IRDAI (Lloyd’s India) Regulations, 2016

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1333 GI/2016 (1) jftLVªh laö Mhö ,yö&33004@99 REGD. NO. D. L.-33004/99 vlk/kj.k EXTRAORDINARY Hkkx III—[k.M 4 PART III—Section 4 izkf/dkj ls izdkf'kr PUBLISHED BY AUTHORITY la- 98] ubZ fnYyh] c`gLifrokj] ekpZ 17] 2016@iQkYxqu 27] 1937 No. 98] NEW DELHI, THURSDAY, MARCH 17, 2016/ PHALGUNA 27, 1937 भारतीय भारतीय भारतीय भारतीय बीमा बीमा बीमा बीमा िविनयामक िविनयामक िविनयामक िविनयामक और और और और िवकास िवकास िवकास िवकास ािधकरण ािधकरण ािधकरण ािधकरण अिधसूचना अिधसूचना अिधसूचना अिधसूचना हैदराबाद, 9 माच, 2016 भारतीय भारतीय भारतीय भारतीय बीमा बीमा बीमा बीमा िविनयामक िविनयामक िविनयामक िविनयामक और और और और िवकास िवकास िवकास िवकास ािधकरण ािधकरण ािधकरण ािधकरण (लॉयस लॉयस लॉयस लॉयस इंिडया इंिडया इंिडया इंिडया) ) ) ) िविनयम िविनयम िविनयम िविनयम, 2016 , 2016 , 2016 , 2016 फा फा फा फा. . . . संसंसंसं. . . . भा भा भा भा.बी बी बी बी.िव िव िव िव.िव िव िव िव.ा ा ा ा././././िविनयम िविनयम िविनयम िविनयम/4/116/2016 /4/116/2016 /4/116/2016 /4/116/2016.– बीमा अिधिनयम, 1938 क धारा 3, 6 और 114ए तथा बीमा िविनयामक और िवकास ािधकरण अिधिनयम, 1999 क धारा 26 के साथ प ठत धारा 14 ारा द शिय का योग करते ए ािधकरण, बीमा सलाहकार सिमित के साथ परामश करने के बाद, इसके ारा िनिलिखत िविनयम बनाता है, अथात्:- अयाय अयाय अयाय अयाय I 1. 1. 1. 1. संि संि संि संि नाम नाम नाम नाम और और और और ारंभ ारंभ ारंभ ारंभ – (1) ये िविनयम भारतीय बीमा िविनयामक और िवकास ािधकरण (लॉय#स इंिडया) िविनयम, 2016 के नाम से जाने जाएंगे । (2) ये िविनयम सरकारी राजप& म' इनके काशन क तारीख को वृ हगे। 2. 2. 2. 2. परभाषाएँ परभाषाएँ परभाषाएँ परभाषाएँ - इन िविनयम म' जब तक संदभ से अ/यथा अपेि0त न होः (क) "अिधिनयम" से बीमा अिधिनयम, 1938 अिभेत है; (ख)"आवेदक" से (i) लॉय#स के सद1य क ओर से लॉय#स क सोसाइटी; इसके बाद लॉय#स के 2प म' उि4लिखत; (ii) लॉय#स इंिडया क सेवा कंपिनयाँ; और (iii) लॉय#स इंिडया के 5वसायसंघ (7सिडकेट) अिभेत ह:; (ग) "ािधकरण" से बीमा िविनयामक और िवकास ािधकरण अिधिनयम, 1999 (1999 का 41) क धारा 3 क उप-धारा (1) के अधीन 1थािपत भारतीय बीमा िविनयामक और िवकास ािधकरण अिभेत है; I :Ill.cl aii U:he (f;aLette of 3ndia '--~ 2 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III —SEC. 4] (घ) "भारतीय पुनब=माकता" से वह पुनब=माकता अिभेत है िजसको ािधकरण ारा अिधिनयम क धारा 101ए के अधीन पंजीकरण माणप& दान >कया गया हो। (ङ) "लॉय#स इंिडया के साथ जोिखम-5व1था करनेवाले बीमा दलाल" से वे भारतीय सि?म@ / पुनब=मा दलाल अिभेत ह: जो लॉय#स इंिडया के साथ 5वसाय क 5व1था करने चाहते ह: और िविनAदB मानदंड को पूरा करते ह:। (च) "लॉय#स इंिडया" से पुनब=मा 5वसाय करने के िलए इन िविनयम के अधीन ािधकरण ारा पंजीकरण माणप& द आवेदक का शाखा कायालय अिभेत है। (छ) "बंध एज'ट" से वह कॉरपोरेट सं1था अिभेत है िजसे 5वसायसंघ का बंध करने के िलए तथा लॉय#स के सद1य क ओर से जोिखम-अंकन और अ/य काय करने के िलए लॉय#स से अनुमित ाC हो। (ज) "लॉय#स इंिडया के सद1य" से लॉय#स के वे सद1य अिभेत ह: जो लॉय#स इंिडया म' सहभािगता करना चाहते ह:; (झ) "िनवल 1वािधकृत िनिध" (एनओएफ) म' िनिलिखत शािमल हगे i) द ई>Eटी पूँजी, ii) िनबGध आरि0त िनिधयाँ, iii) ितभूित ीिमयम खाता िजसक रािश म' से िनिलिखत को घटाया जाएगा iv) संिचत हािनयाँ, v) अमूत आि1तय का बही मू4य, िनवल 1वािधकृत िनिध क संगणना िपछले लेखा-परीि0त तुलन-प& के आधार पर क जानी चािहए तथा तुलन-प& क तारीख के बाद जुटाई गई कोई भी पूँजी िनवल 1वािधकृत िनध (एनओएफ) क संगणना करते समय िहसाब म' नहJ ली जानी चािहए। (ञ) "लॉय#स इंिडया क सेवा कंपिनयाँ" से अिभेत है i) लॉय#स के बंध एज'ट ारा वKतत सेवा कंपिनयाँ ii) भारतीय कंपिनय ारा वKतत और िविनAदB मानदंड को पूरा करनेवाली सेवा कंपिनयाँ (ट) "लॉय#स इंिडया के 5वसायसंघ" से लॉय#स के 5वसायसंघ अिभेत ह: जो ािधकार Lयायोिजत सेवा कंपनी 5व1था के माMयम से लॉय#स इंिडया म' सहभािगता करना चाहते ह:। (ठ) इन िविनयम म' यु और अप रभािषत, परंतु बीमा अिधिनयम, 1938 (1938 का 4) अथवा बीमा िविनयामक और िवकास ािधकरण अिधिनयम, 1999 (1999 का 41) अथवा उन अिधिनयम के अधीन बनाये गये >कसी भी िनयम अथवा िविनयम म' प रभािषत सभी शOद और अिभ5िय के अथ वही हगे जो उन अिधिनयम, िनयम अथवा िविनयम, जैसी ि1थित हो, म' Pमशः उनके िलए िनधा रत >कये गये ह:। अयाय अयाय अयाय अयाय IIIIIIII लॉयस लॉयस लॉयस लॉयस इंिडया इंिडया इंिडया इंिडया केकेकेके घटक घटक घटक घटक 3. 3. 3. 3. लॉयस लॉयस लॉयस लॉयस इंिडया इंिडया इंिडया इंिडया केकेकेके घटक घटक घटक घटक मममम िनिलिखत िनिलिखत िनिलिखत िनिलिखत सि!मिलत सि!मिलत सि!मिलत सि!मिलत ह#ह#ह#ह#: (क) लॉय#स के सद1य जो सामूिहक 2प से (ख) 5वसायसंघ के 2प म' ग ठत ह: और लॉय#स इंिडया के अंदर ि1थत (ग) सेवा कंपिनय को ािधकार Lयायोिजत करते ह:। ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 3 4. 4. 4. 4. लॉय#स, लॉय#स इंिडया क 1थापना करेगा िजसे इन िवनयम म' िनधा रत तरीके से भारत म' और भारत के बाहर पुनब=मा 5वसाय के संचालन हेतु एक बाजार और सहायक संरचनाR को 1थािपत करने के िलए पंजीकरण माणप& दान >कया जाएगा। 5. 5. 5. 5. लॉय#स इंिडया एक बाजार होने के कारण यह सुिनिSत करेगा >क पुनब=मा 5वसाय के संचालन के िलए बाजार और घटक को लॉय#स इंिडया के कायालय 1थल के अंदर रखा जाएगा। 6. 6. 6. 6. लॉय#स इंिडया के 5वसायसंघ और सेवा कंपिनय को भी इन िविनयम के अनुसार ािधकरण ारा पंजीकरण माणप& जारी >कया जाएगा। अयाय अयाय अयाय अयाय III III III III लॉयस लॉयस लॉयस लॉयस इंिडया इंिडया इंिडया इंिडया का का का का पंजीकरण पंजीकरण पंजीकरण पंजीकरण 7. 7. 7. 7. लॉयस लॉयस लॉयस लॉयस इंिडया इंिडया इंिडया इंिडया केकेकेके पंजीकरण पंजीकरण पंजीकरण पंजीकरण केकेकेके िलए िलए िलए िलए $%या $%या $%या $%या क) लॉय#स इंिडया के माMयम से पुनब=मा 5वसाय करने का इUछुक आवेदक फाम आईआरडीएआई/लॉय#स/आर1 म' पंजीकरण के आवेदन के िलए माँग-प& 1तुत करेगा। ख) आवेदक, पंजीकरण के आवेदन के िलए िजसका माँग-प& ािधकरण ारा 1वीकार >कया गया हो, पुनब=मा 5वसाय करने के िलए पंजीकरण माणप& दान करने हेतु फाम आईआरडीएआई/लॉय#स/आर2 म' आवेदन 1तुत करेगा। 8. . . . पंजीकरण पंजीकरण पंजीकरण पंजीकरण केकेकेके आवेदन आवेदन आवेदन आवेदन केकेकेके िलए िलए िलए िलए माँग माँग माँग माँग-प& प& प& प& – आवेदक िनिलिखत >कसी एक @ेणी म' पुनब=मा 5वसाय हेतु िविनयम 7 के अधीन पंजीकरण के आवेदन के िलए माँग-प& 1तुत करेगाः क) @ेणी I – िजसम' Lयेक 5वसायसंघ भारतीय पुनब=मा 5वसाय के 50% का /यूनतम ितधारण करेगा। ख) @ेणी II – िजसम' Lयेक 5वसायसंघ भारतीय पुनब=मा 5वसाय के 30% का /यूनतम ितधारण करेगा। 9. 9. 9. 9. पा&ता पा&ता पा&ता पा&ता मानदंड मानदंड मानदंड मानदंड – ािधकरण इस बात से संतुB होने पर भारत म' लॉय#स इंिडया 1थािपत करने के िलए आवेदक से पंजीकरण के आवेदन हेतु माँग-प& के िलए अनुरोध पर िवचार कर सकता है >कः क) आवेदक ने ािधकरण के पास आवेदन दािखल करने के समय अपने देश के िविनयमनकता से पूव-अनुमोदन अथवा िसXांत 2प म' अनुमित ाC क है। ख) आवेदक को एक राYीय िविनयामक प रवेश म' पंजीकृत अथवा मािणत >कया जाएगा और िजसके साथ भारत सरकार ने दोहरे कराधान अपवजन करार पर ह1ता0र >कये ह। ग) आवेदक क िनवल 1वािधकृत िनिध >कसी भी समय पाँच हजार करोड़ Zपये क िनधा रत रािश से कम नहJ होगी। घ) आवेदक िपछले 3 वष[ म' >कसी भी अंतरराYीय तौर पर िसX Pेिडट रे\टग एज'सी से ाC ऐसे /यूनतम Pेिडट रे\टग से यु होगा िजसम' कम से कम अUछी िवीय ितभूित िविशBताएँ ह। ङ) आवेदक कम से कम 10 वष[ के िलए पुनब=मा 5वसाय म' रह चुका होगा। च) आवेदक के पास अपने देश के िविनयमनकता ारा िनधा रत शोध0मता माKजन होगा। छ) आवेदक लॉय#स इंिडया म' एक सौ करोड़ Zपये क /यूनतम समनुदेिशत पूँजी लगाएगा। ज) समय-समय पर ािधकरण ारा िविनAदB क जानेवाली >कसी भी अ/य अपे0ा का पालन करेगा। 4 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III —SEC. 4] 10. 10. 10. 10. पंजीकरण पंजीकरण पंजीकरण पंजीकरण केकेकेके आवेदन आवेदन आवेदन आवेदन केकेकेके िलए िलए िलए िलए माँग माँग माँग माँग-प& प& प& प& – (क) कोई भी आवेदक आवेदन के माँग-प& हेतु आवेदन करने के िलए तभी पा& होगा, य>द ऐसा आवेदक पंजीकरण के बाद अिधिनयम क धारा 2(9)(घ) म' प रभािषत 2प म' एक बीमाकता होगा। बशत^ >क आवेदक िजसका,- i. पंजीकरण के आवेदन के िलए माँग-प& क तारीख को िपछले तीन िवीय वष[ के दौरान >कसी भी समय ािधकरण ारा पंजीकरण के आवेदन के िलए माँग-प& को अ1वीकार >कया गया हो; अथवा ii. पंजीकरण के आवेदन के िलए माँग-प& क तारीख को िपछले तीन िवीय वष[ के दौरान >कसी भी समय ािधकरण ारा पंजीकरण के िलए आवेदन को अ1वीकार >कया गया हो; अथवा iii. पूववत= तीन वष[ म' ािधकरण ारा पंजीकरण के माणप& को िनर1त >कया गया हो अथवा वापस िलया गया हो; इन िविनयम के अधीन पंजीकरण के आवेदन के िलए माँग-प& 1तुत करने के िलए पा& नहJ होगा। 11. 11. 11. 11. आवेदक ारा पंजीकरण के आवेदन के िलए Lयेक माँग-प& के साथ िनिलिखत लेख 1तुत >कये जाएँगेः (क) लॉय#स अिधिनयम, 1982 के अधीन चाटर और उप-िविधय क एक मािणत ितिलिप िजसम' उसके िनमाण क िविध उसके 5वसाय के संचालन का िववरण >दया गया हो; (ख) भारत म' प रचालन के भारी के 2प म' 1तािवत 5ि का नाम, ि1थित, पता और 5वसाय; (ग) समय-समय पर ािधकरण ारा िविनAदB 2प म' समनुदेिशत पूँजी डालने (इ/_यूज़न) के संबंध म' िनAदB करते ए िववरण; (घ) पंजीकरण के आवेदन के िलए माँग-प& दािखल करने के वष से पूववत= पाँच वष[ के िलए आवेदक क वाKषक रपोट क मािणत ित; (ङ) आवेदक के 1वदेश के िविनयमनकता से ाC माणप& क ित >क आवेदक ने लॉय#स इंिडया खोलने के िलए आवaयक अनुमित ाC क है; (च) लॉय#स से ाC चुकौती आbासन प& (लेटर ऑफ क?फट) >क वह लॉय#स इंिडया म' एक सेवा कंपनी के माMयम से पुनब=मा का जोिखम-अंकन करनेवाले लॉय#स के सद1य के सम0 िवcमान दाव को पूरा करेगा तथा इन िविनयम के अधीन लॉय#स के सद1य के ारा जारी क गई पुनब=मा पॉिलसी के धारक को हर समय के/dीय िनिध सिहत, लॉय#स क सुर0ा-शृंखला का अवलंब ाC होगा। (छ) समय-समय पर ािधकरण ारा िविनAदB क जानेवाली कोई भी अ/य अपे0ा। 12. 12. 12. 12. अितर' अितर' अितर' अितर' सूचना सूचना सूचना सूचना और और और और (प)ीकरण (प)ीकरण (प)ीकरण (प)ीकरण आ$द आ$द आ$द आ$द (तुत (तुत (तुत (तुत करना करना करना करना – ािधकरण पंजीकरण के आवेदन के िलए माँग-प& पर िवचार करने से संबंिधत िवषय के संबंध म' कोई भी अित र सूचना अथवा 1पBीकरण 1तुत करने के िलए आवेदक से अपे0ा कर सकता है। 13. 13. 13. 13. पंजीकरण पंजीकरण पंजीकरण पंजीकरण हेतु हेतु हेतु हेतु आवेदन आवेदन आवेदन आवेदन केकेकेके िलए िलए िलए िलए माँग माँग माँग माँग-प& प& प& प& पर पर पर पर िवचार िवचार िवचार िवचार करना करना करना करना – (क) ािधकरण पंजीकरण हेतु आवेदन के िलए माँग-प& पर पर िवचार करते समय आवेदक के ारा पुनब=मा का 5वसाय करने से संबंिधत सभी िवषय को िहसाब म' लेगा। (ख) िवशेष 2प से और पूवeि4लिखत बात क सामा/यता पर ितकूल भाव के िबना ािधकरण िनिलिखत िवषय पर िवचार करेगा, अथात् :- (i) आवेदक िजस कारोबार/ 5वसाय म' लगा आ है उसके 0े& म' आवेदक के आचरण और कायिनfपादन का सामा/य िपछला रकाड; ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 5 (ii) आवेदक के िनदेशक और बंधन से संबX 5िय के आचरण और कायिनfपादन का रकाड; (iii) पुनब=मा 5वसाय को भावी 2प म' संचािलत करने के िलए लॉय#स इंिडया क 1तािवत बुिनयादी संरचना; (iv) पाँच अनुवत= वष[ के िलए 1तािवत 5वसाय योजना; (v) अिधिनयम के उपबंध को कायाि/वत करने के िलए अ/य संगत िवषय। (ग) ािधकरण 1तुत क गई सूचना से संतुB होने पर >क- (क) फाम आईआरडीएआई/लॉय#स/आर1 म' माँग-प& सभी कार से पूण है और उसम' अपेि0त सभी द1तावेज उसके साथ 1तुत >कये गये ह:; (ख) लॉय#स इंिडया पुनब=मा 5वसाय के संबंध म' सभी काय संचािलत करेगा; माँग-प& को 1वीकार कर सकता है तथा आवेदक को पंजीकरण के िलए आवेदन क आपूKत करने का िनद^श दे सकता है। 14. 14. 14. 14. पंजीकरण पंजीकरण पंजीकरण पंजीकरण हेतु हेतु हेतु हेतु आवेदन आवेदन आवेदन आवेदन केकेकेके िलए िलए िलए िलए माँग माँग माँग माँग-प& प& प& प& का का का का अ(वीकरण अ(वीकरण अ(वीकरण अ(वीकरण – (1) जहाँ िविनयम 13 के अधीन िनAदB अपे0ाR का पालन नहJ >कया गया है, वहाँ ािधकरण आवेदक को अपनी बात कहने के िलए सुनवाई का उिचत अवसर देने के बाद पंजीकरण हेतु आवेदन के िलए माँग-प& को अ1वीकार कर सकता है। (2) उप-िविनयम (1) के अधीन आवेदन को अ1वीकार करने का आदेश ािधकरण के ारा ऐसी अ1वीकृित से तीस >दन के अंदर आवेदक को िलिखत म' वह कारण बताते ए सूिचत >कया जाएगा िजसके आधार पर आवेदन को अ1वीकृत >कया गया है। (3) उप-िविनयम (2) के अधीन ािधकरण ारा िलये गये िनणय से असंतुB आवेदक िनणय क ित ाC करने क तारीख से प:तालीस >दन क अविध के अंदर उ िनणय पर पुनKवचार करने के िलए ितभूित अपील /यायािधकरण (एसएटी) को अपील 1तुत कर सकता है। 15. 15. 15. 15. पंजीकरण पंजीकरण पंजीकरण पंजीकरण केकेकेके िलए िलए िलए िलए आवेदन आवेदन आवेदन आवेदन – (1) आवेदक, पंजीकरण के िलए आवेदन हेतु िजसका माँग-प& 1वीकार >कया गया हो, पंजीकरण माणप& दान करने के िलए फाम आईआरडीएआई/ लॉय#स/आर2 म' आवेदन 1तुत कर सकता है। (2) ऐसे Lयेक आवेदन के साथ िनिलिखत द1तावेज 1तुत >कये जाएंगे – (क) एक सौ करोड़ Zपये अथवा उससे अिधक समनुदेिशत पूँजी रखने के साgय का द1तावेजी माण; (ख) यह मािणत करते ए आवेदक के िनदेशक बोड अथवा बंधन क कायका रणी सिमित, जैसी ि1थित हो, ारा ािधकृत 5ि से ाC शपथ-प& >क समनुदेिशत पूँजी क अपे0ाएँ पूरी क गई ह:; (ग) यह मािणत करते ए आवेदक ारा 1तुत शपथ-प& >क अिधिनयम क धारा 6(2) क इस आशय क अपे0ाएँ >क कंपनी क िनवल 1वािधकृत िनिध पाँच हजार करोड़ Zपये से अिधक है, पूरी क गई ह:; (घ) पाँच लाख Zपये के वापस न करने योhय शु4क का भुगतान दशानेवाली रसीद; (ङ) यह मािणत करते ए >कसी 5वसायरत सनदी लेखाकार अथवा 5वसायरत कंपनी सिचव से ाC माणप& >क पंजीकरण शु4क, समनुदेिशत पूँजी और अिधिनयम क अ/य अपे0ाR का आवेदक ारा पालन >कया गया है; (च) पंजीकरण के िलए आवेदन पर कारवाई करने के दौरान ािधकरण ारा अपेि0त कोई भी अ/य सूचना। 16. 16. 16. 16. आवेदन आवेदन आवेदन आवेदन पर पर पर पर िवचार िवचार िवचार िवचार – (क) ािधकरण पंजीकरण माणप& दान करने पर िवचार करने के िलए आवेदक के ारा लॉय#स इंिडया के माMयम से पुनब=मा का 5वसाय करने से संबंिधत सभी िवषय को िहसाब म' लेगा। 6 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III —SEC. 4] (ख) िवशेष 2प से और पूवeि4लिखत बात क सामा/यता पर ितकूल भाव के िबना ािधकरण आवेदक को माणप& दान करने के िलए िनिलिखत िवषय पर िवचार करेगा, अथात् :- (क) आवेदक के िनदेशक और बंधन से संबX 5िय के आचरण और कायिनfपादन का रकाड; (ख) लॉय#स इंिडया क 1तािवत बुिनयादी संरचना; (ग) 1तािवत जोिखम-अंकन के कौशल जो लॉय#स इंिडया को अंत रत >कये जाएंगे; (घ) अिधिनयम के उपबंध को कायाि/वत करने के िलए अ/य संगत िवषय। (ग) ािधकरण इस बात से संतुB होने पर >क- (i) फाम आईआरडीएआई/लॉय#स/आर2 म' आवेदन सभी कार से पूण है और उसम' अपेि0त सभी द1तावेज उसके साथ 1तुत >कये गये ह:; (ii) यथािविनAदB 2प म' आवेदक पुनब=मा 5वसाय करेगा; पंजीकरण के िलए आवेदक के आवेदन को 1वीकार कर सकता है। 17. 17. 17. 17. पंजीकरण पंजीकरण पंजीकरण पंजीकरण केकेकेके िलए िलए िलए िलए आवेदन आवेदन आवेदन आवेदन का का का का अ(वीकरण अ(वीकरण अ(वीकरण अ(वीकरण – (क) जहाँ पंजीकरण के िलए आवेदन सभी कार से पूण नहJ है तथा िविनयम और फाम आईआरडीएआई/लॉय#स/आर2 म' िविनAदB अनुदेश के अनु2प नहJ है, एवं िविनयम 15, 16 और 19 म' उि4लिखत िवषय पर िवचार करने के बाद और इस बात से संतुB होने पर >क पंजीकरण के िलए माणप& दान करना वांछनीय नहJ है, वहाँ ािधकरण एक आदेश ारा आवेदन को अ1वीकार कर सकता है। बशत^ >क आवेदक के आवेदन को अ1वीकार करने से पहले ािधकरण ारा आवेदक को अपनी बात कहने के िलए सुनवाई का एक उिचत अवसर दान >कया जाएगा। (ख) उप-िविनयम (1) के अंतगत आवेदन को अ1वीकार करने का आदेश ािधकरण के अMय0 ारा ऐसी अ1वीकृित से तीस >दन के अंदर आवेदक को िलिखत म' वह कारण बताते ए सूिचत >कया जाएगा िजसके आधार पर आवेदन को अ1वीकृत >कया गया है। (ग) उप-िविनयम (2) के अधीन ािधकरण के िनणय से असंतुB आवेदक िनणय क ित ाC करने क तारीख से तीस >दन क अविध के अंदर ऐसे िनणय पर पूनKवचार करने के िलए एसएटी को अपील 1तुत कर सकता है। (घ) िविनयम 15(2) के खंड (घ) म' उि4लिखत शु4क वापस नहJ >कया जाएगा। 18. 18. 18. 18. पंजीकरण पंजीकरण पंजीकरण पंजीकरण केकेकेके िलए िलए िलए िलए शु0क शु0क शु0क शु0क केकेकेके भुगतान भुगतान भुगतान भुगतान क1 क1 क1 क1 िविध िविध िविध िविध – पाँच लाख Zपये का वापस न करने योhय शु4क भारतीय बीमा िविनयामक और िवकास ािधकरण के नाम >कसी भी अनुसूिचत ब:क ारा जारी >कये गये ब:क iा_ट से अथवा भारतीय बीमा िविनयामक और िवकास ािधकरण को >कसी मा/यतााC इलैklॉिनक िनिध अंतरण ारा िवेिषत >कया जाएगा। 19. 19. 19. 19. पंजीकरण पंजीकरण पंजीकरण पंजीकरण माणप& माणप& माणप& माणप& दान दान दान दान करना करना करना करना – ािधकरण, अपने ारा उिचत समझी जानेवाली जाँच करने के बाद और इस बात से संतुB होने पर >क – (क) आवेदक पा& है, और उनक राय म' यह संभावना है >क वह अिधिनयम के अंतगत लागू >कये गये दाियLव का भावी 2प से वहन करेगा; (ख) आवेदक क िवीय ि1थित और बंधन का सामा/य 1व2प सुदृढ़ ह:; (ग) संभािवत 2प से आवेदक को उपलOध होनेवाले 5वसाय क मा&ा और उसके अजन क संभावनाएँ पयाC हगी, (घ) आवेदन म' िविनAदB >कये गये पुनब=मा 5वसाय क @ेणी के संबंध म' य>द आवेदक को माणप& दान >कया जाता है तो सामा/य जनता के िहत के िलए उपयु होगा; ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 7 इन िविनयम के िविनयम 8 म' यथािविनAदB पुनब=मा @ेणी के िलए लॉय#स के शाखा कायालय के 2प म' आवेदक को पंजीकृत कर सकता है िजसके िलए आवेदक उपयु पाया गया हो तथा फाम आईआरडीएआई/लॉय#स/आर3 म' एक माणप& आवेदक को दान कर सकता है। 20. 20. 20. 20. लॉयस लॉयस लॉयस लॉयस इंिडया इंिडया इंिडया इंिडया केकेकेके अनुमोदन अनुमोदन अनुमोदन अनुमोदन को को को को िनयंि&त िनयंि&त िनयंि&त िनयंि&त करनेवाली करनेवाली करनेवाली करनेवाली शत2 शत2 शत2 शत2 .-लॉय#स इंिडया के िलए पंजीकरण माणप& दान करने पर िवचार करते समय ािधकरण िनिलिखत शतm िनधा रत करेगाः क. आवेदक िविनयम 11 (च) के अनुसार चुकौती आbासन प& (लेटर ऑफ क?फट) म' 5 क गई ितबXता के समथन म' आवेदक के िनदेशक मंडल अथवा आवेदक के बंधन क कायका रणी सिमित, जैसी ि1थित हो, के संक4प क एक िविधवत् मािणत ित 1तुत करेगा। ख. लॉय#स इंिडया, लॉय#स के सद1य क ओर से जोिखम का अंकन (अंडरराइ\टग) और दाव का िनपटान करने म' स0म होगा। ग. समय-समय पर यथासंशोिधत आईआरडीए के (िनवेश) िविनयम, 2000 के अनुसार /यूनतम समनुदेिशत पूँजी का िनवेश >कया जाएगा। घ. आवेदक भारत म' अपने शाखा कायालय म' 5वसाय क िवशेषीकृत @ेिणय का जोिखम-अंकन करने के िलए पयाC 2प से कुशलता-ाC 1टाफ को िनयु करने के िलए एवं इस बात का >क भारतीय 5वसाय का जोिखम- अंकन लॉय#स के सद1य क ओर से भारतीय शाखा म' >कया जाएगा, एक पnा वायदा करेगा। ङ. आवेदक िविभo वग[ के 5वसाय को सँभालने म' भारतीय जोिखम-अंकनकताR का िश0ण आयोिजत करने के िलए वायदा करेगा। च. लॉय#स इंिडया िवदेशी मुdा बंध अिधिनयम (फेमा), 1999 तथा ऐसे कायालय के प रचालन को िनयंि&त करनेवाले चिलत >कसी भी अ/य कानून क अपे0ाR का पालन करेगा। छ. लॉय#स इंिडया अपने प रचालन म' बीमा अिधिनयम, 1938, आईआरडीए अिधिनयम, 1999, िनयम, िविनयम, प रप&, >दशािनद^श, आ>द का अनुसरण करेगा। 21. . . . समय समय समय समय-सीमाः सीमाः सीमाः सीमाः आवेदक िजसे इन िविनयम के अधीन पंजीकरण माणप& दान >कया गया हो, पंजीकरण क तारीख से बारह महीने के अंदर पुनब=मा 5वसाय ारंभ करेगा िजसके िलए उसे ािधकृत >कया गया है। तथािप, शत यह होगी >क य>द लॉय#स इंिडया बारह महीने क िविनAदB अविध के अंदर पुनब=मा 5वसाय ारंभ करने म' समथ नहJ है, तो वह समय- सीमा क समािC से पहले ािधकरण के अMय0 को एक उपयु िलिखत आवेदन 1तुत करने के ारा समय-सीमा बढ़ाने क अपे0ा कर सकता है। क) ािधकरण का अMय0 उ अनुरोध ाC होने पर उसक जाँच करेगा और उस अनुरोध को अ1वीकार करने अथवा समय-सीमा म' वृिX दान करने का िनणय िलिखत म' सूिचत करेगा। ख) ािधकरण के अMय0 ारा िविनयम 19 के अधीन पंजीकरण माणप& दान करने क तारीख से अठारह महीने से अिधक समय-वृिX दान नहJ क जाएगी। अयाय अयाय अयाय अयाय IV IV IV IV 22. 22. 22. 22. लॉयस लॉयस लॉयस लॉयस इंिडया इंिडया इंिडया इंिडया का का का का सद(य सद(य सद(य सद(य (क) लॉय#स इंिडया ािधकरण को अनुबंध "1" म' >दये गये फाम^ट म' लॉय#स के उन सद1य के बारे म' सूिचत करेगा जो लॉय#स इंिडया म' सहभािगता करना चाहते ह:। (ख) लॉय#स इंिडया क सेवा कंपिनय के माMयम से जोिखम-अंकन करनेवाले लॉय#स के सद1य क सूची ािधकरण को वाKषक आधार पर 1तुत क जाएगी। 8 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III —SEC. 4] अयाय अयाय अयाय अयाय V लॉयस लॉयस लॉयस लॉयस इंिडया इंिडया इंिडया इंिडया क1 क1 क1 क1 सेवा सेवा सेवा सेवा कंपिनयाँ कंपिनयाँ कंपिनयाँ कंपिनयाँ 23. 23. 23. 23. लॉयस लॉयस लॉयस लॉयस इंिडया इंिडया इंिडया इंिडया क1 क1 क1 क1 सेवा सेवा सेवा सेवा कंपिनयाँ कंपिनयाँ कंपिनयाँ कंपिनयाँ (थािपत (थािपत (थािपत (थािपत करने करने करने करने केकेकेके िलए िलए िलए िलए मानदंड मानदंड मानदंड मानदंड (क) लॉय#स के बंध एज'ट और लॉय#स इंिडया म' सहभािगता करने के इUछुक भारतीय कंपिनयाँ िनिलिखत मानदंडके साथ एक सेवा कंपनी 1थािपत कर'गी : i. उ सेवा कंपनी पाँच लाख Zपये क /यूनतम पूँजी के साथ एक िनजी अथवा सरकारी िलिमटेड कंपनी हो सकती है। ii. सं1था के बिहKनयम (एमओए)/ सं1था के अंतKनयम (एओए) के मुpय उqेaय संपूण तकनीक, जोिखम- अंकन, बाMयकारी जोिखम, दाव के िनपटान संबंधी, शासिनक, लेखांकन, िनवेश, िविनयामक और अ/य सहायता उन 5वसायसंघ (7सिडकेट) को दान करने के हगे, िजनका ितिनिधLव वे करती ह:। iii. सेवा कंपनी िजस 5वसायसंघ का ितिनिधLव करती है उसके सभी सांिविधक और िविनयामक 1तुितय (फाइ7लhस) के िलए िज?मेदार होगी। iv. सेवा कंपनी का मुpय कायकारी अिधकारी (सीईओ) योhय और उपयु (>फट एrड ोपर) मानदंड के अधीन होगा और ािधकरण के पूव अनुमोदन से िनयु >कया जाएगा। v. समय-समय पर ािधकरण ारा िविनAदB क जानेवाली >कसी भी अ/य अपे0ा का पालन >कया जाएगा। 24. 24. 24. 24. लॉयस लॉयस लॉयस लॉयस इंिडया इंिडया इंिडया इंिडया केकेकेके िलए िलए िलए िलए सेवा सेवा सेवा सेवा कंपनी कंपनी कंपनी कंपनी केकेकेके पंजीकरण पंजीकरण पंजीकरण पंजीकरण केकेकेके िलए िलए िलए िलए $%या $%या $%या $%या (क) लॉय#स के बंध एज'ट जो लॉय#स इंिडया म' पुनब=मा का जोिखम-अंकन करने के िलए सेवा कंपनी 1थािपत करना चाहते ह:, अनुबंध "2" म' >दये गये फाम^ट म' लॉय#स इंिडया के माMयम से ािधकरण को आवेदन 1तुत कर'गे। (ख) भारतीय कंपिनयाँ जो लॉय#स इंिडया के िलए सेवा कंपनी 1थािपत करना चाहती ह:, अनुबंध "2" म' >दये गये फाम^ट म' लॉय#स इंिडया के माMयम से ािधकरण को आवेदन 1तुत कर'गी। (ग) सेवा कंपनी वह/वे 5वसायसंघ िनAदB करेगी िजसका/ िजनका वह लॉय#स इंिडया म' ितिनिधLव करेगी अथवा नहJ करेगी। (घ) लॉय#स इंिडया के िलए सेवा कंपनी के पंजीकरण के िलए आवेदन के साथ पचास हजार Zपये का शु4क अदा >कया जाएगा। 25. 25. 25. 25. लॉयस लॉयस लॉयस लॉयस इंिडया इंिडया इंिडया इंिडया केकेकेके िलए िलए िलए िलए सेवा सेवा सेवा सेवा कंपनी कंपनी कंपनी कंपनी 4ारा 4ारा 4ारा 4ारा भरे भरे भरे भरे जानेवाले जानेवाले जानेवाले जानेवाले वचनप& वचनप& वचनप& वचनप& (क) सेवा कंपनी लॉय#स सेवा कंपनी र0ाधारक (कवरहो4डर) वचनप& भरेगी िजसके माMयम से सेवा कंपनी दोन लॉय#स और 1थानीय कानूनी, राजकोषीय, कराधान और िविनयमक ािधकरण के सभी संबंिधत िनयम और अपे0ाR का पालन करना 1वीकार करेगी। (ख) सेवा कंपनी लॉय#स का र0ाधारक िनणय प& भी भरेगी िजसम' 1तािवत सेवा कंपनी के संबंध म' िनिलिखत जानकारी सिहत, िव1तृत सूचना दी जाने क 5व1था हैः i. सेवा कंपनी को द जोिखम-अंकन और दावा ािधकार का 1तर, ii. सेवा कंपनी के िलए 5वसाय कायनीित, iii. सेवा कंपनी म' प रचालन करनेवाले धान 1टाफ से संबंिधत Oयोरा, iv. िवीय सूचना, v. 5ावसाियक 0ितपूKत का Oयोरा, vi. सेवा कंपनी ारा जोिखम-अंकन >कये जानेवाले 5वसाय क @ेिणयाँ, ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 9 vii. पंजीकरण क अपे0ाR का पालन सुिनिSत करने के िलए सेवा कंपनी ारा अपनाया जानेवाला दृिBकोण, viii. ािधकरण के अनुमोदन के अधीन लॉय#स ारा िविनAदB >कये जानेवाले 2प म' अ/य अपे0ाएँ। (ग) िनणय प& पूरा करने के बाद सेवा कंपनी लॉय#स के /यूनतम मानक के आधार पर लॉय#स सेवा कंपनी का 1व-मू4यांकन िनfपा>दत करेगी िजसम' सेवा कंपनी के संबंध म' क गई आंत रक लेखा-परी0ा जैसी सूचना शािमल होगी। (घ) समय-समय पर ािधकरण ारा िविनAदB क जानेवाली कोई अ/य अपे0ा। 26. 26. 26. 26. लॉयस लॉयस लॉयस लॉयस इंिडया इंिडया इंिडया इंिडया क1 क1 क1 क1 सेवा सेवा सेवा सेवा कंपनी कंपनी कंपनी कंपनी बनने बनने बनने बनने केकेकेके िलए िलए िलए िलए आवेदन आवेदन आवेदन आवेदन पर पर पर पर िवचार िवचार िवचार िवचार (क) ािधकरण का अMय0 लॉय#स इंिडया क िसफा रश सिहत, सभी 1तुितय को िहसाब म' लेने के बाद लॉय#स इंिडया क सेवा कंपनी और उस/उन 5वासायसंघ (5वसायसंघ) िजसका/ िजनका वह ितिनिधLव करती है, को संयु 2प से पंजीकरण माणप& जारी करेगा। (ख) दान >कया गया पंजीकरण माणप& 3 वष क अविध के िलए वैध होगा। 27. 27. 27. 27. लॉयस लॉयस लॉयस लॉयस इंिडया इंिडया इंिडया इंिडया क1 क1 क1 क1 सेवा सेवा सेवा सेवा कंपिनय कंपिनय कंपिनय कंपिनय को को को को िनयंि&त िनयंि&त िनयंि&त िनयंि&त करनेवाली करनेवाली करनेवाली करनेवाली शत2 शत2 शत2 शत2 (क) लॉय#स इंिडया क सेवा कंपिनयाँ लॉय#स इंिडया ारा िनधा रत शत[ का पालन करने के अधीन हगी। (ख) सेवा कंपिनयाँ सेवा कंपनी जोिखम-अंकन करार कर'गी, एक ऐसी संिवदा जो संबंिधत 5वसाय संघ के सद1य से सेवा कंपनी को ािधकार Lयायोिजत करती है। (ग) सेवा कंपनी जोिखम-अंकन करार के अंतगत लॉय#स इंिडया क सेवा कंपनी िनिलिखत के िलए उरदायी होगीः i. लॉय#स के सद1य क ओर से बाMयकारी बीमा और उसम' संशोधन; ii. पुनब=माकृत सं1था से ीिमयम ाC करने के योजन के िलए लॉय#स के सद1य क ओर से काय करना तथा वापस क जानेवाली धनरािशय का िनपटान और पुनब=माकृत सं1था को आगे ेिषत करने से पहले दावा रािश ाC करना; iii. 5य का बंध और िनयं&ण; iv. जोिखम-अंकन करनेवाले 1टाफ का िनयोजन; v. कुशलतापूण तरीके से पुनब=मा 5वसाय को संचािलत करने के िलए लॉय#स इंिडया ारा उसे सsपा जानेवाला कोई अ/य काय़। (घ) सेवा कंपनी िनिलिखत काय करेगीः i. बीमा संिवदाR को मािणत करनेवाले द1तावेज, जोिखम-अंकनकताR ारा िलिखत म' सहमित >दये गये 2प म' बीमार0ा को मािणत करनेवाले समथनप& (इंडॉसम'uस) और ऐसे अ/य द1तावेज का िनगम; ii. जोिखम-अंकनकताR क ओर से ीिमयम और वापसी ीिमयम का संvहण और सं1करण; iii. य>द ािधकृत >कया गया हो, तो दाव और/ या दाव के िनपटान के संबंध म' कारवाई करना; iv. उन 5वसायसंघ के नाम का उपयोग करेगी िजनका ितिनिधLव वह करती हो तथा वह केवल 5वसायसंघ क 0मता पर ही िलख रही है और 1वयं बीमाकता के 2प म' काय नहJ कर रही है; v. 1थानीय ितभा का कौशल-िवकास और 0मता-िनमाण; vi. भारत को एक पुनब=मा के/d (हब) के 2प म' बनाने के िलए यास करेगी; vii. िवदेशी मुdा बंध अिधिनयम (फेमा) और अ/य 1थानीय िविधय का अनुपालन; 10 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III —SEC. 4] viii. लॉय#स इंिडया ारा िनधा रत शत[ का अनुपालन; ix. अिधिनयम, ािधकरण ारा जारी >कये गये िविनयम, >दशािनद^श, प रप& का अनुपालन; x. समय-समय पर ािधकरण ारा िविनAदB क जानेवाली >कसी अ/य अपे0ा का अनुपालन। 28. 28. 28. 28. लॉयस लॉयस लॉयस लॉयस इंिडया इंिडया इंिडया इंिडया क1 क1 क1 क1 सेवा सेवा सेवा सेवा कंपनी कंपनी कंपनी कंपनी केकेकेके िलए िलए िलए िलए पंजीकरण पंजीकरण पंजीकरण पंजीकरण माणप& माणप& माणप& माणप& हेतु हेतु हेतु हेतु आवेदन आवेदन आवेदन आवेदन का का का का अ(वीकरण अ(वीकरण अ(वीकरण अ(वीकरण अथवा अथवा अथवा अथवा पंजीकरण पंजीकरण पंजीकरण पंजीकरण माणप& माणप& माणप& माणप& का का का का ितसंहरण ितसंहरण ितसंहरण ितसंहरण (क) जहाँ सेवा कंपनी 1थािपत करने के िलए भारतीय कंपनी के आवेदन को लॉय#स इंिडया ारा अ1वीकार >कया गया हो, वहाँ भारतीय कंपनी ािधकरण को अपील कर सकती है। (ख) ािधकरण अपील पर िवचार कर सकता है और मामले के सभी तwय पर िवचार करने के बाद आवaयक आदेश पा रत कर सकता है। य>द लॉय#स इंिडया क सेवा कंपनी के आवेदन को ािधकरण ारा अ1वीकार >कया जाता है, तो ऐसी अ1वीकृित से तीस >दन के अंदर ािधकरण ारा ऐसा आदेश िलिखत म' उसके अंतगत वह आधार बताते ए िजसके कारण आवेदन को अ1वीकार >कया गया हो, सूिचत >कया जाएगा। (ग) जहाँ ािधकरण ारा जारी >कये गये पंजीकरण माणप& का ितसंहरण करने क अपे0ा लॉय#स इंिडया ारा क जाती है, वहाँ ितसंहरण के िलए कारण देते ए लॉय़#स इंिडया क िसफा रश के साथ वह ािधकरण के पास भेजा जाएगा। (घ) ािधकरण उ अनुरोध पर िवचार कर सकता है तथा मामले के सभी तwय पर िवचार करने के बाद आवaयक आदेश पा रत कर सकता है। (ङ) य>द लॉय#स इंिडया क सेवा कंपनी के पंजीकरण माणप& का ितसंहरण ािधकरण ारा >कया जाता है, तो ऐसे ितसंहरण से तीस >दन के अंदर ािधकरण ारा ऐसा आदेश िलिखत म' वह कारण बताते ए िजसके आधार पर आवेदन /पंजीकरण माणप& का ितसंहरण >कया गया है, सूिचत >कया जाएगा। (च) उप-िविनयम (ख) के अधीन ािधकरण के िनणय से असंतुB आवेदक उ िनणय क ितिलिप ाC होने क तारीख से प:तालीस >दन क अविध के अंदर उ िनणय पर पुनKवचार करने के िलए ितभूित अपील /यायािधकरण (एसएटी) को अपील 1तुत कर सकता है। 29. 29. 29. 29. लॉयस लॉयस लॉयस लॉयस इंिडया इंिडया इंिडया इंिडया क1 क1 क1 क1 सेवा सेवा सेवा सेवा कंपनी कंपनी कंपनी कंपनी केकेकेके िलए िलए िलए िलए पंजीकरण पंजीकरण पंजीकरण पंजीकरण माणप& माणप& माणप& माणप& का का का का नवीकरण नवीकरण नवीकरण नवीकरण (क) सेवा कंपनी पंजीकरण माणप& के नवीकरण के िलए आवेदन अनुबंध "2" म' >दये गये उसी फाम^ट म' लॉय#स इंिडया के माMयम से 1तुत करेगी। (ख) सेवा कंपनी के पंजीकरण माणप& के नवीकरण क >Pया, आवेदन पर िवचार, वचनप& और उनके आचरण को िनयंि&त करनेवाली शतm उपयु िविनयम 24, 25, 26 और 27 म' िविनAदB 2प म' हगी। 30. 30. 30. 30. लॉयस लॉयस लॉयस लॉयस इंिडया इंिडया इंिडया इंिडया क1 क1 क1 क1 सेवा सेवा सेवा सेवा कंपनी कंपनी कंपनी कंपनी केकेकेके पंजीकरण पंजीकरण पंजीकरण पंजीकरण माणप& माणप& माणप& माणप& का का का का अ6यप7ण अ6यप7ण अ6यप7ण अ6यप7ण (क) सेवा कंपनी पंजीकरण माणप& के अxयपण के िलए लॉय#स इंिडया के माMयम से आवेदन कर सकती है। (ख) ािधकरण वतमान संिवदाR क सKव7सग सिहत, मामले के सभी तwय को Mयान म' रखते ए अxयपण के िलए अनुरोध पर िवचार कर सकता है और आवaयक आदेश पा रत कर सकता है। ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 11 अयाय अयाय अयाय अयाय VI VI VI VI लॉयस लॉयस लॉयस लॉयस इंिडया इंिडया इंिडया इंिडया मममम सहभािगता सहभािगता सहभािगता सहभािगता करनेवाले करनेवाले करनेवाले करनेवाले 8वसायसंघ 8वसायसंघ 8वसायसंघ 8वसायसंघ (9सिडकेट 9सिडकेट 9सिडकेट 9सिडकेट) 31. 31. 31. 31. लॉयस लॉयस लॉयस लॉयस इंिडया इंिडया इंिडया इंिडया मममम सहभािगता सहभािगता सहभािगता सहभािगता करनेवाले करनेवाले करनेवाले करनेवाले 8वसायसंघ 8वसायसंघ 8वसायसंघ 8वसायसंघ केकेकेके िलए िलए िलए िलए $%यािविध $%यािविध $%यािविध $%यािविध (क) लॉय#स के 5वसायसंघ जो लॉय#स इंिडया म' सेवा कंपनी के माMयम से पुनब=मा संबंधी जोिखम-अंकन करना चाहते ह:, अनुबंध "2" म' >दये गये फाम^ट म' लॉय#स इंिडया के माMयम से सेवा कंपनी के साथ ािधकरण को आवेदन 1तुत कर'गे। 32. 32. 32. 32. लॉयस लॉयस लॉयस लॉयस इंिडया इंिडया इंिडया इंिडया मममम जोिखम जोिखम जोिखम जोिखम-अंकन अंकन अंकन अंकन करने करने करने करने केकेकेके िलए िलए िलए िलए आवेदन आवेदन आवेदन आवेदन पर पर पर पर िवचार िवचार िवचार िवचार (क) ािधकरण का अMय0 लॉय#स इंिडया क िसफा रश सिहत, सभी 1तुितय को िहसाब म' लेने के बाद सेवा कंपनी और िजस 5वसायसंघ (िजन 5वसायसंघ) का वह ितिनिधLव करती है उस 5वसायसंघ (उन 5वसायसंघ) को संयु 2प से पंजीकरण का माणप& जारी करेगा। 33. 33. 33. 33. लॉयस लॉयस लॉयस लॉयस इंिडया इंिडया इंिडया इंिडया मममम 8वसायसंघ 8वसायसंघ 8वसायसंघ 8वसायसंघ (9सिडकेट 9सिडकेट 9सिडकेट 9सिडकेट) ) ) ) केकेकेके <प <प <प <प मममम परचालन परचालन परचालन परचालन करने करने करने करने केकेकेके िलए िलए िलए िलए अनुमोदन अनुमोदन अनुमोदन अनुमोदन को को को को िनयंि&त िनयंि&त िनयंि&त िनयंि&त करनेवाली करनेवाली करनेवाली करनेवाली शत2 शत2 शत2 शत2 (क) Lयेक 5वसायसंघ (7सिडकेट) सेवा कंपनी के माMयम से पाँच करोड़ Zपये क समनुदेिशत पूँजी बनाये रखेगा। (ख) 5वसायसंघ सेवा कंपनी जोिखम-अंकन करार कर'गे, जो एक ऐसी संिवदा है जो संबंिधत 5वसायसंघ के लॉयड के सद1य से सेवा कंपनी को ािधकार Lयायोिजत करती है। (ग) लॉय#स इंिडया के 5वसायसंघ यह सुिनिSत कर'गे >कः i. पुनब=मा 5वसाय का बंध सेवा कंपनी के माMयम से लॉय#स इंिडया के सद1य क ओर से >कया जाता है; ii. 5वसायसंघ के सद1य पुनब=माकृत के साथ संिवदा करते ह:; iii. ीिमयम का संvहण 5वसायसंघ के 1तर पर >कया जाता है तथा उस 5वसायसंघ के िलए धा रत ीिमयम /यास िनिधय म' उ/ह' ले जाया जाता है; iv. जावक पुनब=मा का 1थापन और वसूिलय का संvहण 5वसायसंघ के 1तर पर >कया जाता है; v. 5वसाय के संचालन के साथ संबX 5य को 5वसायसंघ के 1तर पर ही उपगत और अदा >कया जाता है; vi. देयताR का भुगतान 5वसायसंघ के 1तर पर >कया जाताहै; vii. अिधशेष का िनधारण 5वसायसंघ के 1तर पर >कया जाता है; viii. नकदी क माँग (कैश कॉ4स) 5वसायसंघ के 1तर पर क जाती है; ix. समय-समय पर ािधकरण ारा िविनAदB क जानेवाली अ/य कोई अपे0ा। 34. 34. 34. 34. लॉयस लॉयस लॉयस लॉयस इंिडया इंिडया इंिडया इंिडया मममम जोिखम जोिखम जोिखम जोिखम-अंकन अंकन अंकन अंकन करने करने करने करने केकेकेके िलए िलए िलए िलए पंजीकरण पंजीकरण पंजीकरण पंजीकरण माणप& माणप& माणप& माणप& का का का का नवीकरण नवीकरण नवीकरण नवीकरण (क) लॉय#स इंिडया के 5वसायसंघ अनुबंध "2" म' >दये गये फाम^ट म' लॉय#स इंिडया के माMयम से ािधकरण को सेवा कंपिनय के साथ ही आवेदन कर'गे। (ख) लॉय#स इंिडया के 5वसायसंघ के पंजीकरण माणप& के नवीकरण क >Pया, आवेदन पर िवचार और उनके आचरण को िनयंि&त करनेवाली शतm उपयु िविनयम 31, 32 और 33 म' िविनAदB 2प म' हगी। 35. 35. 35. 35. लॉयस लॉयस लॉयस लॉयस इंिडया इंिडया इंिडया इंिडया मममम जोिखम जोिखम जोिखम जोिखम-अंकन अंकन अंकन अंकन करने करने करने करने केकेकेके िलए िलए िलए िलए पंजीकरण पंजीकरण पंजीकरण पंजीकरण माणप& माणप& माणप& माणप& का का का का अ6यप7ण अ6यप7ण अ6यप7ण अ6यप7ण (क) कोई भी 5वसायसंघ लॉय#स इंिडया के माMयम से पंजीकरण माणप& के अxयपण के िलए आवेदन कर सकता है। (ख) ािधकरण वतमान संिवदाR क सKव7सग सिहत, मामले के सभी तwय को Mयान म' रखते ए अxयपण के िलए अनुरोध पर िवचार कर सकता है और आवaयक आदेश पा रत कर सकता है। 12 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III —SEC. 4] अयाय अयाय अयाय अयाय VII VII VII VII लॉयस लॉयस लॉयस लॉयस इंिडया इंिडया इंिडया इंिडया केकेकेके पास पास पास पास जोिखम जोिखम जोिखम जोिखम रखनेवाले रखनेवाले रखनेवाले रखनेवाले बीमा बीमा बीमा बीमा दलाल दलाल दलाल दलाल 36. 36. 36. 36. लॉयस लॉयस लॉयस लॉयस इंिडया इंिडया इंिडया इंिडया केकेकेके पास पास पास पास जोिखम जोिखम जोिखम जोिखम रखने रखने रखने रखने हेतु हेतु हेतु हेतु बीमा बीमा बीमा बीमा दलाल दलाल दलाल दलाल बनने बनने बनने बनने केकेकेके िलए िलए िलए िलए मानदंड मानदंड मानदंड मानदंड (क) केवल वे ही दलाल लॉय#स इंिडया के िलए काय कर सकते ह: िज/ह' सि?म@ अथवा पुनब=मा दलाल के 2प म' काय करने के िलए ािधकरण ारा पंजीकरण माणप& दान >कया गया हो। (ख) लॉय#स इंिडया के साथ संबX बीमा दलाल क काय-पXित आईआरडीए क (बीमा दलाल) िविनयम, 2013 से िनयंि&त होगी। अयाय अयाय अयाय अयाय VIII VIII VIII VIII शु0क शु0क शु0क शु0क का का का का भुगतान भुगतान भुगतान भुगतान और और और और उसक1 उसक1 उसक1 उसक1 िविध िविध िविध िविध I.I.I.I. लॉयस लॉयस लॉयस लॉयस इंिडया इंिडया इंिडया इंिडया 37. 37. 37. 37. वा>षक वा>षक वा>षक वा>षक शु0क शु0क शु0क शु0क – (1) लॉय#स इंिडया िजसे अिधिनयम क धारा 3 के अधीन पंजीकरण माणप& दान >कया गया है, Lयेक िवीय वष के >दसंबर के 31व' >दन तक ािधकरण को एक वाKषक शु4क का भुगतान करेगा। (2) उ वाKषक शु4क वह होगा जो िनिलिखत म' से उyतर होगा (क) पाँच लाख Zपये, अथवा (ख) अिधकतम दस करोड़ Zपये के अधीन, िजस वष म' वाKषक शु4क का भुगतान अपेि0त है, उसके पूववत= िवीय वष के दौरान भारत म' 1वीकृत िवक4पी (फैक4टे टव) पुनब=मा के संबंध म' कुल ीिमयम के एक ितशत का बीसवाँ भाग। 38. 38. 38. 38. (1) य>द लॉय#स इंिडया वाKषक शु4क का भुगतान िविनयम 37 म' िविनAदB तारीख से पहले जमा नहJ करता, तो ािधकरण दंड के 2प म' िन कार से अित र शु4क के साथ वाKषक शु4क का भुगतान 1वीकार कर सकता हैः क. य>द भुगतान िविनAदB तारीख से 30 >दन के अंदर >कया जाता है तो वाKषक शु4क का दो ितशत। ख. य>द भुगतान िवीय वष क समािC से पहले >कया जाता है तो शु4क का दस ितशत। (2) जहाँ लॉय#स इंिडया शु4क का भुगतान िवीय वष क समािC से पहले नहJ करता, वहाँ पंजीकरण माणप& को िनर1त >कये जाने क संभावना होगी। 39. 39. 39. 39. शु0क शु0क शु0क शु0क केकेकेके भुगतान भुगतान भुगतान भुगतान क1 क1 क1 क1 िविध िविध िविध िविध – उ वाKषक शु4क भारतीय बीमा िविनयामक और िवकास ािधकरण के खाते म' अदा >कया जाएगा। वाKषक शु4क का िवेषण >कसी भी अनुसूिचत ब:क ारा जारी >कये गये हैदराबाद म' देय ब:क iा_ट ारा अथवा >कसी भी मा/यतााC इलैklॉिनक िनिध अंतरण िविध से >कया जाएगा। 40. 40. 40. 40. माणप& माणप& माणप& माणप& क1 क1 क1 क1 अनुिलिप अनुिलिप अनुिलिप अनुिलिप (डूि@लकेट डूि@लकेट डूि@लकेट डूि@लकेट) ) ) ) का का का का िनग7म िनग7म िनग7म िनग7म.- ािधकरण, पाँच हजार Zपये का शु4क ाC होने पर लॉय#स इंिडया को पंजीकरण माणप& क अनुिलिप (डूिzलकेट) जारी कर सकता है, य>द लॉय#स इंिडया फाम आईआरडीएआई/लॉय#स/आर4 म' ािधकरण को आवेदन 1तुत करे। II. II. II. II. लॉयस लॉयस लॉयस लॉयस इंिडया इंिडया इंिडया इंिडया क1 क1 क1 क1 सेवा सेवा सेवा सेवा कंपनी कंपनी कंपनी कंपनी और और और और 8वसायसंघ 8वसायसंघ 8वसायसंघ 8वसायसंघ 41. 41. 41. 41. नवीकरण नवीकरण नवीकरण नवीकरण शु0क शु0क शु0क शु0क – सेवा कंपनी अपने नाम और उस 5वसायसंघ (उन 5वसायसंघ), िजसका/ िजनका ितिनिधLव वह कर रही है, के नाम से यु अपने पंजीकरण माणप& के नवीकरण के समय पचास हजार Zपये का शु4क अदा करेगी। 42. 42. 42. 42. नवीकरण नवीकरण नवीकरण नवीकरण शु0क शु0क शु0क शु0क केकेकेके भुगतान भुगतान भुगतान भुगतान क1 क1 क1 क1 िविध िविध िविध िविध – नवीकरण शु4क के भुगतान क िविध िविनयम 38 म' िविनAदB 2प म' होगी। ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 13 43. 43. 43. 43. माणप& माणप& माणप& माणप& क1 क1 क1 क1 अनुिलिप अनुिलिप अनुिलिप अनुिलिप (डूि@लकेट डूि@लकेट डूि@लकेट डूि@लकेट) ) ) ) का का का का िनग7म िनग7म िनग7म िनग7म – ािधकरण पाँच हजार Zपये का शु4क ाC होने पर सेवा कंपनी को माणप& क अनुिलिप (डूिzलकेट) जारी कर सकता है। अयाय अयाय अयाय अयाय – IX IX IX IX चूक चूक चूक चूक (िडफॉ0ट िडफॉ0ट िडफॉ0ट िडफॉ0ट) ) ) ) क1 क1 क1 क1 ि(थ ि(थ ि(थ ि(थित ित ित ित मममम कार7वाई कार7वाई कार7वाई कार7वाई केकेकेके िलए िलए िलए िलए $%या $%या $%या $%या 44. 44. 44. 44. माणप& माणप& माणप& माणप& का का का का िनलंबन िनलंबन िनलंबन िनलंबन अथवा अथवा अथवा अथवा िनरसन िनरसन िनरसन िनरसन - अिधिनयम के उपबंध के अधीन लगाये जानेवाले >कसी भी दंड अथवा क जानेवाली >कसी भी कारवाई पर ितकूल भाव डाले िबना पंजीकरण माणप& द लॉय#स इंिडया अथवा सेवा कंपनी अथवा 5वसायसंघ का पंजीकरण जो – (क) पॉिलसीधारक अथवा अMयपण करनेवाले (सी7डग) बीमाकताR के िहत के िलए ितकूल तरीके से अपना 5वसाय संचािलत करता है; (ख) अपने पुनब=मा 5वसाय के संबंध म' ािधकरण ारा अपेि0त 2प म' कोई सूचना 1तुत नहJ करता; (ग) अिधिनयम के अधीन अथवा ािधकरण ारा अपेि0त 2प म' आविधक िववरिणयाँ 1तुत नहJ करता; (घ) ािधकरण ारा आयोिजत >कसी जाँच-पड़ताल म' सहयोग नहJ करता; (ङ) पुनब=मा 5वसाय के अंतगत छल-कपट करने म' िलC है; (च) अनुिचत 5ापार काय-णािलय म' िलC है; (छ) >कसी भी समय, अपनी देयताR क रािश क तुलना म' अपनी प रसंपिय के मू4य के आिधkय के संबंध म' धारा 64वीए के उपबंध का पालन नहJ करता; (ज) प रसमापन क ि1थित म' है अथवा एक >दवािलये के 2प म' /यायिनण=त है; (झ) य>द ािधकरण के अनुमोदन के िबना 5वसाय अथवा 5वसाय का एक वग >कसी 5ि को ह1तांत रत >कया गया है अथवा >कसी अ/य बीमाकता को ह1तांत रत >कया गया है अथवा >कसी अ/य बीमाकता के 5वसाय के साथ समामेिलत >कया गया है; (ञ) अिधिनयम अथवा उसके अधीन बनाये गये >कसी िनयम अथवा >कसी िविनयम अथवा >कसी आदेश अथवा उसके अधीन जारी >कये गये >कसी िनदेश क >कसी अपे0ा का पालन करने म' चूक करता है, अथवा उसका उ4लंघन करते ए काय करता है; (ट) बीमा 5वसाय अथवा >कसी िनधा रत 5वसाय को छोड़कर कोई अ/य 5वसाय करता है; (ठ) बीमा िविनयामक और िवकास ािधकरण अिधिनयम, 1999 के अधीन ािधकरण ारा जारी >कये गये >कसी िनदेश अथवा >दये गये >कसी आदेश का पालन करने म' चूक करता है; (ड) साधारण बीमा 5वसाय (राYीयकरण) अिधिनयम, 1972 अथवा िवदेशी मुdा बंध अिधिनयम (फेमा), 1999 अथवा धन-शोधन िनवारण अिधिनयम, 2002 क >कसी भी अपे0ा का पालन करने म' चूक करता है अथवा उसका उ4लंघन करते ए काय करता है; (ढ) वाKषक शु4क, अथवा नवीकरण शु4क अदा नहJ करता; (ण) >फ़लहाल चिलत >कसी कानून के अंतगत >कसी अपराध के िलए दोषी ठहराया गया है; पुनब=मा 5वसाय क उस @ेणी के िलए ऐसी अविध के िलए िनलंिबत अथवा िनर1त >कया जा सकता है जैसा >क ािधकरण ारा एक आदेश से िविनAदB >कया जा सकता है; 14 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III —SEC. 4] बशत^ >क ािधकरण ऊपर उि4लिखत कार क पुनरावृ चूक क ि1थित म' िलिखत म' रकाड >कये जानेवाले कारण के िलए पंजीकरण माणप& के िनरसन का दंड लागू कर सकता है। लॉय#स इंिडया के मामले म' ािधकरण पहले से >कये गये पंजीकरण को रोक रख सकता है, य>द वह इस बात से संतुB है >क लॉय#स को पुनब=मा 5वसाय करने से उसके 1वदेश के ारा कानून अथवा 5वहार ारा िववKजत (िडबार) >कया गया है। 45. 45. 45. 45. माणप& माणप& माणप& माणप& केकेकेके िनलंबन िनलंबन िनलंबन िनलंबन अथवा अथवा अथवा अथवा िनरसन िनरसन िनरसन िनरसन का का का का आदेश आदेश आदेश आदेश बनाने बनाने बनाने बनाने क1 क1 क1 क1 िविध िविध िविध िविध – इन िविनयम म' िविनAदB >Pया के अनुसार जाँच आयोिजत >कये िबना िनलंबन अथवा िनरसन का कोई आदेश लागू नहJ >कया जाएगा। 46. 46. 46. 46. िनलंबन िनलंबन िनलंबन िनलंबन अथवा अथवा अथवा अथवा िनरसन िनरसन िनरसन िनरसन केकेकेके पहले पहले पहले पहले जाँच जाँच जाँच जाँच आयोिजत आयोिजत आयोिजत आयोिजत करने करने करने करने क1 क1 क1 क1 िविध िविध िविध िविध- (1) िविनयम 45 के अधीन जाँच आयोिजत करने के योजन के िलए ािधकरण एक जाँच अिधकारी को िनयु कर सकता है। (2) जाँच अिधकारी लॉय#स इंिडया अथवा सेवा कंपनी अथवा 5वसायसंघ को उसके 5वसाय के धान 1थान पर एक नो टस जारी करेगा। (3) लॉय#स इंिडया अथवा सेवा कंपनी अथवा 5वसायसंघ ऐसी नो टस क ािC क तारीख से तीस >दन के अंदर ऐसे द1तावेजी अथवा अ/य साgय, िजसपर वह िनभर है अथवा जो ािधकरण ारा माँगा गया है, क ितिलिपय के साथ एक उर जाँच अिधकारी को 1तुत करेगा। (4) जाँच अिधकारी लॉय#स इंिडया अथवा सेवा कंपनी अथवा 5वसायसंघ को अपनी बात कहने के िलए सुनवाई का एक उिचत अवसर देगा ता>क वह उप-िविनयम (3) के अंतगत >दये गये अपने उर के समथन म' िनवेदन कर सके। (5) य>द आवaयक समझा जाता है तो जाँच अिधकारी ािधकरण से उसका मामला 1तुत करने के िलए एक 1तुतकता अिधकारी क िनयुि करने के िलए कह सकता है। (6) लॉय#स इंिडया अथवा सेवा कंपनी अथवा 5वसायसंघ >कसी ािधकृत कमचारी अथवा उसके ारा िविधवत् ािधकृत >कसी अ/य 5ि के माMयम से जाँच अिधकारी के सम0 उपि1थत हो सकता है। परंतु यह शत होगी >क जाँच म' लॉय#स इंिडया अथवा सेवा कंपनी अथवा 5वसायसंघ का ितिनिधLव करने के िलए >कसी अिधवा को अनुमित नहJ दी जाएगी। परंतु आगे यह भी शत होगी >क जहाँ उप-िविनयम (5) के अधीन 1तुतकता अिधकारी के 2प म' ािधकरण ारा एक अिधवा िनयु >कया गया हो, वहाँ लॉय#स इंिडया अथवा सेवा कंपनी अथवा 5वसायसंघ के िलए यह िविधस?मत होगा >क वह अपना मामला एक अिधवा के माMयम से 1तुत करे। (7) जाँच अिधकारी सभी संबंिधत तwय और लॉय#स इंिडया अथवा सेवा कंपनी अथवा 5वसायसंघ ारा क गई 1तुितय को Mयान म' रखने के बाद ािधकरण को एक रपोट 1तुत करेगा तथा >दये जाने के िलए दंड क िसफा रश करेगा और 1तािवत दंड का औिचLय भी ितपा>दत करेगा। 47. 47. 47. 47. कारण कारण कारण कारण बताओ बताओ बताओ बताओ नोटस नोटस नोटस नोटस और और और और आदेश आदेश आदेश आदेश :- (1) जाँच अिधकारी से रपोट ाC होने के बाद ािधकरण उसपर िवचार करेगा तथा य>द उसके ारा आवaयक समझा जाए तो एक कारण बताओ नो टस जारी करेगा >क उसके ारा उपयु समझी जानेवाली कारवाई kय नहJ ारंभ क जानी चािहए। (2) लॉय#स इंिडया अथवा सेवा कंपनी अथवा 5वसायसंघ उ कारण बताओ नो टस क ािC क तारीख से इnस >दन के अंदर ािधकरण को उर ेिषत करेगा। (3) ािधकरण उ कारण बताओ नो टस के उर, य>द ाC होता है, पर िवचार करने के बाद यथाशी}, परंतु उर, य>द कोई हो, क ािC से तीस >दन के अंदर ऐसे आदेश पा रत करेगा जो वह उपयु समझेगा। य>द नो टस देने के 90 >दन के अंदर लॉय#स इंिडया अथवा सेवा कंपनी अथवा 5वसायसंघ ारा ािधकरण को कोई उर 1तुत नहJ >कया जाता है, तो ािधकरण इस िवषय म' एकप0ीय तौर पर िनणय करने के िलए अvसर हो सकता है। ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 15 (4) उप-िविनयम (3) के अधीन पा रत >कये गये आदेश के साथ उस आदेश के ारा लगाये गये दंड के औिचLय सिहत, उसके िलए कारण >दये जाएँगे। (5) ािधकरण उप-िविनयम (3) के अधीन जारी >कये गये आदेश क एक ित लॉय#स इंिडया अथवा सेवा कंपनी अथवा 5वसायसंघ को ेिषत करेगा। 48. 48. 48. 48. माणप& माणप& माणप& माणप& केकेकेके िनलंबन िनलंबन िनलंबन िनलंबन अथवा अथवा अथवा अथवा िनरसन िनरसन िनरसन िनरसन का का का का भाव भाव भाव भाव – माणप& के िनलंबन अथवा िनरसन क तारीख को और उस तारीख से लॉय#स इंिडया अथवा सेवा कंपनी अथवा 5वसायसंघ नया पुनब=मा 5वसाय करना समाC करेगा। 49. 49. 49. 49. आदेश आदेश आदेश आदेश का का का का काशन काशन काशन काशन – िविनयम 47 के उप-िविनयम (3) के अधीन पा रत ािधकरण का आदेश उस 0े& म' जहाँ लॉय#स इंिडया अथवा सेवा कंपनी अथवा 5वसायसंघ के 5वसाय का धान 1थान है, कम से कम दो दैिनक समाचारप& म' कािशत >कया जाएगा। अयाय अयाय अयाय अयाय X लॉयस लॉयस लॉयस लॉयस इंिडया इंिडया इंिडया इंिडया केकेकेके परचालन परचालन परचालन परचालन 50. 50. 50. 50. लॉयस लॉयस लॉयस लॉयस इंिडया इंिडया इंिडया इंिडया सेसेसेसे संबंिधत संबंिधत संबंिधत संबंिधत परचालनगत परचालनगत परचालनगत परचालनगत िवषयः िवषयः िवषयः िवषयः आवेदक िजसे लॉय#स इंिडया के माMयम से पुनब=मा 5वसाय करने के िलए ािधकरण ारा पंजीकरण माणप& दान >कया गया हो, यह सुिनिSत करेगा >क हर समय िनिलिखत /यूनतम अपे0ाR को पूरा >कया जाएगा तथा ािधकरण को अपने िनदेशक बोड अथवा आवेदक के बंधन क कायका रणी सिमित, जैसी ि1थित हो, का आवaयक अनुमोदन 1तुत करेगाः 1. भौगोिलक िव1तार –लॉय#स इंिडया के 5वसायसंघ अपनी सेवा कंपनी के माMयम से अपने ारा िनधा रत जोिखम- अंकन नीित के अनुसार भारतीय बीमाकताR के साथ पुनब=मा 5वसाय एवं भारत के बाहर पुनब=मा 5वसाय कर'गे। 2. समनुदेिशत पूँजी – (क) लॉय#स इंिडया क समनुदेिशत पूँजी पंजीकरण माणप& दान करते समय िविनAदB रािश से कम नहJ होगी। इस रािश का िनवेश समय-समय पर यथासंशोिधत आईआरडीए (िनवेश) िविनयम, 2000 के अनुसार >कया जाएगा। (ख) इसके अित र, लॉय#स इंिडया के 5वसायसंघ अपनी सेवा कंपनी के माMयम से, पंजीकरण माणप& दान करते समय िविनAदB समनुदेिशत पूँजी बनाये रख'गे िजसका िनवेश समय-समय पर यथासंशोिधत आईआरडीए (िनवेश) िविनयम, 2000 के अनुसार >कया जाएगा। 3. मुpय कायकारी अिधकारी, लॉय#स इंिडया और 5वसायसंघ का ितिनिधLव करने वाली सेवा कंपनी के मुख बंधन काKमक क िनयुि – (क) लॉय#स मुpय कायकारी अिधकारी, लॉय#स इंिडया क िनयुि, पुनKनयुि, बरखा1तगी और उसको देय बंधकय पा र@िमक के संबंध म' ािधकरण का पूव- अनुमोदन ाC करेगा। इस कार िनयु 5ि ािधकरण ारा िनधा रत `योhयता और उपयुता' (>फट एrड ोपर) मानदंड को पूरा करेगा। (ख) सेवा कंपनी के मुख काKमक का िववरण उनके जीवनवृ (बायोडेटा) सिहत पंजीकरण क >Pया के भाग के 2प म' 1तुत >कया जाएगा तथा उसके बाद होनेवाला कोई भी प रवतन ािधकरण को सूिचत >कया जाएगा। इन िविनयम के योजन के िलए मुख बंध काKमक के अंतगत 5वसायसंघ (5वसायसंघ) क सेवा कंपनी के मुpय कायकारी अिधकारी, मुpय िवीय अिधकारी और मुpय जोिखम-अंकनकता (अंडरराइटर) शािमल हगे। 4. बा~ ोत का उपयोग (आउटसो€सग): लॉय#स इंिडया क सेवा कंपनी जोिखम-अंकन, दाव का िनपटान और िविनयामक अनुपालन जैसे मुpय कायकलाप अपने पास रख सकती है; तथा बैक-ऑ>फ़स सKव7सग, िनवेश, सूचना ौcोिगक (आईटी), लेखा, िवपणन, मानव संसाधन, शासन और चार जैसे काय[ के िलए बा~ ोत का उपयोग 16 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III —SEC. 4] (आउटसो€सग) कर सकता है। ािधकरण के पूव-अनुमोदन के िबना >कसी भी अ/य काय का आउटसो€सग नहJ >कया जा सकता। 5. लेखांकन – लॉय#स इंिडया क सेवा कंपिनयाँ लॉय#स इंिडया के माMयम से 5वसायसंघ के लेखा-िववरण सिहत िवीय िववरिणयाँ समय-समय पर यथासंशोिधत आईआरडीए (बीमा कंपिनय के िवीय िववरण और लेखा- परी0क क रपोट क तैयारी) िविनयम, 2002 म' िविनAदB तरीके से 1तुत कर'गी। 6. िनवेश – लॉय#स इंिडया क सेवा कंपिनयाँ लॉय#स इंिडया के माMयम से 5वसायसंघ क िनवेशयोhय प रसंपिय का िनवेश आईआरडीए (िनवेश) िविनयम, 2000 के अनुसार कर'गी और उ/ह' िनवेिशत 2प म' बनाये रख'गी, जहाँ तक ये िविनयम भारतीय पुनब=माकताR के िलए लागू ह:। इन िविनयम के योजन के िलए `िनवेशयोhय प रसंपिय' के अंतगत िनिलिखत शािमल ह: क. भारतीय पुनब=मा 5वसाय से उLपo होनेवाली देयताR के अनु2प प रसंपियाँ अथवा भारतीय पुनब=मा 5वसाय क देश म' रखी जाने वाली ीिमयम क रािश, जो भी अिधक हो, और ख. ािधकरण ारा जारी >कये गये शोध0मता (सॉ4वे/सी) िविनयम के अनुसार गणना क गई ऋण-शोधन 0मता का माKजन। 7. पुनब=मा और पSगमन ( रlोसेशन):- (क) लॉय#स इंिडया के 5वसायसंघ उ/हJ पुनब=मा िविनयम के अधीन हगे जो भारतीय बीमाकता और पुनब=माकता के िलए लागू ह:। (ख) य>द लॉय#स इंिडया को िविनयम 8(क) के अनुसार पंजीकरण माणप& दान >कया गया हो, तो i) Lयेक 5वसायसंघ भारतीय पुनब=मा 5वसाय के 50% का /यूनतम ितधारण बनाये रखेगा। ii) जो 5वसायसंघ 50% क /यूनतम ितधारण सीमा बनाये नहJ रखेगा, नीचे खंड (घ) म' दी गई दंडाLमक कारवाई के बावजूद, @ेणी-II म' 5वसाय करने के िलए ािधकरण का पूव-अनुमोदन ाC करेगा। iii) 5वसायसंघ िजसे उपयु खंड 8(ख)(ii) के अधीन अनुमोदन दान >कया गया हो, भारतीय पुनब=माकता के िलए उपलOध 2प म' भारतीय बीमाकताR ारा अMयपण (सेश/स) के िलए अिधमानता-Pम के िलए 3 वष[ क /यूनतम अविध के िलए पा& नहJ होगा, जब तक उ 5वसायसंघ उ 50% क /यूनतम ितधारण सीमा से छूट माँगते ए आवेदन 1तुत कर ािधकरण का िविशB पूव-अनुमोदन ाC नहJ करता। (ग) य>द लॉय#स इंिडया को िविनयम 8(ख) के अनुसार पंजीकरण माणप& दान >कया गया हो, तो i) Lयेक 5वसायसंघ भारतीय पुनब=मा 5वसाय के 30% का /यूनतम ितधारण बनाये रखेगा। ii) जो 5वसायसंघ 30% क /यूनतम ितधारण सीमा को बनाये नहJ रखता, वह नीचे खंड (घ) म' दी गई दंडाLमक कारवाई के बावजूद, 3 वष क अविध के िलए भारतीय बीमा कंपिनय से नये पुनब=मा 5वसाय का जोिखम-अंकन नहJ करेगा, जब तक उ 5वसायसंघ उ 30% क /यूनतम ितधारण सीमा से छूट माँगते ए आवेदन 1तुत कर ािधकरण का िविशB पूव-अनुमोदन ाC नहJ करता। (घ) िविनAदB सीमाR के >कसी भी उ4लंघन को िविनयम के उ4लंघन के 2प म' देखा जाएगा तथा इससे लॉय#स इंिडया और 5वसायसंघ बीमा अिधिनयम, 1938 के अंतगत िविनAदB 2प म' दंडाLमक कारवाई के िलए िज?मेदार हगे। 8. भारतीय बीमाकताR ारा अMयपण (सेश/स) के िलए अिधमान-Pम – Lयेक भारतीय बीमाकता अिधमान-Pम म' अपने िवक4पी (फैक4टे टव) और समझौता (lीटी) अिधशेष म' सहभािगता के िलए लॉय#स इंिडया को आईआरडीएआई (लॉय#स को छोड़कर िवदेशी पुनब=माकताR के शाखा कायालय का पंजीकरण और प रचालन) ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 17 िविनयम, 2015 के िविनयम 28(9) म' >दये गये 2प म' िवदेशी पुनब=माकताओँ के शाखा कायालय के समान 1ताव करेगाः 9. शोध0मता (सा4वे/सी) माKजन – लॉय#स इंिडया क सेवा कंपिनयाँ समय-समय पर यथासंशोिधत आईआरडीएआई (बीमाकताR क प रसंपियाँ, देयताएँ और शोध0मता) िविनयम, 2000 म' िविनAदB >कये गये तरीके से 5वसायसंघ क प रसंपिय, देयताR और शोध0मता माKजन संबंधी अपे0ाR का िववरण तैयार कर'गी और लॉय#स इंिडया के माMयम से 1तुत कर'गी। 10. अिधशेष का Lयावतन – लॉय#स इंिडया के 5वसायसंघ के प रचालन ारा उLपo >कये गये अिधशेष का Lयावतन केवल ािधकरण के पूव-अनुमोदन से ही >कया जाएगा। इस कार का अनुमोदन दान करने से पहले ािधकरण संबंिधत सम1त सूचना ाC करेगा तथा इस बात से 1वयं संतुB होगा >क लॉय#स इंिडया के 5वसायसंघ क प रसंपियाँ उनक देयताR को पूरा करने के िलए पयाC ह:। इसके अित र, अिधशेष का Lयावतन, जैसा लागू हो, भारतीय रज़व ब:क/ फेमा क अ/य अपे0ाR का पालन करेगा। 11. Lयायोिजत ािधकारः लॉय#स इंिडया क सेवा कंपनी यह सुिनिSत करने के िलए णािलय और जाँच-पड़ताल का बंध करेगी >क िजन 5वसायसंघ का ितिनिधLव वह करती है उनके संबंध म' Lयायोिजत शिय का योग ािधकृत अिधका रय ारा िववेकपूण और युियु 2प से >कया जाए तथा भारत म' प रचालन पर इसका कोई ितकूल भाव न हो। लॉय#स और लॉय#स इंिडया अिधका रय क Lयायोिजत शिय क समी0ा भी Lयेक सेवा कंपनी और 5वसायसंघ के 1तर पर कर'गे जहाँ तक 1थानीय प रचालनगत अपे0ाR और Lयायोिजत ािधकार को पूरा करने के िलए ऐसी शिय क पयाCता का संबंध है। इस कार क समी0ा क एक ित वाKषक तौर पर ािधकरण के पास दािखल क जाएगी। 12. पयवे0ण और िनयं&णः लॉय#स और लॉय#स इंिडया, सेवा कंपिनय ारा 1तुत क गई आविधक समी0ाR क णाली सिहत सभी िनयं&ण संबंधी िववरिणय क समी0ा कर'गे िजससे भावी पयवे0ण और िनयं&ण तथा 5वसायसंघ क िनरंतर अथ0मता को सुिनिSत >कया जा सके। िनरी0ण/ लेखा-परी0ा/ संवी0ा के िनfकष[ के सारांश तथा लॉय#स इंिडया ारा 1तुत और लॉय#स क लेखा-परी0ा सिमित को 1तुत >कये गये अनुपालन क एक ित भी ािधकरण को 1तुत क जाएगी। 13. अ/य िवषयः लॉय#स इंिडया अपने 1वदेश के िविनयमनकता ारा क गई >कसी भी िविनयामक अथवा पयवे0ी कारवाई क सूचना ािधकरण को तLकाल पूरे िववरण और लागू >कये गये दंड अथवा >कसी शासिनक कारवाई, य>द कोई हो, तथा उसक पुनरावृि के िनवारण के िलए लॉय#स ारा क गई उपचाराLमक कारवाई के Oयोरे के साथ देगा। 14. 5वसायसंघ ारा लॉय#स इंिडया क सेवा कंपनी के माMयम से ािधकरण को सूचना देने क अपे0ाएँ- लॉय#स इंिडया यथािनधा रत 2प म' ािधकरण को िनिलिखत रपोटm 1तुत करेगा। i. िवीय सूचना ii. बीमां>कक (ऐkचुए रयल) सूचना iii. 5वसाय संबंधी सूचना iv. vेड कम होने (डाउनvे7डग) क सूचनाः लॉय#स इंिडया अंतरराYीय तौर पर िसX >कसी Pेिडट रे\टग एजे/सी ारा रे\टग म' vेड कम करने क कोई भी सूचना ािधकरण को संबंिधत द1तावेज के साथ तLकाल देगा। v. िनवल 1वािधकृत िनिध म' कमीः आवेदक क िनवल 1वािधकृत िनिध म' 5% से अिधक िगरावट क सूचना लॉय#स इंिडया ािधकरण को तLकाल देगा। 15. िववरिणयाँ : ािधकरण लॉय#स इंिडया अथवा सेवा कंपनी अथवा लॉय#स ारा ऐसी >कसी अ/य िववरणी क 1तुित, जैसा वह उपयु समझे, िविनAदB कर सकता है। 16. ािधकरण क अित र शियाँ क. लॉय#स इंिडया अथवा लॉय#स इंिडया क सेवा कंपनी अथवा लॉय#स इंिडया के 5वसायसंघ (5वसायसंघ) से >कसी भी द1तावेज, अिभलेख अथवा प&ा>द क माँग, िनरी0ण अथवा जाँच करने का अिधकार ािधकरण के पास होगा। 18 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III —SEC. 4] ख. उपयु के बावजूद, जहाँ ािधकरण क राय है >क लॉय#स इंिडया अथवा लॉय#स इंिडया क सेवा कंपनी अथवा लॉय#स इंिडया के 5वसायसंघ (5वसायसंघ) के प रचालन भारतीय बीमा बाजार के िहत म' नहJ ह:, वहाँ लॉय#स को अपनी बात कहने के िलए सुनवाई का अवसर देने के बाद पंजीकरण माणप& के िनलंबन अथवा िनरसन सिहत उपयु कारवाई करने का अिधकार ािधकरण के पास सुरि0त है। ग. ािधकरण के अनुमोदन से खोले गये लॉय#स इंिडया के >कसी भी 5वसायसंघ अथवा सेवा कंपनी को केवल ािधकरण के पूव-अनुमोदन से ही बंद >कया जाएगा। घ. लॉय#स, िजसका भारत म' ितिनिध कायालय है तथा िजसे शाखा कायालय के 2प म' काय करने के िलए पंजीकरण माणप& दान >कया गया है, उ ितिनिध कायालय पंजीकरण माणप& दान करने से छह महीने के अंदर बंद करेगा। ङ. 1पBीकरण जारी करने के िलए ािधकरण का अिधकारः इन िविनयम के >कसी भी उपबंध को लागू करने अथवा उसका अथिनणय करने के संबंध म' >कसी भी क ठनाई को दूर करने के िलए ािधकरण का अMय0 समय-समय पर उपयु 1पBीकरण जारी कर सकता है। फाम7 फाम7 फाम7 फाम7 आईआरडीएआई आईआरडीएआई आईआरडीएआई आईआरडीएआई/लॉयस लॉयस लॉयस लॉयस/आर आर आर आर1 [लॉयस लॉयस लॉयस लॉयस इंिडया इंिडया इंिडया इंिडया केकेकेके िलए िलए िलए िलए पंजीकरण पंजीकरण पंजीकरण पंजीकरण आवेदन आवेदन आवेदन आवेदन हेतु हेतु हेतु हेतु माँग माँग माँग माँग-प& प& प& प&] 1. आवेदक का नामः 2. पताः 3. आवेदक के सं1थापन क तारीखः [>दन/ माह/ वष] 4. पंजीकरण संpयाः (िवदेश के िविनयामक ािधकरण ारा िनगत): 5. पुनब=मा 5वसाय क @ेणीः जीवन/ साधारण/ सि?म@ 6. भारतीय बीमाकताR के अMयपण (सेश/स) के अिधमान-Pम हेतु आवे>दत @ेणीः [ ]@ेणी-I / [ ] @ेणी-II 7. ािधकृत पूँजी क रािश अथवा उसक समतु4य रािश और अिभद रािशः 8. लॉय#स इंिडया के काय[ के िलए िज?मेदार 5ि(य) का नाम, पता और संपक का िववरण। 9. िविनयामक ािधकरण का नाम, पता और संपक का िववरण, जहाँ आवेदक पंजीकृत है। 10. आवेदक क ___________ को यथािवcमान (नवीनतम िवीय वष)…………….. िनवल 1वािधकृत िनिधयाँ (एनओएफ)। 11. अंतरराYीय तौर पर िसX >कसी Pेिडट रे\टग एज'सी से ाC िपछले 3 वष[ के िलए Pेिडट रे\टग। 12. उन वष[ क संpया जब आवेदक िवदेशी पुनब=मा 5वसाय म' स>Pय रहा है। 13. लॉय#स इंिडया 1थािपत करने के िलए 1वीकृित देते ए 1वदेश के िविनयमनकता से ाC अनुमित 14. 1वदेश के िविनयमनकता ारा िनधा रत /यूनतम शोध0मता (सॉ4वे/सी) माKजन 15. आवेदक का शोध0मता माKजन 16. शोध0मता माKजन का प रकलन करने का आधार 17. लॉय#स का िववरणः [कृपया पूरा नाम, पता, िवदेशी पुनब=माकता क द पूँजी म' धा रता का ितशत, 5वसाय, अहताएँ और अनुभव, कंपनी म' धा रत शेयर क संpया और शेयर पूँजी का ितशत द'] य>द आवaयक हो तो अलग शीट संल… कर'। आवेदक क द पूँजी के 1% से अिधक अथवा उसक समतु4य रािश धा रत करनेवाले 5िय का िववरण >दया जाना चािहए।] ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 19 पूरा नाम [थम, मMय, कुलनाम] ज/म- ितिथ पता, टेलीफोन नं., फैkस नं., ई-मेल सिहत अहताएँ अनुभव वतमान 5वसाय इ>Eटी (मतािधकार) शेयर क संpया और कुल धा रता का ितशत टzपणी (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) @ी/सु@ी ट@पणीः ट@पणीः ट@पणीः ट@पणीः य>द शेयरधारक/ अिभदाता िवदेश म' पंजीकृत कंपनी अथवा िनगिमत िनकाय है, तो कंपनी अथवा िनगिमत िनकाय का नाम 1तंभ (1) म' द', सं1थापन का देश और पंजीकरण क तारीख 1तंभ (2) म' द', कंपनी के प रचालन-0े& का उ4लेख 1तंभ (5) म' कर', 1तंभ (4) और (6) खाली छोड़'; िपछले 5 वष[ के िलए कंपनी अथवा िनगिमत िनकाय के लेखा-िववरण संल… करते ए, प रचालन के देश और 5वसाय का 1व2प िनAदB करते ए िववरण >दया जाए। सLयिन‡ापूवक पूरी और संपूण सूचना देने के िलए पयाC Mयान रखा जाए। य>द बाद म' कोई गलत िववरण पाया जाता है तो उसके कारण आवेदक को अयोhय ठहराया जाएगा। 18. लॉय#स के सद1य का िववरणः [कृपया पूरा नाम, पता, िवदेशी पुनब=माकता क द पूँजी म' धा रता का ितशत, 5वसाय, अहताएँ और अनुभव, कंपनी म' धा रत शेयर क संpया और शेयर पूँजी का ितशत द'] य>द आवaयक हो तो अलग शीट संल… कर'। आवेदक क द पूँजी के 1% से अिधक अथवा उसक समतु4य रािश धा रत करनेवाले 5िय का िववरण >दया जाना चािहए। पूरा नाम [थम, मMय, कुलनाम] ज/म- ितिथ पता, टेलीफोन नं., फैkस नं., ई-मेल सिहत अहताएँ अनुभव वतमान 5वसाय इ>Eटी (मतािधकार) शेयर क संpया और कुल धा रता का ितशत टzपणी (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) @ी/सु@ी टzपणीः य>द शेयरधारक/ अिभदाता िवदेश म' पंजीकृत कंपनी अथवा िनगिमत िनकाय है, तो कंपनी अथवा िनगिमत िनकाय का नाम 1तंभ (1) म' द', सं1थापन का देश और पंजीकरण क तारीख 1तंभ (2) म' द', कंपनी के प रचालन-0े& का उ4लेख 1तंभ (5) म' कर', 1तंभ (4) और (6) खाली छोड़'; िपछले 3 वष[ के िलए कंपनी अथवा िनगिमत िनकाय के लेखा-िववरण संल… करते ए, प रचालन के देश और 5वसाय का 1व2प िनAदB करते ए िववरण >दया जाए। सLयिन‡ापूवक पूरी और संपूण सूचना देने के िलए पयाC Mयान रखा जाए। य>द बाद म' कोई गलत िववरण पाया जाता है तो उसके कारण आवेदक को अयोhय ठहराया जाएगा। 20 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III —SEC. 4] 19. 19. 19. 19. आवेदकः आवेदकः आवेदकः आवेदकः इस खंड म' पृ‡भूिम संबंधी सूचना िनAदB क जाए। िनिलिखत जानकारी शािमल क जानी चािहएः • आवेदक का िववरण (उदा. कंपनी का नाम, पता, िनदेशक के नाम आ>द) • 5वसाय का 1व2प, आवेदक के 5वसाय म' वष। • आवेदक के संबंध म' िविनयामक ह1त0ेप/ ितबंधाLमक िनदेश का िपछला रकॉड। • पुनब=मा बाजार म' वेश करने के िलए आवेदक के कारण। • िपछले पाँच वष[ के िलए िवीय िववरण। आवेदक क 0मताएँ। • आवेदन 1तुत करने के वष को छोड़कर िपछले 3 वष[ के िलए अंतरराYीय Pेिडट रे\टग एजेि/सय ारा >दये गये रे\टग। • आवेदक ारा दशाया गया भारतीय बाजार 1थान के ित ितबXता क मा&ा का िनद^शन। • आवेदक ारा िलये गये दाियLव। 20. 20. 20. 20. लॉयस लॉयस लॉयस लॉयस इंिडया इंिडया इंिडया इंिडया का का का का िववरण िववरण िववरण िववरण इस खंड म' लॉय#स इंिडया के मुpय पहलू >दये जाएंगे। इसके अंतगत िनिलिखत शािमल हगेः • लॉय#स इंिडया का नामः • प&ा>द के िलए पता (ािधकृत 5ि का नाम, टेलीफोन नंबर, फैkस नंबर, मोबाइल नंबर, ई-मेल पता और ऐसा अ/य िववरण द') : • मुpय कायकारी अिधकारी और मुpय िवीय अिधकारी तथा दाियLव का आबंटन (1तािवत) • संगठनाLमक संरचना। रपोˆटग संबंध। • 5वसायसंघ के सद1य का िववरण जो सेवा कंपिनय और लॉय#स इंिडया को ािधकार Lयायोिजत करते ह: : [कृपया पूरा नाम, पता, िवदेशी पुनब=माकता क द पूँजी म' धा रता का ितशत, 5वसाय, अहताएँ और अनुभव, कंपनी म' धा रत शेयर क संpया और शेयर पूँजी का ितशत द'] य>द आवaयक हो तो अलग शीट संल… कर'। आवेदक क द पूँजी के 1% से अिधक अथवा उसक समतु4य रािश धा रत करनेवाले 5िय का िववरण >दया जाना चािहए। पूरा नाम [थम, मMय, कुलनाम] ज/म- ितिथ पता, टेलीफोन नं., फैkस नं., ई-मेल सिहत अहताएँ अनुभव वतमान 5वसाय इ>Eटी (मतािधकार) शेयर क संpया और कुल धा रता का ितशत टzपणी (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) @ी/सु@ी ट@पणीः ट@पणीः ट@पणीः ट@पणीः य>द शेयरधारक/ अिभदाता िवदेश म' पंजीकृत कंपनी अथवा िनगिमत िनकाय है, तो कंपनी अथवा िनगिमत िनकाय का नाम 1तंभ (1) म' द', सं1थापन का देश और पंजीकरण क तारीख 1तंभ (2) म' द', कंपनी के प रचालन-0े& का उ4लेख 1तंभ (5) म' कर', 1तंभ (4) और (6) खाली छोड़'; िपछले 5 वष[ के िलए कंपनी अथवा िनगिमत िनकाय के लेखा-िववरण संल… करते ए, प रचालन के देश और 5वसाय का 1व2प िनAदB करते ए िववरण >दया जाए। सLयिन‡ापूवक पूरी और संपूण सूचना देने के िलए पयाC Mयान रखा जाए। य>द बाद म' कोई गलत िववरण पाया जाता है तो उसके कारण आवेदक को अयोhय ठहराया जाएगा। 21. 21. 21. 21. पूँजी पूँजी पूँजी पूँजी िवFयास िवFयास िवFयास िवFयास समनुदेिशत पूँजी क रािशः ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 21 22. 22. 22. 22. आवेदक आवेदक आवेदक आवेदक केकेकेके िनदेशक िनदेशक िनदेशक िनदेशक, , , , लॉयस लॉयस लॉयस लॉयस इंिडया इंिडया इंिडया इंिडया का का का का पय7वेण पय7वेण पय7वेण पय7वेण करने करने करने करने केकेकेके िलए िलए िलए िलए उGरदायी उGरदायी उGरदायी उGरदायी 8ि' 8ि' 8ि' 8ि' तथा तथा तथा तथा लॉयस लॉयस लॉयस लॉयस इंिडया इंिडया इंिडया इंिडया केकेकेके मुHय मुHय मुHय मुHय काय7कारी काय7कारी काय7कारी काय7कारी अिधकारी अिधकारी अिधकारी अिधकारी (सीईओ सीईओ सीईओ सीईओ) ) ) ) और और और और मुHय मुHय मुHय मुHय िवGीय िवGीय िवGीय िवGीय अिधकारी अिधकारी अिधकारी अिधकारी (सीएफओ सीएफओ सीएफओ सीएफओ) ( ) ( ) ( ) (बंधन बंधन बंधन बंधन केकेकेके मुख मुख मुख मुख 8ि' 8ि' 8ि' 8ि') ) ) ) का का का का िववरणः िववरणः िववरणः िववरणः िववरण अलग शीट म' 1तुत कर', ोफामा नीचे >दया गया हैः- o नाम (और कोई िपछले नाम) o िनजी और 5ावसाियक पता (िपछले 15 वष[ के अंदर >क/हJ अ/य िनजी पत सिहत), वतमान टेलीफोन, फैkस और ई-मेल पतेः o ज/म क तारीख और 1थान o राYीयता (और कोई िपछली राYीयता) o पासपोट / पहचान प&ः -संpया -जारी करने क तारीख और 1थान -समािC क तारीख -जारी करनेवाला ािधकारीः o ब:क का नाम और पताः -खात क संpयाएँ और खाते का कारः -कंपनी को अथवा कंपनी क ओर से >दये गये >क/हJ ऋण अथवा गारं टय का िववरण िजनम' िनदेशक और बंधन के मुख 5िय का बंधकय अथवा शेयरधा रता संबंधी िहत हो o प रवार क ि1थित o शैि0क अहताR का िववरण और तारीख': o 5ावसाियक अहता का िववरण और तारीख': o Lयािशत ि1थित का िववरण (दाियLय सिहत) और ारंभ क 1तािवत तारीखः o काय अनुभवः -वतमान और पूववत= िनयोजक (िपछले 15 वष[ को शािमल करते ए) -kया िनदेशक और मुख 5िय और / या उनके िनयोजक का औपचा रक 2प से पयवे0ण अथवा िविनयमन >कया गया है, इसका िववरण -िनयोजक के 5वसाय का 1व2प -पदनामः (कत5 और दाियLव सिहत) -िनयुि क तारीख -Lयागप&/ 1थान क तारीख -िपछले 15 वष[ म' अ/य 5ावसाियक िहत का िववरण जहाँ िनदेशक और बंधन के मुख काKमक कायरत शेयरधारक, िनदेशक अथवा िनयं&क रहे ह। o कंपनी अथवा संबंिधत कंपिनय अथवा दूसरे अ/य प0कार के साथ संबंधः- -कंपनी, अथवा संबंिधत कंपिनय अथवा अ/य प0कार म' शेयरधा रता अथवा मतािधकार का िववरणः -कंपनी अथवा संबंिधत कंपिनय अथवा अ/य प0कार के साथ >क/हJ 5ावसाियक संबंध का िववरणः -िनदेशक और बंधन के मुख काKमक के भूतपूव िनयोजक एवं कंपनी अथवा संबंिधत कंपिनय अथवा अ/य प0कार के बीच >क/हJ 5ावसाियक संबंध का िववरणः o िनदेशक और बंधन के मुख काKमक क ित‡ा और आचरण संबंधी पूरा िववरणः- -kया आवेदक को कभी >दवािलया घोिषत >कया गया है; -धोखाधड़ी अथवा अ/य बेईमानी से संबX 2प म' >कसी अपराध क कोई दोषिसिX है; 22 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III —SEC. 4] -िनदेशक और बंधन के मुख काKमक को िनदेशक के 2प म' अथवा >कसी कंपनी अथवा संगठन के बंधन म' काय करने से कभी अयोhय ठहराया गया है; -kया िनदेशक और बंधन के मुख काKमक को कभी >कसी िविनयिमत िवीय 5वसाय करने के िलए लाइस'स अथवा ािधकार देने से अ1वीकृत >कया गया है (अथवा उसे वापस िलया गया है); o >कसी सरकारी, िविनयामक अथवा 5ावसाियक िनकाय ारा कोई 7नदा क गई है अथवा अनुशासिनक कारवाई ारंभ क गई है; o पद अथवा िनयोजन से कोई बरखा1तगी, िनदेशक और बंधन के मुख काKमक के िनयोजक ारा अनुशासिनक कारवाई क अधीनता अथवा >कसी 5वसाय अथवा पेशे म' वेश को कभी अ1वीकार >कया गया है; o िपछले 5 वष[ के दौरान ऐसा कोई मुकदमा रहा है िजसम' िनदेशक और बंधन के मुख काKमक संबX रहे ह; o kया >कसी सरकारी, िविनयामक अथवा 5ावसाियक िनकाय ने कभी >कसी िनयोजक, कंपनी अथवा संगठन क जाँच-पड़ताल क है िजसके साथ िनदेशक और बंधन के मुख काKमक िनदेशक, अिधकारी, बंधक अथवा शेयरधारक के 2प म' संबX रहे ह; o kया >कसी कंपनी अथवा संगठन, िजसके साथ िनदेशक और बंधन के मुख काKमक िनदेशक, अिधकारी, बंधक, शेयरधारक अथवा िनयं&क के 2प म' संबX रहे ह, का कभी समापन >कया गया है, कभी वह रसीवरिशप क ि1थित म' आ गया है अथवा जब िनदेशक और बंधन के मुख काKमक उसके साथ संबX थे तब अथवा िनदेशक और बंधन के मुख काKमक क संबXता के समाC होने के बाद एक वष के अंदर उसने 5ापार करना समाC >कया है। टzपणी वाले 1तंभ म' कृपया उ4लेख कर' >क kया कोई िनदेशक भारत म' अथवा >कसी िवदेश म' >कसी अ/य बीमा कंपनी (अथवा पुनब=माकता) का एज'ट, दलाल, कोई अ/य मMयवत=, िनदेशक अथवा कमचारी है अथवा भारत म' अथवा >कसी िवदेश म' >कसी अ/य कंपनी का िनदेशक है। 23. 23. 23. 23. िवGीय िवGीय िवGीय िवGीय पूवा7नुमान पूवा7नुमान पूवा7नुमान पूवा7नुमान िवीय पूवानुमान और धारणाR के िलए यु मॉडल का िववरण 1तुत >कया जाना चािहए (िवीय पूवानुमान प रचालन ारंभ करने से लेकर 5 वष क अविध के िलए Lयेक वष के िलए अलगःअलग 1तुत >कये जाएँ)। इनके अंतगत िनिलिखत को िनAदB >कया जाना चािहएः • 5वसाय का प रमाण। • सहायक और शासिनक 1टाफ का आकार। • ीिमयम आय। • िनवेश आय। • कमीशन और अ/य िवPय संबंधी 5य। • शासन संबंधी 5य। • आयकर और अ/य कर। • सांिविधक आरि0त िनिधयाँ। • अपेि0त शोध0मता (सा4वे/सी) माKजन। • लाभ-हािन लेखे और तुलन-प&। • पूँजीगत आवaयकताएँ। • लाभ-अलाभ अविधयाँ और पूँजी पर ितलाभ। इस खंड म' उस तरीके के संबंध म' भी चचा क जानी चािहए िजसम' भावी पूँजीगत आवaयकताएँ पूरी क जाएँगी। ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 23 24. 24. 24. 24. िपछले िपछले िपछले िपछले आवेदन आवेदन आवेदन आवेदन का का का का िववरणः िववरणः िववरणः िववरणः kया आवेदक ने कभी भारत म' पंजीकरण के िलए आवेदन >कया है अथवा पंजीकरण के िलए अनुरोध >कया है? य>द ऐसा है तो Oयोरा 1तुत कर'। 25. 25. 25. 25. िनJकष7ः िनJकष7ः िनJकष7ः िनJकष7ः िनfकष के तौर पर आवेदन म' प रचालन क 5वहाय़ता/ अथ0मता के संबंध म' चचा क जानी चािहए। य>द कोई िवशेष िवषय अथवा सरोकार ह तो उनके बारे म' भी िनAदB >कया जाना चािहए। माणीकरण माणीकरण माणीकरण माणीकरण म:, अधोह1ता0रकता, सLयिन‡ापूवक घोिषत करता Šँ/करती Šँ >क आवेदक क ओर से इस आवेदनप& म' >दये गये तwय सही ह: तथा यह >क पूवानुमान और ाnलन युिसंगत धारणाR पर आधा रत ह:। 1थानः >दनांकः ािधकृत 5ि के ह1ता0र (मुहर सिहत) फाम7 फाम7 फाम7 फाम7 आईआरडीएआई आईआरडीएआई आईआरडीएआई आईआरडीएआई/लॉयस लॉयस लॉयस लॉयस/आर आर आर आर2 पंजीकरण पंजीकरण पंजीकरण पंजीकरण केकेकेके िलए िलए िलए िलए आवेदन आवेदन आवेदन आवेदन 1. 1. 1. 1. भौगोिलक भौगोिलक भौगोिलक भौगोिलक िव तारः िव तारः िव तारः िव तारः कायालय का पता द'। कृपया वे देश, अिधकार-0े& और भौगोिलक 0े& 1तुत कर' िज/ह' लॉय#स इंिडया समािवB करेगा। 2. 2. 2. 2. बाजार बाजार बाजार बाजार अनुसंधान अनुसंधान अनुसंधान अनुसंधान और और और और िव ेषण िव ेषण िव ेषण िव ेषण आवेदक ने बाजार म' िवPय संभा5ता का पता लगाने के िलए >कसी न >कसी 2प म' बाजार िव‹ेषण >कया होगा। आवेदक उ अनुसंधान का पूरा िववरण, ाC िनfकष[ के साथ 1तुत करे। 3. 3. 3. 3. तािवत तािवत तािवत तािवत क क क क जानेवाली जानेवाली जानेवाली जानेवाली पुनबमा पुनबमा पुनबमा पुनबमा व था व था व था व था केकेकेके कार कार कार कार आवेदक पुनब=मा 5व1थाR के उन कार का िववरण द', जो वह भारतीय और िवदेशी बाजार के िलए 1तािवत करेगा ता>क उसे एक 0े&ीय के/d (हब) बनने म' समथ >कया जा सके। 4. 4. 4. 4. जोिखम जोिखम जोिखम जोिखम-अंकन अंकन अंकन अंकन इस खंड म' 1ताव आ>द के जोिखम-अंकन के िलए यु दृिBकोण का िववरण >दया जाना चािहए। कृपया आवेदक ारा जोिखम-अंकन एवं जोिखम-अंकनकताR के िश0ण और 1थानीय 5िय के कौशल-उoयन म' उपलOध कराई जानेवाली सहायता का 1व2प भी बताएं। 5. 5. 5. 5. िनवेश िनवेश िनवेश िनवेश आवेदक अपने िनवेश दशन का िववरण दे जो उन उLपाद के िलए उपयु होगा िजनका िवपणन वह बाजार म' करना चाहता है। अ/य सूचना के अंतगत िनवेश काKमक, िनवेश परामशदाता (य>द आउटसोस >कया जाता है तो), िनवेश प रचालन का 1थान, यु >कये जानेवाले िनवेश दलाल, आ>द तथा िनवेश से संबंिधत मानदंड, मू4यांकन, एkपोज़र – िववेकपूण – ावधानीकरण के मानदंड सि?मिलत >कये जाने चािहएं। 6. 6. 6. 6. सूचना सूचना सूचना सूचना ौोिगक ौोिगक ौोिगक ौोिगक बीमा उcोग बत कुछ कंzयूटर ौcोिगक पर िनभर है। िनिलिखत का पूरा िववरण >दया जाना चािहएः • िविभo 0े& जहाँ कंzयूटर णािलयाँ योग म' लाई जाएंगी। • णािलय क अंतर-संबXता क मा&ा। • सूचना ौcोिगक (आईटी) क णािलय का योग अपेि0त बंध सूचना णाली को िवकिसत करने के िलए कैसे >कया जाएगा, इसका िववरण। • वे कायिविधयाँ और प रचालन जो अयांि&क (मैनुअल) रह जाएंगे। 7. 7. 7. 7. ितधारण ितधारण ितधारण ितधारण सीमा सीमा सीमा सीमाएँएँएँएँ और और और और पुनबमा पुनबमा पुनबमा पुनबमा िनिलिखत Oयोरा देते ए पुनब=मा 5व1थाR के 1व2प का िववरण पूणतः >दया जाना चािहएः • पुनब=मे का आधार। • पुनब=मे क शतm। 24 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III —SEC. 4] • लॉय#स/ लॉय#स के सद1य से पुनब=मे क सहायता क िविध। 8. 8. 8. 8. भत भत भत भत और और और और िश ण िश ण िश ण िश ण िविभo 0े& के िलए िभo-िभo कार के कौशल क वृिय से यु काKमक क आवaयकता होगी। कुछ िवशेष कार के तकनीक कौशल के िलए िवशेष फोकस अपेि0त होगा। आवेदक को चािहए >क वह तकनीक कौशल और Œान का िश0ण 1थानीय तौर पर देने के िलए अपनी योजनाR के संबंध म' एक िव1तृत आलेख (राइट-अप) 1तुत करे। 9. 9. 9. 9. आंत#रक आंत#रक आंत#रक आंत#रक िनयं%ण िनयं%ण िनयं%ण िनयं%ण आवेदक को िविभo कायकलाप के िलए कायिविधय और मानदंड का सेट 1थािपत करने क आवaयकता होगी। >कस िविध से इनक िनगरानी क जाएगी, इसका िववरण >दया जाना चािहए। 10. 10. 10. 10. शासन शासन शासन शासन केकेकेके य य य य 1तािवत 5य ीिमयम के ितशत के 2प म'। 11. 11. 11. 11. तकनीक तकनीक तकनीक तकनीक कौशल कौशल कौशल कौशल उन लोग का तकनीक कौशल जो लॉय#स इंिडया म' काय कर'गे और कंपनी क सेवा कर'गे तथा 1थानीय तौर पर कौशल-उoयन हेतु जानकारी देने के िलए योजना। माणीकरण माणीकरण माणीकरण माणीकरण म:, अधोह1ता0रकता, सLयिन‡ापूवक घोिषत करता Šँ/करती Šँ >क आवेदक क ओर से इस आवेदनप& म' >दये गये तwय सही ह: तथा यह >क पूवानुमान और ाnलन युिसंगत धारणाR पर आधा रत ह:। 1थानः >दनांकः ािधकृत 5ि के ह1ता0र (मुहर सिहत) फाम7 फाम7 फाम7 फाम7 आईआरडीएआई आईआरडीएआई आईआरडीएआई आईआरडीएआई/लॉयस लॉयस लॉयस लॉयस/आर आर आर आर3 भारतीय भारतीय भारतीय भारतीय बीमा बीमा बीमा बीमा िविनयामक िविनयामक िविनयामक िविनयामक और और और और िवकास िवकास िवकास िवकास ािधकरण ािधकरण ािधकरण ािधकरण (ािधकरण ािधकरण ािधकरण ािधकरण क1 क1 क1 क1 मुहर मुहर मुहर मुहर) पंजीकरण पंजीकरण पंजीकरण पंजीकरण माणप% माणप% माणप% माणप% पंजीकरण संpया __________ मािणत >कया जाता है >क _________________________________________ म' ि1थत लॉय#स इंिडया को आज के >दन नीचे अनुसूची म' िविनAदB @ेिणय का 5वसाय करने के िलए बीमा अिधिनयम, 1938 (1938 का 4) क धारा 3 क उप-धारा (2ए) के उपबंध के अनुसार पंजीकृत >कया गया है। आज _________ >दन, ______________ माह, दो हजार _________________को ािधकरण क मुहर के अधीन दान >कया गया है। अनुसूची @ेिणयाँ िजनके संबंध म' 5वसाय >कया जा सकता हैः- 1. ________________________________ 2. ________________________________ 1थानः >दनांकः कृते भारतीय बीमा िविनयामक और िवकास ािधकरण ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 25 फाम7 फाम7 फाम7 फाम7 आईआरडीएआई आईआरडीएआई आईआरडीएआई आईआरडीएआई/लॉयस लॉयस लॉयस लॉयस/आर आर आर आर4 पंजीकरण पंजीकरण पंजीकरण पंजीकरण माणप& माणप& माणप& माणप& क1 क1 क1 क1 अनुिलिप अनुिलिप अनुिलिप अनुिलिप (डूि@लकेट डूि@लकेट डूि@लकेट डूि@लकेट) ) ) ) जारी जारी जारी जारी करने करने करने करने केकेकेके िलए िलए िलए िलए आवेदन आवेदन आवेदन आवेदन (लॉय#स इंिडया िनिलिखत फाम^ट म' इसम' िविनAदB द1तावेज के साथ आवेदन करेगाः) सेवा म', भारतीय बीमा िविनयामक और िवकास ािधकरण हैदराबाद अनुरोध है >क आप हम' पंजीकरण माणप& क अनुिलिप (डूिzलकेट) जारी कर' िजसके िलए हम िनिलिखत िववरण देते हैः 1. पंजीकरण संpयाः 2. पंजीकरण माणप& क तारीखः 3. मूल माणप& कैसे खो गया है, नB >कया गया है अथवा कटा-फटा है? 4. शु4क के िवेषण का Oयोरा भवदीय, 1थानः >दनांकः मुpय कायकारी अिधकारी के ह1ता0रः (मुpय कायकारी अिधकारी का नाम)(मुहर सिहत) टzपिणयाँ : 1. माणप& क अनुिलिप (डूिzलकेट) जारी करने के िलए बोड के संक4प क मूल ित दो ितय म' संल… कर'। 2. पाँच हजार Zपये के िलए हैदराबाद म' देय भारतीय बीमा िविनयामक और िवकास ािधकरण के नाम आह रत माँग iा_ट (डीडी) अथवा आईआरडीएआई के खाते म' उ रािश के इलेklॉिनक िनिध अंतरण का माण संल… कर'। अनुबंध अनुबंध अनुबंध अनुबंध "1" "1" "1" "1" 1. लॉय#स के सद1य का िववरणः [कृपया पूरा नाम, पता, िवदेशी पुनब=माकता क द पूँजी म' धा रता का ितशत, 5वसाय, अहताएँ और अनुभव, कंपनी म' धा रत शेयर क संpया और शेयर पूँजी का ितशत द'] य>द आवaयक हो तो अलग शीट संल… कर'। आवेदक क द पूँजी के 1% से अिधक अथवा उसक समतु4य रािश धा रत करनेवाले 5िय का िववरण >दया जाना चािहए। पूरा नाम [थम, मMय, कुलनाम] ज/म- ितिथ पता, टेलीफोन नं., फैkस नं., ई- मेल सिहत अहताएँ अनुभव वतमान 5वसाय इ>Eटी (मतािधकार) शेयर क संpया और कुल धा रता का ितशत टzपणी (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) @ी/सु@ी 26 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III —SEC. 4] ट@पणीः ट@पणीः ट@पणीः ट@पणीः य>द शेयरधारक/ अिभदाता िवदेश म' पंजीकृत कंपनी अथवा िनगिमत िनकाय है, तो कंपनी अथवा िनगिमत िनकाय का नाम 1तंभ (1) म' द', सं1थापन का देश और पंजीकरण क तारीख 1तंभ (2) म' द', कंपनी के प रचालन-0े& का उ4लेख 1तंभ (5) म' कर', 1तंभ (4) और (6) खाली छोड़'; िपछले 3 वष[ के िलए कंपनी अथवा िनगिमत िनकाय के लेखा-िववरण >दये जाएँ। अनुबंध अनुबंध अनुबंध अनुबंध "2" "2" "2" "2" आवेदन आवेदन आवेदन आवेदन फाम7 फाम7 फाम7 फाम7 – आईआरडीएआई आईआरडीएआई आईआरडीएआई आईआरडीएआई/ / / / लॉयस लॉयस लॉयस लॉयस इंिडया इंिडया इंिडया इंिडया सेवा सेवा सेवा सेवा कंपनी कंपनी कंपनी कंपनी और और और और लॉयस लॉयस लॉयस लॉयस इंिडया इंिडया इंिडया इंिडया 8वसायसंघ 8वसायसंघ 8वसायसंघ 8वसायसंघ (9सिडकेट 9सिडकेट 9सिडकेट 9सिडकेट) ) ) ) (लॉयस लॉयस लॉयस लॉयस इंिडया इंिडया इंिडया इंिडया केकेकेके मायम मायम मायम मायम सेसेसेसे आवेदन आवेदन आवेदन आवेदन $कया $कया $कया $कया जाए जाए जाए जाए) I. लॉयस लॉयस लॉयस लॉयस इंिडया इंिडया इंिडया इंिडया सेवा सेवा सेवा सेवा कंपनी कंपनी कंपनी कंपनी का का का का िववरण िववरण िववरण िववरण 2. लॉय#स इंिडया सेवा कंपनी का नामः 3. पताः 4. आवेदक के सं1थापन क तारीखः [>दन/माह/वष] 5. कंपनी रिज1lार, भारत ारा जारी क गई पंजीकरण संpयाः 6. लॉय#स इंिडया सेवा कंपनी के एमओए/एओए के मुpय उqेaयः 7. ािधकृत पूँजी अथवा उसके समतु4य रािश और अिभद रािशः 8. सेवा कंपनी के बंध एज'ट / वतक ारा स>Pय रहने के वष[ क संpया। य>द ऐसा है, तो इसका Oयोराः 9. बंध एज'ट ारा सेवा कंपनी क 1थापना क 1वीकृित देते ए लॉय़#स से ाC अनुमित अथवा सेवा कंपनी के वतक के िनदेशक बोड ारा पा रत बोड संक4प, जैसा लागू होः 10. सेवा कंपनी के शेयरधारक / अिभदाताR का िववरणः [कृपया पूरा नाम, पता, बंध एज'ट क द पूँजी म' धा रता का ितशत, 5वसाय, अहताएँ और अनुभव, कंपनी म' धा रत शेयर क संpया और शेयर पूँजी का ितशत द'] य>द आवaयक हो तो अलग शीट संल… कर'। आवेदक क द पूँजी के 5% से अिधक अथवा उसक समतु4य रािश धा रत करनेवाले 5िय का िववरण >दया जाना चािहए। पूरा नाम [थम, मMय, कुलनाम] ज/म- ितिथ पता, टेलीफोन नं., फैkस नं., ई-मेल सिहत अहताएँ अनुभव वतमान 5वसाय इ>Eटी (मतािधकार) शेयर क संpया और कुल धा रता का ितशत टzपणी (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) @ी/सु@ी ट@पणीः ट@पणीः ट@पणीः ट@पणीः य>द शेयरधारक/ अिभदाता िवदेश म' पंजीकृत कंपनी अथवा िनगिमत िनकाय है, तो कंपनी अथवा िनगिमत िनकाय का नाम 1तंभ (1) म' द', सं1थापन का देश और पंजीकरण क तारीख 1तंभ (2) म' द', कंपनी के प रचालन-0े& का उ4लेख 1तंभ (5) म' कर', 1तंभ (4) और (6) खाली छोड़'; िपछले 5 वष[ के िलए कंपनी अथवा िनगिमत िनकाय के लेखा-िववरण संल… करते ए, प रचालन के देश और 5वसाय का 1व2प िनAदB करते ए िववरण >दया जाए। सLयिन‡ापूवक पूरी और संपूण ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 27 सूचना देने के िलए पयाC Mयान रखा जाए। य>द बाद म' कोई गलत िववरण पाया जाता है तो उसके कारण आवेदक को अयोhय ठहराया जाएगा। 11. 11. 11. 11. सेवा सेवा सेवा सेवा कंकंकंकंपनी पनी पनी पनी केकेकेके बंध बंध बंध बंध एजट एजट एजट एजट / / / / वत7क वत7क वत7क वत7क का का का का िववरण िववरण िववरण िववरण, , , , जैसा जैसा जैसा जैसा लागू लागू लागू लागू होः होः होः होः इस खंड म' पृ‡भूिम संबंधी सूचना िनAदB क जाए। िनिलिखत जानकारी शािमल क जानी चािहएः • सेवा कंपनी के बंध एज'ट /वतक का िववरण, जैसा लागू हो (उदा. कंपनी का नाम, पता, िनदेशक के नाम आ>द) • 5वसाय का 1व2प, सेवा कंपनी के बंध एज'ट/ वतक के 5वसाय म' वष। • सेवा कंपनी के बंध एज'ट/ वतक के संबंध म' िविनयामक ह1त0ेप/ ितबंधाLमक िनदेश का िपछला रकॉड। • िपछले पाँच वष[ के िलए िवीय िववरण। • सेवा कंपनी के बंध एज'ट / वतक क 0मताएँ। 12. 12. 12. 12. सेवा सेवा सेवा सेवा कंपनी कंपनी कंपनी कंपनी का का का का िववरण िववरण िववरण िववरण इस खंड म' सेवा कंपनी के मुpय पहलू >दये जाएँगे। इसके अंतगत िनिलिखत शािमल हगेः • सेवा कंपनी का पताः • प&ा>द के िलए पता (ािधकृत 5ि का नाम, टेलीफोन नंबर, फैkस नंबर, मोबाइल नंबर, ई-मेल पता और ऐसा अ/य िववरण द') : • kया सेवा कंपनी ने लॉय#स सेवा कंपनी र0ाधारक (कवरहो4डर) वचनप& पूरा >कया है िजसके ारा सेवा कंपनी दोन लॉय#स तथा 1थानीय कानूनी, राजकोषीय, कराधान और िविनयामक ािधकरण के सभी संगत िनयम और अपे0ाR का पालन करने के िलए 1वीकृित देती है। - हाँ / नहJ • kया सेवा कंपनी ने लॉय#स का र0ाधारक (कवरहो4डर) िनणय-प& पूरा >कया है। - हाँ / नहJ • कृपया िनिलिखत के संबंध म' िव1तृत जानकारी द' : i. बंध एज'ट / वतक ारा सेवा कंपनी को द जोिखम-अंकन और दावा ािधकार का 1तर; ii. सेवा कंपनी के िलए 5ावसाियक कायनीित िजसम' शािमल हगे भौगोिलक िव1तार, जोिखम-अंकन, ितधारण सीमाओँ, िनवेश, सूचना ौcोिगक, भत= और िश0ण, आंत रक िनयं&ण, शासन के 5य, तकनीक कौशल सिहत पुनब=मा 5व1थाR के कार। iii. सेवा कंपनी म' प रचालन करनेवाले धान 1टाफ से संबंिधत िववरण; iv. िवीय सूचना; v. 5ावसाियक 0ितपूKत िववरण; vi. सेवा कंपनी ारा जोिखम-अंकन >कये जानेवाले 5वसाय के वग; vii. लाइस'सीकरण क अपे0ाR का अनुपालन सुिनिSत करने के िलए सेवा कंपनी ारा अपनाया जानेवाला दृिBकोण; • मुpय कायकारी अिधकारी, मुpय जोिखम-अंकन अिधकारी और मुpय िवीय अिधकारी के दाियLव का आबंटन (1तािवत); • संगठनाLमक संरचना, सूचना-णाली ( रपोˆटग) के संबंध; • kया सेवा कंपनी ने लॉय#स के /यूनतम मानक के आधार पर लॉय#स सेवा कंपनी का 1व-मू4यांकन पूरा >कया है - हाँ / नहJ • kया सेवा कंपनी ने सेवा कंपनी जोिखम-अंकन करार >कया है, जो एक ऐसी संिवदा है जो संबंिधत 5वसायसंघ के लॉय#स के सद1य से सेवा कंपनी को ािधकार Lयायोिजत करती है – हाँ / नहJ • य>द हाँ, तो उन 5वसायसंघ का िववरण िजनका वे ितिनिधLव करती ह:। 28 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III —SEC. 4] 13. 13. 13. 13. सेवा सेवा सेवा सेवा कंपनी कंपनी कंपनी कंपनी केकेकेके सभी सभी सभी सभी िनदेशक िनदेशक िनदेशक िनदेशक, , , , मुHय मुHय मुHय मुHय काय7कारी काय7कारी काय7कारी काय7कारी अिधकारी अिधकारी अिधकारी अिधकारी (सीईओ सीईओ सीईओ सीईओ), ), ), ), मुHय मुHय मुHय मुHय जोिखम जोिखम जोिखम जोिखम-अंकन अंकन अंकन अंकन अिधकारी अिधकारी अिधकारी अिधकारी (सीयूओ सीयूओ सीयूओ सीयूओ) ) ) ) और और और और मुHय मुHय मुHय मुHय िवGीय िवGीय िवGीय िवGीय अिधकारी अिधकारी अिधकारी अिधकारी (सीएफओ सीएफओ सीएफओ सीएफओ) ( ) ( ) ( ) (बंधन बंधन बंधन बंधन केकेकेके मुख मुख मुख मुख 8ि' 8ि' 8ि' 8ि') ) ) ) का का का का िववरणः िववरणः िववरणः िववरणः िववरण अलग शीट म' 1तुत कर', ोफामा नीचे >दया गया हैः- o नाम (और कोई िपछले नाम) o िनजी और 5ावसाियक पता (िपछले 15 वष[ के अंदर >क/हJ अ/य िनजी पत सिहत), वतमान टेलीफोन, फैkस और ई-मेल पतेः o ज/म क तारीख और 1थान o राYीयता (और कोई िपछली राYीयता) o पासपोट / पहचान प&ः -संpया -जारी करने क तारीख और 1थान -समािC क तारीख -जारी करनेवाला ािधकारीः o कंपनी को अथवा कंपनी क ओर से >दये गये >क/हJ ऋण अथवा गारं टय का िववरण िजनम' िनदेशक और बंधन के मुख काKमक का बंधकय अथवा शेयरधा रता संबंधी िहत हो o प रवार क ि1थित o शैि0क अहताR का िववरण और तारीख': o 5ावसाियक अहता का िववरण और तारीख' : o Lयािशत ि1थित का िववरण (दाियLय सिहत) और ारंभ करने क 1तािवत तारीखः o काय अनुभवः -वतमान और पूववत= िनयोजक (िपछले 15 वष[ को शािमल करते ए) -kया िनदेशक और मुख 5िय और / या उनके िनयोजक का औपचा रक 2प से पयवे0ण अथवा िविनयमन >कया गया है, इसका िववरण -िनयोजक के 5वसाय का 1व2प -पदनामः (कत5 और दाियLव सिहत) -िनयुि क तारीख -Lयागप&/ 1थान क तारीख -िपछले 15 वष[ म' अ/य 5ावसाियक िहत का िववरण जहाँ िनदेशक और बंधन के मुख काKमक कायरत शेयरधारक, िनदेशक अथवा िनयं&क रहे ह। o कंपनी अथवा संबंिधत कंपिनय अथवा दूसरे अ/य प0कार के साथ संबंधः- -कंपनी, अथवा संबंिधत कंपिनय अथवा अ/य प0कार म' शेयरधा रताR अथवा मतािधकार का िववरणः -कंपनी अथवा संबंिधत कंपिनय अथवा अ/य प0कार के साथ >क/हJ 5ावसाियक संबंध का िववरणः -िनदेशक और बंधन के मुख काKमक के भूतपूव िनयोजक एवं कंपनी अथवा संबंिधत कंपिनय अथवा अ/य प0कार के बीच >क/हJ 5ावसाियक संबंध का िववरणः o िनदेशक और बंधन के मुख काKमक क ित‡ा और आचरण संबंधी पूरा िववरणः- -kया आवेदक को कभी >दवािलया घोिषत >कया गया है; -धोखाधड़ी अथवा अ/य बेईमानी से संबX 2प म' >कसी अपराध क कोई दोषिसिX है; ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 29 -िनदेशक और बंधन के मुख काKमक को िनदेशक के 2प म' अथवा >कसी कंपनी अथवा संगठन के बंधन म' काय करने से कभी अयोhय ठहराया गया है; -kया िनदेशक और बंधन के मुख काKमक को कभी >कसी िविनयिमत िवीय 5वसाय करने के िलए लाइस'स अथवा ािधकार देने से अ1वीकृत >कया गया है (अथवा उसे वापस िलया गया है); o >कसी सरकारी, िविनयामक अथवा 5ावसाियक िनकाय ारा कोई 7नदा क गई है अथवा अनुशासिनक कारवाई ारंभ क गई है; o पद अथवा िनयोजन से कोई बरखा1तगी, िनदेशक और बंधन के मुख काKमक के िनयोजक ारा अनुशासिनक कारवाई क अधीनता अथवा >कसी 5वसाय अथवा पेशे म' वेश को कभी अ1वीकार >कया गया है; o िपछले 5 वष[ के दौरान ऐसा कोई मुकदमा रहा है िजसम' िनदेशक और बंधन के मुख काKमक संबX रहे ह; o kया >कसी सरकारी, िविनयामक अथवा 5ावसाियक िनकाय ने कभी >कसी िनयोजक, कंपनी अथवा संगठन क जाँच-पड़ताल क है िजसके साथ िनदेशक और बंधन के मुख काKमक िनदेशक, अिधकारी, बंधक अथवा शेयरधारक के 2प म' संबX रहे ह; o kया >कसी कंपनी अथवा संगठन, िजसके साथ िनदेशक और बंधन के मुख काKमक िनदेशक, अिधकारी, बंधक, शेयरधारक अथवा िनयं&क के 2प म' संबX रहे ह, का कभी समापन >कया गया है, कभी वह रसीवरिशप क ि1थित म' आ गया है अथवा जब िनदेशक और बंधन के मुख काKमक उसके साथ संबX थे तब अथवा िनदेशक और बंधन के मुख काKमक क संबXता के समाC होने के बाद एक वष के अंदर उसने 5ापार करना समाC >कया है। टzपणी वाले 1तंभ म' कृपया उ4लेख कर' >क kया कोई िनदेशक भारत म' अथवा >कसी िवदेश म' >कसी अ/य बीमा कंपनी (अथवा पुनब=माकता) का एज'ट, दलाल, कोई अ/य मMयवत=, िनदेशक अथवा कमचारी है अथवा भारत म' अथवा >कसी िवदेश म' >कसी अ/य कंपनी का िनदेशक है। II. II. II. II. लॉयस लॉयस लॉयस लॉयस इंिडया इंिडया इंिडया इंिडया 8वसायसंघ 8वसायसंघ 8वसायसंघ 8वसायसंघ का का का का िववरण िववरण िववरण िववरण 14. 14. 14. 14. लॉय#स इंिडया 5वसायसंघ का वतन करनेवाले लॉय#स के सद1य का नाम और अ/य िववरणः 15. 15. 15. 15. लॉय#स इंिडया 5वसायसंघ को 1थािपत करने के िलए लॉय#स के सद1य से अनुमितः 16. 16. 16. 16. लॉय#स इंिडया 5वसायसंघ ारा जोिखम-अंकन >कये जानेवाले पुनब=मा 5वसाय क 5व1थाः जीवन/ साधारण/ सि?म@ 17. 17. 17. 17. kया 5वसायसंघ ने सेवा कंपनी जोिखम-अंकन करार >कया है – हाँ / नहJ 18. 18. 18. 18. य>द हाँ, तो सेवा कंपनी का िववरण 19. 19. 19. 19. लॉय#स 5वसायसंघ क समनुदेिशत पूँजी क रािशः Zपये ………….. 20. 20. 20. 20. िवGीय िवGीय िवGीय िवGीय पूवा7नुमान पूवा7नुमान पूवा7नुमान पूवा7नुमान िवीय पूवानुमान और धारणाR के िलए यु मॉडल का िववरण 1तुत >कया जाना चािहए (िवीय पूवानुमान प रचालन ारंभ करने से लेकर 5 वष क अविध के िलए Lयेक वष के िलए अलगःअलग 1तुत >कये जाएँ)। इनके अंतगत िनिलिखत को िनAदB >कया जाना चािहएः • 5वसाय का प रमाण। • सहायक और शासिनक 1टाफ का आकार। • ीिमयम आय। 30 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III —SEC. 4] • िनवेश आय। • कमीशन और अ/य िवPय संबंधी 5य। • शासन संबंधी 5य। • आयकर और अ/य कर। • सांिविधक आरि0त िनिधयाँ। • अपेि0त शोध0मता (सा4वे/सी) माKजन। • लाभ-हािन लेखे और तुलन-प&। • पूँजीगत आवaयकताएँ। • लाभ-अलाभ अविधयाँ और पूँजी पर ितलाभ। इस खंड म' उस तरीके के संबंध म' भी चचा क जानी चािहए िजसम' भावी पूँजीगत आवaयकताएँ पूरी क जाएंगी। 21. 21. 21. 21. िपछले िपछले िपछले िपछले आवेदन आवेदन आवेदन आवेदन का का का का िववरणः िववरणः िववरणः िववरणः kया आवेदक ने कभी भारत म' पंजीकरण के िलए आवेदन >कया है अथवा पंजीकरण के िलए अनुरोध >कया है? य>द ऐसा है तो Oयोरा 1तुत कर'। 22. 22. 22. 22. िनJकष7ः िनJकष7ः िनJकष7ः िनJकष7ः िनfकष के तौर पर आवेदन म' प रचालन क 5वहाय़ता/ अथ0मता के संबंध म' चचा क जानी चािहए। य>द कोई िवशेष िवषय अथवा सरोकार ह तो उनके बारे म' भी िनAदB >कया जाना चािहए। लॉय)स लॉय)स लॉय)स लॉय)स इंिडया इंिडया इंिडया इंिडया सेवा सेवा सेवा सेवा कंपनी कंपनी कंपनी कंपनी और और और और लॉय)स लॉय)स लॉय)स लॉय)स इंिडया इंिडया इंिडया इंिडया वसायसंघ वसायसंघ वसायसंघ वसायसंघ +ारा +ारा +ारा +ारा संयु, संयु, संयु, संयु, माणीकरण माणीकरण माणीकरण माणीकरण हम, अधोह1ता0रकता, सLयिन‡ापूवक घोषणा करते ह: >क आवेदक क ओर से इस आवेदन फाम म' >दये गये तwय सही ह: तथा पूवानुमान और ाnलन युसंगत धारणाR पर आधा रत ह:। 1. लॉय#स इंिडया सेवा कंपनी का ितिनिधLव करनेवाले ािधकृत 5ि के ह1ता0र (मुहर सिहत) …………………………………………………………………………………………………………… …………………… 2. लॉय#स इंिडया 5वसायसंघ का ितिनिधLव करनेवाले ािधकृत 5ि के ह1ता0र(मुहरसिहत) ……………………………………………………………………………………………………… 1थानः >दनांकः मु-य मु-य मु-य मु-य काय.कारी काय.कारी काय.कारी काय.कारी अिधकारी अिधकारी अिधकारी अिधकारी, , , , लॉय)स लॉय)स लॉय)स लॉय)स इंिडया इंिडया इंिडया इंिडया +ारा +ारा +ारा +ारा माणीकरण माणीकरण माणीकरण माणीकरण म:, अधोह1ता0रकता, सLयिन‡ापूवक घोषणा करता Šँ/ करती Šँ >क आवेदक क ओर से इस आवेदन फाम म' >दये गये तwय सही ह:। 1. मुpय कायकारी अिधकारी, लॉय#स इंिडया के ह1ता0र (मुहर सिहत) 1थानः >दनांकः लॉयस लॉयस लॉयस लॉयस इंिडया इंिडया इंिडया इंिडया सेवा सेवा सेवा सेवा कंपनी कंपनी कंपनी कंपनी और और और और लॉयस लॉयस लॉयस लॉयस इंिडया इंिडया इंिडया इंिडया 8वसायसंघ 8वसायसंघ 8वसायसंघ 8वसायसंघ केकेकेके िलए िलए िलए िलए पंजीकरण पंजीकरण पंजीकरण पंजीकरण का का का का संयु' संयु' संयु' संयु' माणप& माणप& माणप& माणप& भारतीय भारतीय भारतीय भारतीय बीमा बीमा बीमा बीमा िविनयामक िविनयामक िविनयामक िविनयामक और और और और िवकास िवकास िवकास िवकास ािधकरण ािधकरण ािधकरण ािधकरण पंजीकरण पंजीकरण पंजीकरण पंजीकरण का का का का संयु, संयु, संयु, संयु, माणप% माणप% माणप% माणप% पंजीकरण संpयाः ..………………… मािणत >कया जाता है >क ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 31 1. (लॉय#स इंिडया सेवा कंपनी का नाम, पता सिहत) 2. (लॉय#स इंिडया 5वसायसंघ का नाम) को आज के >दन भारतीय बीमा िविनयामक और िवकास ािधकरण (लॉय#स इंिडया) िविनयम, 2016 के अनुसार पुनब=मा 5वसाय करने के िलए लॉय#स इंिडया के घटक बनने हेतु बीमा अिधिनयम, 1938 (1938 का 4) क धारा 3 क उप-धारा (2ए) के उपबंध के अनुसार संयु 2प से पंजीकृत >कया गया है। आज _________ >दन, ______________ माह, दो हजार _________________ को ािधकरण क मुहर के अधीन दान >कया गया है। 1थानः >दनांकः कृते भारतीय बीमा िविनयामक और िवकास ािधकरण टी. एस. िवजयन,अMय0 [िवŒापन.III/4/असाधारण/403(161)] INSURANCE REGULATORY AND DEVELOPMENT AUTHORITY OF INDIA NOTIFICATION Hyderabad, the 9th March, 2016 Insurance Regulatory and Development Authority of India (Lloyd’s India) Regulations, 2016 F. No. IRDAI/Reg/4/116/2016- In exercise of the powers conferred by section 3, 6 and 114A of the Insurance Act, 1938, and sections 14 read with 26 of the Insurance Regulatory and Development Authority of India Act, 1999, the Authority, in consultation with the Insurance Advisory Committee hereby makes the following regulations, namely: CHAPTER I 1. Short title and commencement.—(a) These regulations may be called the Insurance Regulatory and Development Authority of India (Lloyd’s India) Regulations, 2016. (b) They shall come into force on the date of their notification in the Official Gazette. 2. Definitions. ---In these regulations, unless the context otherwise requires: (a) “Act” means the Insurance Act, 1938; (b) “Applicant” means: a) The Society of Lloyd’s on behalf of Members of Lloyd’s; hereafter referred to as Lloyd’s; b) service companies of Lloyd’s India; and c) Syndicates of Lloyd’s India. (c) “Authority” means the Insurance Regulatory and Development Authority of India established under sub-section (1) of Section 3 of the Insurance Regulatory and Development Authority Act 1999 (41 of 1999); (d) “Indian reinsurer” means a reinsurer granted certificate of registration by the Authority under Section 101A of the Act. (e) “Insurance Brokers placing risks with Lloyd’s India” means Indian Composite/ Reinsurance Brokers who wish to place business with Lloyd’s India and meet the specified criteria. (f) “Lloyd’s India” means the branch office of the applicant granted certificate of registration by the Authority under these regulations to transact reinsurance business. (g) “Managing Agent” means a corporate entity which has permission from Lloyd’s to manage a syndicate and carry on underwriting and other functions on behalf of members of Lloyd’s (h) “Members of Lloyd’s India” means Member of Lloyd’s those who wish to participate in Lloyd’s India; (i) “Net Owned Fund (NOF)” shall consist of i) paid up equity capital, 32 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III —SEC. 4] ii) free reserves, iii) securities premium account sum of which is reduced by iv) accumulated losses, v) book value of intangible assets, The Net Owned Fund should be computed on the basis of last audited Balance Sheet and any capital raised after the Balance Sheet date should not be accounted for while computing NOF. (j) “Service Companies of Lloyd’s India” means i) Service Companies promoted by Managing Agents of Lloyd’s ii) Service Companies promoted by Indian Companies and meets the specified criteria (k) “Syndicates of Lloyd’s India” means Syndicates of Lloyd’s who wish to participate in Lloyd’s India through a service company delegated authority arrangement. (l) Words and expressions used and not defined in these regulations but defined in the Insurance Act, 1938 (4 of 1938) or Insurance Regulatory and Development Authority Act, 1999 (41 of 1999), shall have the meanings respectively assigned to them in those Acts, Rules, Regulations issued under those Acts as the case may be. CHAPTER II CONSTITUENTS OF LLOYD’S INDIA 3. Constituents of Lloyd’s India include (a) Members of Lloyd’s, formed collectively as (b) Syndicates who delegate authority to (c) Service companies, located within Lloyd’s India 4. Lloyd’s shall set up Lloyd’s India, that will be granted certificate of registration to establish a market and associated structures for conduct of reinsurance business in India and outside India in the manner set out in the regulations. 5. Lloyd’s India being a market shall ensure that the market and the constituents are housed within an office location of Lloyd’s India for the conduct of reinsurance business. 6. The syndicates and service companies of Lloyd’s India will also be issued certificate of registration by the Authority in accordance with these regulations. CHAPTER III REGISTRATION OF LLOYD’S INDIA 7. Procedure for registration for Lloyd’s India (a) The applicant desiring to carry on reinsurance business through Lloyd’s India shall make a requisition for registration application in Form IRDAI/Lloyd’s/ R1. (b) The applicant, whose requisition for registration application has been accepted by the Authority, shall make an application in Form IRDAI/Lloyd’s/R2 for grant of a certificate of registration for carrying on reinsurance business. 8. Requisition for registration application – An applicant shall make a requisition for registration application under regulation 7 for reinsurance business in any of the following: (a) Category I – wherein each syndicate shall maintain a minimum retention of 50% of the Indian reinsurance business. (b) Category – II – wherein each syndicate shall maintain a minimum retention of 30% of the Indian reinsurance business. 9. Eligibility criteria - The Authority may consider request for requisition for registration application from the applicant to set-up Lloyd’s India in India on being satisfied that: (a) The applicant has obtained the prior approval or an in-principle clearance from the home country regulator at the time of filing the application with the Authority. (b) The applicant shall be registered or certified in a national regulatory environment and with whom the Government of India has signed Double Taxation Avoidance Agreement. (c) The Net Owned Fund of the applicant shall not be less than the prescribed amount of rupees five thousand crore at any time. (d) The applicant shall have a minimum credit rating which is having atleast good financial security characteristics from any of the internationally renowned credit rating agencies for the last 3 years. ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 33 (e) The applicant shall have been in reinsurance business for at least 10 years. (f) The applicant shall have a solvency margin as stipulated by the home regulator. (g) The applicant shall infuse a minimum assigned capital of rupees one hundred crore into Lloyd’s India. (h) Any other requirement that may be specified by the Authority from time to time. 10. Requisition for Registration Application (a) An applicant shall be eligible to apply for requisition of application, if such applicant upon registration will be an insurer as defined in section 2(9)(d) of the Act: Provided that the applicant whose: i. requisition for registration application has been rejected by the Authority at any time during the preceding three financial years on the date of requisition for registration application; or ii. application for registration has been rejected by the Authority at any time during the preceding three financial years on the date of requisition for registration application; or iii. certificate of registration has been cancelled or withdrawn by the Authority in the preceding three years; shall not be eligible to make a requisition for registration application under these regulations. 11. Every requisition for registration application shall be accompanied by: (a) a certified copy of the charter and byelaws under the Lloyd’s Act, 1982 which details the manner of formation and conduct of its business; (b) the name, position, address and the occupation of the person proposed to be in-charge of the operations in India; (c) a statement indicating infusion of the assigned capital as may be specified by the Authority from time to time; (d) a certified copy of the annual report of applicant for the last five years preceding the year of filing of requisition of registration application (e) copy of the certificate from the home country regulator that the applicant has the necessary permissions to open Lloyd’s India. (f) a letter of comfort from Lloyd’s that it shall meet claims against members of Lloyd’s underwriting reinsurance through a Service Company in Lloyd’s India and that the holder of reinsurance policy issued by a member of Lloyd’s under these regulations shall have recourse to Lloyd’s Chain of Security, including the Central Fund at all times. (g) any other requirement that may be specified by the Authority from time to time. 12. Furnishing of further information and clarification, etc. - The Authority may require the applicant, to furnish further information or clarification regarding the matters relevant to consider the requisition for registration application. 13. Consideration of requisition for registration application.- (a) The Authority shall take into account all matters relating to carrying on the business of reinsurance by the applicant while considering its requisition for registration application. (b) In particular and without prejudice to the generality of the foregoing, the Authority shall consider the following matters, namely:- (i) the general track record of conduct and performance of the applicant in the field of business/ profession they are engaged in; (ii) the record of conduct and performance of the directors and persons in management of the applicant; (iii) the proposed infrastructure of Lloyd’s India, to effectively carry out the reinsurance business; (iv) the proposed business plan for the five succeeding years; (v) other relevant matters for carrying out the provisions of the Act. (c) The Authority on being satisfied with the information submitted that- (a) the requisition in Form IRDAI/ Lloyd’s/ R1 is complete in all respects and is accompanied by all documents required therein; (b) Lloyd’s India will carry on all functions in respect of the reinsurance business; may accept the requisition and direct supply of the application for registration to the applicant. 14. Rejection of requisition for registration application – (1) Where the requirements under regulation 13 are not complied with, the Authority may, after giving the applicant a reasonable opportunity of being heard, reject the requisition for registration application. (2) The order rejecting the application under sub-regulation (1) shall be communicated by the Authority within thirty days of such rejection to the applicant in writing stating therein the ground on which the requisition for registration application has been rejected. 34 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III —SEC. 4] (3) An applicant aggrieved by the decision of the Authority under sub-regulation (2) may, within a period of forty- five days from the date on which a copy of the decision is received appeal to the Securities Appellate Tribunal (SAT) for reconsideration of the decision. 15. Application for registration – (1) An applicant, whose requisition for application for registration has been accepted, may make an application in Form IRDAI/Lloyd’s/ R2 for grant of certificate of registration. (2) Every application shall be accompanied by--- (a) documentary proof of evidence of having rupees one hundred crore or more assigned capital; (b) an affidavit by the person authorised by the Board of Directors or the executive committee of Management, of the applicant, as the case may be, certifying that the requirements of the assigned capital have been satisfied; (c) an affidavit by the applicant certifying that the requirements of section 6(2) of the Act to the effect that Net Owned Fund of the company is above rupees five thousand crore, have been satisfied (d) the receipt showing payment of non-refundable fee of rupees five lakhs; (e) a certificate from a practising chartered accountant or a practising company secretary certifying that all the requirements relating to registration fees, assigned capital and other requirements of the Act have been complied with by the applicant; (f) any other information required by the Authority during the processing of the application for registration. 16. Consideration of Application (a) The Authority shall take into account for considering the grant of certificate of registration, all matters relating to carrying on the business of reinsurance by the applicant through Lloyd’s India. (b) In particular and without prejudice to the generality of the foregoing, the Authority shall consider the following matters for grant of certificate to the applicant, namely:- (a) the record of conduct and performance of the directors and persons in management of the applicant; (b) the proposed infrastructure of Lloyd’s India; (c) the proposed underwriting skills that will be transferred to Lloyd’s India; (d) other relevant matters for carrying out the provisions of the Act. (c) The Authority on being satisfied that--- (i) the application in Form IRDAI/ Lloyd’s/ R2 is complete in all respects and is accompanied by all documents required therein; (ii) the applicant shall carry on the reinsurance business as may be specified; may accept the application for registration to the applicant. 17. Rejection of application for registration (a) Where an application for registration is not complete in all respects and does not conform to the regulations or instructions specified in Form IRDAI/ Lloyd’s/ R2, and after considering the matter referred to in regulations 15, 16 and 19 and on being satisfied that it is not desirable to grant a certificate of registration the Authority, by an order, may reject the application. Provided before rejecting the application the applicant is given a reasonable opportunity of being heard by the Authority. (b) The order rejecting the application under sub-regulation (1) shall be communicated by the Authority within thirty days of such rejection to the applicant in writing stating therein the ground on which the application has been rejected. (c) An applicant aggrieved by the decision of the Authority under sub-regulation (2) may, within a period of thirty days from the date on which the copy of the decision is received, appeal to the SAT for reconsideration of such decision. (d) The fees, referred to in clause (d) of regulation 15(2), shall not be refunded. 18. Manner of payment of fee for registration - The non-refundable fee of rupees five lakhs shall be remitted by a bank draft issued by any scheduled bank in favour of the Insurance Regulatory and Development Authority of India or by recognised electronic funds transfer to Insurance Regulatory and Development Authority of India. 19. Grant of certificate of registration - The Authority, after making such inquiry as it deems fit and on being satisfied that – (a) The applicant is eligible, and in his/ her opinion, is likely to meet effectively its obligations imposed under the Act; (b) the financial condition and the general character of management of the applicant are sound; (c) the volume of business likely to be available to and earning prospects of the applicant will be adequate; ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 35 (d) the interests of the general public will be served if the certificate is granted to the applicant in respect of the class of reinsurance business specified in the application; may register the applicant as a branch office of Lloyd’s for reinsurance category as specified in Regulation 8 of these regulations for which the applicant is found suitable and grant the applicant a certificate in Form IRDAI/Lloyd’s / R3. 20. Conditions governing the approval of Lloyd’s India While considering the grant of certificate of registration for Lloyd’s India, the Authority shall stipulate the following conditions: a. The applicant shall furnish a duly certified copy of the resolution of the Board of Directors or the Executive Committee of Management of the applicant, as the case may be, in support of the commitment given in the letter of comfort as per Regulation 11(f). b. Lloyd’s India shall be capable of underwriting risks and settling claims on behalf of member of Lloyd’s. c. The minimum assigned capital shall be invested in accordance with the IRDAI (Investment) Regulations, 2000 as amended from time to time. d. The applicant shall make a firm commitment to appoint in its branch office in India, sufficiently skilled staff to underwrite specialized classes of business and that the underwriting of Indian business shall take place at the Indian branch on behalf of members of Lloyd’s. e. The applicant shall make a commitment to organise training of Indian underwriters in handling various classes of business. f. Lloyd’s India shall comply with the requirements of Foreign Exchange Management Act, 1999 and any other law in force governing the operations of such offices. g. Lloyd’s India shall follow the Insurance Act, 1938, IRDA Act, 1999, Rules, Regulations, circulars, guidelines, etc. in its operations. 21. Time Limit: An applicant who has been granted a certificate of registration under these Regulations shall commence reinsurance business for which he has been authorised within twelve months of the date of registration. Provided, however, that if Lloyd’s India is not able to commence the reinsurance business within the specified period of twelve months, it can, before the time limit expires, seek an extension, by a proper written application, to the Chairperson of the Authority. (a) The Chairperson of the Authority on receipt of the request will examine it and communicate the decision in writing either rejecting the request or granting it. (b) No extension of time shall be granted by the Chairperson of the Authority beyond eighteen months from the date of grant of certificate of registration under Regulation 19. CHAPTER IV MEMBER’S OF LLOYD’S INDIA 22. Member of Lloyd’s India (a) Lloyd’s India shall inform the Authority in the format given in Annexure “1” of Members of Lloyd’s who wish to participate in Lloyd’s India. (b) The list of Members of Lloyd’s underwriting through Service Companies of Lloyd’s India shall be furnished to the Authority on an annual basis. CHAPTER V SERVICE COMPANIES OF LLOYD’S INDIA 23. Norms for establishing Service Companies of Lloyd’s India (a) Managing Agents of Lloyd’s and Indian companies wishing to participate in Lloyd’s India shall set up a service company with the following norms i. The service company may be a private or a public limited company with a minimum capital of rupees five lakh. ii. The main objects of MOA/ AOA shall be to provide all technical, underwriting, binding risks, settling claims, administrative, accounting, investment, regulatory and other assistance to the syndicate(s) whom they represent. iii. The service company shall be responsible for all statutory & regulatory filings and compliances on behalf of the syndicate it represents. 36 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III —SEC. 4] iv. The Chief Executive Officer (CEO) of a service company shall be subject to fit & proper criteria and shall be appointed with prior approval of the Authority. v. Any other requirement that may be specified by the Authority from time to time 24. Procedure for registration of service company for Lloyd’s India (a) The Managing Agents of Lloyd’s who wish to set-up a service company to underwrite reinsurance at Lloyd’s India shall make an application to the Authority through Lloyd’s India in the format given at Annexure “2”. (b) Indian companies who wish to set-up a service company for Lloyd’s India shall make an application to the Authority through Lloyd’s India in the format given at Annexure “2”. (c) The service company shall indicate the syndicate(s) that it may or may not represent in Lloyd’s India. (d) The application for registration of a service company for Lloyd’s India shall be accompanied with fee of rupees fifty thousand. 25. Undertakings to be completed by service company for Lloyd’s India (a) The service company shall complete the Lloyd’s Service Company Coverholder Undertaking through which the Service Company agrees to comply with all relevant rules and requirements of both Lloyd’s and the local legal, fiscal, taxation and regulatory authorities. (b) The service company shall also complete the Lloyd’s Coverholder Decision Paper which provides detailed information on the proposed Service Company, including: i. the level of underwriting and claims authority granted to the Service Company, ii. the business strategy for the Service Company, iii. details relating to principal staff operating in the Service Company, iv. financial information, v. professional indemnity details, vi. classes of business to be underwritten by the Service Company, vii. the approach the Service Company will take to ensure compliance with registration requirements viii. other requirements as specified by Lloyd’s subject to approval of the Authority. (c) Subsequent to completing the decision paper, the service company shall perform Lloyd’s Service Company Self- Assessment against the Lloyd’s Minimum Standards which includes information such as any internal audit carried out on the Service Company. (d) Any other requirement that may be specified by the Authority from time to time. 26. Consideration of application to become a service company of Lloyd’s India (a) The Chairperson of the Authority after taking into account all submissions including the recommendation of Lloyd’s India shall issue a certificate of registration jointly to the service company of Lloyd’s India and the syndicate (s) it represents. (b) The certificate of registration granted shall be valid for a period of 3 years. 27. Conditions governing service companies of Lloyd’s India (a) The service companies of Lloyd’s India shall be subject to compliance of the conditions laid down by Lloyd’s India. (b) The service companies shall enter into Service Company Underwriting Agreement, a contract that delegates authority to the service company from the Members of the relevant syndicates. (c) The service company of Lloyd’s India under the Service Company Underwriting Agreement shall be responsible for the following: i. Binding insurances and amendments thereto on behalf of Members of Lloyd’s; ii. Acting on behalf of Members of Lloyd’s for the purpose of receiving premiums from reinsured’s and settling refunds and to receive claims money prior to onward transmission to reinsured’s; iii. management and control of expenses; iv. employment of underwriting staff; v. Any other task that may be entrusted to it by Lloyd’s India to carry out the business of reinsurance in an efficient manner. (d) The service company shall undertake the following: i. issuance of documents evidencing the contracts of insurance, endorsements and other such documents evidencing cover as may be agreed in writing by the underwriters; ii. collect and process premiums and return premiums on the underwriters behalf; iii. handle claims and/or settle claims, if authorised; ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 37 iv. shall use prominently the name of the Syndicates which they represent and that they are merely writing on Syndicates capacity and not acting as insurers themselves; v. skill development and capacity building of local talent; vi. strive to make India as a reinsurance hub; vii. compliance with FEMA and other local laws; viii. compliance to the conditions laid down by Lloyd’s India; ix. compliance of Act, Regulations, guidelines, circulars issued by the Authority; x. compliance to any other requirement that may be specified by the Authority from time to time. 28. Rejection of application or revocation of certificate of registration for a service company of Lloyd’s India (a) Where an application of Indian company for setting up a service company is rejected by Lloyd’s India, the Indian company may appeal to the Authority. (b) The Authority may consider the appeal and considering all facts of the case may pass necessary orders. In case the application of a service company of Lloyd’s India is rejected by the Authority, such an order shall be communicated by the Authority within thirty days of such rejection in writing stating therein the ground on which the application has been rejected. (c) Where the certificate of registration issued by the Authority is sought to be revoked by Lloyd’s India the same shall be sent to the Authority along-with the recommendation of Lloyd’s India giving the reasons for revocation. (d) The Authority may consider the request and considering all facts of the case may pass necessary orders. (e) In case the certificate of registration of a service company of Lloyd’s India is revoked by the Authority, such an order shall be communicated by the Authority within thirty days of such revocation in writing stating therein the ground on which the application has been revoked. (f) An applicant aggrieved by the decision of the Authority under sub-regulation (b) may, within a period of forty-five days from the date on which a copy of the decision is received appeal to the Securities Appellate Tribunal (SAT) for reconsideration of the decision. 29. Renewal of certificate of registration for a service company of Lloyd’s India (a) The service company shall apply for renewal of certificate of registration through Lloyd’s India in the same format given in Annexure “2”. (b) The procedure of renewal of certificate of registration of a service company, consideration of the application, undertakings and conditions governing their conduct shall be as specified in Regulations 24, 25, 26 and 27 above. 30. Surrender of certificate of registration of a service company of Lloyd’s India (a) A service company may apply for a surrender of certificate of registration through Lloyd’s India. (b) The Authority may consider the request for surrender after considering all facts of the case including servicing of the existing contracts and may pass necessary orders. CHAPTER VI SYNDICATES PARTICIPATING IN LLOYD’S INDIA 31. Procedure for syndicates participating in Lloyd’s India (a) Syndicates of Lloyd’s who wish to underwrite reinsurance through a Service Company in Lloyd’s India shall apply along-with the service company to the Authority through Lloyd’s India in the format given at Annexure “2”. 32. Consideration of application to underwrite in Lloyd’s India (a) The Chairperson of the Authority after taking into account all submissions including the recommendation of Lloyd’s India shall issue a certificate of registration jointly to the service company of Lloyd’s India and the syndicate(s) it represents. 33. Conditions governing approval to operate as a syndicate in Lloyd’s India (a) Every syndicate shall through the service company maintain an assigned capital of rupees five crore. (b) The syndicates shall enter into Service Company Underwriting Agreement, a contract that delegates authority to the service company from the Members of Lloyd’s of the relevant syndicates. (c) Syndicates of Lloyd’s India shall ensure that: i. the reinsurance business is managed on behalf of the members of Lloyd’s India through the service company; ii. the members of the syndicates contract with the reinsured; iii. premiums are collected at syndicate level and carried to a premium trust funds held for that syndicate; iv. outward reinsurance is placed and recoveries are collected at syndicate level; v. expenses associated with the conduct of the business are incurred and paid at syndicate level; 38 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III —SEC. 4] vi. liabilities are paid at syndicate level; vii. surpluses are determined at syndicate level; viii. cash calls are made at syndicate level; and ix. any other requirement that may be specified by the Authority from time to time. 34. Renewal of certificate of registration to underwrite in Lloyd’s India (a) The syndicates of Lloyd’s India shall apply along-with the service companies to the Authority through Lloyd’s India in the format given at Annexure “2”. (b) The procedure of renewal of certificate of registration of a syndicate of Lloyd’s India, consideration of the application and conditions governing their conduct shall as specified in Regulations 31, 32 and 33 above. 35. Surrender of certificate of registration to underwrite in Lloyd’s India (a) A syndicate may apply for a surrender of certificate of registration through Lloyd’s India. (b) The Authority may consider the request for surrender after considering all facts of the case including servicing of the existing contracts and may pass necessary orders. CHAPTER VII INSURANCE BROKERS PLACING RISKS WITH LLOYD’S INDIA 36. Norms for becoming an Insurance broker placing risks with Lloyd’s India (a) Only those insurance brokers who have been granted certification of registration by the Authority to work as composite or reinsurance brokers can work for Lloyd’s India. (b) The functioning of insurance brokers associated with Lloyd’s India will be governed by the IRDA (Insurance Brokers) Regulations, 2013. CHAPTER VIII MANNER AND PAYMENT OF FEES I. Lloyd’s India 37. Annual fee. – (1) Lloyd’s India which has been granted a certificate of registration under Section 3 of the Act shall pay an annual fee to the Authority by 31st day of December of each financial year. (2) The annual fee shall be higher of (a) five lakhs rupees, or (b) one twentieth of one percent of the total premium in respect of facultative reinsurance accepted in India during the financial year preceding the year in which the annual fees is required to be paid subject to a maximum of rupees ten crore. 38. (1) If Lloyd’s India fails to deposit the annual fee before the date specified in regulation 37, the Authority may accept the payment of annual fee along with an additional fee by way of penalty of: a. Two percent of the annual fee if paid within 30 days from the specified date. b. Ten percent of the annual fee if paid before the end of financial year (2) Where Lloyd’s India has failed to pay the fee before the end of the financial year then, certificate of registration shall be liable to be cancelled. 39. Manner of payment of fee - The annual fee shall be paid into the account of Insurance Regulatory and Development Authority of India. The annual fee shall be remitted by a bank draft issued by any scheduled bank payable at Hyderabad or by any recognised electronic funds transfer mode. 40. Issue of duplicate certificate.--The Authority may, on receipt of fee of rupees five thousand, issue a duplicate certificate of registration to Lloyd’s India, if Lloyd’s India makes an application to the Authority in Form IRDAI/Lloyd’s/ R4. II. Service Company and syndicates of Lloyd’s India 41. Renewal fee – The service company shall pay a renewal fee of rupees fifty thousand at the time of renewal of their certificate of registration carrying its name and that of the syndicate(s) that it may represent. 42. Manner of payment of renewal fees - The manner of payment of renewal fee shall be as specified in regulations 38. 43. Issue of duplicate certificate – The Authority may, on receipt of fee of rupees five thousand, issue a duplicate certificate to the service company. ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 39 CHAPTER – IX PROCEDURE FOR ACTION IN CASE OF DEFAULT 44. Suspension or cancellation of certificate.— Without prejudice to any penalty which may be imposed or any action taken under the provisions of the Act, the registration of Lloyd’s India or the service company or the syndicate granted certification of registration who - (a) conducts its business in a manner prejudicial to the interests of the policyholders or ceding insurers; (b) fails to furnish any information as required by the Authority relating to its reinsurance business; (c) does not submit periodical returns as required under the Act or by the Authority; (d) does not cooperate in any inquiry conducted by the Authority; (e) indulges in manipulating the reinsurance business; (f) indulges in unfair trade practices; (g) fails, at any time, to comply with the provisions of Section 64VA as to the excess of the value of his asset over the amount of his liabilities, (h) is in liquidation or is adjudged as an insolvent, (i) if the business or a class of the business has been transferred to any person or has been transferred to or amalgamated with the business of any other insurer without the approval of the Authority, (j) makes default in complying with, or acts in contravention of, any requirement of the Act or of any rule or any regulation or order made or any direction issued thereunder (k) carries on any business other than insurance business or any prescribed business, (l) makes a default in complying with any direction issued or order made, by the Authority under the Insurance Regulatory and Development Authority Act, 1999, (m) makes a default in complying with , or acts in contravention of, any requirement of the General Insurance Business (Nationalisation) Act, 1972 or the Foreign Exchange Management Act, 1999 or the Prevention of Money Laundering Act, 2002 (n) fails to pay the annual fee, or the renewal fee, (o) is convicted of an offence under any law for the time being in force may be suspended or cancelled for the category of reinsurance business for such period as may be specified by the Authority by an order; Provided that the Authority for reasons to be recorded in writing may, in case of repeated defaults of the type mentioned above, impose a penalty of cancellation of certificate of registration. In the case of Lloyd’s India, the Authority, may withhold registration already made, if it is satisfied that Lloyd’s has been debarred by law or practice by the home country to carry on reinsurance business. 45. Manner of making order of suspension or cancellation of certificate.—No order of suspension or cancellation shall be imposed except after holding an enquiry in accordance with the procedure specified in these regulations. 46. Manner of holding enquiry before suspension or cancellation — (1) For the purpose of holding an enquiry under regulation 45, the Authority may appoint an enquiry officer. (2) The enquiry officer shall issue to Lloyd’s India or the service company or the syndicate a notice at the principal place of business. (3) Lloyd’s India or the service company or the syndicate may, within thirty days from the date of receipt of such notice, furnish to the enquiry officer a reply, together with copies of documentary or other evidence relied upon by it or sought by the Authority. (4) The enquiry officer shall give a reasonable opportunity of being heard to Lloyd’s India or the service company or the syndicate to enable it to make submissions in support of its reply made under sub-regulation (3). (5) If it is considered necessary, the enquiry officer may ask the Authority to appoint a presenting officer to present its case. (6) Lloyd’s India or the service company or the syndicate may either appear through an authorised employee or through any other person duly authorised by it before the enquiry officer, 40 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III —SEC. 4] Provided that no advocate shall be permitted to represent Lloyd’s India or the service company or the syndicate at the enquiry: Provided further that where an advocate has been appointed by the Authority as the presenting officer under sub- regulation (5), it shall be lawful for Lloyd’s India or the service company or the syndicate to present its case through an advocate. (7) The enquiry officer shall, after taking into account all relevant facts and submissions made by Lloyd’s India or the service company or the syndicate, submit a report to the Authority and recommend the penalty to be awarded as also the justification of the penalty proposed. 47. Show-cause notice and order:- (1) On receipt of the report from the enquiry officer, the Authority shall consider the same and if considered necessary by it, issue a show-cause notice as to why action as it considers appropriate should not be initiated. (2) Lloyd’s India or the service company or the syndicate shall, within twenty-one days of the date of receipt of the show-cause notice, send a reply to the Authority. (3) The Authority after considering the reply to the show-cause notice, if received, shall as soon as possible but not later than thirty days from the receipt of the reply, if any, pass such orders as it deems fit. If no reply is furnished to the Authority by Lloyd’s India or the service company or the syndicate within 90 days of the service of the notice, the Authority can proceed to decide the issue ex-parte. (4) An order passed under sub-regulation (3) shall give reasons therefor including justification of the penalty imposed by that order. (5) The Authority shall send a copy of the order made under sub-regulation (3) to Lloyd’s India or the service company or the syndicate. 48. Effect of suspension or cancellation of certificate- On and from the date of suspension or cancellation of the certificate, Lloyd’s India or the service company or the syndicate shall cease to transact new reinsurance business: 49. Publication of order - The order of the Authority passed under sub-regulation (3) of regulation 47, shall be published in atleast two daily newspapers in the area where Lloyd’s India or the service company or the syndicate has its principal place of business. Chapter X OPERATIONS OF LLOYD’S INDIA 50. Operational issues pertaining to Lloyd’s India: The applicant granted the certificate of registration by the Authority to transact reinsurance business through Lloyd’s India shall ensure that the following minimum requirements are addressed at all times and shall submit to the Authority the necessary approval of their Board of Directors or the executive committee of their Management, as the case maybe : 1. Geographical Scope – Syndicates of Lloyd’s India through their service company shall transact reinsurance business with Indian insurers, as well as reinsurance business outside India in accordance with their laid down underwriting policy. 2. Assigned Capital – (a) The assigned capital of Lloyd’s India shall not to be less than the amount specified at the time of grant of certificate of registration. This amount shall be invested in accordance with the IRDA (Investment) Regulations, 2000 as amended from time to time. (b) In addition the syndicates of Lloyd’s India through their service company shall maintain an assigned capital specified at the time of grant of certificate of registration which shall be invested in accordance with the IRDA (Investment) Regulations, 2000 as amended from time to time. 3. Appointment of Chief Executive Officer, Lloyd’s India and key management personnel of service company that represents the syndicates – (a) Lloyd’s shall obtain prior approval of the Authority on the appointment, reappointment, removal and managerial remuneration payable to Chief Executive Officer, Lloyd’s India. The person so appointed shall satisfy the ‘fit and proper criteria of the Authority. (b) The details of the key personnel of a service company along-with their bio-data shall be submitted as part of the registration process and any change subsequently intimated to the Authority. For the purposes of these regulations key personnel shall include chief executive officer, chief financial officer and chief underwriter in the service company for the syndicate(s). 4. Outsourcing: The service company of Lloyd’s India shall retain the core activities such as underwriting, claims settlement and regulatory compliances; and may outsource functions such as back-office servicing, investment, IT, accounts, marketing, human resources, administration and publicity. No other function can be outsourced without the prior approval of the Authority. ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 41 5. Accounting –The service companies of Lloyd’s India shall prepare and submit financial returns including statement of accounts of the syndicates through Lloyd’s India in the manner as may be specified in the IRDA (Preparation of Financial Statements and Auditor’s Report of Insurance Companies) Regulations, 2002 as amended from time to time. 6. Investment- The service companies of Lloyd’s India shall invest and keep invested the investible assets of the syndicate through Lloyd’s India in accordance with the IRDA (Investment) Regulations, 2000 in so far as they are applicable to Indian reinsurers. For the purpose of these regulations, “Investible Assets” include the following a. assets corresponding to the liabilities arising out of Indian reinsurance business or the amount of premium retained in the country of the Indian reinsurance business, whichever is higher, and b. Margin of solvency computed in accordance with the solvency regulations issued by the Authority. 7. Reinsurance & Retrocession: - (a) The syndicates of Lloyd’s India shall be subject to the same reinsurance regulations as applicable to Indian insurer and reinsurer. (b) In case Lloyd’s India is granted certificate of registration as per Regulation 8(a), then i) each syndicate shall maintain a minimum retention of 50% of the Indian reinsurance business. ii) a syndicate who fails to keep the minimum retention limit of 50%, notwithstanding penal action given in clause (d) below, shall obtain prior approval of the Authority to transact business in Category – II. iii) a syndicate granted approval under clause 8(b)(ii) above shall not be eligible for order of preference for cessions by Indian insurers as those available to Indian Reinsurer for a minimum period of 3 years, unless the syndicate has obtained specific prior approval of the Authority on an application seeking exemption from the 50% minimum retention limit. (c) In case Lloyd’s India is granted certificate of registration as per Regulation 8(b) i) each syndicate shall maintain a minimum retention of 30% of the Indian reinsurance business. ii) a syndicate who fails to keep the minimum retention limit of 30%, notwithstanding penal action given in clause (d) below, shall not underwrite new reinsurance business from Indian insurance companies for a period of 3 years, unless the syndicate has obtained specific prior approval of the Authority on an application seeking exemption from the 30% minimum retention limit. (d) Any breach of the specified limits shall be viewed as violation of the regulations and shall render Lloyd’s India and the syndicate liable for penal action as specified under the Insurance Act, 1938. 8. Order of preference for cessions by Indian insurers – Every Indian insurer, in order of preference, shall offer for participation in its facultative and treaty surpluses to Lloyd’s India on par with branch offices of foreign reinsurers as given in regulation 28(9) of IRDAI (Registration and Operations of Branch Offices of Foreign Reinsurers other than Lloyd’s) Regulations, 2015. 9. Solvency Margin – The service companies of Lloyd’s India shall prepare and submit statement of assets, liabilities and solvency margin requirements of the syndicates through Lloyd’s India in the manner as may be specified in the IRDA (Assets, Liabilities and Solvency Margin of Insurers) Regulations 2000 as amended from time to time. 10. Repatriation of surplus – Any repatriation of the surplus generated by the operations of the syndicates of Lloyd’s India shall be only with prior approval of the Authority. The Authority before granting such an approval shall obtain all relevant information and satisfy itself that the assets of the syndicates of Lloyd’s India are adequate to meet their liabilities. In addition, the repatriation of surplus shall comply with the other requirement of RBI/ FEMA, as applicable. 11. Delegated authorities: The service company of Lloyd’s India shall provide systems and checks to ensure that delegated powers, in respect of syndicates they represent, are exercised prudently and judiciously by the authorised officials and has no adverse fallout on the operation in India. The Lloyd’s and Lloyd’s India shall also review the delegated powers of functionaries at every service company and syndicate level as regards adequacy of such powers to meet local operational requirements and the delegated authority. A copy of such review shall be filed with the Authority annually. 12. Supervision and Control: Lloyd’s and Lloyd’s India shall review all control returns including the system of periodical reviews submitted by the service companies to ensure effective supervision and control and to monitor the syndicates continued viability. A copy of synopsis of the findings of the inspection / audit / scrutiny and compliance submitted by Lloyd’s India put up to the Audit Committee of the Lloyd’s shall also be submitted to the Authority. 13. Other issues: Lloyd’s India shall immediately report to the Authority any regulatory or supervisory action taken by the home country regulator with full details and the penalty, any administrative action, if any imposed and the remedial steps taken by Lloyd’s to prevent its recurrence. 14. Reporting requirements by the syndicates through the service company of Lloyd’s India to the Authority- Lloyd’s India shall submit to the Authority the following reports as stipulated. i. Financial reporting ii. Actuarial reporting iii. Business Reporting iv. Downgrading Reporting: Lloyd’s India shall immediately report along-with relevant documents to the Authority any downgrade in rating by any internationally renowned credit rating agency. 42 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III —SEC. 4] v. Erosion of Net Owned Fund: Lloyd’s India shall immediately report to the Authority more than 5% erosion in the Net Owned Fund of the applicant. 15. Returns: The Authority may specify submission of any such other return by Lloyd’s India or Service Company or Lloyd’s as it may deem appropriate. 16. Further powers of the Authority a. the Authority shall have the right to call, inspect or investigate any document, record or communication from Lloyds’ India or service company of Lloyd’s India or the syndicate(s) of Lloyd’s India. b. notwithstanding the above, where the Authority is of the opinion that the operations of Lloyd’s India or service company of Lloyd’s India or the syndicate(s) of Lloyd’s India are not in the interests of the Indian market, the Authority reserves the right to take appropriate steps including suspension or cancellation of certificate of registration after giving an opportunity to Lloyd’s of being heard. c. Any syndicate or the service company of Lloyd’s India opened with the approval of the Authority shall be closed only with the prior approval of the Authority. d. Lloyd’s who has a representative office in India and is granted certificate of registration to function as a branch office, shall close the representative office within six months of grant of the certificate of registration. e. Power of the Authority to issue clarifications: In order to remove any difficulties in respect of the application or interpretation of any of the provisions of these Regulations, the Chairperson of the Authority may issue appropriate clarifications from time to time. FORM IRDAI/ LLOYD’S/ R1 [REQUISITION FOR REGISTRATION APPLICATION FOR LLOYD’S INDIA] 1. Name of the applicant: 2. Address: 3. Date of incorporation of the applicant: [DD/MM/YYYY] 4. Registration No. (issued by the regulatory Authority of Foreign Country): 5. Line of reinsurance business: Life/ General/ Composite 6. Category applied for order of preference of cessions of the Indian insurers: □Category –I /□Category – II 7. Amount of authorised capital or its equivalent and amount subscribed: 8. Name, Address and contact details of the person(s) responsible for the affairs of Lloyd’s India. 9. Name, Address and contact details of the Regulatory Authority where the applicant is registered. 10. Net Owned Fund of the applicant as on _____ (latest financial year)................. 11. Credit rating for the last 3 years from any internationally renowned credit rating agencies. 12. No. of years that the applicant has been active in the foreign reinsurance business 13. Permission from the home country regulator allowing establishing a Lloyd’s India 14. Minimum Solvency Margin prescribed by the home regulator 15. Solvency margin of the applicant 16. Basis of calculating the solvency margin 17. Details of Lloyd’s: [Please give full name, address, percentage of holding in the paid up capital of the foreign reinsurer, Occupation, Qualifications and Experience, Number of shares held and Percentage of share capital in the company] Please attach separate sheets if necessary. Details of persons holding more than 1% of the paid up capital or its equivalent of the applicant are to be given. Full Name [first, middle, surname] Date of Birth Address with Telephone Nos., Fax Nos., E-mail Qualifications Experience Present occupation No. of equity (voting rights) shares and percentage of total holding Remarks ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 43 (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) Mr./Ms. Note: If the shareholder/ subscriber is a company or a body corporate registered in a foreign country, give the name of the company or body corporate in column (1), the country of incorporation and the date of registration in column (2), mention the areas of operation of the company in col.(5), leaving the columns 4 and 6 blank; particulars indicating the countries of operation, nature of business enclosing statements of accounts of the company or body corporate for the last 5 years are to be given. Adequate care may be taken to furnish full and complete information truthfully. Any misrepresentation found later will lead to disqualification of the applicant. 18. Details of Members of Lloyd’s: [Please give full name, address, percentage of holding in the paid up capital of the foreign reinsurer, Occupation, Qualifications and Experience, Number of shares held and Percentage of share capital in the company] Please attach separate sheets if necessary. Details of persons holding more than 1% of the paid up capital or its equivalent of the applicant are to be given. Full Name [first, middle, surname] Date of Birth Address with Telephone Nos., Fax Nos., E-mail Qualifications Experience Present occupation No. of equity (voting rights) shares and percentage of total holding Remarks (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) Mr./Ms. Note: If the shareholder/ subscriber is a company or a body corporate registered in a foreign country, give the name of the company or body corporate in column (1), the country of incorporation and the date of registration in column (2), mention the areas of operation of the company in col.(5), leaving the columns 4 and 6 blank; particulars indicating the countries of operation, nature of business enclosing statements of accounts of the company or body corporate for the last 3 years are to be given. Adequate care may be taken to furnish full and complete information truthfully. Any misrepresentation found later will lead to disqualification of the applicant. 19. Applicant: This section should set out the background information. Following information should be included: • Particulars of the applicant (e.g. company name, address, names of directors, etc.). • Nature of business, years in business of the applicant. • Past record of regulatory interventions/restrictive directions in respect of the applicant. • The applicant’s reasons for entering the reinsurance market. • Financial statements for the last five years. Strengths of the applicant. • Ratings by international credit rating agencies for the last 3 years excluding the year of making the application • Indication of the degree of commitment to the Indian market place displayed by the applicant. • The obligations undertaken by the applicant. 20. Lloyd’s India Details This section should provide the key aspects of Lloyd’s India. This will cover the following: 44 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III —SEC. 4] • Lloyd’s India Address: • Address for Communication (state the name of the Authorised person, telephone numbers, fax numbers, mobile number, e-mail address and such other details: • Chief Executive Officer & CFO and allocation of responsibilities.(Proposed) • Organizational structure. Reporting relationships. • Details of Members of Syndicates who delegate authority to Service Companies and Lloyd’s India: [Please give full name, address, percentage of holding in the paid up capital of the foreign reinsurer, Occupation, Qualifications and Experience, Number of shares held and Percentage of share capital in the company] Please attach separate sheets if necessary. Details of persons holding more than 1% of the paid up capital or its equivalent of the applicant are to be given. Full Name [first, middle, surname] Date of Birth Address with Telephone Nos., Fax Nos., E-mail Qualifications Experience Present occupation No. of equity (voting rights) shares and percentage of total holding Remarks (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) Mr./Ms. Note: If the shareholder/ subscriber is a company or a body corporate registered in a foreign country, give the name of the company or body corporate in column (1), the country of incorporation and the date of registration in column (2), mention the areas of operation of the company in col.(5), leaving the columns 4 and 6 blank; particulars indicating the countries of operation, nature of business enclosing statements of accounts of the company or body corporate for the last 5 years are to be given. Adequate care may be taken to furnish full and complete information truthfully. Any misrepresentation found later will lead to disqualification of the applicant. 21. Capital structure Amount of Assigned Capital: 22. Details of Directors of the applicant and the person responsible for overseeing Lloyd’s India and Chief Executive Officer (CEO) and Chief Financial Officer (CFO) of Lloyd’s India (Key Management Personnel) : Please furnish the particulars in separate sheets the pro forma given below:- Name (and any previous names) Private and Business Address (including any other private addresses within the last 15 years), current Telephone, Fax and E-mail Addresses: Date and Place of Birth Nationality (and any previous Nationality) Passport / Identity Card: --Number --Date and Place of Issue: --Date of expiry --Issuing Authority: Name and Address of Bank: ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 45 --Account Numbers and Type of Account: --Details of any loans or guarantees issued to or on behalf of the company in which the Directors and Key Management Personnel have a management or shareholding interest Family Status Details and Dates of Academic Qualification: Details and Dates of Professional Qualification: Description of the prospective position (including responsibilities) and proposed date of commencement: Work Experience: - Existing and Previous Employers (covering last 15 years) - Details of whether the Directors and Key Persons and / or their Employers have been formally supervised or regulated - Nature of Employer’s Business - Designation: (including duties and responsibilities) - Date of Appointment - Date of Resignation/Departure - Details of Other Business interests in the last 15 years where the Directors and Key Management Personnel have been a working shareholder, director or controller. Relationship with the Company or related Companies or other third parties:- -Details of shareholdings or voting powers in the company, or related Companies or third parties: -Details of any Business relationships with the company or related Companies or third parties: -Details of any Business relationships between the Directors and Key Management Personnel former employers and the company or related Companies or third parties: Full details on the Directors and Key Management Personnel reputation and character:- -whether the applicant has ever been declared bankrupt; -any convictions of any offence involving fraud or other dishonesty; -any disqualification of the Directors and Key Management Personnel from acting as a director or in the management of any company or organisation; -whether the Directors and Key Management Personnel have ever been refused (or had revoked) a licence or authorisation to carry on any regulated financial business; Any censure or disciplinary action initiated by any government, regulatory or professional body; Any dismissals from office or employment, subjection to disciplinary proceedings by the Directors’ and Key Management Personnel’s employer or been refused entry to any profession or occupation; Any litigation in which the Directors and Key Management Personnel have been involved over the last 5 years; Whether any governmental, regulatory or professional body has ever investigated any employer, company or organisation with which the Directors and Key Management Personnel have been associated as a director, officer, manager or shareholder; Whether any company or organisation with which the Directors and Key Management Personnel were associated as a director, officer, manager, shareholder or controller has ever been wound up, gone into receivership or ceased trading either whilst the Directors and Key Management Personnel was associated with it or within one year after the Directors and Key Management Personnel so ceased to be associated. In the Remarks column, please mention whether any director is an agent, broker, any other intermediary, director or employee of any other insurance company (or reinsurer) in India or in any foreign country or director of any other company in India or in any foreign country. 23. Financial Projections A description of the model used for financial projections and assumptions should be provided, (financial projections for a period of 5 years separately, for each year from the commencement of operations). These should set out the following: 46 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III —SEC. 4] • Amount of business. • Size of support and administrative staff. • Premium income. • Investment income. • Commissions and other sales related expenses. • Expenses of administration. • Income tax and other taxes. • Statutory reserves. • Required solvency margins. • Profit and loss accounts and balance sheets. • Capital needs. • Break-even periods and the Return on Capital. This section should also discuss the manner in which the future capital needs will be met. 24. Particulars of Previous Application: Has the applicant ever applied for registration or request for registration in India? If so, give particulars. 25. Conclusion: In conclusion, the application should discuss the viability of the operations. Any special issues or concerns should also be indicated. Certification I, the undersigned, solemnly declare that the facts given in this application form on behalf of the Applicant are true and that the projections and estimations are based on reasonable assumptions. Place Date: Signature of the Authorised Person (with seal) FORM IRDAI/LLOYD’S/ R2 APPLICATION FOR REGISTRATION 1. Geographic Spread: Give the address of the office. Please furnish which countries, jurisdictions and territories Lloyd’s India will cover. 2. Market Research and Analysis The applicant may have undertaken some form of market analysis to ascertain the market potential. The applicant may furnish full description of the research, along with the conclusions reached. 3. Types of Reinsurance arrangements to be offered The applicant may give detail of the types of reinsurance arrangements that it will offer to the Indian and other markets in order to enable it to become a regional hub. 4. Underwriting This section should describe the approach used for underwriting of proposals, etc. Please also state the nature of support to be provided in underwriting and in training of underwriters and upgradation of skills of the local persons by the applicant. 5. Investments The applicant should describe its investment philosophy that will be appropriate for the products it intends to market. Other information should include the investment personnel, investment adviser (if outsourced), location of the investment operations, investment brokers to be used, etc. and norms regarding Investment, Valuation, Exposure – Prudential – Provisioning Norms. 6. Information Technology Insurance industry is very much dependent on computer technology. Full description should be provided of the following: ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 47 • The different areas where computer systems will be employed. • The degree of interconnectivity of the systems. • A description of how the IT systems will be used to develop the required Management Information System. • Extent of procedures and operations which will remain manual. 7. Retention Limits and Reinsurance The nature of reinsurance arrangements should be described fully, giving the following details: • The basis of reinsurance. • Terms of reinsurance. • Manner of reinsurance support from Lloyd’s / Members of Lloyd’s. 8. Recruitment and Training Different areas may require personnel with different skill sets. Some of the special technical skills would require special focus. The applicant should submit a detailed write-up on its plans to impart technical skills and knowledge locally. 9. Internal Controls The applicant will need to establish a set of procedures and norms for various activities. The manner in which these will be monitored should be described. 10. Expenses of Administration The proposed expenses as a per cent of premium. 11. Technical skills The technical skills of the people who will work in the Lloyd’s India and service company and plan for imparting knowledge for skill upgradation at local level. Certification I, the undersigned, solemnly declare that the facts given in this application form on behalf of the Applicant are true and that the projections and estimations are based on reasonable assumptions. Place Date: Signature of the Authorised Person (with Seal) FORM IRDAI/LLOYD’S/ R3 INSURANCE REGULATORY AND DEVELOPMENT AUTHORITY OF INDIA (Seal of the Authority) CERTIFICATE OF REGISTRATION Registration Number._________ This is to certify that LLOYD’S INDIA located at ___________________________________ has this day been registered in accordance with the provisions of sub-section (2A) of section 3 of the Insurance Act, 1938 (4 of 1938) to transact the classes of business specified in the Schedule below. Given under the seal of the Authority at this _____________ day of __________ two thousand and ______________________________ Schedule Classes of business which may be transacted:-- 1.____________________________________ 2.____________________________________ 48 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III —SEC. 4] FORM IRDAI/ LLOYD’S/ R4 APPLICATION FOR ISSUE OF DUPLICATE CERTIFICATE OF REGISTRATION (LLOYD’S INDIA shall apply in the following format along-with with the documents specified herein:) To Insurance Regulatory and Development Authority of India. Hyderabad We request you to issue a duplicate certificate of registration for which we give below the following details: 2. Registration Number: 3. Date of Certificate of Registration: 4. How original certificate has been lost, destroyed or mutilated? 5. Particulars of remittance of fee. Place Yours truly, Date: Signature of the Chief Executive Officer (Name of the Chief Executive Officer) (With Seal) Notes: 1. Enclose the original copy of the resolution of the board for the issue of duplicate certificate, in duplicate. 2. Enclose a DD for Rupees five thousand drawn in favour of Insurance Regulatory and Development Authority of India payable at Hyderabad or a proof of electronic funds transfer of the amount to the account of IRDAI. Annexure “1” 1. Details of Members of Lloyd’s India : [Please give full name, address, percentage of holding in the paid up capital of the foreign reinsurer, Occupation, Qualifications and Experience, Number of shares held and Percentage of share capital in the company] Please attach separate sheets if necessary. Details of persons holding more than 1% of the paid up capital or its equivalent of the applicant are to be given. Full Name [first, middle, surname] Date of Birth Address with Telephone Nos., Fax Nos., E-mail Qualifications Experience Present occupation No. of equity (voting rights) shares and percentage of total holding Remarks (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) Mr./Ms. Note: If the shareholder/ subscriber is a company or a body corporate registered in a foreign country, give the name of the company or body corporate in column (1), the country of incorporation and the date of registration in column (2), mention the areas of operation of the company in col.(5), leaving the columns 4 and 6 blank; statements of accounts of the company or body corporate for the last 3 years are to be given ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 49 Annexure “2” Application Form - IRDAI/ Lloyd’s India Service Company & Lloyd’s India Syndicate (to be applied through Lloyd’s India) I. Details of Lloyd’s India Service Company 2. Name of the Lloyd’s India Service Company: 3. Address: 4. Date of incorporation of the applicant: [DD/MM/YYYY] 5. Registration No. issued by the Registrar of the Company, India: 6. Main objects of MOA/ AOA of the Lloyd’s India service company: 7. Amount of authorised capital or its equivalent and amount subscribed: 8. No. of years that the managing agent / promoter of the service company has been active. If so, details thereof: 9. Permission from Lloyd’s allowing establishment of a service company by the Managing Agent or Board Resolution by the Board of Directors of the promoter of the service company, as applicable: 10. Details of shareholders/ subscribers of the service company: [Please give full name, address, percentage of holding in the paid up capital of the managing agent, Occupation, Qualifications and Experience, Number of shares held and Percentage of share capital in the company] Please attach separate sheets if necessary. Details of persons holding more than 5% of the paid up capital or its equivalent of the applicant are to be given. Full Name [first, middle, surname] Date of Birth Address with Telephone Nos., Fax Nos., E-mail Qualifications Experience Present occupation No. of equity (voting rights) shares and percentage of total holding Remarks (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) Mr./Ms. Note: If the shareholder/ subscriber is a company or a body corporate registered in a foreign country, give the name of the company or body corporate in column (1), the country of incorporation and the date of registration in column (2), mention the areas of operation of the company in col.(5), leaving the columns 4 and 6 blank; particulars indicating the countries of operation, nature of business enclosing statements of accounts of the company or body corporate for the last 5 years are to be given. Adequate care may be taken to furnish full and complete information truthfully. Any misrepresentation found later will lead to disqualification of the service company. 11. Details of Managing Agent / Promoter of the Service Company, as applicable: This section should set out the background information. Following information should be included: • Particulars of the Managing Agent / Promoter of the service company, as applicable (e.g. company name, address, names of directors, etc.). • Nature of business, years in business of the Managing Agent/ Promoter of the Service Company. • Past record of regulatory interventions/restrictive directions in respect of the Managing Agent/ Promoter of the Service Company. • Financial statements for the last five years. • Strengths of the Managing Agent/ Promoter of the service company. 12. Details of Service Company This section should provide the key aspects of the service company. This will cover the following: • Service Company Address: • Address for Communication (state the name of the Authorised person, telephone numbers, fax numbers, mobile number, e-mail address and such other details: 50 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III —SEC. 4] • Whether the service company has completed the Lloyd’s Service Company Coverholder Undertaking through which the Service Company agrees to comply with all relevant rules and requirements of both Lloyd’s and the local legal, fiscal, taxation and regulatory authorities. – Yes/ No • Whether the service company has completed the Lloyd’s Coverholder Decision Paper - Yes/ No • Please provide detailed information on the following: i. the level of underwriting and claims authority granted to the Service Company by the Managing Agent/ Promoter; ii. the business strategy for the Service Company which will include geographic spread, underwriting, types of reinsurance arrangements including retention limits, investments, information technology recruitment and training, internal controls, expenses of administration, technical skills. iii. details relating to principal staff operating in the Service Company, iv. financial information, v. professional indemnity details, vi. classes of business to be underwritten by the Service Company, vii. the approach the Service Company will take to ensure compliance with licensing requirements. • Allocation of responsibilities of Chief Executive Officer, Chief Underwriting Officer & Chief Financial Officer.(Proposed) • Organizational structure. Reporting relationships. • Whether the service company has completed the Lloyd’s Service Company Self-Assessment against the Lloyd’s Minimum Standards – Yes/ No • Whether the Service company has entered into Service Company Underwriting Agreement, a contract that delegates authority to the service company from Members of Lloyd’s of the relevant syndicates – Yes/ No • If yes, the details of the syndicates they represent. 13. Details of all the Directors, Chief Executive Officer (CEO), Chief Underwriting Officer (CUO) and Chief Financial Officer (CFO) of the service company (Key Management Personnel): Please furnish the particulars in separate sheets the pro forma given below:- Name (and any previous names) Private and Business Address (including any other private addresses within the last 15 years), current Telephone, Fax and E-mail Addresses: Date and Place of Birth Nationality (and any previous Nationality) Passport / Identity Card: --Number --Date and Place of Issue: --Date of expiry --Issuing Authority: Details of any loans or guarantees issued to or on behalf of the company in which the Directors and Key Management Personnel have a management or shareholding interest Family Status Details and Dates of Academic Qualification: Details and Dates of Professional Qualification: Description of the prospective position (including responsibilities) and proposed date of commencement: Work Experience: - Existing and Previous Employers (covering last 15 years) - Details of whether the Directors and Key Persons and / or their Employers have been formally supervised or regulated - Nature of Employer’s Business ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 51 - Designation: (including duties and responsibilities) - Date of Appointment - Date of Resignation/Departure - Details of Other Business interests in the last 15 years where the Directors and Key Management Personnel have been a working shareholder, director or controller. Relationship with the Company or related Companies or other third parties:- -Details of shareholdings or voting powers in the company, or related Companies or third parties: -Details of any Business relationships with the company or related Companies or third parties: -Details of any Business relationships between the Directors and Key Management Personnel former employers and the company or related Companies or third parties: Full details on the Directors and Key Management Personnel reputation and character:- -whether the applicant has ever been declared bankrupt; -any convictions of any offence involving fraud or other dishonesty; -any disqualification of the Directors and Key Management Personnel from acting as a director or in the management of any company or organisation; -whether the Directors and Key Management Personnel have ever been refused (or had revoked) a licence or authorisation to carry on any regulated financial business; Any censure or disciplinary action initiated by any Government, regulatory or professional body; Any dismissals from office or employment, subjection to disciplinary proceedings by the Directors’ and Key Management Personnel’s employer or been refused entry to any profession or occupation; Any litigation in which the Directors and Key Management Personnel have been involved over the last 5 years; Whether any governmental, regulatory or professional body has ever investigated any employer, company or organisation with which the Directors and Key Management Personnel have been associated as a director, officer, manager or shareholder; Whether any company or organisation with which the Directors and Key Management Personnel were associated as a director, officer, manager, shareholder or controller has ever been wound up, gone into receivership or ceased trading either whilst the Directors and Key Management Personnel was associated with it or within one year after the Directors and Key Management Personnel so ceased to be associated. In the Remarks column, please mention whether any director is an agent, broker, any other intermediary, director or employee of any other insurance company (or reinsurer) in India or in any foreign country or director of any other company in India or in any foreign country. II. Details of the Lloyd’s India Syndicate 14. Name and other details of Members of Lloyd’s promoting Lloyd’s India Syndicate: 15. Permission from Members of Lloyd’s to set-up Lloyd’s India syndicate: 16. Line of reinsurance business that will be underwritten by Lloyd’s India syndicate: Life/ General/ Composite 17. Whether the syndicate has entered into the Service Company Underwriting Agreement – Yes/No 18. If yes, details of the service company 19. Amount of assigned capital of Lloyd’s syndicate: Rs .... 20. Financial Projections A description of the model used for financial projections and assumptions should be provided, (financial projections for a period of 5 years separately, for each year from the commencement of operations). These should set out the following: • Amount of business. • Size of support and administrative staff. • Premium income. • Investment income. • Commissions and other sales related expenses. • Expenses of administration. • Income tax and other taxes. 52 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III —SEC. 4] • Statutory reserves. • Required solvency margins. • Profit and loss accounts and balance sheets. • Capital needs. • Break-even periods and the Return on Capital. This section should also discuss the manner in which the future capital needs will be met. 21. Particulars of Previous Application: Has the applicant ever applied for registration or request for registration in India? If so, give particulars. 22. Conclusion: In conclusion, the application should discuss the viability of the operations. Any special issues or concerns should also be indicated. Joint Certification by the Lloyd’s India Service Company and Lloyd’s India Syndicate We, the undersigned, solemnly declare that the facts given in this application form on behalf of the Applicant are true and that the projections and estimations are based on reasonable assumptions. 1. Signature of the Authorised Person representing Lloyd’s India Service Company (with seal) ................... 2. Signature of the Authorised Person representing Lloyd’s India Syndicate (with seal) ................... Place: Date: Certification by Chief Executive Officer, Lloyd’s India I, the undersigned, solemnly declare that the facts given in this application form on behalf of the Applicant are true. 1. Signature of the Chief Executive Officer, Lloyd’s India (with seal) Place Date: JOINT CERTIFICATE OF REGISTRATION FOR LLOYD’S INDIA SERVICE COMPANY AND LLOYD’S INDIA SYNDICATE INSURANCE REGULATORY AND DEVELOPMENT AUTHORITY OF INDIA JOINT CERTIFICATE OF REGISTRATION Registration Number._________ This is to certify that 1. (Name of the Lloyd’s India Service Company with address) 2. (Name of the Lloyd’s India Syndicate) has this day been jointly registered in accordance with the provisions of sub-section (2A) of section 3 of the Insurance Act, 1938 (4 of 1938) to become constituents of Lloyd’s India and transact reinsurance business in accordance with the Insurance Regulatory and Development Authority of India (Lloyd’s India) Regulations, 2015. Given under the seal of the Authority at this _____________ day of __________ two thousand and ______________________________ Place: Date: for Insurance Regulatory and Development Authority of India T.S. VIJAYAN, Chairman [ADVT. III /4/Exty/403(161)] Uploaded by Dte. of Printing at Government of India Press, Ring Road, Mayapuri, New Delhi-110064 and Published by the Controller of Publications, Delhi-110054.