically vulnerable sections of the society and backward classes. For the purpose of this section, please see the relevant regulations covering this area. The manner in which these requirements are proposed to be met should be described in detail. 23.Obligations of Motor Third Party Business: General Insurance companies are also under obligation to underwrite business of Motor Third Party. For this purpose, please see the relevant regulations. The manner in which these requirements are proposed to be met should be described in detail. 24. Particulars of Previous Application: Has the applicant ever applied for grant of Certificate of Registration in India or outside India? If so, give particulars. 25.ConclusionIn conclusion, the report should discuss the viability of the operations. Any special issues or concerns should also be indicated. Certification I, the undersigned, solemnly declare that the facts given in this application form on behalf of the Applicant are true and that the projections and estimations are based on reasonable assumptions. Place Date: Signature of the Authorised person (with seal)” 9. For Form IRDA/ R2, the following provisions are substituted “FORM IRDAI/R2 APPLICATION FOR REGISTRATION [Please see regulation 10 of Insurance Regulatory and Development Authority of India (Registration of Indian Insurance Companies) (Seventh Amendment) Regulations, 2016] (This form is supplied free of cost to the applicants by the Insurance Regulatory and Development Authority of India. Please fill in the application carefully. Should the applicant require any clarifications, please write to the Authority specifically mentioning the query or call on us personally subject to prior appointment) 1. Geographic Spread: Give the addresses of the administrative offices in each State and Union Territory in India, overseas, and also in Rural Areas with the name of person in charge of the office. [if the applicant has not decided, it may give the proposed number and locations of administrative offices in each State and Union Territory in India, overseas, and also in Rural Areas] 2. Market Research and Analysis The company may have undertaken some form of market analysis to ascertain the market potential, consumer needs, target market, product potential, etc. (in particular health insurance segment). Full description of the research, along with the conclusions reached. 3. Products to be Sold Based on the market research and analyses undertaken, the partners would have decided upon the products to be marketed -- individual or group insurance. The description should include the following: • Description of the product features, • The target markets where the products will be sold, • Specification of the names of the products in life/general/ health insurance, linked/non-linked, health insurance. 4. Distribution This section should describe how the products will be or are proposed to be distributed. This should cover the following: • The channels of distribution to be used, with an indication on the relative degrees of importance placed on each of the channels. • The distribution network that will be set up in the market place. • Any limitations on the products to be sold by any of the channels. • Remuneration to be paid to each channel of distribution. 5. Sales Promotion The approach to be used for advertisement and sales promotion, e.g. the media to be used, frequency, etc. Copies of sales material, literature advertising the product, if any, should be provided. 6. Underwriting This section should describe the approach used for underwriting of proposals; the arrangements made for medical and other reports, etc. Please also state the nature of support to be provided in underwriting and in training of underwriters by the foreign investors. 7. Investments Each company will have established its investment philosophy that will be appropriate for the products it intends to market. This should be described. Other information should include the investment personnel, location of the investment operations, investment brokers to be used, etc. Regulations regarding Investment, Valuation, Exposure – 40 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] Prudential – Provisioning Norms- Life, Non Life, Health and Reinsurer issued by the Authority may be taken into account. 8. Information Technology Insurance industry is very much dependent on computer technology. Full description should be provided for the following: • The different areas where computer systems will be employed. • Whether the systems will be bought off the shelf (with some customization), developed locally or imported into India by the Foreign Investors (with some customization). • The degree to which the systems will be used for policyholder servicing. • The degree of interconnectivity of the systems. • A description of how the I/T systems will be used to develop the required Management Information Systems. • Extent of procedures and operations which will remain manual. 9. Customer Service Customer service could be provided either centrally through the head office or decentralized to the branch offices/operational units. The degree to which customer service is planned to be decentralized to the branch offices should be described. The service standards planned to be introduced for the various aspects of customer service should be described. Any plan to introduce “call-centres” or customized grievance settlement machinery may be indicated. Mention the time schedule for various types of services offered by the Company. 10. Retention Limits and Reinsurance The nature of reinsurance arrangements should be described fully, giving the following details: • The name(s) of reinsurer(s). • The basis of reinsurance. • Terms of reinsurance. The manner in which the retention limit(s) have been established should be discussed. 11. Recruitment and Training Different areas of the company require personnel with different skill sets. These personnel will include agents, sales supervisors, branch managers, administrative staff for various departments, etc. Some of the departments will require special technical skills (e.g. underwriting, actuarial, accounting, sales, information technology, etc.). This section should set out the following information for each of the categories: • Desirable skill sets. • Sources for recruitment. • Approach to be used for training—in house /outsource. 12. Internal Controls The company will need to establish a set of procedures and norms for various activities. The manner in which these will be monitored should be described. These activities will relate to underwriting and policy issue, customer service, investments, accounting, new product pricing, computation of reserves and Required Solvency Margins, regulatory compliance, claim processing and settlement procedures, etc. 13. Expenses of Administration Life: In arriving at the premium rates, the Appointed Actuary will need to build the estimated expense levels into the premium calculations. The manner in which the expenses of administration have been estimated and converted into average factors should be described. These expenses will have to be distinguished between first year and renewal, fixed and variable. All overhead expenses will also have to be covered. General, Health and Reinsurer: The proposed expenses as a per cent of premium at levels of operational offices and each level of supervisory offices and head office. 14. New Product Pricing Life: The financial projections will incorporate the sale of planned products. A description of these products to the extent possible should be provided. This should include the following: • The product features, such as coverage periods, premium levels, non-forfeiture values, loan provisions, etc. • Distribution channels to be used. • Commission scales. • Average policy size. • Reserving method used. • The levels of the various parameters built into the computations. These will relate to mortality, policy terminations, expenses, interest and any other parameters that may be relevant for the product. The values of these parameters will have to be specified at two levels - at the Expected level and at a level inclusive of the Margins for Adverse Deviations. The justifications for both levels should be provided. • Profitability criteria used in product pricing. General Insurance and Health: In respect of products not governed by tariffs, please indicate how the products will be priced, the data base which will be used to determine premium bases and the terms and conditions, the statistical system which will be established to review adequacy of rates. ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 41 Reinsurance: Please indicate how the products will be priced, the data base which will be used to determine premium bases and the terms and conditions, the statistical system which will be established to review adequacy of rates. 15. Information Policy: Mention the Company’s policy regarding insurance awareness in the public. 16. Premium Rates: Enclose the Company’s Premium Tables for the products along with rebates, if any, offered. Certification I, the undersigned, solemnly declare that the facts given in this application form on behalf of the Applicant Company are true and that the projections and estimations are based on reasonable assumptions. Place Date: Signature of the Authorised Person (with Seal)” 10. For Form IRDA/ R3, the following provisions are substituted “FORM IRDAI/R3 INSURANCE REGULATORY AND DEVELOPMENT AUTHORITY OF INDIA (Seal of the Authority) CERTIFICATE OF REGISTRATION Registration Number._________ This is to certify that (Name of Insurer and address) has this day_______________ been registered in accordance with the provisions of sub-section (2A) of section 3 of the Insurance Act, 1938 (4 of 1938) to transact the _________________class of business. Given under the seal of the Authority at Hyderabad this _____________ day of __________two thousand and _______________________________. Signature (Competent Authority) INSURANCE REGULATORY AND DEVELOPMENT AUTHORITY OF INDIA ” 11. For Form IRDA/ R4, the following provisions are substituted “ FORM IRDAI/R4 ISSUE OF DUPLICATE CERTIFICATE OF REGISTRATION An insurer shall apply in the following format with the documents specified herein: To Insurance Regulatory and Development Authority of India Hyderabad Application for issue of duplicate certificate of registration. We request you to issue a duplicate certificate of registration for which we give below the following details: 1. Name of Insurer: 2. Registration Number: 3. Date of Certificate of Registration: 4. How original certificate has been lost, destroyed or mutilated? 5. Particulars of remittance of fee. Place Yours truly, Date: Signature of the Managing Director (Name of the Managing Director) (Seal) Notes: 1. Enclose the original copy of the resolution of the board seeking issue of duplicate certificate, in lieu of the original Certificate of Registration issued. 2. Enclose a DD for Rupees five thousand drawn in favour of Insurance Regulatory and Development Authority of India payable at the place of head office of the Authority. In case the payment is made through electronic mode, enclose the evidence / receipt for electronic transfer of funds to the account of the Authority.” T. S. VIJAYAN, Chairman [ADVT. III /4/Exty./409] Uploaded by Dte. of Printing at Government of India Press, Ring Road, Mayapuri, New Delhi-110064 and Published by the Controller of Publications, Delhi-110054.