IRDAI(Expenses of Management of Insurers transacting General or Health Insurance business) Regulations, 2023

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2016 GI/2023 (1) रजिस्ट्री सं. डी.एल.- 33004/99 REGD. No. D. L.-33004/99 xxxGIDHxxx xxxGIDExxx असाधारण EXTRAORDINARY भाग III—खण् ड 4 PART III—Section 4 प्राजधकार से प्रकाजित PUBLISHED BY AUTHORITY भारतीय बीमा जिजियामक और जिकास प्राजधकरण अजधसूचिा हैदराबाद, 26 माचच, 2023 भारतीय बीमा विवियामक और विकास प्राविकरण (सािारण अथिा स्वास्थ्य बीमा व्यिसाय करिे िाले बीमाकतााओं के प्रबंि व्यय) विवियम, 2023 फा. सं. भाबीजिजिप्रा/जिजियम/4/192/2023.—बीमा अजधजियम, 1938 (1938 का 4) की धारा 40बी और 40सी के साथ पठित धारा 114ए की उप-धारा (2) के खंड (िेई) द्वारा प्रदत्त िजियों का प्रयोग करते हुए, प्राजधकरण, बीमा सलाहकार सजमजत के साथ परामिच करिे के बाद, इसके द्वारा जिम्नजलजखत जिजियम बिाता है, अथाचत्— उद्देश्य पॉजलसीधारकों को जमलिे िाले लाभों में िृजि करिे के जलए बीमाकताचओं को, अपिे संसाधिों का इष्टतम रूप से उपयोग करके और उन्हें इस पर िम्यता प्रदाि करते हुए, अपिे सकल अंककत प्रीजमयम के आधार पर समग्र सीमाओं के अंदर अपिे व्ययों का प्रबंध करिे के जलए समथच बिािा । भाग-I 1. संजिप्त िाम और प्रारंभ (1) ये जिजियम भारतीय बीमा जिजियामक और जिकास प्राजधकरण (साधारण अथिा स्ट्िास्ट््य बीमा व्यिसाय करिे िाले बीमाकताचओं के प्रबंध व्यय) जिजियम, 2023 के िाम से िािे िाएँगे। सं. 197] िई कदल्ली, सोमिार, माचच 27, 2023/चैत्र 6, 1945 No. 197] NEW DELHI, MONDAY, MARCH 27, 2023/CHAITRA 6, 1945 सी.जी.-ए.पी.-अ.-28032023-244724 CG-AP-E-28032023-244724 2 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] (2) ये जिजियम 1 अप्रैल 2023 से प्रिृत्त होंगे और उसके बाद तीि िर्च की अिजध के जलए प्रिृत्त रहेंगे। (3) ये जिजियम साधारण बीमा अथिा स्ट्िास्ट््य बीमा व्यिसाय करिे िाले बीमाकताचओं पर लागू होंगे। 2. पठरभार्ाएँ (1) इि जिजियमों में, िब तक संदभच से अन्यथा अपेजित ि हो--- (i) "अजधजियम" से बीमा अजधजियम, 1938 (1938 का 4) अजभप्रेत है। (ii) "प्राजधकरण" से बीमा जिजियामक और जिकास प्राजधकरण अजधजियम, 1999 (1999 का 41) की धारा 3 की उप-धारा (1) के अधीि स्ट्थाजपत भारतीय बीमा जिजियामक और जिकास प्राजधकरण अजभप्रेत है। (iii) "प्रभार" से लाभों पर प्रभार अजभप्रेत है िैसे बीमाकताच द्वारा िहि ककये िािेिाले आय कर, तथा माल और सेिा कर (िीएसटी) िैसे अन्य कर एिं अन्य प्रभार िो लाभों पर लागू ककये िाते हैं। (iv) "व्यिसाय की अिजध" से बीमाकताच के व्यिसाय की िह अिजध अजभप्रेत है जिसकी गणिा व्यिसाय के प्रारंभ के जित्तीय िर्च की िुरुआत से की िाती है यकद प्रारंभ की तारीख जित्तीय िर्च की पहली छमाही में आती हो तथा जिसकी गणिा तत्काल परिती जित्तीय िर्च के प्रारंभ से की िाती है यकद प्रारंभ की तारीख जित्तीय िर्च की दूसरी छमाही में आती हो। (v) "प्रबंध व्यय" के अंतगचत जिम्नजलजखत व्यय िाजमल ककये िाएँगे (क) साधारण अथिा स्ट्िास्ट््य बीमा व्यिसाय के पठरचालि व्ययों के स्ट्िरूप के सभी व्यय। (ख) बीमा एिेंटों, मध्यिर्तचयों अथिा बीमा मध्यिर्तचयों को कमीिि। (ग) आिक पुिबीमा संबंधी कमीिि और व्यय, जिन्हें रािस्ट्ि खाते में प्रभाठरत ककया िाता है। बिते कक इि जिजियमों में यथा पठरभाजर्त प्रभार इसमें िाजमल िहीं होंगे। (vi) “इंश्योरटेक व्यय” से बीमा सेिाओं (पाजलसीधारक उन्मुख) में प्रौद्योजगकी द्वारा समर्थचत ििोन्मेर्ण के जलए ककये गये व्यय अजभप्रेत हैं िो िये व्यािसाजयक माडलों, अिुप्रयोगों, प्रकियाओँ अथिा उत्पादों में पठरणत हो सकता है। (vii) “बीमा िागरूकता” से बीमाकताचओं द्वारा अपिे ग्राहकों और बडे पैमािे पर सािचिजिक ििसाधारण को बीमा आिश्यकताओँ तथा बीमा एिेंटों, मध्यिर्तचयों अथिा बीमा मध्यिर्तचयों की भूजमका की िािकारी प्रदाि करते हुए सही जिकल्पों का चयि करिे के जलए जिजित करिे में (क) िाखाओं, सामाजिक मीजडया अजभयाि, आकद के द्वारा ककये गये प्रयासों सजहत प्रत्यि अजभयािों के माध्यम से और/या (ख) साधारण बीमा पठरर्द का समथचि करके ककया गया िागरूकता जिमाचण अजभप्रेत है। बिते कक समय-समय पर यथासंिोजधत आईआरडीएआई (बीमा जिज्ञापि और प्रकटीकरण) जिजियम, 2021 के अंतगचत यथापठरभाजर्त बीमा जिज्ञापि इसमें िाजमल िहीं होगा। [भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 3 (2) इि जिजियमों में प्रयुि और अपठरभाजर्त, परंतु बीमा अजधजियम, 1938 (1938 का 4) अथिा बीमा जिजियामक और जिकास प्राजधकरण अजधजियम, 1999 (1999 का 41) अथिा उिके अधीि बिाये गये ककन्हीं जियमों अथिा जिजियमों में पठरभाजर्त िब्दों और अजभव्यजियों का अथच िही होगा िो उि अजधजियमों अथिा जियमों अथिा जिजियमों में िमिः उिके जलए जिधाचठरत ककये गये हैं । भाग-II साधारण बीमा व्यिसाय अथिा स्ट्िास्ट््य बीमा व्यिसाय में प्रबंध व्ययों की सीमा 3. (1) भारत में साधारण बीमा व्यिसाय करिे िाला कोई भी बीमाकताच प्रबंध व्ययों के रूप में ककसी भी जित्तीय िर्च में भारत में िोजखम अंककत सकल प्रीजमयम के 30 प्रजतित से अजधक राजि खचच िहीं करेगा। (2) भारत में एकमात्र तौर पर स्ट्िास्ट््य बीमा व्यिसाय करिे िाला कोई भी बीमाकताच प्रबंध व्ययों के रूप में ककसी भी जित्तीय िर्च में भारत में िोजखम अंककत सकल प्रीजमयम के 35 प्रजतित से अजधक राजि खचच िहीं करेगा। भाग-III अजतठरि अिुमजतयोग्य व्यय 4. उपयुचि जिजियम 3 के उप-जिजियम (1) और (2) में यथाजिजिर्दचष्ट प्रबंध व्ययों की सीमा के अजतठरि, बीमाकताच को जिम्नजलजखत अजतठरि व्ययों की अिुमजत दी िाएगीः- (1) प्रधाि कायाचलय व्यय भारत में व्यिसाय का प्रधाि स्ट्थाि और भारत के बाहर िाखा कायाचलय अथिा अंतरराष्ट्रीय जित्तीय सेिा केन्र (आईएफएससी) बीमा कायाचलय (आईआईओ) रखिे िाले बीमाकताच को प्रधाि कायाचलय व्ययों के अंि के जलए एक अजतठरि राजि की अिुमजत दी िाएगी। ऐसी अिुमजत-प्राप्त राजि, िर्च के दौराि, ऐसे िाखा कायाचलय अथिा अंतरराष्ट्रीय जित्तीय सेिा केन्र बीमा कायाचलय (आईआईओ) के माध्यम से भारत के बाहर अंककत सकल प्रीजमयम आय के 10 प्रजतित से अजधक िहीं होगी। (2) ग्रामीण िेत्र, प्रधाि मंत्री सुरिा बीमा योििा (पीएमएसबीिाई), प्रधाि मंत्री िि आरोग्य योििा (पीएमिेएिाई) तथा प्रधाि मंत्री फ़सल बीमा योििा (पीएमएफबीिाई) व्यिसाय अथिा प्राजधकरण द्वारा यथाअजधसूजचत ऐसी अन्य योििाओं के प्रजत ककये गये व्यय ग्रामीण िेत्र, पीएमिेएिाई और पीएमएफबीिाई अथिा प्राजधकरण द्वारा यथाजिजिर्दचष्ट ऐसी अन्य योििाओं से स्रोतीकृत सकल प्रत्यि प्रीजमयम में िृजि सूजचत करिे िाले बीमाकताच को अजतठरि व्यय की अिुमजत दी िाएगी बिते कक ऐसा अजतठरि अिुमजतयोग्य व्यय ग्रामीण िेत्र और उपयुचि जिजिर्दचष्ट योििाओं से प्राप्त, जपछले जित्तीय िर्च की तुलिा में, िृजििील प्रीजमयम के 15 प्रजतित से अजधक िहीं होगी। परन्तु आगे यह ितच होगी कक ऐसा अजतठरि अिुमजतयोग्य व्यय ककसी भी जस्ट्थजत में, ग्रामीण िेत्र और ऊपर जिजिर्दचष्ट योििाओँ के जलए जपछले जित्तीय िर्च के दौराि ककये गये िास्ट्तजिक प्रबंध व्ययों से अजधक िहीं होगा परन्तु यह भी ितच होगी कक पीएमएसबीिाई अथिा प्राजधकरण द्वारा यथाअजधसूजचत ऐसी अन्य योििाओँ के मामले में ऐसा अजतठरि अिुमजतयोग्य व्यय ऐसी योििाओं से िर्च के दौराि स्रोतीकृत सकल प्रत्यि प्रीजमयम के 15 प्रजतित से अजधक िहीं होगा। इस जिजियम के प्रयोििों के जलए, `ग्रामीण िेत्र’ का अथच, आईआरडीएआई (ग्रामीण और सामाजिक िेत्रों के प्रजत बीमाकताचओं के दाजयत्ि) जिजियम, 2015, समय-समय पर यथासंिोजधत, के अंतगचत जिजिर्दचष्ट अथच होगा। 4 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] (3) `इंश्योरटेक’ और `बीमा िागरूकता’ के जलए ककये गये व्ययः ग्राहकों तक पहुँच को बढािे के जलए बीमाकताच को इंश्योरटेक और बीमा िागरूकता संबंधी व्ययों के जलए जिजियम 3 में जिजिर्दचष्ट अिुमजतयोग्य प्रबंध व्ययों के पाँच प्रजतित तक की अजतठरि सीमा की अिुमजत होगी । भाग-IV बोडच अिुमोकदत िीजत और व्यािसाजयक योििा 5. प्रत्येक बीमाकताच के पास िार्र्चक आधार पर उसके बोडच द्वारा अिुमोकदत, भली भाँजत प्रलेखीकृत िीजत होगी, जिसमें कम से कम जिम्नजलजखत को जिजिर्दचष्ट ककया िाएगाः (i) िार्र्चक आधार पर व्यिसाय के संचालि में लागत प्रभाििीलता तथा प्रबंध व्ययों में कमी लािे के उपाय; (ii) व्ययों में कमी से और/या प्रत्यि रूप से स्रोतीकृत व्यिसाय से उत्पन्न होिे िाले लाभ, को पॉजलसीधारकों को प्रीजमयम में कमी के माध्यम से अंतठरत करिे की पिजत; (iii) िह पिजत जिसमें जिजियम 4 के अिुसार अजतठरि छूट की संगणिा का अिुपालि सुजिजित ककया िाएगा; (iv) जिम्नजलजखत मािदंडों सजहत, जिजभन्न व्यिसाय खंडों के बीच प्रबंध व्ययों के आबंटि और प्रभािि की पिजतः क) व्यय जििका आबंटि ककया िाएगा; ख) आबंटि का आधार; ग) व्यय जििका प्रभािि ककया िाएगा; घ) ऐसे प्रभािि का आधार; (v) आईआरडीएआई (कमीिि का भुगताि) जिजियम, 2023, समय-समय पर यथासंिोजधत, के अिुसार देय कमीिि की संरचिा। (vi) िह पिजत जिसमें उि िीजत का अिुपालि सुजिजित ककया िाएगा। बिते कक िीजत में ककसी भी तरह के संिोधि का, जिजभन्न खंडों पर उसके जिजहताथच के साथ, जित्तीय जििरण के लेखो की ठटजणणयों में उपयुि प्रकटीकरण ककया िाएगा। जियुि बीमांकक और मुख्य जित्तीय अजधकारी यह सुजिजित करिे के जलए उत्तरदायी होंगे कक प्रबंध व्ययों का आबंटि और प्रभािि बोडच द्वारा अिुमोकदत िीजत के अिुसार हैं। 6. व्यािसाजयक योििाः (1) प्रत्येक बीमाकताच िार्र्चक आधार पर अजग्रम रूप से एक व्यािसाजयक योििा बिाएगा, िो संबंजधत बोडच द्वारा अिुमोकदत ककया िाएगा। उि व्यािसाजयक योििा में न्यूितम तौर पर जिम्नजलजखत को स्ट्पष्ट रूप से जिजिर्दचष्ट ककया िाएगा- (i) उपयुचि जित्तीय िर्च के दौराि पूँिी की पूिाचिुमाजित अपेिाएँ; (ii) जतमाही आधार पर िोधि-िमता मार्िचि का पूिाचिुमाि; (iii) प्रबंध व्ययों का पूिाचिुमाि (रुपयों में एिं भारत में अंककत सकल प्रीजमयम के प्रजतित के रूप में) तथा प्रबंध व्ययों की सीमाओँ के अिुपालि या अन्य प्रकार की जस्ट्थजत। (2) उपयुचिािुसार बिाई गई व्यािसाजयक योििा की जिगरािी बोडच द्वारा जियजमत अंतरालों पर की िाएगी। [भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 5 भाग-V प्रबंध व्ययों की जििरणी 7. साधारण बीमा अथिा स्ट्िास्ट््य बीमा व्यिसाय करिे िाले सभी बीमाकताच प्रत्येक जित्तीय िर्च की समाजप्त पर उस िर्च के संदभच में अिुसूची-I के अंतगचत जिजिर्दचष्ट फामेट में प्रबंध व्ययों की जििरणी तैयार करेंगे। इस जििरणी पर बीमाकताच के मुख्य कायचकारी अजधकारी, मुख्य जित्तीय अजधकारी, मुख्य अिुपालि अजधकारी और जियुि बीमांकक के द्वारा हस्ट्तािर ककये िाएँगे। 8. उि जििरणी बीमाकताच के सांजिजधक लेखा-परीिकों के द्वारा प्रमाजणत की िाएगी तथा कम से कम ककसी भी एक सांजिजधक लेखा-परीिक द्वारा जिजधित् हस्ट्तािठरत प्रमाणपत्र अिुसूची-II में कदये गये फामेट में िमा ककया िाएगा। 9. बीमाकताच के बोडच द्वारा अिुमोदि के जलए प्रस्ट्तुत करिे से पहले लेखा-परीिण सजमजत के द्वारा सांजिजधक लेखा- परीिक के प्रमाणपत्र के साथ उि जििरणी की समीिा की िाएगी। 10. बोडच द्वारा जिजधित् स्ट्िीकृत प्रबंध व्ययों की जििरणी, उि बैिकों के कायचिृत्तों की प्रमाजणत सत्य प्रजतजलजप के साथ, जििमें सजमजत(यों) और/या बीमाकताच के बोडच द्वारा इि दस्ट्तािेिों का अिुमोदि ककया गया हो, अजधजियम की धारा 15 की उप-धारा (1) में जिर्दचष्ट जििरजणयों के साथ उसमें जिजिर्दचष्ट तरीके से और उसमें जिधाचठरत समय के अंदर प्राजधकरण के पास दाजखल की िाएगी। भाग-VI अजधक प्रबंध व्यय होिे की जस्ट्थजत में स्ट्थगि का प्रयोग करिे की िजि 11. (1) ककसी बीमाकताच के द्वारा प्रबंध व्ययों की सीमाओं से अजधक व्यय करिे की जस्ट्थजत में प्राजधकरण स्ट्थगि (फारबेअरन्स) का प्रयोग कर सकता है। ऐसे स्ट्थगि (फारबेअरन्स) का प्रयोग बीमाकताचओं ,जििके व्यिसाय की अिजध 5 िर्च तक की है के संबंध में, मामला- दर-मामला आधार पर, ककया िा सकता है। (2) जित्तीय िर्च 2022-23 के जलए अिुमजतयोग्य प्रबंध व्ययों से अजधक िास्ट्तजिक प्रबंध व्ययों करिे िाले बीमाकताच के मामले में प्राजधकरण बीमाकताच के व्यािसाजयक माडल को ध्याि में रखते हुए, उसके बोडच द्वारा इस पुष्टीकरण के आधार पर कक िह अपिे िास्ट्तजिक व्यय 3 िर्च की अिजध के अंदर अथाचत् जित्तीय िर्च 2025- 26 तक अिुमजतयोग्य सीमाओं के अंदर लाएंगे, स्ट्थगि (फारबेअरन्स) प्रदाि कर सकता है। बिते कक िब तक व्यािसाजयक योििा का जििरण देते हुए बीमाकताच द्वारा प्राजधकरण को एक अभ्यािेदि प्रस्ट्तुत िहीं ककया िाता, तब तक प्राजधकरण द्वारा इस प्रकार का जिदेि िारी िहीं ककया िाएगा। भाग-VII अिुपालि 12. (1) बीमाकताच यह सुजिजित करेंगे कक उिके प्रबंध व्यय समग्र आधार पर अिुमजतयोग्य सीमा के अंदर हों। िहाँ बीमाकताच िे प्रबंध व्ययों की अिुमजतयोग्य सीमाओं का अजतिमण ककया हो, िहाँ ऐसे अिुमजतयोग्य सीमाओं से अजधक व्ययों को लाभ और हाजि लेख में प्रभाठरत ककया िाएगा। (2) यकद िास्ट्तजिक प्रबंध व्ययों की राजि जिजियम 6 के अिुसार बिाई गई व्यािसाजयक योििा के अिुसार पूिाचिुमाजित प्रबंध व्ययों के 10 प्रजतित अथिा उससे अजधक हो िाती है, तो उि जित्तीय िर्च के जलए प्रबंध जिदेिक (एमडी) / मुख्य कायचकारी अजधकारी (सीईओ) / पूणचकाजलक जिदेिकों (डब्ल्यूटीडी) और प्रमुख 6 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] प्रबंधकीय कार्मचक (केएमपीएस) को कोई पठरिती िेति देय िहीं होगा। िामांकि और पाठरश्रजमक सजमजत इसका अिुपालि सुजिजित करेगी। बिते कक यह उप-जिजियम बीमाकताचओं, जििके व्यिसाय की अिजध 5 िर्च तक की है, पर लागू िहीं होगा । 13. अजतठरि अिुपालि (1) यकद कोई बीमाकताच इि जिजियमों में जिजिर्दचष्ट रूप में प्रबंध व्ययों की सीमाओं का अजतिमण करता है अथिा इस संबंध में प्राजधकरण द्वारा िारी ककये गये जिदेिों का पालि िहीं करता, तो िह जिम्नजलजखत कारिाईयों में से एक या उससे अजधक के अधीि हो सकता हैः (i) आजधक्य को लाभ और हाजि लेख में प्रभाठरत ककया िाएगा; (ii) व्यिसाय के िये स्ट्थाि खोलिे पर प्रजतबंध; (iii) बीमाकताच को चेताििी दी िाएगी; (iv) अजधजियम की धारा 102 के तहत दंडात्मक कारचिाई; (v) प्रबंधकीय कार्मचकों को हटािा और / या प्रिासक की जियुजि; (vi) प्रबंध जिदेिक (एमडी) / मुख्य कायचकारी अजधकारी (सीईओ) / पूणचकाजलक जिदेिक (डब्ल्यूटीडी) और प्रमुख प्रबंधकीय कार्मचक (केएमपीएस) को कायच जिष्पादि का प्रोत्साहि देिे पर प्रजतबंध; (vii) अजधजियम में यथाजिजिर्दचष्ट कोई अन्य कारचिाई। (2) प्राजधकरण ऊपर उप-जिजियम (1) में बताये गये रूप में कारचिाई करिे के अजतठरि, व्ययों की सीमाओं का बारंबार उल्लंघि करिे अथिा इि जिजियमों के अंतगचत प्राजधकरण द्वारा िारी ककये गये ककसी भी जिदेि का उल्लंघि करिे की जस्ट्थजत में बीमाकताच को एक या उससे अजधक खंडों में िये व्यिसाय का िोजखम-अंकि ि करिे के जलए भी जिदेि दे सकता है। ऐसे जिदेिों के होिे के बाििूद, बीमाकताच ऐसे खंडों में ितचमाि पाजलसीधारकों की सेिा करिािारी रखेगा। 14. कठििाइयाँ दूर करिे के जलए िजिः- इि जिजियमों के ककसी भी उपबंध अथिा उसके अथच संबंजधत ककसी भी कठििाई को दूर करिे के जलए, प्राजधकरण का अध्यि, िैसा आिश्यक समझे, िब भी अपेजित हो, तब इि जिजियमों के ककसी भी उपबंध के अधीि उपयुि स्ट्पष्टीकरण अथिा पठरपत्र अथिा जिदेि अथिा कदिाजिदेि िारी कर सकता है। अध्यि का अथचजिणचय अंजतम एिं बीमाकताचओं पर बाध्यकारी होगा। 15. जिरसि और बचतः- (1) इि जिजियमों के प्रिृत्त होिे की तारीख से भारतीय बीमा जिजियामक और जिकास प्राजधकरण (साधारण अथिा स्ट्िास्ट््य बीमा व्यिसाय करिे िाले बीमाकताचओं के प्रबंध व्यय) जिजियम, 2016 जिरस्ट्त ककये िाएँगे। (2) िब तक अन्यथा इि जिजियमों द्वारा प्रदाि िहीं ककया िाता है, उप-जिजियम (1) में उजल्लजखत जिजियमों के संबंध में ककये गये ककसी कायच अथिा की गई कारचिाई अथिा कजथत तौर पर ककया गया / जलया गया जिणचय इि जिजियमों के तदिुरूपी उपबंधों के अंतगचत ककया गया अथिा जलया गया जिणचय ही समझा िाएगा । देबािीर् पण्डा, अध्यि [जिज्ञापि-III/4/असा./723/2022-23] [भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 7 अिुसूची-I प्रबंध व्ययों की जििरणी (जिजियम 7 देखें) 1. बीमाकताच का िामः 2. पंिीकरण संख्याः 3. पठरचालि का िर्च और व्यिसाय की अिजधः 4. जित्तीय िर्चः िम सं. जििरण राजि (लाख रु. में) 1. भारत में अंककत सकल प्रीजमयम (िीडब्ल्यूपी) क.भारत में अंककत सकल प्रत्यि प्रीजमयम ख.स्ट्िीकृत पुिबीमा पर प्रीजमयम/ आिक पुिबीमा प्रीजमयम 2. िास्ट्तजिक प्रबंध व्यय क.पठरचालि व्यय ख.कमीिि 3. कुल िास्ट्तजिक प्रबंध व्यय 4. अिुमजतयोग्य प्रबंध व्यय क.जिजियम 3 के उप-जिजियम (1) या उप-जिजियम (2) के अिुसार अिुमजतयोग्य व्यय ख. अजतठरि अिुमजतयोग्य व्यय (क) जिजियम 4 के उप-जिजियम (1) के अिुसार (ख) जिजियम 4 के उप-जिजियम (2) के अिुसार (ग) जिजियम 4 के उप-जिजियम (3) के अिुसार 5. कुल अिुमजतयोग्य प्रबंध व्यय 6. अंतर (5-3) 7. अिुमजतयोग्य की तुलिा में िास्ट्तजिक प्रबंध व्ययों का आजधक्य लाभ और हाजि लेख में प्रभाठरत ककया गया इसके द्वारा यह प्रमाजणत ककया िाता है कक क) ऊपर दी गई संगणिाएँ (अजतठरि अिुमजतयोग्य व्यय की संगणिाओं सजहत), आईआरडीएआई (साधारण अथिा स्ट्िास्ट््य बीमा व्यिसाय करिेिाले बीमाकताचओं के प्रबंध व्यय) जिजियम, 2023 के उपबंधों के अिुसार हैं। ख) कंपिी िे आईआरडीएआई (साधारण अथिा स्ट्िास्ट््य बीमा व्यिसाय करिेिाले बीमाकताचओं के प्रबंध व्यय) जिजियम, 2023 के जिजियम 5 और 6 में जिजिर्दचष्ट रूप में बोडच अिुमोकदत िीजत और व्यािसाजयक योििा बिािे और कायाचजन्ित करिे से संबंजधत उपबंधों का अिुपालि ककया है; तथा ग) कंपिी िे आईआरडीएआई (साधारण अथिा स्ट्िास्ट््य बीमा व्यिसाय करिेिाले बीमाकताचओं के प्रबंध व्यय) जिजियम, 2023 के जिजियम 12 का अिुपालि ककया है। मुख्य कायचकारी मुख्य जित्तीय मुख्य अिुपालि जियुि अजधकारी अजधकारी अजधकारी बीमांकक कदिांकः स्ट्थािः 8 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] अिुसूची-II (जिजियम 8 देखें) भारतीय बीमा जिजियामक और जिकास प्राजधकरण (साधारण अथिा स्ट्िास्ट््य बीमा व्यिसाय करिेिाले बीमाकताचओं के प्रबंध व्यय) जिजियम, 2023 के जिजियम 7 के अधीि तैयार की गई प्रबंध व्ययों की जििरणी संबंधी प्रमाणपत्र प्रजत, ................................................. (बीमाकताच का िाम) का जिदेिक बोडच मैं/हम ……………………………(लेखा-परीिक का िाम),…………………….. (बीमाकताच का िाम) (इसमें इसके बाद बीमाकताच" के रूप में संदर्भचत) के सांजिजधक लेखा-परीिकों िे भारतीय बीमा जिजियामक और जिकास प्राजधकरण (साधारण अथिा स्ट्िास्ट््य बीमा व्यिसाय करिेिाले बीमाकताचओं के प्रबंध व्यय) जिजियम, 2023 (इसमें इसके बाद “जिजियम” के रूप में संदर्भचत) के जिजियम 7 के अिुसरण में बीमाकताच द्वारा ................................. (तारीख जिजिर्दचष्ट करें) को समाप्त जित्तीय िर्च के जलए प्रबंध व्ययों की संलग्न जििरणी (इस प्रमाणपत्र में इसके बाद “जििरजणयाँ” और उसके जिजिर्दचष्ट अिुबंध के रूप में संदर्भचत) की िाँच की है। उि जििरणी तैयार करिे के जलए बीमाकताच का प्रबंधि उत्तरदायी है। बीमाकताच का प्रबंधि उजचत लेखा-बजहयों तथा संबंजधत जिजधयों और जिजियमों के अंतगचत यथाजिधाचठरत अजभलेखों की तैयारी और अिुरिण के जलए भी उत्तरदायी है। इस उत्तरदाजयत्ि में ऐसी लेखा-बजहयों और अजभलेखों एिं उपयुचि जििरणी में प्रस्ट्तुत ब्योरे की तैयारी और अिुरिण से संबंजधत आंतठरक जियंत्रणों का अजभकल्पि, कायाचन्ियि और जिगरािी भी िाजमल है। बीमाकताच का प्रबंधि अन्य बातों के साथ-साथ उि जिजियमों की अपेिाओँ के अिुपालि के जलए भी उत्तरदायी है। इसके अंतगचत उपयुचि जिजियमों में पठरकजल्पत रूप में, उिके जिदेिक बोडच द्वारा जिजधित् अिुमोकदत, प्रबंधि के व्ययों के आबंटि और प्रभािि के जलए एक िीजत के अजभकल्पि और सुसंगत रूप में कायाचन्ियि की जिम्मेदारी भी िाजमल है। हमारा उत्तरदाजयत्ि प्रबंध व्ययों की उपयुचि जििरणी का सत्यापि करिा है। हमिे अपिा सत्यापि भारतीय सिदी लेखाकार संस्ट्थाि द्वारा िारी ककये गये, जििेर् प्रयोििों के जलए लेखा-परीिा ठरपोटों और प्रमाणपत्रों संबंधी मागचदिी िोट के अिुसार ककया है। हमारे उपयुचि सत्यापि के आधार पर तथा हमारी अजधकतम िािकारी और जिश्वास के अिुसार एिं बीमाकताच के प्रबंधि द्वारा हमें दी गई सूचिा, स्ट्पष्टीकरणों ओर जिरूपणों के अिुसार, मैं / हम इसके द्वारा प्रमाजणत करता हँ/ करती हँ/ करते हैं ककः 1. संलग्न जििरणी में जिजहत रूप में प्रबंध व्ययों की संगणिा भारतीय बीमा जिजियामक और जिकास प्राजधकरण (साधारण अथिा स्ट्िास्ट््य बीमा व्यिसाय करिे िाले बीमाकताचओं के प्रबंध व्यय) जिजियम, 2023 के अिुसार है। 2. व्यिसाय के जिजभन्न खंडों के बीच प्रबंध व्ययों का प्रभािि और आबंटि बीमाकताच द्वारा इस संबंध में जिधाचठरत की गई िीजत के अिुसार है। 3. बीमाकताच िे जिजियम 12 के उपबंधों का अिुपालि ककया है तथा व्ययों का आजधक्य (अिुमजतयोग्य सीमाओं से अजधक व्यय) लाभ हाजि लेखे में प्रभाठरत ककया गया है। [भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 9 4. इंश्योरटेक, बीमा िागरूकता, ग्रामीण िेत्र, प्रधाि मंत्री सुरिा बीमा योििा (पीएमएसबीिाई), प्रधाि मंत्री िि आरोग्य योििा (पीएमिेएिाई) और प्रधाि मंत्री फसल बीमा योििा (पीएमएफबीिाई) अथिा प्राजधकरण द्वारा यथाजिजिर्दचष्ट ऐसी अन्य योििाओँ के प्रजत ककये गये व्ययों का प्रभािि, आबंटि और लेखांकि बीमाकताच के द्वारा अिुरजित लेखा-बजहयों और अजभलेखों एिं सामान्यतः स्ट्िीकृत लेखांकि जसिांतों के अिुसार सही हैं। हस्ट्तािर का स्ट्थाि कृते एक्सिाईिेड एण्ड कंपिी सिदी लेखाकार (चाटचडच अकाउंटेंट्स) फमच की पंिीकरण संख्याः कदिांक …………………………………………………………….. (हस्ट्तािर) (सदस्ट्य का िाम) (पदिाम) सदस्यता संख्या यु डी आई एन टिप्पणीीः यटद कोई टिचलन/अपिर्जन पाया गया है तो उसका टििरण प्रस्तुत करें। INSURANCE REGULATORY AND DEVELOPMENT AUTHORITY OF INDIA NOTIFICATION Hyderabad, the 26th March, 2023 Insurance Regulatory and Development Authority of India (Expenses of Management of Insurers transacting General or Health Insurance business) Regulations, 2023 F. No. IRDAI/Reg/4/192/2023.—In exercise of the powers conferred by clause (je) of subsection (2) of Section 114A read with Section 40B and 40C of the Insurance Act, 1938 (4 of 1938), the Authority, in consultation with the Insurance Advisory Committee, hereby makes the following regulations, namely- Objective To enable and provide flexibility to the Insurers to manage their expenses within the overall limits based on their gross written premium to optimally utilize their resources for enhancing benefits to policyholders. 10 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] Part-I 1. Short title and Commencement (1) These regulations may be called the Insurance Regulatory and Development Authority of India (Expenses of Management of Insurers transacting General or Health Insurance Business) Regulations, 2023. (2) These Regulations shall come into force from 1st April, 2023 and shall remain in force for a period of three years thereafter. (3) The Regulations shall be applicable to Insurers transacting General Insurance or Health Insurance business. 2. Definitions (1) In these regulations, unless the context otherwise requires – (i) “Act” means the Insurance Act, 1938 (4 of 1938). (ii) “Authority” means the Insurance Regulatory and Development Authority of India established under sub- section (1) of Section 3 of Insurance Regulatory and Development Authority Act, 1999 (41 of 1999). (iii) “Charges” means charge against profits such as income tax and other taxes like Goods and Service Tax(GST) borne by the insurer and other charges which are levied against the profits. (iv) “Duration of Business” means the duration of an insurer’s business reckoned from the beginning of the financial year of commencement of business if the date of commencement is in the first half of the financial year, and from the beginning of the immediately succeeding financial year if the date of commencement is in the second half of the financial year. (v) “Expenses of Management” shall include (a) all expenses in the nature of operating expenses of General or Health Insurance business. (b) commission to the insurance agents, intermediaries or insurance intermediaries. (c) commission and expenses on reinsurance inward, which are charged to Revenue Account. Provided that it shall not include the charges as defined in these Regulations. (vi) “Insurtech Expenses” means expenses incurred towards technology enabled innovation in insurance services (Policyholder oriented) that could result in new business models, applications, processes or products. (vii) “Insurance Awareness” means awareness creation done by Insurers through (a) direct campaigns including through branches, social media campaign, etc. and/or (b) supporting the General Insurance Council, to educate its customers and public at large in making the right choices by being aware of insurance requirements and role of insurance agents, intermediaries or insurance intermediaries. Provided that it shall not include Insurance Advertisement as defined under IRDAI (Insurance Advertisements and Disclosure) Regulations, 2021 as amended from time to time. (2) All words and expressions used herein and not defined, but defined in the Insurance Act, 1938 (4 of 1938) or in the Insurance Regulatory and Development Authority Act, 1999 (41 of 1999), or in any Rules or Regulations made thereunder, shall have the meaning respectively assigned to them in those Acts or Rules or Regulations. Part –II Limit of Expenses of Management in General Insurance Business or Health Insurance Business 3. (1) No insurer carrying on General Insurance Business in India shall incur expenses of management in excess of 30 percent of gross premium written in India in a financial year. (2) No insurer exclusively carrying on Health Insurance Business in India shall incur expenses of management in excess of 35 percent of gross premium written in India in a financial year. Part- III Additional Allowable Expenses 4. In addition to expenses of management limit as specified in sub-regulation (1) and (2) of Regulation 3 above, the insurer shall be allowed the following additional expenses: - [भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 11 (1) Head Office Expenses An insurer having his principal place of business in India and having branch offices outside India or having International Financial Service Centre (IFSC) Insurance office (IIO) shall be allowed an additional allowance towards share of Head Office expenses. Such allowance shall not exceed 10 per cent of the gross premium income written outside India through such branch office or International Financial Service Centre Insurance Office (IIO) during the year. (2) Expenses incurred towards Rural sector, Pradhan Mantri Suraksha Bima Yojana (PMSBY), Pradhan Mantri Jan Arogya Yojana (PMJAY) and Pradhan Mantri Fasal Bima Yojana (PMFBY) business or such other schemes as notified by the Authority An insurer reporting growth in the gross direct premium sourced from Rural Sector, PMJAY and PMFBY or such other schemes as specified by the Authority shall be allowed an additional allowance. Provided that such allowance shall not exceed 15 per cent of the incremental premium over the previous financial year, sourced from the rural sector and the above specified schemes. Provided further that in no case, such allowance shall exceed the actual expenses of management incurred for the rural sector and the above specified schemes during the previous financial year. Provided also that in case of PMSBY or such other schemes as are notified by the Authority, such allowance shall not exceed 15 per cent of the gross direct premium sourced during the year from such schemes. For the purposes of this Regulation, ‘Rural Sector’ shall have the meaning specified under the IRDAI (Obligations of Insurers to Rural and Social Sectors) Regulations, 2015, as amended from time to time. (3) Expenses incurred towards ‘Insurtech’ and ‘Insurance Awareness’: An insurer shall be allowed an additional allowance towards Insurtech and Insurance Awareness expenses to the extent of five percent of the allowable expenses of management as specified in Regulation 3 to widen customer reach. Part – IV Board approved policy and business plan 5. Every insurer shall have a well-documented policy approved by its Board on annual basis, which shall, at the minimum specify: (i) Measures to bring cost effectiveness in the conduct of business and reduction of the expenses of management on an annual basis; (ii) Manner of transfer of benefits, arising from reduction of expenses and/or from directly sourced business to the policyholders by way of reduction in premium; (iii) Manner in which compliance with computation of additional allowance as per Regulation 4 shall be ensured; (iv) Manner of allocation and apportionment of expenses of management amongst various business segments including the following parameters: a) Expenses which shall be allocated; b) Basis of allocation; c) Expenses which shall be apportioned; d) Basis of such apportionment; (v) Structure of commission payable in terms of IRDAI (Payment of Commission) Regulations, 2023 as amended from time to time. (vi) Manner in which the compliance with the policy shall be ensured. Provided that any revision in the policy along with its implication on various segments shall be disclosed suitably under notes to accounts forming part of financial statements. The Appointed Actuary and the Chief Financial Officer shall be responsible for ensuring that the allocation and apportionment of the expenses of management are in accordance with the Board approved policy. 12 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] 6. Business Plan: (1) Every insurer shall formulate a business plan in advance on an annual basis, which shall be approved by the respective Boards. The business plan shall, at the minimum, clearly specify the following- (i) the projected requirements of capital during the said financial year; (ii) projection of solvency margin on a quarterly basis; (iii) the projection of expenses of management (in rupees as well as percentage of gross premium written in India) and the compliance or otherwise with the limits of expenses of management. (2) The business plan formulated as above shall be monitored by the Board at regular intervals. Part-V Return of Expenses of Management 7. All insurers transacting General Insurance or Health Insurance business, at the expiration of each financial year, shall prepare with reference to that year, Return of Expenses of Management as per the format specified under Schedule I. The Return shall be signed by the Chief Executive Officer, the Chief Financial Officer, the Chief Compliance Officer and the Appointed Actuary of the Insurer. 8. The Return shall be certified by the statutory auditors of the Insurer and the certificate duly signed by at least one of the statutory auditors shall be filed in the format given in Schedule- II. 9. The Return along with the statutory auditor’s certificate shall be reviewed by the Audit Committee prior to being placed for approval of the Board of the insurer. 10. The Return of expenses of management duly adopted by the Board along with the certified true copy of minutes of the meetings wherein the committee(s) and/or Board of the insurer has approved these documents, shall be filed with the Authority along with returns indicated in sub-section (1) of Section 15 of the Act in the manner and within the time specified therein. Part- VI Power to exercise forbearance in case of excess Expenses of Management 11. (1) The Authority may exercise forbearance in case an insurer exceeds the limits of expenses of management. Such forbearance may be exercised on a case to case basis in respect of insurers having ‘duration of business’ upto 5 years. (2) In case of an insurer having actual expenses of management more than the allowable expenses of management for the financial year 2022-23, the Authority, having regard to the business model of the insurer, may grant forbearance, subject to the confirmation by its board that it shall bring its actual expenses within the allowable limits, within a period of 3 years i.e. by the financial year 2025-26. Provided that no such direction shall be issued by the Authority unless a representation detailing the business plan has been furnished by the Insurer to the Authority. Part- VII Compliances 12. (1) The Insurers shall ensure that their expenses of management are within the allowable limit on the overall basis. Where the insurer has exceeded the allowable limits of expenses of management, the excess of such expenses shall be charged to the Profit and Loss Account. (2) In case the amount of actual expenses of management exceeds by 10 percent or more of the projected expenses of management as per the business plan formulated in terms of Regulation 6, no variable pay shall be payable to Managing Director (MD) / Chief Executive Officer (CEO) / Whole-Time Directors (WTD) and Key Managerial Personnel (KMPs) for the said financial year. The Nomination and Remuneration Committee shall ensure the compliance of the same. Provided that this sub-Regulation shall not be applicable to Insurers having duration of business’ upto 5 years. 13. Additional compliances (1) In case an insurer exceeds the limits of expenses of management as specified in these Regulations or does not follow the directions issued by the Authority in this regard, it may be subject to one or more of the following: (i) Excess to be charged to Profit and Loss Account; [भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 13 (ii) Restriction on opening of new places of business; (iii) Administer a warning to the insurer; (iv) Penal action under section 102 of the Act; (v) Removal of Managerial Personnel and / or appointment of Administrator; (vi) Restriction on performance incentive to Managing Director (MD) / Chief Executive Officer (CEO) / Whole-Time Directors (WTD) and Key Managerial Personnel (KMPs); (vii) Any other action as specified in the Act. (2) The Authority, apart from taking action as enumerated in sub-regulation (1) above, may also direct the insurer not to underwrite new business in one or more segments in case of repeated breach of the limits of expenses or violation of any direction issued by the Authority under these Regulations. Notwithstanding such directions, the insurer shall continue to service the existing policyholders in such segments. 14. Power to remove difficulties: - In order to remove any difficulties in respect of the application or interpretation of any of the provisions of these regulations, the Chairperson of the Authority may issue appropriate clarification or circular or direction or guidelines, as and when required, under any of the provisions of these regulations as deemed necessary. The interpretation of the Chairperson shall be final and binding on the insurers. 15. Repeal and Savings: - (1) Insurance Regulatory and Development Authority of India (Expenses of Management of Insurers transacting General or Health Insurance Business) Regulations 2016 shall be repealed from the date these Regulations coming into force. (2) Unless otherwise provided by these Regulations, anything done or any action taken or purported to have been done or taken in respect of the Regulations mentioned in sub- regulation (1) above shall be deemed to have been done or taken under the corresponding provisions of these regulations. DEBASISH PANDA, Chairperson [ADVT.-III/4/Exty./723/2022-23] Schedule- I Return of Expenses of Management (refer Regulation 7) 1. Name of the Insurer: .............................................................................. 2. Registration No. ..................................................................................... 3. Year of Operation & Duration of Business........................................... 4. Financial year: ........................................................................................ S. No. Particulars Amount (Rs. in Lakh) 1. Gross Premium written in India (GWP) A. Gross direct premium written in India B. Premium on Reinsurance accepted / Inward reinsurance premium 2. Actual Expenses of management A. Operating Expenses B. Commission 3. Total Actual Expenses of Management 4. Allowable Expenses of Management A. Allowable expenses as per sub-regulation (1) or sub-regulation (2) of Regulation 3 B. Additional Allowance (a) as per sub-regulation (1) of Regulation 4 (b) as per sub-regulation (2) of Regulation 4 (c) as per sub-regulation (3) of Regulation 4 5 Total Allowable Expenses of Management 6. Difference (5-3) 7. Overall Excess of Actual expenses of management over allowable charged to Profit and Loss Accounts. 14 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] It is hereby certified that a) the computations given above (including computation of additional allowances) are in accordance with the provisions of IRDAI (Expenses of Management of Insurers transacting General or Health Insurance Business) Regulations, 2023; b) the company has complied with the provisions pertaining to formulation and implementation of the Board approved policy and business plan as specified in Regulation 5 & 6 of the IRDAI (Expenses of Management of Insurers transacting General or Health Insurance Business) Regulations, 2023; and c) the company has complied with the Regulation 12 of the IRDAI (Expenses of Management of Insurers transacting General or Health Insurance Business) Regulations, 2023. Date: Place: Chief Executive Officer Chief Financial Officer Chief Compliance Officer Appointed Actuary Schedule- II (refer Regulation 8) Certificate on Return of Expenses of Management prepared under Regulation 7 of the Insurance Regulatory and Development Authority of India (Expenses of Management of Insurers Transacting General or Health Insurance Business) Regulations, 2023 To the Board of Directors of ...... (name of the Insurer) I/We.............. (Name of the Auditor), the statutory auditors of (name of the Insurer) (hereinafter “the Insurer”) have examined the attached Return of Expenses of Management for the financial year ended ....................... (specify the date) (hereinafter “the Returns” and specified annexures thereto), prepared by the Insurer pursuant to Regulation 7 of the Insurance Regulatory and Development Authority of India (Expenses of Management of Insurers Transacting General or Health Insurance Business) Regulations, 2023 (hereinafter “the Regulations”). The management of the Insurer is responsible for preparation of the Return. The management of the Insurer is also responsible for preparation and maintenance of the proper books of account and such other relevant records as prescribed under relevant laws and Regulations. This responsibility includes designing, implementing and monitoring of internal controls relevant to the preparation and maintenance of such books of account and records and the particulars furnished in the aforesaid Return. The management of the Insurer is also responsible for compliance with, inter alia, the requirements of the Regulations. This includes the responsibility to design and consistently implement a Policy for allocation and apportionment of expenses of management, duly approved by its Board of Directors, as envisaged in the aforesaid Regulations. Our responsibility is to verify the aforesaid Return of Expenses of Management. We have carried out our verification in accordance with the Guidance Note on Audit Reports and Certificates for Special Purposes, issued by the Institute of Chartered Accountants of India. Based on our aforesaid verification and to the best of our knowledge and belief and according to the information, explanations and representations given to us by the management of the Insurer, I / we hereby certify that: 1. The computation of Expenses of Management as contained in the attached Return are in accordance with the Insurance Regulatory and Development Authority of India (Expenses of Management of Insurers transacting General or Health Insurance Business) Regulations, 2023. 2. The apportionment and allocation of management expenses amongst various business segments is in accordance with the policy laid down in this regard by the Insurer. 3. The insurer has complied with the provisions of Regulation 12, the excess of expenses has been charged to the Profit and Loss Account. [भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 15 4. The apportionment, allocation and accounting of expenses incurred towards insurtech, Insurance awareness, rural sector, Pradhan Mantri Suraksha Bima Yojana (PMSBY), Pradhan Mantri Jan Arogya Yojana (PMJAY) and Pradhan Mantri Fasal Bima Yojana (PMFBY) or such other schemes as specified by the Authority are correct as per books of accounts and records maintained by insurer and as per generally accepted accounting principles. Place of signature Date For XYZ & Co. Chartered Accountants Firm’s Registration Number: .................................... (Signature) (Name of the Member) (Designation) Membership Number UDIN………… Note: Please furnish the details of deviation/exception, if any observed. Uploaded by Dte. of Printing at Government of India Press, Ring Road, Mayapuri, New Delhi-110064 and Published by the Controller of Publications, Delhi-110054. MANOJ KUMAR VERMA Digitally signed by MANOJ KUMAR VERMA Date: 2023.03.28 15:21:26 +05'30'