IRDAI (Loans or Temporary Advances to Full Time employees of the Insurers) Regulations, 2016

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2358 GI/2016 (1) jftLVªh laö Mhö ,yö&33004@99 REGD. NO. D. L.-33004/99 vlk/kj.k EXTRAORDINARY Hkkx III—[k.M 4 PART III—Section 4 izkf/dkj ls izdkf'kr PUBLISHED BY AUTHORITY la- 197] ubZ fnYyh] c`gLifrokj] ebZ 12] 2016@oS'kk[k 22] 1938 No. 197] NEW DELHI, THURSDAY, MAY 12, 2016/VAISAKHA 22, 1938 भारतीय भारतीय भारतीय भारतीय बीमा बीमा बीमा बीमा िविनयामक िविनयामक िविनयामक िविनयामक और और और और िवकास िवकास िवकास िवकास ािधकरण ािधकरण ािधकरण ािधकरण अिधसूचना अिधसूचना अिधसूचना अिधसूचना हैदराबाद, 4 मई, 2016 भारतीय भारतीय भारतीय भारतीय बीमा बीमा बीमा बीमा िविनयामक िविनयामक िविनयामक िविनयामक और और और और िवकास िवकास िवकास िवकास ािधकरण ािधकरण ािधकरण ािधकरण (बीमाकता बीमाकता बीमाकता बीमाकता केकेकेके पूणकािलक पूणकािलक पूणकािलक पूणकािलक कमचारय कमचारय कमचारय कमचारय को को को को ऋण ऋण ऋण ऋण अथवा अथवा अथवा अथवा अथायी अथायी अथायी अथायी अिम अिम अिम अिम) ) ) ) िविनयम िविनयम िविनयम िविनयम, 2016 , 2016 , 2016 , 2016 फा फा फा फा. . . . संसंसंसं. . . . भा भा भा भा.बी बी बी बी.िव िव िव िव.िव िव िव िव.ा ा ा ा././././िविनयम िविनयम िविनयम िविनयम/13/125/2016 /13/125/2016 /13/125/2016 /13/125/2016. – बीमा अिधिनयम, 1938 (1938 का 4) क धारा 29(3)(ए) तथा बीमा िविनयामक और िवकास ािधकरण अिधिनय़म, 1999 (1999 का 41) क धारा 14 और 26 के साथ पठत बीमा अिधिनयम, 1938 क धारा 114ए क उप-धारा (2) के खंड (आईबी) ारा द शिय का योग करते ए भारतीय बीमा िविनयामक और िवकास ािधकरण, बीमा सलाहकार सिमित के साथ परामश करने के बाद, इसके ारा िनिलिखत िविनयम बनाता है, अथात्:- 1. संि संि संि संि नाम नाम नाम नाम और और और और ारंभ ारंभ ारंभ ारंभ (1) ये िविनयम भारतीय बीमा िविनयामक और िवकास ािधकरण (बीमाकता के पूणकािलक कमचारय को ऋण अथवा अ&थायी अि'म) िविनयम, 2016 के नाम से जाने जाएँगे । (2) ये िविनयम सरकारी राजप) म* इनके काशन क तारीख से वृ हगे। 2. (1) 2. (1) 2. (1) 2. (1) परभाषाएँ परभाषाएँ परभाषाएँ परभाषाएँ - इन िविनयम म*, जब तक संदभ से अ3यथा अपेि4त न हो, - क) "अिधिनयम अिधिनयम अिधिनयम अिधिनयम" से बीमा अिधिनयम, 1938 (1938 का 4) अिभेत है; ख) "ािधकरण ािधकरण ािधकरण ािधकरण" से बीमा िविनयामक और िवकास ािधकरण अिधिनयम, 1999 (1999 का 41) क धारा 3 क उप-धारा (1) के अधीन &थािपत भारतीय बीमा िविनयामक और िवकास ािधकरण अिभेत है; I :Ill.cl aii U:he (f;aLette of 3ndia '--~ 2 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] ग) "अिधकारी अिधकारी अिधकारी अिधकारी" " " " से कंपनी अिधिनयम, 2013 क धारा 2 (59) म* परभािषत अिधकारी अिभेत है, परंतु गैर-पूणकािलक िनदेशक इसम* शािमल नह7 है; घ) "पूणकािलक पूणकािलक पूणकािलक पूणकािलक कमचारी कमचारी कमचारी कमचारी" " " " से बीमाकता के सभी कमचारी अिभेत ह8 तथा बीमाकता के अिधकारी इसम* शािमल ह8। (2) इन िविनयम म* यु और अपरभािषत, परंतु बीमा अिधिनयम, 1938 (1938 का 4) अथवा बीमा िविनयामक और िवकास ािधकरण अिधिनयम, 1999(1999 का 41) अथवा उनके अधीन बनाये गये िनयम अथवा िविनयम म* परभािषत श:द और अिभ;िय के अथ वही हगे जो उन अिधिनयम, िनयम अथवा िविनयम म* <मशः उनके िलए िनधारत >कये गये ह8। ऋण ऋण ऋण ऋण अथवा अथवा अथवा अथवा अथायी अथायी अथायी अथायी अि अि अि अिम 3. कोई भी बीमाकता >कसी अिधकारी, जो पूणकािलक िनदेशक नह7 है, को कोई ऋण अथवा अ&थायी अि'म अिधिनयम क धारा 29 (1) के अंतगत क गई ;व&था को छोड़कर संपि के दृि?बंधक पर अथवा वैयिक जमानत पर अथवा अ3य कार से दान नह7 करेगा। 4. कोई भी बीमाकता अपने पूणकािलक कमचारय को कोई ऋण अथवा अ&थायी अि'म अिधिनयम क धारा 29 (1) के अंतगत क गई ;व&था को छोड़कर संपि के दृि?बंधक पर अथवा वैयिक जमानत पर अथवा अ3य कार से दान नह7 करेगा; बशतA >क बीमाकता अपने पूणकािलक कमचारय को केवल िनिलिखत योजन के िलए ही ऋण अथवा अ&थायी अि'म दान कर सकता हैः क. कार और / या दुपिहया वाहन खरीदने के िलए ऋण; ख. िनजी कंBयूटर खरीदने के िलए और अ3य इलैDEॉिनक साधन खरीदने के िलए ऋण; ग. फनHचर खरीदने के िलए ऋण; घ. िनजी उपयोग के िलए आवास का िनमाण करने / अिध'हण करने के िलए ऋण; ङ. कमचारय के बI क िश4ा के िलए ऋण; च. Jयोहार के िलए अि'म; छ. बीमाकता के बोड ारा इस संबंध म* अनुमो>दत नीित म* िविनLद? Mप म* कोई अ3य योजन। परंतु आगे यह भी शत होगी >क एक पूणकािलक कमचारी ारा िलये गये सभी ऋण को एकसाथ लेने पर उनक कुल रािश एक करोड़ Pपये से अिधक नह7 होगी तथा उसे कमचारय के िनयत पारQिमक के साथ संबR >कया जाएगा। बोड बोड बोड बोड #ारा #ारा #ारा #ारा अनुमो&दत अनुमो&दत अनुमो&दत अनुमो&दत नीित नीित नीित नीित 5. अपने कमचारय को ऋण अथवा अ&थायी अि'म दान करनेवाले Jयेक बीमाकता के पास उपयु ऋण अथवा अ&थायी अि'म दान करने के िलए उसके िनदेशक बोड ारा िविधवत् अनुमो>दत एक योजना होगी। शत) शत) शत) शत) 6. िविनयम 4 म* उिSलिखत ऋण अथवा अ&थायी अि'म िनिलिखत शतT के अधीन हगे (1) उ ऋण और अि'म िनदेशक बोड अथवा बोड क नामांकन और पारQिमक सिमित िजसे इस कार शियाँ Jयायोिजत क गई ह, जैसी ि&थित हो, ारा अनुमो>दत 4ितपूVत / पारQिमक नीित के अनुसार 4ितपूVत / पारQिमक पैकेज का भाग बन*गे। (2) ऐसे ऋण अथवा अि'म क शतW ऐसी हगी जैसी >क बोड अथवा बोड क नामांकन और पारQिमक सिमित िजसे ऐसी शियाँ Jयायोिजत क गई ह, ारा अनुमो>दत ह। बशतA >क पूणकािलक िनदेशक और अ3य अिधकारय को >दये जानेवाले ऋण अथवा अ&थायी अि'म पर लगाई जानेवाली :याज-दर बीमाकता के अपने कमचारय को >दये जानेवाले ऋण अथवा अ&थायी अि'म पर लगाई जानेवाली :याज-दर से िनतर नह7 हो सकती। ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 3 (3) इस कार के सभी ऋण और अि'म, उपल:ध शोध4मता (साSवे3सी) माVजन के िलए &वीकाय नह7 हगे। अंतवत+ अंतवत+ अंतवत+ अंतवत+ उपबंध उपबंध उपबंध उपबंध 7. वतमान म* बकाया ऋण अथवा अ&थायी अि'म क शतT क समी4ा बीमाकता के िववेक पर इन िविनयम के आलोक म* क जा सकती है ता>क सं<मण के दौरान उJपX होनेवाली सम&या का समाधान >कया जा सके। कठनाइयाँ कठनाइयाँ कठनाइयाँ कठनाइयाँ दूर दूर दूर दूर करने करने करने करने क. क. क. क. शि/ शि/ शि/ शि/ 8. इन िविनयम के >कसी भी उपबंध को लागू करने अथवा उसका अथिनणय करने मेँ उJपX होनेवाली >कसी भी शंका अथवा कठनाई को दूर करने के िलए ािधकरण का अZय4 आव\यक समझे गये Mप म* उपयु &प?ीकरण अथवा >दशािनदAश जारी कर सकता है। टी टी टी टी. . . . एस एस एस एस. . . . िवजयन िवजयन िवजयन िवजयन, अ0य अ0य अ0य अ0य [िव]ापन.III/4/असा./79] INSURANCE REGULATORY AND DEVELOPMENT AUTHORITY OF INDIA NOTIFICATION Hyderabad, the 4th May, 2016 Insurance Regulatory and Development Authority of India (Loans or Temporary advances to the Full- time Employees of the Insurers) Regulations, 2016 F.No. IRDAI/Reg/13/125/2016.- In exercise of the powers conferred by clause (ib) of sub-section (2) of Section 114A read with Section 29 (3) (a) of the Insurance Act, 1938 (4 of 1938) and Sections 14 and 26 of the Insurance Regulatory and Development Authority Act, 1999 (41 of 1999), the Insurance Regulatory and Development Authority of India, in consultation with the Insurance Advisory Committee, hereby makes the following Regulations, namely: 1. Short title and commencement.— (1) These Regulations may be called as Insurance Regulatory and Development Authority of India (Loans or Temporary advances to the Full time Employees of the Insurers) Regulations, 2016; (2) These regulations shall come into force from the date of their publication in the official Gazette 2. (1) Definitions.-In these Regulations, unless the context otherwise requires, - a) “Act” means the Insurance Act, 1938 (4 of 1938); b) “Authority” means the Insurance Regulatory and Development Authority of India established under sub-section (1) of section 3 of the Insurance Regulatory and Development Authority Act, 1999 ( 41 of 1999); c) “Officer” means an officer defined in Section 2 (59) of the Companies Act, 2013 but does not include non whole-time director; d) “Full time Employees” means all employees of the insurer and includes Officers of the insurer. (2) All words and expressions used herein and not defined in these Regulations but defined in the Insurance Act, 1938(4 of 1938), or in the Insurance Regulatory and Development Authority Act, 1999 (41 of 1999) or Rules or Regulations made thereunder shall have the same meanings respectively assigned to them in those Acts, Rules or Regulations. Loans or Temporary Advances 3. No insurer shall grant any loans or temporary advances to any officer who is not a whole-time Director either on hypothecation of property or on personal security or otherwise except as provided under Section 29 (1) of the Act. 4 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] 4. No insurer shall grant any loans or temporary advances to its full-time Employees either on hypothecation of property or on personal security or otherwise, except as provided under Section 29 (1) of the Act; Provided that an Insurer may grant the loans or temporary advances to its full time Employees only for the following purposes: a.Loan for purchasing of car and / or two wheeler; b. Loan for purchasing of personal computer and for other electronic devices; c.Loan for purchasing of furniture; d. Loan for constructing/acquiring a house for personal use; e.Loans for education of the children of the employees f. Advance for Festival; g. Any other purpose as may be specified in the policy in this regard approved by the Board of the Insurer. Provided further that the aggregate of all loans taken together by a full time employee shall not exceed rupees one crore and shall be linked to the fixed remuneration of the employees. Board Approved Policy 5. Every Insurer who grants loans or temporary advances to its employees shall have in place a scheme duly approved by its Board of Directors for the grant of the above said loans or temporary advances. Terms and Conditions 6. The loans or temporary advances stated in regulation 4 shall be subject to the following conditions (1) The loans and advances shall form part of the compensation /remuneration package in accordance with the compensation / remuneration policy approved by the Board of Directors or by the Nomination and Remuneration Committee of the Board to which powers have been so delegated, as the case may be. (2)The terms and conditions of such loans or advances shall be such as may be approved by the Board or by the Nomination and Remuneration Committee of the Board to which such powers have been delegated. Provided that the interest rate charged on loan or temporary advances to whole-time Directors and other officers cannot be lower than the rate charged on loans or temporary advances to the insurer’s own employees. (3) All such loans and advances shall not be admissible for Available Solvency Margin. Transitory Provisions 7. The terms and conditions of the loans or temporary advances which are currently outstanding may, at the insurer’s discretion, be reviewed in the light of these Regulations in order to address transition issues, as may arise. Power to remove Difficulty 8. In order to remove any doubts or the difficulties that may arise in the application or interpretation of any of the provisions of these regulations, the Chairperson of the Authority may issue appropriate clarifications or guidelines as deemed necessary. T.S. VIJAYAN, Chairman [ADVT. III /4/Exty./79] Uploaded by Dte. of Printing at Government of India Press, Ring Road, Mayapuri, New Delhi-110064 and Published by the Controller of Publications, Delhi-110054.