IRDAI (Expenses of Management of Insurers Transacting General or Health Insurance Business) Regulations, 2016

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2298 GI/2016 (1) jftLVªh laö Mhö ,yö&33004@99 REGD. NO. D. L.-33004/99 vlk/kj.k EXTRAORDINARY Hkkx III—[k.M 4 PART III—Section 4 izkf/dkj ls izdkf'kr PUBLISHED BY AUTHORITY la- 194] ubZ fnYyh] lkseokj] ebZ 9] 2016@oS'kk[k 19] 1938 No. 194] NEW DELHI, MONDAY, MAY 9, 2016/VAISAKHA 19, 1938 भारतीय भारतीय भारतीय भारतीय बीमा बीमा बीमा बीमा िविनयामक िविनयामक िविनयामक िविनयामक और और और और िवकास िवकास िवकास िवकास ािधकरण ािधकरण ािधकरण ािधकरण अिधसूचना अिधसूचना अिधसूचना अिधसूचना हैदराबाद, 27 अैल, 2016 भारतीय भारतीय भारतीय भारतीय बीमा बीमा बीमा बीमा िविनयामक िविनयामक िविनयामक िविनयामक और और और और िवकास िवकास िवकास िवकास ािधकरण ािधकरण ािधकरण ािधकरण (साधारण साधारण साधारण साधारण अथवा अथवा अथवा अथवा वा य वा य वा य वा य बीमा बीमा बीमा बीमा वसाय वसाय वसाय वसाय करने करने करने करने वाले वाले वाले वाले बीमाकता बीमाकता बीमाकता बीमाकता केकेकेके बंध बंध बंध बंध य य य य) ) ) ) िविनयम िविनयम िविनयम िविनयम, 2016 , 2016 , 2016 , 2016 फा फा फा फा. . . . संसंसंसं. . . . भा भा भा भा.बी बी बी बी.िव िव िव िव.िव िव िव िव.ा ा ा ा././././िविनयम िविनयम िविनयम िविनयम/12/124/2016 /12/124/2016 /12/124/2016 /12/124/2016.– बीमा अिधिनयम, 1938 (1938 का 4) क धारा 40बी और 40सी के साथ पठत धारा 114ए क उप-धारा (2) के खंड (जेई) ारा द शिय का योग करते ए ािधकरण, बीमा सलाहकार सिमित के साथ परामश करने के बाद, इसके ारा िनिलिखत िविनयम बनाता है, अथात्:- भाग भाग भाग भाग - I संि संि संि संि नाम नाम नाम नाम और और और और ारंभ ारंभ ारंभ ारंभ 1. (1) ये िविनयम भारतीय बीमा िविनयामक और िवकास ािधकरण (साधारण अथवा "वा"$य बीमा %वसाय करनेवाले बीमाकता) के बंध %य) िविनयम, 2016 के नाम से जाने जाएँगे । (2) ये िविनयम सरकारी राजप, म- इनके काशन क तारीख से वृ हगे। (3) ये िविनयम साधारण बीमा अथवा "वा"$य बीमा %वसाय करनेवाले बीमाकता) पर लागू हगे। परभाषा परभाषा परभाषा परभाषा 2. 2. 2. 2. (1) इन िविनयम म-, जब तक संदभ से अ3यथा अपेि4त न हो - (i) "अिधिनयम अिधिनयम अिधिनयम अिधिनयम" से बीमा अिधिनयम, 1938 (1938 का 4) अिभेत है। (ii) "ािधकरण ािधकरण ािधकरण ािधकरण" से बीमा िविनयामक और िवकास ािधकरण अिधिनयम, 1999 (1999 का 41) क धारा 3 क उप-धारा (1) के अधीन "थािपत भारतीय बीमा िविनयामक और िवकास ािधकरण अिभेत है; (iii) "भार भार भार भार" से लाभ पर भार अिभेत है जैसे बीमाकता ारा वहन 5कये जानेवाले आय कर और धन कर तथा सेवा कर जैसे अ3य कर एवं अ3य भार जो लाभ पर लागू 5कये जाते ह6। I :Ill.cl aii U:he (f;aLette of 3ndia '--~ 2 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III —SEC. 4] (iv) "वसाय वसाय वसाय वसाय क क क क अविध अविध अविध अविध" से बीमाकता के %वसाय क वह अविध अिभेत है िजसक गणना %वसाय के ारंभ के िवीय वष क शु9आत से क जाती है य5द ारंभ क तारीख िवीय वष क पहली छमाही म- आती हो तथा िजसक गणना त;काल परवत< िवीय वष के ारंभ से क जाती है य5द ारंभ क तारीख िवीय वष क दूसरी छमाही म- आती हो। (v) "बंध बंध बंध बंध य य य य" के अंतगत वे सभी %य शािमल 5कये जाएँगे जो परचालन %य के "व>प के ह6 िजनम- कमीशन, बीमा एज-ट, म@यवAतय और बीमा म@यवAतय को दलाली / पारBिमक सिCमिलत ह6 िज3ह- राज"व खाते म- नामे िलखा जाता है। तथािप, इन िविनयम म- यथापरभािषत भार इसम- शािमल नहE हगे। (vi) "वा य वा य वा य वा य सामूिहक सामूिहक सामूिहक सामूिहक" के अंतगत समूह के सद"य के "वा"$य जोिखम को बीमा-र4ा दान करने के िलए समूह / कंपनी िनकाय को जारी क गई वैयिक दुघटना पॉिलसी / या,ा पॉिलसी सिहत कोई भी "वा"$य बीमा पॉिलसी शािमल होगी। (vii) "वा य वा य वा य वा य सरकारी सरकारी सरकारी सरकारी योजना योजना योजना योजना" इन िविनयम के योजन के िलए, "वा"$य सरकारी योजना के अंतगत राGीय "वा"$य बीमा योजना आ5द जैसी सामा3य >प से जनसाधारण क वैयिक दुघटना सिहत "वा"$य जोिखम क र4ा दान करने के िलए सरकार ारा वAतत कोई भी योजना शािमल होगी। (viii) "वा य वा य वा य वा य फुटकर फुटकर फुटकर फुटकर" के अंतगत %ि अथवा उसके परवार के "वा"$य जोिखम को बीमा-र4ा दान करने के िलए %ि को जारी क गई वैयिक दुघटना / या,ा पॉिलसी सिहत "वा"$य बीमा पॉिलिसयाँ शािमल हगी। (ix) "िविवध िविवध िविवध िविवध फुटकर फुटकर फुटकर फुटकर" " " " इन िविनयम के योजन के िलए, िविवध फुटकर के अंतगत िनिलिखत खंड़ म- 5कसी %ि / परवार को जारी क गई बीमा पॉिलिसयाँ शािमल हगी (क) सावजिनक देयता; और (ख) ािधकरण ारा समय-समय पर िविनIदJ 5कये जाने वाले कोई भी अ3य खंड। (x) "िविवध िविवध िविवध िविवध – कॉरपोरेट कॉरपोरेट कॉरपोरेट कॉरपोरेट/ / / / सामूिहक सामूिहक सामूिहक सामूिहक" इन िविनयम के योजन के िलए, िविवध कॉरपोरेट/ सामूिहक के अंतगत िनिलिखत को शािमल 5कया जाएगा (क) कामगार ितकर बीमा / िनयोजक का दािय;व बीमा, (ख) उ;पाद देयता, (ग) इंजीिनयLरग, (घ) िवमानन (ङ) सावजिनक देयता के संबंध म- सामूिहक / िनगिमत िनकाय को जारी क गई बीमा पॉिलिसयाँ, और (च) ािधकरण ारा समय-समय पर िविनIदJ 5कये जानेवाले कोई भी अ3य खंड। (2) इन िविनयम म- यु और अपरभािषत, परंतु बीमा अिधिनयम, 1938 (1938 का 4) अथवा बीमा िविनयामक और िवकास ािधकरण अिधिनयम, 1999 (1999 का 41) अथवा उनके अधीन बनाये गये िनयम अथवा िविनयम म- परभािषत शMद और अिभ%िय के अथ वही हगे जो उन अिधिनयम अथवा िनयम अथवा िविनयम म- Nमशः उनके िलए िनधारत 5कये गये ह6। भाग भाग भाग भाग – IIIIIIII साधारण साधारण साधारण साधारण बीमा बीमा बीमा बीमा वसाय वसाय वसाय वसाय अथवा अथवा अथवा अथवा वा य वा य वा य वा य बीमा बीमा बीमा बीमा वसाय वसाय वसाय वसाय मममम बंध बंध बंध बंध य य य य का का का का परसीमन परसीमन परसीमन परसीमन 3. भारत म- साधारण बीमा %वसाय अथवा "वा"$य बीमा %वसाय करनेवाला कोई भी बीमाकता बंध %य के >प म- 5कसी भी िवीय वष म- िनिलिखत से अिधक रािश खच नहE करेगा – (i) समय-समय पर ािधकरण ारा अनुमत >प म- िवीय वष म- उनके ारा 5कये गये %वसाय के संबंध म- बीमा एज-ट और बीमा म@यवAतय को अदा 5कये गये कमीशन अथवा अ3य पारBिमक क रािश; बशतP 5क ािधकरण 5कसी बीमाकता से ाQ अRयावेदन के आधार पर बीमा एज-ट और बीमा म@यवAतय को उSतर पारBिमक क अनुमित उपयु समझी जानेवाली शतT के साथ दे सकता है। (ii) आवक पुनब<मा के संबंध म- कमीशन और ितपूAत 5कये गये %य; और (iii) परचालन %य बशतP 5क (i), (ii) और (iii) का जोड़ अनुसूची अनुसूची अनुसूची अनुसूची-I I I I म- िविनIदJ >प म- %वसाय के िविभV खंड के संबंध म- वष के दौरान भारत म- िलिखत उसके कुल सकल ीिमयम के िविभV भाग के िलए उपयु ितशत के आधार पर संगिणत रािश से अिधक नहE होगा। ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 3 भाग भाग भाग भाग-III III III III धान धान धान धान कायालय कायालय कायालय कायालय य य य य 4. भारत म- %वसाय का धान "थान और भारत के बाहर शाखा रखनेवाले बीमाकता के िलए धान कायालय %य के अंश के िलए एक अितर रािश क अनुमित दी जाएगी। ऐसी अनुमित-ाQ रािश वष के दौरान ऐसी शाखा कंपनी के मा@यम से भारत के बाहर ;य4 >प से िलिखत सकल ीिमयम आय के 10 ितशत से अिधक नहE होगी। भाग भाग भाग भाग-IV IV IV IV बंध बंध बंध बंध य य य य का का का का आबंटन आबंटन आबंटन आबंटन और और और और भाजन भाजन भाजन भाजन 5. ;येक बीमाकता के पास िविभV खंड के बीच बंध %य के आबंटन और भाजन के िलए भली भाँित लेखीकृत नीित होगी। इस नीित के अंतगत कम से कम िनिलिखत को समािवJ 5कया जाएगा (i) %य िजनका आबंटन 5कया जाएगा; (ii) आबंटन का आधार; (iii) %य िजनका भाजन 5कया जाएगा; (iv) ऐसे भाजन का आधार; (v) वह िविध िजसम- उ नीित का अनुपालन सुिनिXत 5कया जाएगा। उ नीित का अनुमोदन कंपनी के िनदेशक बोड ारा 5कया जाएगा तथा वह ािधकरण ारा िनरी4ण के िलए उपलMध होगी। 6. उ नीित बोड ारा वाAषक समी4ा के अधीन होगी। उ नीित म- 5कसी भी संशोधन का कटीकरण वाAषक रपोट म- िविभV खंड के संबंध म- उसके िनिहताथ के साथ 5कया जाएगा। भाग भाग भाग भाग-V बंध बंध बंध बंध य य य य क क क क िववरणी िववरणी िववरणी िववरणी 7. साधारण बीमा अथवा "वा"$य बीमा %वसाय करने वाले सभी बीमाकता ;येक िवीय वष क समािQ पर उस वष के संदभ म- अनुसूची अनुसूची अनुसूची अनुसूची-IIIIIIII म- 5दये गये फामPट म- बंध %य क एक िववरणी तैयार कर-गे। इस िववरणी पर बीमाकता के मुZय कायकारी अिधकारी, मुZय िवीय अिधकारी और मुZय अनुपालन अिधकारी ारा ह"ता4र 5कये जाएँगे। 8. उ िववरणी बीमाकता के सांिविधक लेखा-परी4क ारा मािणत क जाएगी तथा कम से कम 5कसी भी एक सांिविधक लेखा-परी4क ारा िविधवत् ह"ता4रत माणप, अनु अनु अनु अनुसूची सूची सूची सूची-III III III III म- 5दये गये फामPट म- दािखल 5कया जाएगा। 9. बीमाकता के बोड ारा अनुमोदन के िलए "तुत करने से पहले लेखा-परी4ा सिमित के ारा सांिविधक लेखा-परी4क के माणप, के साथ उ िववरणी क समी4ा क जाएगी। 10. बोड ारा िविधवत् "वीकृत बंध %य का िववरण अिधिनयम क धारा 15 क उप-धारा (1) म- िनIदJ िववरिणय के साथ उसम- िविनIदJ तरीके से और उसम- िनधारत समय के अंदर ािधकरण के पास दािखल 5कये जाएँगे। भाग भाग भाग भाग – VI VI VI VI छूट छूट छूट छूट देने देने देने देने क क क क शि" शि" शि" शि" और और और और अनुपालन अनुपालन अनुपालन अनुपालन न करने करने करने करने पर पर पर पर कारवाई कारवाई कारवाई कारवाई 11. 11. 11. 11. छूट छूट छूट छूट देने देने देने देने क क क क शि"याँ शि"याँ शि"याँ शि"याँ (i) ािधकरण अिधिनयम के उपबंध के अनुसार नये पंजीकृत बीमाकता से ाQ अRयावेदन के आधार पर पाँच वष से अनिधक अविध के िलए "थगन का योग कर सकता है। (ii) य5द पाँच वष क अविध के बाद भी बीमाकता इन िविनयम का पालन नहE करता तो ािधकरण बीमाकता के %वसाय के मॉडल का @यान रखते ए अनुमित-यो[य सीमा से अिधक %य को शेयरधारक के खाते म- नामे डालने के िलए मौजूदा बीमाकता को िनदेश दे सकता है। 4 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III —SEC. 4] बशतP 5क ािधकरण ारा ऐसा कोई िनदेश तब तक जारी नहE 5कया जाएगा, जब तक %वसाय क योजना और िविनयम के अनुपालन के िलए अपेि4त समयाविध का िववरण देते ए एक अRयावेदन अिधिनयम के लागू उपबंध के अनुसार ािधकरण को "तुत नहE 5कया जाता। 12. बीमाकता यह सुिनिXत कर-गे 5क उनके बंध %य खंडीय आधार पर अनुमित-यो[य सीमा के अंदर हगे जैसा 5क इन िविनयम क अनुसूची-I म- िनIदJ 5कया गया है। इन िविनयम के योजन के िलए खंड िनिलिखत हगे िजनक िनगरानी ािधकरण ारा क जाएगीः (i) फायर (अि\); (ii) मरीन; (iii) "वा"$य, वैयिक दुघटना सिहत; (क) "वा"$य फुटकर, (ख) "वा"$य सामूिहक और (ग) "वा"$य सरकारी योजनाएँ (iv) मोटर; (v) िविवध; (क) फुटकर (ख) सामूिहक / कॉरपोरेट (vi) कोई भी अ3य खंड िजनका अंश %वसाय के िविवध वग के 10 ितशत से अिधक हो; (vii) ािधकरण ारा िविनIदJ 5कया जानेवाला कोई अ3य वग। 13. बीमाकता यह सुिनिXत करेगा 5क उसके बंध %य खंडीय आधार पर अनुमित-यो[य सीमा के अंदर ह। जहाँ कंपनी ने एक अथवा उससे अिधक खंड के िलए बंध %य क सीमा का उ]लंघन 5कया हो परंतु सम^ आधार पर अनुपालनकता रही हो, वहाँ ऐसे %य का आिध_य शेयरधारक ारा वहन 5कया जाएगा। अनुपालन अनुपालन अनुपालन अनुपालन न करने करने करने करने पर पर पर पर कारवाई कारवाई कारवाई कारवाई 14. सम^ आधार पर अथवा ािधकरण ारा इस संबंध म- जारी 5कये गये िनदेश के 5कसी भी उ]लंघन के िलए िनिलिखत म- से कोई एक अथवा उससे अिधक कारवाइयाँ अपेि4त हगी (i) अिधक रािश को उपयु िविनयम 11(ii) म- िविनIदJ >प म- शेयरधारक के खाते म- नामे डालना होगा; (ii) बंध िनदेशक (एमडी) / मुZय कायकारी अिधकारी (सीईओ) / पूणकािलक िनदेशक (डM]यूटीडी) और बंधन के मुख %िय (केएमपी) को कायिनaपादन ो;साहन पर ितबंध; (iii) %वसाय के नये "थान खोलने पर ितबंध; (iv) अिधिनयम क धारा 102 के अधीन Nिमक दंडा;मक कारवाई; (v) बंधकय काAमक को हटाना और / या शासक क िनयुि करना; (vi) अिधिनयम म- िविनIदJ 5कये अनुसार कोई अ3य कारवाई। 15. ािधकरण िविनयम 14 म- िनIदJ >प म- कारवाई करने के अितर, इन िविनयम के िनरंतर उ]लंघन क ि"थित म- बीमाकता को यह िनदेश भी दे सकता है 5क वह एक अथवा उससे अिधक खंड म- नये %वसाय का जोिखम-अंकन न करे। ऐसे िनदेश के होने के बावजूद, बीमाकता ऐसे खंड म- वतमान पॉिलसीधारक क सेवा करना जारी रखेगा। 16. बीमाकता यह सुिनिXत कर-गे 5क खंड के "तर पर वा"तिवक उपगत दावा अनुपात एवं उ;पाद फाइdलग कायिविधय के अंतगत उ;पाद क फाइdलग के समय पूवानुमािनत उपगत दावा अनुपात के बीच िवचलन दस ितशत से अिधक नहE होगा। 17. जहाँ खंडीय "तर पर वा"तिवक उपगत दावा अनुपात एवं पूवानुमािनत उपगत दावा अनुपात के बीच िवचलन तीन वष अथवा उससे अिधक समय म- दस ितशत से अिधक हो, वहाँ ऐसे िवचलन के िलए कारण िविनIदJ करते ए काय-योजना के साथ एक अपवजन रपोट बीमाकता) ारा ािधकरण ारा िविनIदJ 5कये जानेवाले फामPट म- ािधकरण के पास दािखल क जाएगी। ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 5 18. 18. 18. 18. अ&तवत' अ&तवत' अ&तवत' अ&तवत' उपबंध उपबंध उपबंध उपबंध (i) िवीय वष 2015-16 के िलए बीमाकता) के पास यह िवक]प है 5क वे या तो इन िविनयम का अनुपालन कर- अथवा बीमा िनयम, 1939 के िनयम 17ई केउपबंध का अनुपालन कर-। िनयम 17ई का अनुपालन िजन बीमाकता) ने 5कया हो, उनके संबंध म- यह माना जाएगा 5क उ3हने इन िविनयम का अनुपालन 5कया है। (ii) िवीय वष 2016-17 से आगे सभी बीमाकता इन िविनयम का अनुपालन कर-गे। 19. 19. 19. 19. अथिनणयः अथिनणयः अथिनणयः अथिनणयः इन िविनयम का अथिनणय करने क शियाँ अ@य4 के पास हगी। अ@य4 का अथिनणय अंितम होगा तथा आवेदक और बीमाकता) पर बा@यकारी होगा। अनुसूची अनुसूची अनुसूची अनुसूची – I (िविनयम िविनयम िविनयम िविनयम 3 3 3 3 देख देख देख देख) साधारण साधारण साधारण साधारण बीमा बीमा बीमा बीमा अथवा अथवा अथवा अथवा वा य वा य वा य वा य बीमा बीमा बीमा बीमा वसाय वसाय वसाय वसाय केकेकेके िविभ- िविभ- िविभ- िविभ- खंड खंड खंड खंड केकेकेके अंतगत अंतगत अंतगत अंतगत अनुमितयो2य अनुमितयो2य अनुमितयो2य अनुमितयो2य य य य य का का का का ितशत ितशत ितशत ितशत दशानेवा दशानेवा दशानेवा दशानेवाला ला ला ला िववरण िववरण िववरण िववरण 1. 1. 1. 1.फायर फायर फायर फायर वसाय वसाय वसाय वसाय भारत भारत भारत भारत मममम िलिखत िलिखत िलिखत िलिखत बीमाकता बीमाकता बीमाकता बीमाकता केकेकेके कुल कुल कुल कुल सकल सकल सकल सकल ीिमयम ीिमयम ीिमयम ीिमयम का का का का भाग भाग भाग भाग ीिमयम ीिमयम ीिमयम ीिमयम का का का का ितशत ितशत ितशत ितशत थम 200 करोड़ 9पये 35 अगले 150 करोड़ 9पये 30 शेष 27.50 2. 2. 2. 2. मरीन मरीन मरीन मरीन बीमा बीमा बीमा बीमा वसाय वसाय वसाय वसाय भारत भारत भारत भारत मममम िलिखत िलिखत िलिखत िलिखत बीमाकता बीमाकता बीमाकता बीमाकता क क क क कुल कुल कुल कुल सकल सकल सकल सकल ीिमयम ीिमयम ीिमयम ीिमयम आय आय आय आय का का का का भाग भाग भाग भाग ीिमयम ीिमयम ीिमयम ीिमयम का का का का ितशत ितशत ितशत ितशत थम 150 करोड़ 9पये 27.50 अगले 75 करोड़ 9पये 22.50 शेष 20 3. 3. 3. 3. मोटर मोटर मोटर मोटर भारत भारत भारत भारत मममम िलिखत िलिखत िलिखत िलिखत बीमाकता बीमाकता बीमाकता बीमाकता केकेकेके कुल कुल कुल कुल सकल सकल सकल सकल ीिमयम ीिमयम ीिमयम ीिमयम का का का का भाग भाग भाग भाग ीिमयम ीिमयम ीिमयम ीिमयम का का का का ितशत ितशत ितशत ितशत थम 500 करोड़ 9पये 37.50 अगले 250 करोड़ 9पये 32.50 शेष 30.00 4. 4. 4. 4.वा य वा य वा य वा य फुटकर फुटकर फुटकर फुटकर भारत भारत भारत भारत मममम िलिखत िलिखत िलिखत िलिखत बी बी बी बीमाकता माकता माकता माकता केकेकेके कुल कुल कुल कुल सकल सकल सकल सकल ीिमयम ीिमयम ीिमयम ीिमयम का का का का भाग भाग भाग भाग ीिमयम ीिमयम ीिमयम ीिमयम का का का का ितशत ितशत ितशत ितशत थम 400 करोड़ 9पये 37.50 शेष 32.50 6 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III —SEC. 4] 5. 5. 5. 5.वा य वा य वा य वा य सामूिहक सामूिहक सामूिहक सामूिहक / / / / कॉरपोरेट कॉरपोरेट कॉरपोरेट कॉरपोरेट भारत भारत भारत भारत मममम िलिखत िलिखत िलिखत िलिखत बीमाकता बीमाकता बीमाकता बीमाकता केकेकेके कुल कुल कुल कुल सकल सकल सकल सकल ीिमयम ीिमयम ीिमयम ीिमयम का का का का भाग भाग भाग भाग ीिमयम ीिमयम ीिमयम ीिमयम का का का का ितशत ितशत ितशत ितशत थम 250 करोड़ 9पये 35 शेष 27.50 6. 6. 6. 6.वा य वा य वा य वा य सरका सरका सरका सरकारी रीरी री योजना योजना योजना योजना भारत भारत भारत भारत मममम िलिखत िलिखत िलिखत िलिखत बीमाकता बीमाकता बीमाकता बीमाकता केकेकेके कुल कुल कुल कुल सकल सकल सकल सकल ीिमयम ीिमयम ीिमयम ीिमयम का का का का भाग भाग भाग भाग ीिमयम ीिमयम ीिमयम ीिमयम का का का का ितशत ितशत ितशत ितशत थम 200 करोड़ 9पये 30 शेष 22.50 7. 7. 7. 7.िविवध िविवध िविवध िविवध सामूिहक सामूिहक सामूिहक सामूिहक / / / / कॉरपोरेट कॉरपोरेट कॉरपोरेट कॉरपोरेट भारत भारत भारत भारत मममम िलिखत िलिखत िलिखत िलिखत बीमाकता बीमाकता बीमाकता बीमाकता केकेकेके कुल कुल कुल कुल सकल सकल सकल सकल ीिमयम ीिमयम ीिमयम ीिमयम का का का का भाग भाग भाग भाग ीिमयम ीिमयम ीिमयम ीिमयम का का का का ितशत ितशत ितशत ितशत थम 200 करोड़ 9पये 35 अगले 150 करोड़ 9पये 30 शेष 27.50 8. 8. 8. 8.िविवध िविवध िविवध िविवध फुटकर फुटकर फुटकर फुटकर भारत भारत भारत भारत मममम िलिखत िलिखत िलिखत िलिखत बीमाकता बीमाकता बीमाकता बीमाकता केकेकेके कुल कुल कुल कुल सकल सकल सकल सकल ीिमयम ीिमयम ीिमयम ीिमयम का का का का भाग भाग भाग भाग ीिमयम ीिमयम ीिमयम ीिमयम का का का का ितशत ितशत ितशत ितशत थम 150 करोड़ 9पये 37.50 अगले 75 करोड़ 9पये 32.50 शेष 30.00 ट4पणीः ट4पणीः ट4पणीः ट4पणीः "वा"$य बीमा खंड के िलए अ3य प4 बंधक (टीपीए) को अदा 5कया गया शु]क दावा लागत का भाग बनेगा जब5क टीपीए सेवाएँ आंतरक ह6, _य5क ीिमयम का 3 ितशत से अिनिधक %य दावा लागत म- भारत 5कया जा सकता है। अनुसूची अनुसूची अनुसूची अनुसूची IIIIIIII (िविनयम िविनयम िविनयम िविनयम 7 7 7 7 देख देख देख देख) 1. 1. 1. 1. बीमाकता बीमाकता बीमाकता बीमाकता का का का का नाम नाम नाम नाम: : : : ................................... ................................... ................................... ..................................................... .................. .................. .................. 2. 2. 2. 2. पंजीकरण पंजीकरण पंजीकरण पंजीकरण सं5या सं5या सं5या सं5या. ............................................................ . ............................................................ . ............................................................ . ............................................................ 3. 3. 3. 3. िव6ीय िव6ीय िव6ीय िव6ीय वष वष वष वष……………………………………….. ……………………………………….. ……………………………………….. ……………………………………….. (लाख 9पये) म म म म संसंसंसं. िववरण िववरण िववरण िववरण फायर फायर फायर फायर (अि अि अि अि) मरीन मरीन मरीन मरीन वा य वा य वा य वा य िविवध िविवध िविवध िविवध मोटर मोटर मोटर मोटर ािधकरण ािधकरण ािधकरण ािधकरण ा ा ा ारा रा रा रा यथािविनद यथािविनद यथािविनद यथािविनद कोई कोई कोई कोई अय अय अय अय खंड खंड खंड खंड कुल कुल कुल कुल मरीन मरीन मरीन मरीन काग काग काग काग मरीन मरीन मरीन मरीन हल हल हल हल कुल कुल कुल कुल वा य वा य वा य वा य - फुटकर फुटकर फुटकर फुटकर वा य वा य वा य वा य - सामूिहक सामूिहक सामूिहक सामूिहक वा य वा य वा य वा य - सरकारी सरकारी सरकारी सरकारी योजना योजना योजना योजना कुल कुल कुल कुल िविवध िविवध िविवध िविवध - सामूिहक सामूिहक सामूिहक सामूिहक िविवध िविवध िविवध िविवध - फुटकर फुटकर फुटकर फुटकर कुल कुल कुल कुल 1 2 3 4 5 6 (1+2+3+4+5+6) (1+2+3+4+5+6) (1+2+3+4+5+6) (1+2+3+4+5+6) 1 भारत भारत भारत भारत मममम सकल सकल सकल सकल ीिमयम ीिमयम ीिमयम ीिमयम 2 वा तिवक वा तिवक वा तिवक वा तिवक य ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 7 -परचालन परचालन परचालन परचालन य य य य - कमीशन कमीशन कमीशन कमीशन और और और और अय अय अय अय पारिमक पारिमक पारिमक पारिमक 3 कुल कुल कुल कुल 4 अनुमित अनुमित अनुमित अनुमित- योय योय योय योय य य य य (फाम फाम फाम फाम ए केकेकेके अनुसार अनुसार अनुसार अनुसार) 5 अंतर अंतर अंतर अंतर (3 (3 (3 (3-4) 4) 4) 4) मािणत मािणत मािणत मािणत कया कया कया कया जाता जाता जाता जाता हैहैहैहै क क क क ऊपर ऊपर ऊपर ऊपर दये दये दये दये गये गये गये गये परकल परकल परकल परकलन भारतीय भारतीय भारतीय भारतीय बीमा बीमा बीमा बीमा िविनयामक िविनयामक िविनयामक िविनयामक और और और और िवकास िवकास िवकास िवकास ािधकरण ािधकरण ािधकरण ािधकरण (साधारण साधारण साधारण साधारण अथवा अथवा अथवा अथवा वा य वा य वा य वा य बीमा बीमा बीमा बीमा वसाय वसाय वसाय वसाय करनेवाले करनेवाले करनेवाले करनेवाले बीमाकता" बीमाकता" बीमाकता" बीमाकता" केकेकेके बंध बंध बंध बंध य य य य) ) ) ) िविनयम िविनयम िविनयम िविनयम, 2016 , 2016 , 2016 , 2016 केकेकेके अनुसार अनुसार अनुसार अनुसार ह%ह%ह%ह% दनांक : मु'य मु'य मु'य मु'य कायकारी कायकारी कायकारी कायकारी अिधकारी अिधकारी अिधकारी अिधकारी मु'य मु'य मु'य मु'य िव(ीय िव(ीय िव(ीय िव(ीय अिधकारी अिधकारी अिधकारी अिधकारी मु'य मु'य मु'य मु'य अनुपालन अनुपालन अनुपालन अनुपालन अिधकारी अिधकारी अिधकारी अिधकारी थान: फाम-ए (िविनयम 7 देख-) िववरण िववरण िववरण िववरण भारत भारत भारत भारत मममम िलिखत िलिखत िलिखत िलिखत सकल सकल सकल सकल ीिमयम ीिमयम ीिमयम ीिमयम भारत भारत भारत भारत मममम िलिखत िलिखत िलिखत िलिखत बीमाकता बीमाकता बीमाकता बीमाकता केकेकेके कुल कुल कुल कुल सकल सकल सकल सकल ीिमयम ीिमयम ीिमयम ीिमयम का का का का भाग भाग भाग भाग ीिमयम ीिमयम ीिमयम ीिमयम का का का का ितशत ितशत ितशत ितशत अनुमित अनुमित अनुमित अनुमित- यो2य यो2य यो2य यो2य य य य य फायर फायर फायर फायर (अि7 अि7 अि7 अि7) थम 200 करोड़ 9पये 35.00 अगले 150 करोड़ 9पये 30.00 शेष 27.50 कुल (i) मरीन मरीन मरीन मरीन थम 150 करोड़ 9पये 27.50 अगले 75 करोड़ 9पये 22.50 शेष 20.00 कुल (ii) मोटर मोटर मोटर मोटर थम 500 करोड़ 9पये 37.50 अगले 250 करोड़ 9पये 32.50 शेष 30.00 कुल (iii) वा य वा य वा य वा य वा य वा य वा य वा य - फुटकर फुटकर फुटकर फुटकर थम 400 करोड़ 9पये 37.50 शेष 32.50 कुल (iv) वा य वा य वा य वा य - सामूिहक सामूिहक सामूिहक सामूिहक थम 250 करोड़ 9पये 35.00 शेष 27.50 कुल (v) 8 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III —SEC. 4] वा य वा य वा य वा य - सरकारी सरकारी सरकारी सरकारी योजना योजना योजना योजना थम 200 करोड़ 9पये 30.00 शेष 22.50 कुल (vi) िविवध िविवध िविवध िविवध िविवध िविवध िविवध िविवध - सामूिहक सामूिहक सामूिहक सामूिहक थम 200 करोड़ 9पये 35.00 अगले 150 करोड़ 9पये 30.00 शेष 27.50 कुल (vii) िविवध िविवध िविवध िविवध - फुटकर फुटकर फुटकर फुटकर थम 150 करोड़ 9पये 37.50 अगले 75 करोड़ 9पये 32.50 शेष 30.00 कुल (viii) कुल कुल कुल कुल (ए) (I ) (I ) (I ) (I सेसेसेसे VIII VIII VIII VIII) ) ) ) भाग भाग भाग भाग-बी बी बी बी - धान धान धान धान कायालय कायालय कायालय कायालय य य य य क क क क छूट छूट छूट छूट जहाँ जहाँ जहाँ जहाँ बीमाकता बीमाकता बीमाकता बीमाकता क क क क शाखा शाखा शाखा शाखा हो हो हो हो शाखा शाखा शाखा शाखा देश देश देश देश ऐसी ऐसी ऐसी ऐसी शाखा शाखा शाखा शाखा केकेकेके मा8यम मा8यम मा8यम मा8यम सेसेसेसे भारत भारत भारत भारत केकेकेके बाहर बाहर बाहर बाहर 9य 9य 9य 9य :प :प :प :प सेसेसेसे िलिखत िलिखत िलिखत िलिखत सकल सकल सकल सकल ीिमयम ीिमयम ीिमयम ीिमयम ीिमयम का ितशत अनुमित- यो[य %य 10% ितशत 10% ितशत कुल कुल कुल कुल (बी बी बी बी) कुल कुल कुल कुल (ए)+( )+( )+( )+(बी बी बी बी) अनुसूची अनुसूची अनुसूची अनुसूची-III III III III (िविनयम िविनयम िविनयम िविनयम 8 8 8 8 देख देख देख देख) भारतीय भारतीय भारतीय भारतीय बीमा बीमा बीमा बीमा िविनयामक िविनयामक िविनयामक िविनयामक और और और और िवकास िवकास िवकास िवकास ािधकरण ािधकरण ािधकरण ािधकरण (साधारण साधारण साधारण साधारण अथवा अथवा अथवा अथवा वा य वा य वा य वा य बीमा बीमा बीमा बीमा वसाय वसाय वसाय वसाय करनेवाले करनेवाले करनेवाले करनेवाले बीमाकता बीमाकता बीमाकता बीमाकता केकेकेके बंध बंध बंध बंध य य य य) ) ) ) िविनयम िविनयम िविनयम िविनयम, 2016 , 2016 , 2016 , 2016 केकेकेके िविनयम िविनयम िविनयम िविनयम………………. ………………. ………………. ……………….केकेकेके अधीन अधीन अधीन अधीन तैयार तैयार तैयार तैयार ;कया ;कया ;कया ;कया गया गया गया गया बंध बंध बंध बंध य य य य क क क क िववरणी िववरणी िववरणी िववरणी संबंधी संबंधी संबंधी संबंधी माणप< माणप< माणप< माणप< ------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------- सेवा म-, ………………………………………………………(बीमा कंपनी का नाम) का िनदेशक बोड म6/ हम………………………………………(लेखा-परी4क का नाम), ………………………………………….(बीमाकता का नाम) (इसम- इसके बाद बीमाकता) के सांिविधक लेखा-परी4क, ने भारतीय भारतीय भारतीय भारतीय बीमा बीमा बीमा बीमा िविनयामक िविनयामक िविनयामक िविनयामक और और और और िवकास िवकास िवकास िवकास ािधकरण ािधकरण ािधकरण ािधकरण (साधारण अथवा "वा"$य बीमा %वसाय करनेवाले बीमाकता) के बंध %य) िविनयम, 2016 (इसम- इसके बाद "िविनयम") के िविनयम …………. के अनुसरण म- बीमाकता ारा तैयार क गई ………………………………… (तारीख िविनद कर) को समाQ िवीय वष के िलए बंध %य क संल\ िववरणी (इसम- इसके बाद "िववरणी") क जाँच क है। िववरणी क तैयारी के िलए बीमाकता का बंधन उरदायी है। बीमाकता का बंधन संबंिधत कानून और िविनयम के अंतगत िनधारत >प म- उिचत लेखा-बिहय और ऐसे अ3य संगत अिभलेख क तैयारी और उनके अनुर4ण के िलए भी उरदायी है। इस उरदािय;व म- ऐसी लेखा-बिहय और अिभलेख तथा उपयु िववरणी म- "तुत Mयोरे क तैयारी और अनुर4ण से संबंिधत आंतरक िनयं,ण का अिभक]पन, काया3वयन और िनगरानी सिCमिलत है। ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 9 बीमाकता का बंधन अय बात के साथ-साथ िविनयम क अपे4ा) के अनुपालन के िलए भी उरदायी है। इसके अंतगत उपयु िविनयम म- परकि]पत >प म-, उनके िनदेशक बोड ारा िविधवत् अनुमो5दत, बंध %य के आबंटन और भाजन के िलए एक नीित के अिभक]पन और िनरंतर काया3वयन क िजCमेदारी भी शािमल है। मेरा/हमारा उरदािय;व बंध %य क उपयु िववरणी का स;यापन करना है । हमने अपना स;यापन भारतीय सनदी लेखाकार सं"थान ारा जारी 5कये गये, िवशेष योजन के िलए लेखा-परी4ा रपोटT और माणप, संबंधी मागदशन नोट के अनुसार 5कया है। हमारे उपयु स;यापन के आधार पर तथा हमारी अिधकतम जानकारी और िवeास के अनुसार एवं बीमाकता के बंधन ारा हम- दी गई सूचना, "पJीकरण ओर िन>पण के अनुसार, म6 / हम इसके ारा मािणत करता fँ/ करती fँ/ करते ह6 5कः 1. संल\ िववरणी म- िनिहत >प म- बंध %य क संगणना भारतीय भारतीय भारतीय भारतीय बीमा बीमा बीमा बीमा िविनयामक िविनयामक िविनयामक िविनयामक और और और और िवकास िवकास िवकास िवकास ािधकरण ािधकरण ािधकरण ािधकरण (साधारण अथवा "वा"$य बीमा %वसाय करनेवाले बीमाकता) के बंध %य) िविनयम, 2016 के िविनयम …………………………. के अनुसार है।1 2. %वसाय के िविभV खंड के बीच बंध %य का भाजन और आबंटन बीमाकता ारा इस संबंध म- िनधारत क गई नीित के अनुसार है।2 3. बीमाकता ने िविनयम 11 के उपबंध का पालन 5कया है तथा ािधकरण ारा आदेश सं. ………………………… के अंतगत जारी 5कये गये िनदPश के अनुसार %य का आिध_य शेयरधारक क िनिध म- भारत 5कया गया है। 4. बीमाकता ने िविनयम 17 के उपबंध का पालन 5कया है तथा उन खंड के अंतगत सभी उ;पाद को शािमल 5कया है जहाँ वा"तिवक उपगत दावा अनुपात एवं उ;पाद क फाइdलग के समय पूवानुमािनत उपगत दावा अनुपात म- िवचलन दस ितशत से अिधक है। (िवचलन क ि"थित म- Mयोरा "तुत कर-)। 5. बाghोतीकरण (आउटसोiसग) %व"था के िलए बीमाकता ारा 5कये गये भुगतान नीचे "तुत 5कये गये िवचलन को छोड़कर ािधकरण ारा जारी 5कये गये आउटसोiसग संबंधी 5दशािनदPश के अनुसार ह6। (य5द कोई िवचलन पाया गया हो, तो उसका िववरण "तुत कर-)। ह"ता4र का "थान कृते ए_सवाईजेड एjड कंपनी सनदी लेखाकार (चाटड अकाउंट-kस) फम क पंजीकरण संZया 5दनांक …………………………………………………………….. (ह"ता4र) (सद"य का नाम) (पदनाम) सद"यता संZया ---------------------------------------------- 1. अथवा जहाँ लागू है, वहाँ "बंध %य क संल\ िववरणी म- यथािनिहत बंध %य क संगणना नीचे िविनIदJ को छोड़कर/इस माणप, के अनुबंध म- िनIदJ को छोड़कर भारतीय भारतीय भारतीय भारतीय बीमा बीमा बीमा बीमा िविनयामक िविनयामक िविनयामक िविनयामक और और और और िवकास िवकास िवकास िवकास ािधकरण ािधकरण ािधकरण ािधकरण (साधारण अथवा "वा"$य बीमा %वसाय करनेवाले बीमाकता) के बंध %य) िविनयम, 2016 के िविनयम ……………… के अनुसार है।" 2. अथवा जहाँ लागू है, वहाँ "%वसाय के िविभV खंड के बीच बंध %य का भाजन और आबंटन नीचे िविनIदJ को छोड़कर/इस माणप, के अनुबंध म- िनIदJ को छोड़कर इस संबंध म- िनधारत नीित के अनुसार है।" टी. एस. िवजयन, अ@य4 [िवlापन III/4/असा./74] 10 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III —SEC. 4] INSURANCE REGUALTORY AND DEVELOPMENT AUTHORITY OF INDIA NOTIFICATION Hyderabad, the 27th April, 2016 Insurance Regulatory and Development Authority of India (Expenses of Management of Insurers transacting General or Health Insurance business) Regulations, 2016 F.No. IRDAI/Reg./12/124/2016.—In exercise of the powers conferred by clause (je) of sub-section (2) of Section 114A read with Section 40B and 40C of the Insurance Act, 1938 (4 of 1938), the Authority, in consultation with the Insurance Advisory Committee, hereby makes the following regulations, namely- Part-I Short title and Commencement 1. (1) These regulations may be called the Insurance Regulatory and Development Authority of India (Expenses of Management of Insurers transacting General or Health Insurance Business) Regulations, 2016. (2) They shall come into force from the date of their publication in the official Gazette. (3) The Regulations shall be applicable to Insurers transacting General Insurance or Health Insurance business. Definition 2. (1) In these regulations, unless the context otherwise requires – (i) “Act” means the Insurance Act, 1938 (4 of 1938) (ii) “Authority” means the Insurance Regulatory and Development Authority of India established under sub- section (1) of Section 3 of Insurance Regulatory and Development Authority Act, 1999 ( 41 of 1999) (iii) ‘Charges’: means charge against profit such as income tax and wealth tax and other taxes like Service Tax borne by the insurer and other charges which are levied against the profit. (iv) “Duration of Business” means the duration of an insurer’s business reckoned from the beginning of the financial year of commencement of business if the date of commencement is in the first half of the financial year, and from the beginning of the immediately succeeding financial year if the date of commencement is in the second half of the financial year. (v) “Expenses of Management” shall include all expenses in the nature of operating expenses including commission, brokerage / remuneration to the insurance agents, intermediaries and insurance intermediaries which are charged to Revenue Account. However, it shall not include the Charges as defined in these Regulations. (vi) “Health Group” shall include any health insurance policy including personal accident policy / travel policy issued to group / body corporate to cover the health risk of members of group. (vii) “Health Government Scheme” for the purpose of these Regulations, Health Government scheme shall include any scheme launched by the Government to cover health risk including personal accident of public at large such as Rashtriya Swasthya Bima Yojana, etc. (viii) “Health Retail” shall include health insurance policies including personal accident / Travel policy issued to individual to cover the health risk of individual or his family. (ix) “Miscellaneous Retail” for the purpose of these Regulations, miscellaneous retail shall include insurance policies issued to an individual / family in the following segments (a) Public Liability; and (b) Any other segments which may be specified by the Authority from time to time. (x) “Miscellaneous-Corporate/ Group” for the purpose of these Regulations, miscellaneous Corporate / Group shall include (a) Workmen’s Compensation / Employers’ Liability, (b) Product Liability, (c) Engineering, (d) Aviation, (e) Public Liability Insurance policies issued to Group / Body Corporate, and (f) Any other segments which may be specified by the Authority from time to time. ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 11 (2) All words and expressions used herein and not defined, but defined in the Insurance Act, 1938 (4 of 1938) or in the Insurance Regulatory and Development Authority Act, 1999 (41 of 1999), or in any Rules or Regulations made thereunder, shall have the meaning respectively assigned to them in those Acts or Rules or Regulations. Part –II Limitation of Expenses of Management in General Insurance Business or Health Insurance Business 3. No insurer carrying on General Insurance Business or Health Insurance Business in India, shall spend in any financial year as expenses of management, an amount exceeding - (i) the amount of commission or other remuneration paid to insurance agents and insurance intermediaries in respect of their business transacted in the financial year as may be allowed by the Authority from time to time; Provided that the Authority, based upon the representation received from an insurer, may allow higher remuneration to the insurance agents and insurance intermediaries with such conditions as it may be deemed fit. (ii) Commission and expenses reimbursed on reinsurance inward; and (iii) Operating expenses. Provided that the sum of (i), (ii) and (iii) above shall not exceed an amount computed on the basis of percentages appropriate to the various parts of its total gross premium written in India during the year in respect of various segments of business as specified in Schedule- I. Part- III Head Office Expenses 4. An insurer having his principal place of business in India and having branch offices outside India shall be allowed an additional allowance towards share of Head Office. Such allowance shall not exceed 10 per cent of the gross premium income written direct outside India through such branch during the year. Part – IV Allocation and Apportionment of Expenses of Management 5. Every insurer shall have a well documented Policy for allocation and apportionment of expenses of management amongst various business segments. The Policy shall, at the minimum, cover (i) Expenses which shall be allocated; (ii) Basis of allocation; (iii) Expenses which shall be apportioned; (iv) Basis of such apportionment; (v) Manner in which the compliance with the Policy shall be ensured. The Policy shall be approved by the Board of Directors of the company and the same shall be available for inspection by the Authority. 6. The Policy shall be subject to an annual review by the Board. Any revision in the policy shall be disclosed in the Annual Report along with its implication on various segments. Part-V Return of Expenses of Management 7. All insurers transacting General insurance or Health Insurance business, at the expiration of each financial year, shall prepare with reference to that year a Return of Expenses of Management in the format given Schedule-II. The Return shall be signed by the Chief Executive Officer, the Chief Financial Officer and Chief Compliance Officer of the Insurer. 8. The Return shall be certified by the Statutory Auditor of the Insurer and the certificate duly signed by at least any one of the statutory auditors shall be filed in format given in Schedule- III. 9. The Return along with the statutory auditor’s certificate shall be reviewed by the Audit Committee prior to being placed for approval of the Board of the Insurer. 10. The statement of expenses of management duly adopted by the Board, shall be filed with the Authority along with returns indicated in sub-section (1) of Section 15 of the Act in the manner and within the time specified therein. Part- VI Power to Exempt and Action for Non-compliance 11. Powers to Exempt 12 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III —SEC. 4] (i) The Authority based upon a representation received from a newly registered insurer, in accordance with the provisions of the Act, may exercise forbearance for a period not exceeding five years. (ii) If an insurer fails to comply with these regulations even after the period of five years, the Authority, having regard to the business model of the insurer, may direct an existing Insurer to charge the expenses above the allowable limit to the Shareholders’ Account. Provided that no such direction shall be issued by the Authority unless a representation detailing the business plan and time period required for compliance with the Regulations has been furnished to the Authority in accordance with the applicable provisions of the Act. 12. The Insurers shall ensure that its expenses of management are within the allowable limit on the segmental basis as indicated in Schedule I to these Regulations. For the purpose of these Regulations, the following shall be segments which will be monitored by the Authority; (i) Fire; (ii) Marine; (iii) Health including Personal Accident: (a) Health Retail, (b) Health Group and (c) Health Government Schemes; (iv) Motor; (v) Miscellaneous: (a) Retail (b) Group / Corporate; (vi) Any other segments which contributes more than 10 percent of the Miscellaneous class of business; (vii) Any Other Class as may be specified by the Authority. 13. The Insurers shall ensure that their expenses of management are within the allowable limit on segmental basis. Where the company has violated the limits of expenses of management for one or more segments but is compliant on an overall basis, the excess of such expenses shall be borne by the Shareholders. Action for Non-compliance 14. Any violation of the limits on overall basis or the directions issued by the Authority in this regard may entail one or more of the following actions: (i) Excess to be charged to Shareholders’ Account; (ii) Restriction on performance incentive to Managing Director (MD) / Chief Executive Director (CEO) / Whole-Time Directors (WTD)and Key Management Persons (KMPs); (iii) Restriction on opening of new places of business; (iv) Graded Penal action under section 102 of the Act; (v) Removal of Managerial Personnel and / or appointment of Administrator; (vi) Any other action as specified in the Act. 15. The Authority, apart from taking action as enumerated in Regulation 14, may also direct the insurer to not underwrite new business in one or more segments in case of persistent violation of these Regulations. Notwithstanding such directions, the insurer shall continue to service the existing policyholders in such segments. 16. Insurers shall ensure that at segment level, the deviation between the actual incurred claim ratio and the incurred claim ratio projected at the time of filing of the product under product filing procedures shall not be more than ten percent. 17. Where at segmental level, the deviation between the actual incurred claim ratio and the projected incurred claim ratio is more than ten percent over a period of three years or more, an exception report along with the plan of action specifying the reasons for such deviation shall be filed by the insurers with the Authority in the format to be specified by the Authority 18. Transitional Provisions (i) For the financial year 2015-16, Insurers have an option either to comply with these Regulations or with the provisions of the Rule 17E of Insurance Rules, 1939. The Insurers who have complied with Rule 17E shall be deemed to have complied with these Regulations. (ii) From the financial year 2016-17 onwards, all insurers shall comply with these Regulations. ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 13 19. Interpretation: The Chairperson shall have the powers for interpretation of these Regulations. The interpretation of the Chairperson shall be final and binding on insurers. Schedule- I (Please refer Regulation 3) Statement showing the percentage of the allowable expenses under various segments of General Insurance or Health Insurance business 1. Fire Business Part of the total gross premium of the insurer written in India Percentage of Premium First 200 crore of rupees 35.00 Next 150 crore of rupees 30.00 The Balance 27.50 2. Marine Insurance Business Part of total gross premium of the insurer written in India Percentage of Premium First 150 crore of rupees 27.50 Next 75 crore of rupees 22.50 The Balance 20.00 3. Motor Part of the total gross premium of the insurer written in India Percentage of Premium First 500 crore of rupees 37.50 Next 250 crore of rupees 32.50 The Balance 30.00 4. Health Retail Part of the total gross premium of the insurer written in India Percentage of Premium First 400 crore of rupees 37.50 The Balance 32.50 5. Health Group / Corporate Part of the total gross premium of the insurer written in India Percentage of Premium First 250 crore of rupees 35.00 The Balance 27.50 6. Health Government Scheme Part of the total gross premium of the insurer written in India Percentage of Premium First 200 crore of rupees 30.00 The Balance 22.50 14 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III —SEC. 4] 7. Miscellaneous Group / Corporate Part of the total gross premium of the insurer written in India Percentage of Premium First 200 crore of rupees 35.00 Next 150 crore of rupees 30.00 The Balance 27.50 8. Miscellaneous Retail Part of the total gross premium of the insurer written in India Percentage of Premium First 150 crore of rupees 37.50 Next 75 crore of rupees 32.50 The Balance 30.00 Note : For Health Insurance segment, fees paid to Third Party Administrators shall form part of claims cost Where the TPA services are in-house, an expense of not exceeding 3 percent of the premium may be charged to the claims cost. Schedule II (Please refer Regulation 7) 1. Name of the Insurer: ..................................................... 2. Registration No. ............................................................ 3. Financial year: .............................................................. (Rs in Lakhs) S.No. Particular Fire Marine Health Miscellaneous Motor Any Other segments as specified by the Authority Total Marine Cargo Marine Hull Total Health- Retail Health- Group/ Corporate Health- Govt Scheme Total Misc- Group / Corporate Misc- Retail Total 1 2 3 4 5 6 (1 to 6) 1 Gross Premium in India 2 Actual Expenses -Operating Expenses -Commission and other Remuneration 3 Total 4 Allowable Expenses (as per Form A) 5 Difference (3-4) It is hereby certified that the calculations given above are in accordance with Insurance Regulatory and Development Authority of India (Expenses of Management of Insurers transacting General or Health Insurance Business) Regulations, 2016. Date: Chief Executive Officer Chief Finanical Officer Chief Compliance Officer Place: ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 15 FORM-A (Please refer Regulation 7) Particulars Gross Premium written in India Part of the total gross premium of the insurer written in India Percentage of Premium Allowable Expenses Fire First 200 crore of rupees 35.00 Next 150 crore of rupees 30.00 The Balance 27.50 Total (i) Marine First 150 crore of rupees 27.50 Next 75 crore of rupees 22.50 The Balance 20.00 Total (ii) Motor First 500 Crore of Rupees 37.50 Next 250 Crore of Rupees 32.50 The Balance 30.00 Total (iii) Health Health- Retail First 400 crore of rupees 37.50 The Balance 32.50 Total (iv) Health-Group /Corporate First 250 crore of rupees 35.00 The Balance 27.50 Total (v) Health-Govt Scheme First 200 crore of rupees 30.00 The Balance 22.50 Total (vi) Miscellaneous Misc-Group/Corporate First 200 crore of rupees 35.00 Misc-Retail Next 150 crore of rupees 30.00 The Balance 27.50 Total (vii) First 150 crore of rupees 37.50 Next 75 crore of rupees 32.50 The Balance 30.00 Total (viii) Total (A) (I to VIII) Part-B - Allowance of Head Office expenses where the insurer has branch office outside India Branch Country Gross Premium written direct outside India through such branch Percentage of Premium Allowable Expenses 10% percent 10% percent Total (B) Total (A)+(B) Schedule- III (Please refer Regulation 8) Certificate on Return of Expenses of Management prepared under Regulation ............ of the Insurance Regulatory and Development Authority of India (Expenses of Management of Insurers Transacting General or Health Insurance Business) Regulations, 2016 To the Board of Directors of ............................. (name of the Insurer) 16 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III —SEC. 4] I/We.............. (Name of the Auditor), the statutory auditors of .......................... (name of the Insurer) (hereinafter “the Insurer”) have examined the attached Return of Expenses of Management for the financial year ended ....................... (specify the date) (hereinafter “the Return”), prepared by the Insurer pursuant to Regulation ....... of the Insurance Regulatory and Development Authority of India (Expenses of Management of Insurers Transacting General or Health Insurance Business) Regulations, 2016 (hereinafter “the Regulations”). The management of the Insurer is responsible for preparation of the Return. The management of the Insurer is also responsible for preparation and maintenance of the proper books of account and such other relevant records as prescribed under relevant laws and Regulations. This responsibility includes designing, implementing and monitoring of internal controls relevant to the preparation and maintenance of such books of account and records and the particulars furnished in the aforesaid Return. The management of the Insurer is also responsible for compliance with, inter alia, the requirements of the Regulations. This includes the responsibility to design and consistently implement a Policy for allocation and apportionment of expenses of management, duly approved by its Board of Directors, as envisaged in the aforesaid Regulations. My/Our responsibility is to verify the aforesaid Return of Expenses of Management. We have carried out our verification in accordance with the Guidance Note on Audit Reports and Certificates for Special Purposes, issued by the Institute of Chartered Accountants of India. Based on our aforesaid verification and to the best of our knowledge and belief and according to the information, explanations and representations given to us by the management of the Insurer, I / we hereby certify that: 1. The computation of Expenses of Management as contained in the attached Return are in accordance with Regulation ........ of the Insurance Regulatory and Development Authority of India (Expenses of Management of Insurers Transacting General or Health Insurance Business) Regulations, 20161. 2. The apportionment and allocation of management expenses amongst various business segments is in accordance with the policy laid down in this regard by the Insurer.2 3. The Insurer has complied with the provisions of Regulation 11 and in accordance with the directions issued by the Authority vide order no............., the excess of expenses has been charged to the Shareholders’ Fund. 4. The Insurer has complied with the provisions of Regulation 17 and has included all the products under the segments where the deviation in the actual incurred claim ratio and the incurred claim ratio projected at the time of filing of the products is more than ten percent. (In case of deviation, please furnish detail). 5. The payments made by the Insurer towards outsourcing arrangement are in compliance with the outsourcing guidelines issued by the Authority except the deviation as provided below. (Please furnish the detail of deviation, if any observed). Place of signature Date For XYZ & Co. Chartered Accountants Firm’s Registration Number .................................... (Signature) (Name of the Member) (Designation) Membership Number 1 Or where applicable, “The computation of Expenses of Management as contained in the attached Return of Expenses of Management is in accordance with Regulation ..... of the Insurance Regulatory and Development Authority of India (Expenses of Management of Insurers Transacting General or Health Insurance Business) Regulations, 2016 except as specified below/ except as given in the Annexure to this Certificate.” 2 Or where applicable: “The apportionment and allocation of management expenses amongst various business segments is in accordance with the policy laid down in this regard by the Company except as specified below/ in the Annexure to this Certificate.” T. S.VIJAYAN, Chairman [ADVT.III/4/Exty./74] Uploaded by Dte. of Printing at Government of India Press, Ring Road, Mayapuri, New Delhi-110064 and Published by the Controller of Publications, Delhi-110054.