IRDAI (Registration and operations of Foreign Reinsurers Branches and Lloyd's India) Regulations, 2024

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2222 GI/2024 (1) रजिस्ट्री सं. डी.एल.- 33004/99 REGD. No. D. L.-33004/99 xxxGIDHxxx xxxGIDExxx असाधारण EXTRAORDINARY भाग III—खण् ड 4 PART III—Section 4 प्राजधकार से प्रकाजित PUBLISHED BY AUTHORITY भारतीय बीमा जिजियामक और जिकास प्राजधकरण अजधसूचिा हैदराबाद , 20 माचच, 2024 भारतीय बीमा जिजियामक और जिकास प्राजधकरण (जिदेिी पुिबीमाकताचओं की िाखाओं और लायड्स इंजडया का पंिीकरण और पररचालि) जिजियम, 2024 फा.सं. भा.बी.जि.जि.प्रा./जिजियम/9/203/2024.—बीमा अजधजियम, 1938 की धाराओं 3, 3ए, 6, 114ए तथा बीमा जिजियामक और जिकास प्राजधकरण अजधजियम, 1999 की धाराओं 14, 26 के द्वारा प्रदत्त िजियों का प्रयोग करते हुए, प्राजधकरण बीमा सलाहकार सजमजत के साथ परामिच करिे के बाद, जिम्नजलजखत जिजियम बिाता है— अध्याय I प्रारंजभक 1. संजिप्त िाम, प्रारंभ और प्रयोज्यतााः i. ये जिजियम “भारतीय बीमा जिजियामक और जिकास प्राजधकरण (जिदेिी पुिबीमाकताचओं की िाखाओं और लायड्स इंजडया का पंिीकरण और पररचालि) जिजियम, 2024” कहलाएँगे। ii. ये जिजियम आजधकाररक रािपत्र में उिके प्रकािि की तारीख से प्रिृत्त होंगे। iii. इि जिजियमों की समीिा प्रकािि की तारीख से प्रत्येक तीि िर्च में एक बार की िाएगी, िब तक इसके पूिच ककसी समीिा, जिरसि अथिा संिोधि की आिश्यकता ि हो। सं. 205] िई कदल्ली, िुक्रिार, माचच 22, 2024/चैत्र 2, 1946 No. 205] NEW DELHI, FRIDAY, MARCH 22, 2024/CHAITRA 2, 1946 सी.जी.-टी.एल.-अ.-23032024-253349 CG-TL-E-23032024-253349 2 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] 2. उद्देश्याः भारत में पुिबीमा बािार की सुव्यिजस्ट्थत िृजि को बढािा देिा, भारत में पुिबीमा पररचालिों में लगी हुई या लगी रहिे की इच्छुक संस्ट्थाओं को जियंजत्रत करिेिाले जिजभन्न पहलुओं से संबंजधत ितचमाि कािूिी और जिजियामक ढाँचे को मिबूत करिा और सुसंगत बिािा। 3. पररभार्ाएँ : इि जिजियमों में, िब तक संदभच से अन्यथा अपेजित ि होाः 1. “अजधजियम” से बीमा अजधजियम, 1938 (1938 का 4) अजभप्रेत है; 2. “आिेदक” से अजभप्रेत हैाः (क) लायड्स को छोड़कर पुिबीमा व्यिसाय में लगी हुई कोई अन्य जिदेिी संस्ट्था; (ख) लायड्स के सदस्ट्यों की ओर से लायड्स की सोसाइटी, इसके बाद “लायड्स” के रूप में उजल्लजखत; (ग) सेिा कंपजियों और व्यिसायसंघों (ससंजडकेट) की ओर से लायड्स इंजडया िो भारत में िाखा कायाचलय पररचाजलत करिे के जलए पंिीकरण प्राप्त करिे का इच्छुक है। 3. “प्राजधकरण” से बीमा जिजियामक और जिकास प्राजधकरण अजधजियम, 1999 (1999 का 41) की धारा 3 की उप-धारा (1) के अधीि स्ट्थाजपत भारतीय बीमा जिजियामक और जिकास प्राजधकरण अजभप्रेत है; 4. “जिदेिी पुिबीमाकताच का िाखा कायाचलय” अथिा “जिदेिी पुिबीमाकताच की िाखा”, िो इि जिजियमों में इसके बाद प्रथमािर एफआरबी के रूप में कहलाता है, से लायड्स इंजडया सजहत आिेदक की िाखा अजभप्रेत है जिसे पुिबीमा व्यिसाय करिे के जलए इि जिजियमों के अधीि प्राजधकरण द्वारा पंिीकरण प्रमाणपत्र प्रदाि ककया गया है; 5. “बोडच” से इि जिजियमों के प्रयोिि के जलए अजभप्रेत है- एफआरबी का जिदेिक बोडच अथिा अपिे आिेदक के जिदेिक बोडच द्वारा जिजधित् प्राजधकृत एफआरबी की कायचकारी सजमजत; 6. “सिम प्राजधकारी” से अजभप्रेत है (क) अध्यि अथिा (ख) ऐसा पूणचकाजलक सदस्ट्य या पूणचकाजलक सदस्ट्यों की ऐसी सजमजत या प्राजधकरण का (के) ऐसा(ऐसे) अजधकारी िैसा(िैसे) कक अध्यि के द्वारा जिधाचररत ककया िा सकता है (ककये िा सकते हैं) । 7. “किरधारक” से एक बाध्यकारी प्राजधकार करार की ितों के अिुसार लायड्स के सदस्ट्यों और व्यिसायसंघों के द्वारा िोजखम-अंककत पुिबीमा संजिदाएँ करिे के जलए लायड्स के प्रबंध एिेंट द्वारा प्राजधकृत संस्ट्था अजभप्रेत है। 8. “लायड्स इंजडया” से आिेदक का िाखा कायाचलय अजभप्रेत है जिसे पुिबीमा व्यिसाय करिे के जलए इि जिजियमों के अधीि प्राजधकरण द्वारा पंिीकृत प्रमाणपत्र प्रदाि ककया गया है। लायड्स इंजडया के घटकों में िाजमल हैं : (क) लॉयड के सदस्ट्य, सामूजहक तौर पर बिे हुए (ख) ससंजडकेट, िो लायड्स इंजडया के अंदर जस्ट्थत (ग) सेिा कंपजियों को प्राजधकार प्रत्यायोजित करते हैं 9. “प्रबंध एिेंट” से िह कारपोरेट संस्ट्था अजभप्रेत है जिसे व्यिसाय संघ (ससंजडकेट) का प्रबंध करिे तथा लायड्स के सदस्ट्यों की ओर से िोजखम-अंकि और अन्य कायच करिे के जलए अिुमजत दी गई है; 10. “लायड्स इंजडया के सदस्ट्य” से लायड्स के िे सदस्ट्य अजभप्रेत हैं िो लायड्स इंजडया में सहभाजगता करिा चाहते हैं; 11. “जििल स्ट्िाजधकृत जिजध” अथिा “एिओएफ” में जिम्नजलजखत िाजमल होंगे (क) प्रदत्त ईकिटी पूँिी [भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 3 (ख) जिबंध आरजित जिजधयाँ (ग) प्रजतभूजत प्रीजमयम खाता राजि िो जिम्नजलजखत के द्वारा घटाई िाती हैाः (i) संजचत हाजियाँ, (ii) तथा अमूतच आजस्ट्तयों का बही मूल्य जििल स्ट्िाजधकृत जिजध की संगणिा अंजतम लेखा-परीजित तुलि-पत्र के आधार पर की िािी चाजहए िो आिेदि की तारीख से बारह (12) महीिे से अजधक पहले का ि हो तथा तुलि-पत्र की तारीख के बाद िुटाई गई ककसी भी पूँिी को एिओएफ की संगणिा करते समय जहसाब में िहीं जलया िािा चाजहए; 12. “लायड्स इंजडया की सेिा कंपजियाँ” से भारत में पंिीकृत और जिम्नजलजखत के द्वारा प्रिर्तचत सेिा कंपजियाँ अजभप्रेत हैं: क) लायड्स के प्रबंध एिेंट; अथिा ख) लायड्स के प्रबंध एिेंटों या सदस्ट्यों की ऐसी समूह संस्ट्थाएँ िैसी कक लायड्स द्वारा अिुमत की िा सकती हैं; अथिा ग) भारतीय कंपजियाँ िो जिजिर्दचष्ट मािदंडों को पूरा करती हैं 13. “लायड्स इंजडया के व्यिसायसंघ” (ससंजडकेट) से लायड्स के व्यिसायसंघ (ससंजडकेट) अजभप्रेत हैं िो प्रत्यायोजित प्राजधकार व्यिस्ट्था से युि सेिा कंपिी के माध्यम से लायड्स इंजडया में सहभाजगता करिा चाहते हैं। 14. इि जिजियमों में प्रयुि और अपररभाजर्त, परंतु अजधजियम अथिा बीमा जिजियामक और जिकास प्राजधकरण अजधजियम, 1999 (1999 का 41), उिके अधीि बिाये गये जियमों और जिजियमों में पररभाजर्त िब्दों और अजभव्यजियों के अथच िही होंगे िो क्रमिाः उि अजधजियमों अथिा जियमों अथिा जिजियमों में उिके जलए जिधाचररत ककये गये हैं। अध्याय II जिदेिी पुिबीमाकताच िाखाओं, व्यिसायसंघों तथा लायड्स इंजडया की सेिा कंपजियों का पंिीकरण 4. आिेदकों की पात्रतााः 1. इि जिजियमों के अधीि प्राजधकरण से पंिीकरण प्रमाणपत्र प्राप्त करिे का इच्छुक आिेदक िीचे जिजिर्दचष्ट रूप में पात्रता के मािदंडों को पूरा करेगााः (क) आिेदक िे प्राजधकरण के पास आिेदि फाइल करते समय स्ट्िदेि के जिजियमिकताच से पूिच-अिुमोदि अथिा जसिांतताः अिुमजत प्राप्त की है। लायड्स के व्यिसायसंघ लायड्स लंदि की सोसाइटी से अिुमजत प्राप्त करेंगे; (ख) आिेदक एक ऐसे अजधकार-िेत्र या देि में व्यिसाय की संबंजधत श्रेणी में जिजियामक पररिेि में पंिीकृत ककया िाएगा अथिा प्रमाजणत ककया िाएगा जिसके साथ भारत सरकार िे दोहरे कराधाि पररििचि करार पर हस्ट्तािर ककये हैं; (ग) आिेदक की जििल स्ट्िाजधकृत जिजध आिेदि करते समय पाँच हिार करोड़ रुपये की जिजिर्दचष्ट राजि से कम िहीं होगी; (घ) आिेदक के पास आिेदि की तारीख से पहले कम से कम 3 िर्च के जलए ककसी अंतरराष्ट्रीय क्रेजडट रेटटंग एिेंसी से प्राप्त अच्छी जित्तीय सुरिा जिजिष्टताएँ जिर्दचष्ट करिेिाली एक न्यूितम क्रेजडट रेटटंग होगी। (ङ) आिेदक कम से कम 10 िर्च के जलए पुिबीमा व्यिसाय में रहा हो। (च) आिेदक के पास स्ट्िदेि के जिजियमिकताच द्वारा जिधाचररत रूप में िोधि-िमता मार्िचि हो। (छ) आिेदक लायड्स इंजडया में एक सौ करोड़ रुपये की तथा अन्य जस्ट्थजतयों में पचास करोड़ रुपये की न्यूितम समिुदेजित पूँिी लगायेगा। (ि) समय-समय पर प्राजधकरण द्वारा जिजिर्दचष्ट की िािेिाली कोई अन्य अपेिा। 2. इि जिजियमों के अंतगचत आिेदक पंिीकरण के आिेदि के जलए माँग-पत्र प्रस्ट्तुत करिे के जलए पात्र िहीं होगा यकद आिेदक कााः 4 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] i. पंिीकरण के आिेदि के हेतु माँग-पत्र की तारीख से पूिचिती तीि जित्तीय िर्ों के दौराि ककसी भी समय प्राजधकरण द्वारा पंिीकरण के जलए आिेदिपत्र अस्ट्िीकृत ककया गया हो अथिा आिेदक के द्वारा िापस जलया गया हो; अथिा ii. पंिीकरण के जलए आिेदि हेतु माँग-पत्र की तारीख से पूिचिती तीि जित्तीय िर्ों के दौराि ककसी भी समय पंिीकरण के जलए आिेदि प्राजधकरण द्वारा अस्ट्िीकृत ककया गया हो अथिा आिेदक के द्वारा िापस जलया गया हो; अथिा iii. जपछले तीि िर्ों में पंिीकरण प्रमाणपत्र प्राजधकरण द्वारा जिरस्ट्त ककया गया है अथिा आिेदक द्वारा अभ्यर्पचत ककया गया है। 3. िहाँ कोई 'आिेदक’ ककसी ऐसे `समूह’ का भाग है िो पहले से ही भारत में पुिबीमा व्यिसाय करिे के जलए पंिीकृत संस्ट्था है, िहाँ िह इि जिजियमों के अधीि पंिीकरण प्रमाणपत्र के जलए आिेदि करिे हेतु पात्र िहीं होगा। बिते कक लायड्स के ऐसे व्यिसायसंघ (ससंजडकेट) और सेिा कंपजियाँ जििकी पहले से ही भारत में उपजस्ट्थजत िहीं है, िे इि जिजियमों के अंतगचत पंिीकरण के जलए आिेदि प्रस्ट्तुत करिे हेतु पात्र होंगी। स्ट्पष्टीकरणाः िब्द `समूह’ का अथच िही होगा िो भारतीय बीमा जिजियामक और जिकास प्राजधकरण (बीमाकताचओं के बीमांककक, जित्त और जििेि कायच) जिजियम, 2024 में इसके जलए जिधाचररत ककया गया है। 5. एफआरबी और लायड्स इंजडया के पंिीकरण की प्रकक्रयााः 1. पुिबीमा व्यिसाय की अिुमजत-योग्य श्रेजणयाँ: पुिबीमा व्यिसाय की श्रेजणयाँ जििके जलए पंिीकरण हेतु आिेदि के जलए माँग-पत्र प्रस्ट्तुत ककया िा सकता है, जिम्नजलजखत हैं : (क) िीिि और/या साधारण और/या स्ट्िास्ट््य पुिबीमा व्यिसाय; या (ख) प्राजधकरण द्वारा जिजिर्दचष्ट की िािेिाली कोई अन्य श्रेजणयाँ। 2. आर1 आिेदि के जलए माँग-पत्र (क) लायड्स इंजडया को छोड़कर, अपिी िाखा के द्वारा भारत में पुिबीमा व्यिसाय करिे का इच्छुक कोई भी आिेदक, पंिीकरण के आिेदि के जलए एक माँग-पत्र प्रस्ट्तुत करेगा। सिम प्राजधकारी फामच आईआरडीएआई/पुिबीमा/आर1 के जिगचम के जलए आिेदि प्राप्त होिे पर और अपिे संतोर् के अिुरूप संगत समझे गये जिर्यों की िाँच करिे के बाद, आिेदक को फामच आईआरडीएआई/पुिबीमा/आर1 िारी करेगा। उि फामच तीि महीिे की अिजध के जलए जिजधमान्य होगा, जिसके अंदर आिेदक जिजधित् भरा गया फामच आईआरडीएआई/पुिबीमा/आर1 प्राजधकरण को जिचाराथच प्रस्ट्तुत करेगा। बिते कक सिम प्राजधकारी जलजखत में कारण दिच करिे के द्वारा तीि महीिे तक फामच आईआरडीएआई/पुिबीमा/आर1 की जिजधमान्यता की अिजध बढा सकता है। (ख) सिम प्राजधकारी जलजखत में कारण दिच करिे के द्वारा फामच आईआरडीएआई/पुिबीमा/आर1 के जिगचम के जलए आिेदि को अस्ट्िीकार कर सकता है। 3. आर1 आिेदिाः (क) जिजिर्दचष्ट फामेट के अिुसार फामच आईआरडीएआई/पुिबीमा/आर1 में प्रत्येक आिेदि के साथ ऐसे दस्ट्तािेि, िपथ-पत्र, िचि-पत्र और घोर्णा-पत्र प्रस्ट्तुत ककये िाएँगे िो कक इि जिजियमों के अंतगचत जिजिर्दचष्ट ककये गये हैं। (ख) सिम प्राजधकारी अिुसूची I के अंतगचत जिजिर्दचष्ट रूप में संगत समझे गये जिर्यों की िाँच करिे के बाद तथा इस बात से संतुष्ट होिे पर ककाः i. फामच आईआरडीएआई/पुिबीमा/आर1 में आिेदि सभी प्रकार से संपूणच और सही है तथा उसमें अपेजित सभी दस्ट्तािेि उसके साथ प्रस्ट्तुत हैं; ii. आिेदक का िाखा कायाचलय अथिा लायड्स इंजडया, िैसी जस्ट्थजत हो, पुिबीमा व्यिसाय के संबंध में सभी कायच संचाजलत करेगा; iii. संस्ट्था के बजहर्िचयमों और संस्ट्था के अंतर्िचयमों की एक प्रमाजणत प्रजत अथिा तदिुरूपी दस्ट्तािेि जिसमें उसके व्यिसाय के जिमाचण का तरीका और संचालि का जििरण कदया गया है, प्रस्ट्तुत ककया गया है; [भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 5 iv. भारत में पररचालिों के प्रभारी के रूप में प्रस्ट्ताजित व्यजि का िाम, पद, पता और व्यिसाय िाजमल ककये गये हैं; v. समय-समय पर प्राजधकरण द्वारा जिजिर्दचष्ट की िािेिाली समिुदेजित पूँिी लगािे के जिर्य में जिर्दचष्ट करते हुए एक िचि-पत्र प्रस्ट्तुत ककया गया है; vi. पंिीकरण हेतु आिेदि के जलए माँग-पत्र फाइल करिे के िर्च से पूिचिती जपछले पाँच िर्ों के जलए आिेदक की िार्र्चक ररपोटच की प्रमाजणत प्रजत प्रस्ट्तुत की गई है; vii. मूल देि के जिजियमिकताच से प्राप्त प्रमाणपत्र की प्रजत प्रस्ट्तुत की गई है कक आिेदक के पास भारत में िाखा कायाचलय खोलिे के जलए आिश्यक अिुमजत है; viii. आिेदक से चुकौती का आश्वासि पत्र (लेटर आफ कम्फटच) िो उसके जिदेिक बोडच अथिा प्रबंधि की कायचकारी सजमजत, िैसा लागू हो, से प्राप्त संकल्प द्वारा समर्थचत है कक िह हर समय िाखा कायाचलय की सभी देयताएँ पूरी करेगा, प्रस्ट्तुत ककया गया है; ix. इलेक्ट्राजिक जिजध अंतरण की ककसी भी मान्यताप्राप्त पिजत के द्वारा फामच आईआरडीएआई/पुिबीमा/आर1 के प्रसंस्ट्करण के जलए लागू करों के साथ, पाँच लाख रुपये के िापस ि करिे योग्य भुगताि के समथचि में सबूत प्रस्ट्तुत ककया गया है; x. समय-समय पर प्राजधकरण द्वारा जिजिर्दचष्ट की िािेिाली कोई भी अन्य अपेिा पूरी की िाएगी; उपयुचि अिुमोदि पत्र में जिजिर्दचष्ट की िािेिाली ितों के अधीि पंिीकरण (फामच आईआरडीएआई/पुिबीमा/आर1) के जलए आिेदि को स्ट्िीकार कर सकता है। आिेदक को पंिीकरण हेतु आिेदि फामच आईआरडीएआई/आर2 ऐसे फामेट में िारी ककया िाएगा िैसा कक उपयुचि अिुमोदि पत्र के साथ समय-समय पर जिजिर्दचष्ट ककया िा सकता है। (ग) आर1 अिुमोदि तीि महीिे की अिजध के जलए जिजधमान्य होगा, जिसके अंदर आिेदक जिजधित् भरा गया फामच आईआरडीएआई/पुिबीमा/आर2 प्राजधकरण के जिचाराथच प्रस्ट्तुत करेगा। बिते कक सिम प्राजधकारी संतुष्ट होिे के उपरांत, तीि महीिे तक आर1 अिुमोदि की जिजधमान्यता को बढा सकता है। (घ) सिम प्राजधकारी इि जिजियमों के अध्याय III के अिुसार पंिीकरण के जलए आिेदि (फामच आईआरडीएआई/ पुिबीमा/आर1) को अस्ट्िीकार कर सकता है। 4. आर2 आिेदि (क) आिेदक जिसका पंिीकरण हेतु आिेदि सिम प्राजधकारी द्वारा स्ट्िीकार ककया गया हो, भारत में पुिबीमा व्यिसाय करिे के जलए पंिीकरण प्रमाणपत्र प्रदाि करिे के जलए फामच आईआरडीएआई/पुिबीमा/आर2 में आिेदि प्रस्ट्तुत करेगा। (ख) प्रत्येक आिेदि के साथ जिम्नजलजखत प्रस्ट्तुत ककये िाएँगेाः i. पचास करोड़ रुपये की न्यूितम समिुदेजित पूंिी होिे के साक्ष्य का दस्ट्तािेिी प्रमाण; बिते कक लायड्स इंजडया के मामले में, न्यूितम समिुदेजित पूँिी सौ करोड़ रुपये होगी। ii. आिेदक के जिदेिक बोडच अथिा प्रबंधि की कायचकारी सजमजत, िैसी जस्ट्थजत हो, द्वारा प्राजधकृत व्यजि के द्वारा यह प्रमाजणत करते हुए एक िपथ-पत्र कक समिुदेजित पूँिी की अपेिाएँ पूरी की गई हैं; iii. यह प्रमाजणत करते हुए आिेदक द्वारा एक िपथ-पत्र कक अजधजियम की धारा 6(2) की इस आिय की अपेिाएँ कक आिेदक की जििल स्ट्िाजधकृत जिजध पाँच हिार करोड़ से अजधक है, पूरी की गई हैं; iv. एक व्यिसायी सिदी लेखाकार (चाटचडच अकाउन्टेन्ट) अथिा एक व्यिसायी कंपिी सजचि से यह प्रमाजणत करते हुए प्राप्त प्रमाणपत्र कक समिुदेजित पूँिी और अजधजियम एिं इि जिजियमों की अन्य अपेिाओं का आिेदक द्वारा पालि ककया गया है; v. इलेक्ट्राजिक जिजध अंतरण की ककसी भी मान्यताप्राप्त पिजत के द्वारा फामच आईआरडीएआई/पुिबीमा/आर2 के प्रसंस्ट्करण के जलए लागू करों के साथ पाँच लाख रुपये के िापस ि करिे योग्य िुल्क के भुगताि के समथचि में सबूत; vi. पंिीकरण हेतु आिेदि के प्रसंस्ट्करण के दौराि प्राजधकरण द्वारा अपेजित कोई अन्य सूचिा। 6 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] (ग) प्राजधकरण पंिीकरण प्रमाणपत्र प्रदाि करिे के संबंध में जिचार करिे के जलए एफआरबी अथिा लायड्स इंजडया के माध्यम से आिेदक के द्वारा पुिबीमा का व्यिसाय करिे से संबंजधत सभी जिर्यों तथा अिुसूची I के अंतगचत जिजिर्दचष्ट जिर्यों का ध्याि रखेगा। प्राजधकरण इस बात से संतुष्ट होिे पर कक— i. फामच आईआरडीएआई/पुिबीमा/आर2 में आिेदि सभी प्रकार से पूणच है तथा उसमें अपेजित सभी दस्ट्तािेि उसके साथ प्रस्ट्तुत हैं; ii. आिेदक जिजिर्दचष्ट ककये िािेिाले रूप में पुिबीमा व्यिसाय करेगा; जिजिर्दचष्ट की िािेिाली ितों के अधीि पंिीकरण के जलए आिेदि (फामच आईआऱडीए/पुिरबीमा/आर2) को अपिे जििेकािुसार स्ट्िीकार कर सकता है और उसका अिुमोदि कर सकता है। (घ) प्राजधकरण इि जिजियमों के अध्याय III के अिुसार पंिीकरण के जलए आिेदि (फामच आईआरडीएआई/ पुिबीमा/आर2) को अस्ट्िीकार कर सकता है। 6. पंिीकरण प्रमाणपत्र (आर3) प्रदाि करिा: 1. प्राजधकरण उजचत समझे गये रूप में िाँच करेगा कक : (क) आिेदक पात्र है, और िह अजधजियम के अंतगचत लागू ककये गये दाजयत्िों को प्रभािी रूप से िहि कर सकता है; (ख) आिेदक की जित्तीय जस्ट्थजत और प्रबंधि का सामान्य स्ट्िरूप सुदृढ हैं; (ग) संभाजित रूप से आिेदक को उपलब्ध होिेिाले व्यिसाय की मात्रा और उसके अिचि की संभाििाएँ पयाचप्त होंगी; (घ) यकद आिेदि में जिजिर्दचष्ट पुिबीमा व्यिसाय की श्रेणी के संबंध में आिेदक को प्रमाणपत्र प्रदाि ककया िाता है तो ििसाधारण के जहतों का संरिण ककया िाएगा और यह बीमा िेत्र की समग्र िृजि और जिकास के जलए योगदाि करेगा। 2. उपयुचि एिं अिुसूची I के अंतगचत यथाजिजिर्दचष्ट जिर्यों पर जिचार करिे के बाद, प्राजधकरण अपिे जििेकािुसार जिदेिी पुिबीमाकताच के िाखा कायाचलय के रूप में आिेदक को पंिीकृत करेगा जिसके जलए आिेदक उपयुि पाया िाता है तथा फामच आईआरडीएआई/पुिबीमा/आर3, िो समय-समय पर प्राजधकरण द्वारा जिजिर्दचष्ट ककया िा सकता है, में एक प्रमाणपत्र आिेदक को प्रदाि करेगा। 3. आिेदक एक जिरंतर आधार पर “योग्य और उपयुि” (कफट एण्ड प्रोपर) मािदंड का अिुपालि करेगा। 7. अिुमोदि को जियंजत्रत करिेिाली ितें आिेदकों के िाखा कायाचलयों के जलए पंिीकरण प्रमाणपत्र प्रदाि करिे पर जिचार करते समय प्राजधकरण जिम्नजलजखत ितें जिधाचररत करेगााः 1. आिेदक प्राजधकरण द्वारा जिधाचररत रूप में चुकौती आश्वासि पत्र (लेटर ऑफ कम्फटच) में व्यि की गई प्रजतबिता के समथचि में आिेदक के जिदेिक मंडल अथिा आिेदक के प्रबंधि की कायचकाररणी सजमजत, िैसी जस्ट्थजत हो, के संकल्प की एक जिजधित् प्रमाजणत प्रजत प्रस्ट्तुत करेगा। 2. िाखा कायाचलय िोजखमों का अंकि करिे, पाजलसी सेिाएँ देिे तथा दािों का जिपटाि करिे के जलए सिम होगा; बिते कक लायड्स इंजडया के मामले में, लायड्स के सदस्ट्यों की ओर से िोजखमों का अंकि और दािों का जिपटाि लायड्स इंजडया की सेिा कंपजियों और व्यिसायसंघों (ससंजडकेट) के द्वारा ककया िाएगा; 3. लायड्स की सोसाइटी लायड्स इंजडया स्ट्थाजपत करेगी, जिसे इि जिजियमों में जिधाचररत तरीके से भारत के अंदर और भारत के बाहर पुिबीमा व्यिसाय संचाजलत करिे के जलए एक बािार और संबि संरचिाएँ स्ट्थाजपत करिे हेतु पंिीकरण प्रमाणपत्र प्रदाि ककया िाएगा; 4. न्यूितम समिुदेजित पूँिी का जििेि भारतीय बीमा जिजियामक और जिकास प्राजधकरण (बीमाकताचओं के बीमांककक, जित्त और जििेि कायच) जिजियम, 2024 के अिुसार ककया िाएगा; 5. आिेदक का िाखा कायाचलय जिदेिी मुद्रा प्रबंध अजधजियम (फेमा), 1999 तथा ऐसे कायाचलय के पररचालिों को जियंजत्रत करिेिाले प्रचजलत ककसी भी अन्य कािूि की अपेिाओं का पालि करेगा। [भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 7 6. िाखा कायाचलय अपिे पररचालिों में बीमा अजधजियम, 1938, आईआरडीए अजधजियम, 1999, जियमों, जिजियमों, पररपत्रों, कदिाजिदेिों, आकद का अिुसरण करेगा। 7. िाखा कायाचलय अपिे पररचालिों में बीमा अजधजियम, 1938, आईआरडीए अजधजियम, 1999, उिके अधीि िारी ककये गये जियमों, जिजियमों, पररपत्रों, कदिाजिदेिों तथा लागू ढाँचे का अिुपालि करेगा। 8. लायड्स इंजडया की सेिा कंपिी का पंिीकरण (1) लायड्स इंजडया की सेिा कंपजियाँ स्ट्थाजपत करिे के जलए मािदंड जिजियम 3(12) में उजल्लजखत रूप में पात्र प्रितचक िो लायड्स इंजडया में सहभाजगता करिा चाहते हैं, जिम्नजलजखत मािदंडों के साथ एक सेिा कंपिी स्ट्थाजपत करेंगेाः (क) उि सेिा कंपिी पाँच लाख रुपये की प्रदत्त पूँिी से युि एक जििी अथिा सरकारी सीजमत कंपिी हो और भारतीय कंपिी अजधजियम, 2013 के अधीि पंिीकृत हो। (ख) संस्ट्था के बजहर्िचयमों (एमओए) के मुख्य उद्देश्य उि व्यिसायसंघ (व्यिसायसंघों) को जिसका/जििका िे प्रजतजिजधत्ि करती हैं, समस्ट्त तकिीकी, िोजखम-अंकि, बाध्यकारी िोजखम, दािों का जिपटाि, प्रिासजिक, लेखांकि, जििेि, जिजियामक और अन्य सहायता उपलब्ध करािा होगा। बिते कक प्राजधकरण ऐसे मुख्य उद्देश्य जिजिर्दचष्ट कर सकता है जिन्हें सेिा कंपिी के एमओए/ एओए में जिजिर्दचष्ट ककया िाएगा। (ग) सेिा कंपिी उस व्यिसायसंघ की ओर से जिसका िह प्रजतजिजधत्ि करती है, समस्ट्त सांजिजधक और जिजियामक फाइसलंग और अिुपालिों के जलए उत्तरदायी होगी। (घ) सेिा कंपिी का मुख्य कायचकारी अजधकारी (सीईओ) योग्य और उपयुि (कफट एण्ड प्रोपर) मािदंड के अधीि होगा तथा सिम प्राजधकारी के पूिच-अिुमोदि से जियुि ककया िाएगा। (ङ) कोई भी अन्य अपेिा िो समय-समय पर सिम प्राजधकारी द्वारा जिजिर्दचष्ट की िा सकती है। (2) पंिीकरण के जलए प्रकक्रया (क) जिजियम 3(12) में उजल्लजखत रूप में पात्र प्रितचक िो लायड्स इंजडया में पुिबीमा का िोजखम-अंकि करिे के जलए एक सेिा कंपिी स्ट्थाजपत करिा चाहते हैं, समय-समय पर जिजिर्दचष्ट रूप में और जिजिर्दचष्ट तरीके से लायड्स इंजडया के माध्यम से प्राजधकरण को एक आिेदि प्रस्ट्तुत करेंगे। (ख) सेिा कंपिी पंिीकरण के जलए अपिे आिेदि में उि व्यिसायसंघ (व्यिसायसंघों) (ससंजडकेट) के िाम जिर्दचष्ट करेगी जििका प्रजतजिजधत्ि िह लायड्स इंजडया में करती है अथिा िहीं करती। (ग) लायड्स इंजडया के जलए सेिा कंपिी के पंिीकरण हेतु आिेदि के साथ लागू करों के साथ एक लाख रुपये का िापस ि करिे योग्य आिेदि िुल्क प्रस्ट्तुत ककया िाएगा। (3) लायड्स इंजडया के जलए सेिा कंपिी द्वारा भरे िािेिाले िचि-पत्र (क) सेिा कंपिी पंिीकरण के जलए अपिे आिेदि के साथ लायड्स सेिा कंपिी िचि-पत्र भी भरेगी जिसके द्वारा सेिा कंपिी लायड्स तथा स्ट्थािीय जिजधक, रािकोर्ीय, कराधाि और जिजियामक प्राजधकरणों के सभी संबंजधत जियमों और अपेिाओं का अिुपालि करिे के जलए अपिी सहमजत व्यि करेगी। (ख) सेिा कंपिी पंिीकरण के जलए अपिे आिेदि के साथ लायड्स का किरहोल्डर जिणचय पत्र भी भरेगा िो जिम्नजलजखत सजहत, प्रस्ट्ताजित सेिा कंपिी के संबंध में जिस्ट्तृत सूचिा उपलब्ध कराता है। (i) सेिा कंपिी को प्रदत्त िोजखम-अंकि और दािों के प्राजधकार का स्ट्तर, (ii) सेिा कंपिी के जलए व्यिसाय की कायचिीजत, (iii) सेिा कंपिी में पररचालिरत प्रधाि स्ट्टाफ से संबंजधत जििरण, (iv) जित्तीय सूचिा, (v) व्यािसाजयक िजतपूर्तच का जििरण, 8 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] (vi) सेिा कंपिी के द्वारा िोजखम-अंकि ककये िािेिाले व्यिसाय की श्रेजणयाँ, (vii) पंिीकरण की अपेिाओं का अिुपालि सुजिजित करिे के जलए सेिा कंपिी के द्वारा अपिाया िािेिाला दृजष्टकोण, (viii) प्राजधकरण के अिुमोदि के अधीि लायड्स द्वारा जिजिर्दचष्ट की िािेिाली अन्य अपेिाएँ। (ग) उि जिणचय-पत्र भरिे के बाद, सेिा कंपिी लायड्स द्वारा िारी ककए गए "व्यिसाय करिे के जसिांतों" के आधार पर लायड्स सेिा कंपिी का स्ट्ि-जिधाचरण जिष्पाकदत करेगी जिसमें ऐसी सूचिा िाजमल है िैसे सेिा कंपिी के संबंध में की गई कोई आंतररक लेखा- परीिा। (घ) समय-समय पर प्राजधकरण द्वारा जिजिर्दचष्ट की िािेिाली कोई अन्य अपेिा। (4) लायड्स इंजडया की सेिा कंपजियों को जियंजत्रत करिेिाली ितें (क) लायड्स इंजडया की सेिा कंपजियाँ लायड्स इंजडया के द्वारा जिधाचररत ितों के अिुपालि के अधीि होंगी। (ख) सेिा कंपजियाँ सेिा कंपिी िोजखम-अंकि करार करेंगी, िो एक ऐसी संजिदा है िो संबंजधत व्यिसायसंघों के सदस्ट्यों से सेिा कंपिी को प्राजधकार प्रत्यायोजित करती है। (ग) 'सेिा कंपिी िोजखम-अंकि करार’ के अधीि लायड्स इंजडया की सेिा कंपिी जिम्नजलजखत के जलए उत्तरदायी होगीाः (i) लाय़ड्स के सदस्ट्यों की ओर से बाध्यकारी बीमे और उिमें ककये गये संिोधि; (ii) लायड्स के सदस्ट्यों की ओर से पुिबीमाकृत से प्रीजमयम प्राप्त करिे और धििापसी का भुगताि करिे तथा पुिबीमाकृत को आगे भेििे से पहले दािों की धिराजि प्राप्त करिे के प्रयोिि के जलए कायच करिा; (iii) व्ययों का प्रबंध और जियंत्रण; (iv) िोजखम-अंकि स्ट्टाफ का जियोिि; (v) कुिल तरीके से पुिबीमा व्यिसाय संचाजलत करिे के जलए लायड्स इंजडया के द्वारा उसे सौंपा गया कोई अन्य कायच। (घ) सेिा कंपिी जिम्नजलजखत कायच करेगीाः (i) बीमा की संजिदाओं के साक्ष्य के रूप में दस्ट्तािेिों, पृष्ांकि और ऐसे अन्य दस्ट्तािेि िारी करिा िैसा कक िोजखम-अंकिकताचओं के द्वारा जलजखत में सहमजत व्यि करते हुए किर के साक्ष्य के रूप में प्रस्ट्तुत ककये िाते हों; (ii) िोजखम-अंकिकताचओं की ओर से प्रीजमयम और िापसी प्रीजमयम संगृहीत करिा और उिका प्रसंस्ट्करण करिा; (iii) यकद प्राजधकृत की गई हो, तो दािों को संभालिा और/या दािों का जिपटाि करिा; (iv) जिि व्यिसायसंघों का िह प्रजतजिजधत्ि करती है उिके िाम का प्रयोग प्रमुख रूप से करेगी तथा यह कक िे केिल व्यिसायसंघों की िमता में अंककत कर रही हैं और स्ट्ियं बीमाकताचओं के रूप में कायच िहीं कर रही हैं; (v) स्ट्थािीय प्रजतभा का कौिल-जिकास और िमता जिमाचण; (vi) भारत को एक पुिबीमा केन्द्र (हब) के रूप में बिािे के जलए प्रयास करिा; (vii) फेमा और अन्य स्ट्थािीय कािूिों का अिुपालि करिा; (viii) लायड्स इंजडया के द्वारा जिधाचररत ितों का अिुपालि करिा; (ix) अजधजियम, प्राजधकरण द्वारा िारी ककये गये जिजियमों, कदिाजिदेिों, पररपत्रों का अिुपालि करिा; (x) समय-समय पर प्राजधकरण द्वारा जिजिर्दचष्ट की िािेिाली ककसी अन्य अपेिा का अिुपालि। 9. लायड्स इंजडया के व्यिसायसंघों (ससंजडकेट) का पंिीकरणाः (1) पंिीकरण की प्रकक्रया लायड्स के व्यिसायसंघ (ससंजडकेट) िो लायड्स इंजडया में सेिा कंपिी के द्वारा पुिबीमा का िोजखम-अंकि करिा चाहते हैं, सेिा कंपिी के साथ प्राजधकरण को लायड्स इंजडया के माध्यम से जिजिर्दचष्ट फामेट में आिेदि प्रस्ट्तुत करेंगे। (2) लायड्स इंजडया में व्यिसाय संघ (ससंजडकेट) के रूप में पररचालि करिे के जलए अिुमोदि को जियंजत्रत करिे िाली ितें [भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 9 (क) प्रत्येक व्यिसायसंघ सेिा कंपिी के माध्यम से हर समय पाँच करोड़ रुपये की समिुदेजित पूँिी का अिुरिण करेगा। (ख) व्यिसायसंघ, सेिा कंपिी िोजखम-अंकि करार करेंगे, िो एक ऐसी संजिदा है िो संबंजधत व्यिसायसंघों के लायड्स के सदस्ट्यों से सेिा कंपिी को प्राजधकार प्रत्यायोजित करती है। (ग) लायड्स इंजडया के व्यिसायसंघ सुजिजित करेंगे ककाः (i) पुिबीमा व्यिसाय का प्रबंध सेिा कंपिी के माध्यम से लायड्स इंजडया के सदस्ट्यों की ओर से ककया िाएगा; (ii) व्यिसायसंघों के सदस्ट्य पुिबीमाकृत के साथ संजिदा करेंगे; (iii) प्रीजमयमों की िसूली व्यिसायसंघ के स्ट्तर पर की िाएगी तथा उन्हें उस व्यिसायसंघ के जलए धाररत प्रीमयम न्यास में रखा िाएगा; (iv) िािक पुिबीमा का स्ट्थािि और िसूजलयों का संग्रहण व्यिसायसंघ के स्ट्तर पर ककया िाएगा; (v) व्यिसाय के संचालि के साथ संबि व्यय व्यिसायसंघ के स्ट्तर पर ककये िाएँगे और उिका भुगताि व्यिसायसंघ के स्ट्तर पर ककया िाएगा; (vi) देयताओं का भुगताि व्यिसायसंघ के स्ट्तर पर ककया िाएगा; (vii) आजधक्ट्य (सरप्लस) का जिधाचरण व्यिसायसंघ के स्ट्तर पर ककया िाएगा; (viii) िकदी की माँग व्यिसायसंघ के स्ट्तर पर की िाएगी; तथा (ix) कोई अन्य अपेिा िो समय-समय पर प्राजधकरण द्वारा जिजिर्दचष्ट की िा सकती है। 10. लायड्स इंजडया की सेिा कंपिी अथिा व्यिसायसंघ (ससंजडकेट) के पंिीकरण के जलए आिेदि पर जिचाराः (1) सिम प्राजधकारी लायड्स इंजडया की जसफाररि सजहत, सभी प्रस्ट्तुतीकरणों को जहसाब में लेिे के बाद पंिीकरण प्रमाणपत्र संयुि रूप से लायड्स इंजडया की सेिा कंपिी और उस/उि व्यिसायसंघ (व्यिसायसंघों), जिसका/जििका िह प्रजतजिजधत्ि करती है, को ऐसे फामच में िारी करेगा िैसा कक जिजिर्दचष्ट ककया िाएगा। (2) पंिीकरण प्रमाणपत्र जिजधमान्य होगा, िब तक उसका अभ्यपचण िहीं ककया िाता अथिा उसे जिरस्ट्त िहीं ककया िाता। 11. लायड्स इंजडया के सदस्ट्याः (1) लायड्स इंजडया, लायड्स के उि सदस्ट्यों के बारे में िो लायड्स इंजडया में सहभाजगता करिा चाहते हैं, जिजिर्दचष्ट फामेट में प्राजधकरण को सूजचत करेगा। (2) लायड्स इंजडया की सेिा कंपजियों के माध्यम से िोजखम-अंकि करिेिाले लायड्स के सदस्ट्यों की सूची िार्र्चक आधार पर प्राजधकरण को प्रस्ट्तुत की िाएगी। अध्याय III पंिीकरण के जलए आिेदि का अस्ट्िीकरण 12. पंिीकरण हेतु आिेदि (आर1) का अस्ट्िीकरण (1) िहाँ सिम प्राजधकारी की राय है कक इि जिजियमों में जिजिर्दचष्ट रूप में अपेिाएँ आिेदक के द्वारा पूरी िहीं की गई हैं, िहाँ प्राजधकरण आिेदक को अपिी बात कहिे के जलए एक अिसर देिे के बाद पंिीकरण हेतु आिेदि के जलए माँग-पत्र को अस्ट्िीकार कर सकता है। (2) उप-जिजियम (1) के अंतगचत आिेदि को अस्ट्िीकृत करिे का आदेि सिम प्राजधकारी द्वारा ऐसे अस्ट्िीकरण से तीस कदि के अंदर आिेदक को सूजचत ककया िाएगा जिसमें िे कारण बताये िाएँगे जििपर पंिीकरण हेतु आिेदि के जलए माँग-पत्र को अस्ट्िीकार ककया गया है। 13. पंिीकरण हेतु आिेदि (आर2) का अस्ट्िीकरण (1) िहाँ प्राजधकरण की राय है कक पंिीकरण हेतु आिेदि सभी प्रकार से पूणच िहीं है और जिजिर्दचष्ट रूप में जिजियमों अथिा अिुदेिों के अिुरूप िहीं है, तथा इस बात से संतुष्ट होिे पर कक आिेदक को पंिीकरण का प्रमाणपत्र प्रदाि करिा िांछिीय िहीं है, िहाँ प्राजधकरण एक आदेि के द्वारा उि आिेदि को अस्ट्िीकार कर सकता है। 10 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] बिते कक आिेदि को अस्ट्िीकार करिे से पहले आिेदक को अपिी बात कहिे के जलए प्राजधकरण द्वारा सुििाई का एक अिसर कदया िाएगा। (2) उप-जिजियम (1) के अंतगचत आिेदि को अस्ट्िीकार करिे का आदेि ऐसे अस्ट्िीकरण के तीस कदि के अंदर आिेदक को जलजखत में सूजचत ककया िाएगा और उसमें िह कारण बताया िाएगा जिसपर आिेदि को अस्ट्िीकार ककया गया है। 14. लायड्स इंजडया की सेिा कंपिी के जलए आिेदि का अस्ट्िीकरण अथिा पंिीकरण प्रमाणपत्र का प्रजतसंहरणाः (1) िहाँ एक सेिा कंपिी स्ट्थाजपत करिे के जलए ककसी भारतीय कंपिी का आिेदि लायड्स इंजडया के द्वारा अस्ट्िीकार ककया गया है, िहाँ उि भारतीय कंपिी सिम प्राजधकारी को अपील प्रस्ट्तुत कर सकती है। (2) सिम प्राजधकारी उि अपील पर जिचार कर सकता है तथा मामले के सभी त्यों को जहसाब में लेिे के बाद आिश्यक आदेि पाररत कर सकता है। यकद लायड्स इंजडया की ककसी सेिा कंपिी का आिेदि प्राजधकरण द्वारा अस्ट्िीकार ककया गया है, िहाँ ऐसा आदेि सिम प्राजधकारी द्वारा ऐसी अस्ट्िीकृजत से तीस कदि के अंदर जलजखत में िह कारण बताते हुए जिसपर आिेदि को अस्ट्िीकार ककया गया है, सूजचत ककया िाएगा। (3) िहाँ सिम प्राजधकारी द्वारा िारी ककये गये पंिीकरण प्रमाणपत्र का प्रजतसंहरण करिे के जलए लायड्स इंजडया के द्वारा माँग की िाती है, िहाँ प्रजतसंहरण के जलए कारण देते हुए लायड्स इंजडया की जसफाररि के साथ इसका अिुरोध सिम प्राजधकारी को भेिा िाएगा। (4) सिम प्राजधकारी उि अिुरोध पर जिचार कर सकता है तथा सभी त्यों को ध्याि में रखते हुए आिश्यक आदेि पाररत कर सकता है। (5) यकद लायड्स इंजडया की सेिा कंपिी के पंिीकरण प्रमाणपत्र का प्रजतसंहरण सिम प्राजधकारी के द्वारा ककया िाता है, तो ऐसा आदेि सिम प्राजधकारी के द्वारा ऐसे प्रजतसंहरण से तीस कदि के अंदर उसमें िे कारण बताते हुए जििपर आिेदि का प्रजतसंहरण ककया गया है, जलजखत में सूजचत ककया िाएगा। अध्याय IV पंिीकरण से संबंजधत अन्य जिर्य 15. अजतररि सूचिा और स्ट्पष्टीकरण प्रस्ट्तुत करिााः सिम प्राजधकारी अथिा प्राजधकरण आिेदक से पंिीकरण के आिेदि के जलए माँग-पत्र अथिा पंिीकरण के जलए आिेदि के संबंध में जिचार करिे के जलए संगत जिर्यों के संबंध में अजतररि सूचिा या स्ट्पष्टीकरण प्रस्ट्तुत करिे की अपेिा कर सकता है। 16. पररचालिों के प्रारंभ के जलए समय-सीमााः (1) आिेदक जिसे इि जिजियमों के अधीि पंिीकरण प्रमाणपत्र िारी ककया गया है, िह पुिबीमा व्यिसाय जिसके जलए उसे प्राजधकृत ककया गया है, प्राजधकरण द्वारा अिुमोदि की तारीख से बारह महीिे के अंदर प्रारंभ करेगा। यकद आिेदक जिजिर्दचष्ट समय के अंदर व्यिसाय प्रारंभ िहीं करता, तो पंिीकरण प्रमाणपत्र अमान्य हो िाएगा। बिते कक यकद आिेदक बारह महीिे के अंदर उि बीमा व्यिसाय प्रारंभ करिे की जस्ट्थजत में िहीं है, तो िह उि समय-सीमा समाप्त होिे से पहले प्राजधकरण द्वारा जिजिर्दचष्ट समय-सीमा के अंदर व्यिसाय प्रारंभ करिे के जलए असमथचता हेतु कारण स्ट्पष्ट करते हुए एक जलजखत आिेदि के द्वारा प्राजधकरण से समय-जिस्ट्तार की माँग कर सकता है। (2) सिम प्राजधकारी आिेदक के द्वारा व्यिसाय प्रारंभ करिे के जलए समय-सीमा में जिस्ट्तार हेतु अिुरोध प्राप्त करिे पर उसकी िाँच करेगा तथा उि अिुरोध को अस्ट्िीकार करिे अथिा समय-िृजि प्रदाि करिे का जिणचय जलजखत में सूजचत करेगा। (3) पंिीकरण प्रमाणपत्र प्रदाि करिे की तारीख से अठारह महीिे से अजधक समय का कोई भी जिस्ट्तार सिम प्राजधकारी के द्वारा प्रदाि िहीं ककया िाएगा। 17. पंिीकरण प्रमाणपत्र की अिुजलजप (डुजप्लकेट) का जिगचमाः प्राजधकरण लागू करों सजहत पाँच हिार रुपये का िुल्क प्राप्त करिे के बाद, उस संस्ट्था को पंिीकरण प्रमाणपत्र की अिुजलजप (डुजप्लकेट) िारी कर सकता है, िो सिम प्राजधकारी द्वारा जिजिर्दचष्ट ककये िािेिाले प्रारूप में प्राजधकरण को आिेदि प्रस्ट्तुत करती है। 18. पंिीकरण प्रमाणपत्र का अभ्यपचण अथिा जिरसि (1) जिदेिी पुिबीमाकताच की िाखा की आिेदक संस्ट्था अथिा लायड्स इंजडया पंिीकरण प्रमाणपत्र के अभ्यपचण के जलए प्राजधकरण को आिेदि प्रस्ट्तुत कर सकता है। [भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 11 (2) सेिा कपिी और/या व्यिसायसंघ पंिीकरण प्रमाणपत्र के अभ्यपचण के जलए लायड्स इंजडया के माध्यम से आिेदि प्रस्ट्तुत कर सकता है। (3) कोई भी संस्ट्था उसे प्रदाि ककये गये पंिीकरण प्रमाणपत्र का अभ्यपचण कर सकती है तथा जिम्नजलजखत जस्ट्थजतयों में उसे जिरस्ट्त करिे के जलए प्राजधकरण से अिुरोध कर सकती हैाः (क) संस्ट्था पंिीकरण प्रमाणपत्र प्रदाि करिे के बाद, जिधाचररत समय के अंदर अपिे पररचालि प्रारंभ करिे की जस्ट्थजत में िहीं है; (ख) संस्ट्था का व्यिसाय अथिा व्यिसाय की श्रेणी प्राजधकरण का अिुमोदि प्राप्त करिे के बाद ककसी अन्य संस्ट्था को अंतररत की गई है अथिा उसके व्यिसाय के साथ समामेजलत की गई है; (ग) संस्ट्था का व्यिसाय अथिा व्यिसाय की श्रेणी प्राजधकरण का इस आिय का आदेि िारी करिे के बाद ककसी व्यजि को अंतररत की गई है; (घ) संस्ट्था भारत में अपिे पररचालि समाप्त करिे का जिणचय स्ट्िैजच्छक रूप से करती है। (4) संस्ट्था प्राजधकरण द्वारा जिजिर्दचष्ट ककये गये रूप में अिुरोध के साथ दस्ट्तािेि और सूचिा प्रस्ट्तुत करेगी। (5) पंिीकरण प्रमाणपत्र के अभ्यपचण के जलए आिेदि पर जिचाराः (क) ककसी संस्ट्था से पंिीकरण प्रमाणपत्र के अभ्यपचण के जलए आिेदि प्राप्त होिे पर प्राजधकरण आिेदक को िया व्यिसाय स्ट्िीकार करिा समाप्त करिे के जलए जिदेि दे सकता है तथा आिश्यक समझी िािेिाली अन्य ितें जिधाचररत कर सकता है। (ख) प्राजधकरण अभ्यपचण के जलए अिुरोध पर ितचमाि संजिदाओं की सर्िचससंग सजहत मामले के सभी त्यों को जहसाब में लेिे के बाद जिचार कर सकता है और आिश्यक आदेि पाररत कर सकता है। 19. समामेलि, जिलय, अजधग्रहण, अंतरण अथिा पुिाःसंरचिा (1) िहाँ आिेदक या उसकी समूह संस्ट्था ऐसा लेिदेि या व्यिस्ट्था करती है िो भारत में पररचालिों के संबंध में स्ट्िाजमत्ि या िेयरधाररता की संरचिा में पररितचि में पररणत होता है, िह इि जिजियमों में जिधाचररत तरीके से प्राजधकरण के अिुमोदि की अपेिा करेगा। (2) आिय की सूचिााः संस्ट्थाएँ, जििके आिेदक, समूह संस्ट्थाओं िे प्रस्ट्ताजित लेिदेि या व्यिस्ट्था करिे का जिणचय ककया है, मूल संस्ट्थाओं के स्ट्िदेि के जिजियमिकताच को इसका प्रस्ट्तुतीकरण करिे से पन्द्रह कदि के अंदर ऐसे आिय की सूचिा प्रस्ट्तुत करेंगी। (3) भारत में िाखा के पररचालिों से युि मूल या आिेदक संस्ट्थाओं के द्वारा प्राजधकरण को एक अिुरोध एक लाख रुपये के िापस ि करिे योग्य आिेदि िुल्क के साथ प्रस्ट्तुत ककया िाएगा। उि अिुरोध के साथ िीचे जिर्दचष्ट रूप में संबंजधत सूचिा से युि अिुलग्नक प्रस्ट्तुत ककये िाएँगे। (क) आिेदक, समूह और/या लेिदेि करिेिाले पिकारों के स्ट्िाजमत्ि की संरचिा। (ख) लेिदेि करिे के जलए उठाये िािेिाले कदमों का अिुमोदि करते हुए आिेदक, मूल और/या लेिदेि करिेिाले पिकारों के बोडच का संकल्प िो संबंजधत लेिदेि करिेिाले पिकारों के स्ट्िाजमत्ि की संरचिा के पररितचि में पररणत होगा। (ग) लेिदेि करिे िाले पिकारों के जहतधारकों के जहतों के संरिण के संबंध में जििरण। (घ) प्राजधकरण द्वारा जिधाचररत कंपिी अजभिासि ितों का अिुपालि। (ङ) प्रस्ट्ताि के संबंध में अन्य जिजियामक अिुमोदिों का जििरण। (i) अन्य भारतीय / जिदेिी जिजियमिकताचओं को प्रस्ट्तुत ककये गये आिेदि, िब भी िे अन्य जिजियमिकताचओं के पास फाइल ककये िाते हैं। (ii) इस संबंध में अन्य भारतीय / जिदेिी जिजियमिकताचओं द्वारा प्रदाि ककये गये अिुमोदि। (च) आजस्ट्तयों, देयताओं और िोधि-िमता जस्ट्थजत को सजम्मजलत करते हुए लेिदेि करिेिाले पिकारों के भारत में पुिबीमा व्यिसाय पररचालिों के मूल्यांकि के संबंध में बीमांककक ररपोटच(ररपोटें)। (छ) पुिबीमा कायचिीजतयों तथा पुिबीमा आजस्ट्तयों के संरिण और अिुरिण का जििरण। (ि) ितचमाि संजिदाओं पर प्रस्ट्ताजित लेिदेि का जिजहताथच। 12 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] (झ) ऐसी अन्य सूचिा िो प्राजधकरण अंजतम अिुमोदि प्रदाि करिे के जलए समय-समय पर अपेिा कर सकता है। (4) प्राजधकरण के अंजतम अिुमोदि के बाद प्रस्ट्ताजित लेिदेि या व्यिस्ट्था का कायाचन्ियि केिल भारत में जस्ट्थत िाखा के पररचालिों के संबंध में ही ककया िाएगा। बिते कक ऐसे ककसी प्रस्ट्ताि का अिुमोदि िहीं ककया िाएगा यकद प्राजधकरण की राय में (i) जिलजयत संस्ट्था का उपलब्ध िोधि-िमता मार्िचि अपेजित न्यूितम जिजियामक स्ट्तर से कम है; अथिा (ii) लेिदेि या व्यिस्ट्था ककन्हीं अन्य लागू कािूिों और जिजियमों का अिुपालि िहीं कर रही है; अथिा (iii) लेिदेि अथिा व्यिस्ट्था जहतधारकों के सिोत्तम जहतों में िहीं है; अथिा (iv) लेिदेि अथिा व्यिस्ट्था बीमा िेत्र की सुव्यिजस्ट्थत िृजि के जलए सहायक िहीं है। (5) प्राजधकरण जिदेिी पुिबीमाकताचओं के िाखा कायाचलयों के समामेलि, जिलय, अजधग्रहण, अंतरण या पुिाःसंरचिा का अिुमोदि करिे के जलए अथिा उिको प्रभािी बिािे के जलए समय-समय पर कोई भी अपेिाएँ या प्रकक्रया जिजिर्दचष्ट कर सकता है। अध्याय V िुल्क का भुगताि 20. आिेदि का प्रसंस्ट्करण िुल्क पंिीकरण के जलए प्रत्येक आिेदि के साथ इि जिजियमों में जिजिर्दचष्ट रूप में आिेदि के प्रसंस्ट्करण िुल्क के भुगताि का प्रमाण प्रस्ट्तुत ककया िाएगा। 21. िार्र्चक िुल्क (1) इि जिजियमों के अधीि पंिीकरण प्रदाि ककये गये जिदेिी पुिबीमाकताच का िाखा कायाचलय प्रत्येक जित्तीय िर्च के 31 िििरी तक प्राजधकरण को लागू करों के साथ ऐसे िार्र्चक िुल्क का भुगताि करेगा िो जिजिर्दचष्ट ककया िाएगा। बिते कक जिदेिी पुिबीमाकताच का कोई भी िाखा कायाचलय प्राजधकरण द्वारा पंिीकरण प्रदाि करिे के तीस कदि के अंदर उप-जिजियम 2 में यथाजिजिर्दचष्ट न्यूितम िार्र्चक िुल्क िमा करेगा। (2) उि िार्र्चक िुल्क जिम्नजलजखत से उच्चतर होगा (क) दस लाख रुपये, अथिा (ख) अजधकतम दस करोड़ रुपये के अधीि जिस िर्च में िार्र्चक िुल्क का भुगताि करिा अपेजित है, उसके पूिचिती जित्तीय िर्च के दौराि भारत में स्ट्िीकृत जिकल्पी (फैकल्टेरटि) पुिबीमा के संबंध में कुल प्रीजमयम के एक प्रजतित का बीसिाँ भाग। (3) यकद जिदेिी पुिबीमाकताच की िाखा कायाचलय इि जिजियमों में जिजिर्दचष्ट तारीख से पहले िार्र्चक िुल्क िमा िहीं करती, तो प्राजधकरण जिम्नािुसार अथचदंड के रूप में एक अजतररि िुल्क के साथ िार्र्चक िुल्क का भुगताि स्ट्िीकार कर सकता हैाः (क) िार्र्चक िुल्क का दो प्रजतित यकद िुल्क का भुगताि जिजिर्दचष्ट तारीख से 30 कदि के अंदर ककया िाता है; (ख) िार्र्चक िुल्क का दस प्रजतित यकद िुल्क का भुगताि जित्तीय िर्च की समाजप्त से पहले ककया िाता है। (4) िहाँ जिदेिी पुिबीमाकताच की िाखा कायाचलय जित्तीय िर्च की समाजप्त से पहले इि जिजियमों के अिुसार िार्र्चक िुल्क का भुगताि िहीं करती, िहाँ ऐसी संस्ट्था का पंिीकरण प्रमाणपत्र जिरस्ट्त ककया िा सकता है। 22. िुल्क के भुगताि की पिजत प्रत्येक आिेदक/जिदेिी पुिबीमाकताच का िाखा कायाचलय आिश्यक िुल्क का भुगताि भारतीय बीमा जिजियामक और जिकास प्राजधकरण के खाते में करेगा। यह िुल्क इलेक्ट्राजिक पिजत के माध्यम से जिप्रेजर्त ककया िाएगा और प्राजधकरण को ऐसे लेिदेि के जलए जिजिष्ट संदभच संख्या उपलब्ध कराई िाएगी। अध्याय VI चूक की जस्ट्थजत में कारचिाई 23. पंिीकरण प्रमाणपत्र का जिलंबि अथिा जिरसिाः (1) अजधजियम के उपबंधों के अधीि लगाये िािेिाले ककसी भी अथचदंड अथिा की िािेिाली ककसी भी कारचिाई पर प्रजतकूल प्रभाि डाले जबिा, लायड्स इंजडया सजहत एफआरबी का पंिीकरण अथिा व्यिसायसंघ और/या सेिा कंपिी जिसे पंिीकरण प्रमाणपत्र िारी ककया गया हो, िो – [भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 13 (क) अपिे व्यिसाय का संचालि पाजलसीधारकों अथिा अध्यपचक बीमाकताचओं के जहतों के जलए प्रजतकूल तरीके से करती है; (ख) अपिे पुिबीमा व्यिसाय के संबंध में प्राजधकरण द्वारा अपेजित रूप में कोई सूचिा प्रस्ट्तुत िहीं करती; (ग) अजधजियम के अंतगचत अथिा प्राजधकरण के द्वारा अपेजित रूप में आिजधक जििरजणयाँ प्रस्ट्तुत िहीं करती; (घ) प्राजधकरण द्वारा आयोजित ककसी िाँच में सहयोग िहीं करती; (ङ) पुिबीमा व्यिसाय के संबंध में छल-कपट करिे में जलप्त रहती है; (च) अिुजचत व्यापार पिजतयों में जलप्त रहती है; (छ) ककसी भी समय अपिी देयताओं की राजि की तुलिा में अपिी आजस्ट्त के मूल्य के आजधक्ट्य के जिर्य में अजधजियम की धारा 64िीए के उपबंधों का अिुपालि िहीं करती; (ि) पररसमापि में है अथिा कदिाजलया के रूप में उसका न्यायजिणचयि ककया गया है; (झ) प्राजधकरण के अिुमोदि के जबिा ककसी व्यजि को व्यिसाय अथिा व्यिसाय की ककसी श्रेणी का अंतरण ककया है अथिा ककसी अन्य बीमाकताच को उसका अंतरण ककया गया है अथिा ककसी अन्य बीमाकताच के व्यिसाय के साथ उसका समामेलि ककया गया है; (ञ) अजधजियम की ककसी भी अपेिा अथिा उसके अधीि बिाये गये ककसी जियम अथिा ककसी जिजियम अथिा उसके अधीि िारी ककये गये ककसी जिदेि का अिुपालि करिे में चूक करती है, अथिा अजधजियम की ककसी अपेिा का उल्लंघि करते हुए कायच करती है; (ट) बीमा व्यिसाय अथिा प्राजधकरण द्वारा जिजिर्दचष्ट ककसी व्यिसाय को छोड़कर कोई अन्य व्यिसाय करती है; (ठ) बीमा जिजियामक और जिकास प्राजधकरण अजधजियम, 1999 के अधीि प्राजधकरण द्वारा िारी ककये गये ककसी जिदेि अथिा आदेि का अिुपालि करिे में चूक करती है; (ड) अपिे स्ट्िदेि में उसपर प्रजतबंध लगाया गया है/उसे रोक कदया गया है/उसे जिलंजबत ककया गया है; (ढ) साधारण बीमा व्यिसाय (राष्ट्रीयकरण) अजधजियम, 1972 अथिा जिदेिी मुद्रा प्रबंध अजधजियम, 1999 अथिा धििोधि जििारण अजधजियम, 2002 की ककसी अपेिा का अिुपालि करिे में चूक करती है, अथिा उसका उल्लंघि करते हुए कायच करती है; (ण) िार्र्चक िुल्क का भुगताि िहीं करती; (त) कफलहाल प्रचजलत ककसी भी कािूि के अंतगचत अपराध करिे के जलए दोर्ी ठहराई गई है; को एक आदेि से प्राजधकरण के द्वारा जिजिर्दचष्ट की िािेिाली अिजध के जलए पुिबीमा व्यिसाय की श्रेणी के जलए जिलंजबत अथिा जिरस्ट्त ककया िा सकता है। बिते कक प्राजधकरण जलजखत में दिच ककये िािेिाले कारणों के जलए, ऊपर उजल्लजखत प्रकार की बारंबार चूक करिे की जस्ट्थजत में पंिीकरण प्रमाणपत्र जिरस्ट्त कर सकता है। (2) प्राजधकरण इि जिजियमों में यथाजिजिर्दचष्ट प्रकक्रया के अिुसार पंिीकरण प्रमाणपत्र जिलंजबत कर सकता है। संबंजधत संस्ट्था को अपिी बात कहिे के जलए सुििाई का अिसर प्रदाि ककये जबिा पंिीकरण के जिलंबि का कोई भी आदेि िारी िहीं ककया िाएगा। बिते कक प्राजधकरण इि जिजियमों के अधीि िारी ककये िािेिाले आदेि में जिजिर्दचष्ट की िािेिाली अिजध के जलए ितचमाि पुिबीमा व्यिस्ट्थाओं की सेिा िारी रखिे के जलए संबंजधत संस्ट्था को जिदेि दे सकता है। 24. पंिीकरण प्रमाणपत्र के जिलंबि अथिा जिरसि का आदेि िारी करिे की पिजत जिदेिी पुिबीमाकताच के िाखा कायाचलय के पंिीकरण प्रमाणपत्र के जिलंबि अथिा जिरसि का कोई भी आदेि तब तक िारी िहीं ककया िाएगा िब तक इि जिजियमों में जिजिर्दचष्ट रूप में प्रकक्रया के अिुसार िाँच िहीं की िाएगी। 25. पंिीकरण प्रमाणपत्र के जिलंबि अथिा जिरसि से पहले िाँच आयोजित करिे की पिजत: (1) जिजियम 24 के अंतगचत िाँच करिे के प्रयोिि के जलए, प्राजधकरण एक िाँच अजधकारी की जियुजि कर सकता है। (2) उि िाँच अजधकारी जिदेिी पुिबीमाकताच के संबंजधत िाखा कायाचलय (संस्ट्था) के व्यिसाय के प्रधाि स्ट्थाि पर िाँच करिे की िोरटस िारी करेगा। 14 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] (3) उि संस्ट्था ऐसी िोरटस प्राप्त करिे की तारीख से तीस कदि के अंदर िाँच अजधकारी को दस्ट्तािेिी अथिा अन्य प्रकार के साक्ष्य, जिसपर िह जिभचर है, अथिा प्राजधकरण द्वारा जिसकी अपेिा की गई है, की प्रजतयों के साथ एक उत्तर प्रस्ट्तुत कर सकता है। (4) िाँच अजधकारी उि संस्ट्था को अपिी बात कहिे के जलए सुििाई का एक उजचत अिसर देगा जिससे िह ऊपर उप-जिजियम (3) के अधीि प्रस्ट्तुत ककये गये अपिे उत्तर के समथचि में प्रस्ट्तुतीकरण कर सके। (5) यकद आिश्यक समझा िाता है, तो िाँच अजधकारी अपिा मामला प्रस्ट्तुत करिे के जलए एक प्रस्ट्तुतकताच अजधकारी को जियुि करिे के जलए प्राजधकरण से कह सकता है। (6) उि संस्ट्था एक प्राजधकृत कमचारी के माध्यम से अथिा अपिे द्वारा जिजधित् प्राजधकृत ककसी अन्य व्यजि के माध्यम से िाँच अजधकारी के समि उपजस्ट्थत हो सकती है। (7) िाँच अजधकारी सभी संबंजधत त्यों और उि संस्ट्था के द्वारा ककये गये प्रस्ट्तुतीकरणों का ध्याि रखिे के बाद प्राजधकरण को एक ररपोटच प्रस्ट्तुत करेगा और जिजियामक कारचिाई करिे की जसफाररि उसके जलए औजचत्य-प्रजतपादि के साथ करेगा। 26. कारण बताओ िोरटस और आदेिाः (1) िाँच अजधकारी से ररपोटच प्राप्त करिे के बाद, प्राजधकरण उस पर जिचार करेगा तथा यकद आिश्यक समझा िाता है, तो एक कारण बताओ िोरटस िारी करेगा कक उसके द्वारा उपयुि समझी िािेिाली कारचिाई क्ट्यों िहीं की िािी चाजहए। (2) संबंजधत संस्ट्था उि कारण बताओ िोरटस प्राप्त होिे की तारीख से इक्ट्सीस कदि के अंदर प्राजधकरण को उत्तर प्रेजर्त करेगी। (3) प्राजधकरण उि कारण बताओ िोरटस के उत्तर पर जिचार करिे के बाद उि उत्तर प्राप्त करिे के उपरांत यथािीघ्र ऐसे आदेि पाररत करेगा िो उसके द्वारा उपयुि समझे िाएँगे। यकद िोरटस देिे के 90 कदि के अंदर संबंजधत संस्ट्था के द्वारा कोई उत्तर प्रस्ट्तुत िहीं ककया िाता, तो प्राजधकरण मामले में एकपिीय तौर पर जिणचय लेिे के जलए अग्रसर होगा। (4) यहाँ इसके ऊपर उप-जिजियम 3 के अधीि पाररत ककये गये आदेि में उस आदेि में लगाये गये अथचदंड अथिा की िािेिाली ककसी अन्य कारचिाई के जलए औजचत्य-स्ट्थापि सजहत उसके जलए कारण कदये िाएँगे। (5) प्राजधकरण यहाँ ऊपर उप-जिजियम 4 के अधीि पाररत ककये गये आदेि की प्रजत संबंजधत संस्ट्था को प्रेजर्त करेगा। 27. पंिीकरण प्रमाणपत्र के जिलंबि अथिा जिरसि का प्रभािाः (1) उि प्रमाणपत्र के जिलंबि की तारीख को और उस तारीख से, संबंजधत संस्ट्था िया पुिबीमा व्यिसाय करिा समाप्त करेगी। तथाजप, उि संस्ट्था सभी ितचमाि पुिबीमा व्यिस्ट्थाओं के अंतगचत सेिा करिा और अपिे दाजयत्िों को पूरा करिा िारी रखेगी। (2) उि प्रमाणपत्र के जिरसि की तारीख को और उस तारीख से, संबंजधत संस्ट्था पुिबीमा व्यिसाय करिा समाप्त करेगी। ककसी संस्ट्था के पंिीकरण प्रमाणपत्र का जिरसि यह जिर्दचष्ट करेगा कक उसके सभी पुिबीमा पररचालि समाप्त हो गये हैं। 28. पंिीकरण प्रमाणपत्र का पुिाःस्ट्थापिाः यकद प्राजधकरण संतुष्ट होता है कक उि संस्ट्था िे आगे पुिबीमा व्यिसाय का कुिल संचालि करिे के जलए सभी ितों का अिुपालि ककया है, तो िह उि जिलंबि का प्रजतसंहरण कर सकता है और उसके पंिीकरण प्रमाणपत्र का पुिाःस्ट्थापि कर सकता है। 29. आदेि का प्रकाििाः जिजियम 26 के अधीि पाररत प्राजधकरण का आदेि उि संस्ट्था के द्वारा उस िेत्र में कम से कम दो दैजिक समाचारपत्रों में प्रकाजित करिाया िाएगा, िहाँ संबंजधत संस्ट्था के व्यिसाय का प्रधाि स्ट्थाि है। अध्याय VII पररचालि संबंधी जिर्य 30. पररचालिगत जिर्याः जिदेिी पुिबीमाकताच की िाखा कायाचलय जिसे एक िाखा कायाचलय के रूप में पुिबीमा व्यिसाय करिे के जलए प्राजधकरण द्वारा पंिीकरण प्रमाणपत्र प्रदाि ककया गया हो, यह सुजिजित करेगी कक हर समय जिम्नजलजखत न्यूितम अपेिाओं का अिुपालि ककया िाए तथा अपिे बोडच अथिा अपिे प्रबंधि की कायचकारी सजमजत (बोडच द्वारा जिजधित् प्रत्यायुि), िैसी जस्ट्थजत हो, का आिश्यक अिुमोदि प्राजधकरण को प्रस्ट्तुत करेगी। (1) भौगोजलक जिस्ट्ताराः जिदेिी पुिबीमाकताचओं का िाखा कायाचलय भारतीय बीमाकताचओं के साथ पुिबीमा व्यिसाय एिं भारत के बाहर पुिबीमा व्यिसाय अपिी जिधाचररत िोजखम-अंकि िीजत के अिुसार करेगा। सेिा कंपिी के मामले में, लायड्स इंजडया का व्यिसायसंघ अपिी सेिा कंपिी के माध्यम से भारतीय बीमाकताचओं के साथ पुिबीमा व्यिसाय एिं भारत के बाहर पुिबीमा व्यिसाय अपिी जिधाचररत िोजखम-अंकि िीजत के अिुसार करेगा। [भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 15 (2) समिुदेजित पूँिीाः जिदेिी पुिबीमाकताच की िाखा कायाचलय की समिुदेजित पूँिी पंिीकरण प्रमाणपत्र प्रदाि करते समय जिजिर्दचष्ट राजि से कम िहीं होगी। (3) मुख्य कायचकारी अजधकारी और अन्य प्रबंधि के प्रमुख कार्मचकों की जियुजिाः जिदेिी पुिबीमाकताच, जिदेिी पुिबीमाकताच की िाखा कायाचलय के मुख्य कायचकारी अजधकारी की जियुजि, पुिर्िचयुजि, पदच्युजत, तथा मुख्य कायचकारी अजधकारी को देय प्रबंधकीय पाररश्रजमक के जिर्य में प्राजधकरण का पूिच-अिुमोदि प्राप्त करेगा। प्राजधकरण ऐसे अिुमोदि के संबंध में अजतररि उपबंध जिजिर्दचष्ट कर सकता है। इस प्रकार जियुि ककया गया व्यजि प्राजधकरण द्वारा जिधाचररत `योग्य और उपयुि’ (कफट एण्ड प्रोपर) मािदंडों को पूरा करेगा। जिदेिी पुिबीमाकताच की िाखा के प्रबंधि के प्रमुख कार्मचक (केएमपी) का जििरण उिके बायोडेटा के साथ पंिीकरण की प्रकक्रया के भाग के रूप में प्रस्ट्तुत ककया िाएगा तथा उसके बाद होिेिाला कोई भी पररितचि प्राजधकरण को सूजचत ककया िाएगा। इि जिजियमों के प्रयोिि के जलए, प्रबंधि के प्रमुख कार्मचकों (केएमपी) में जिदेिी पुिबीमाकताच की िाखा कायाचलय का मुख्य कायचकारी अजधकारी, मुख्य जित्तीय अजधकारी, मुख्य िोजखम-अंकिकताच, मुख्य अिुपालि अजधकारी तथा कोई अन्य केएमपी िो उसके द्वारा जियुि अथिा प्राजधकृत ककया िाता है, िाजमल होंगे। (4) अजतररि कायाचलय खोलिााः जिदेिी पुिबीमाकताच का िाखा कायाचलय देि के जिजभन्न भागों में कारण, संस्ट्थागत संसाधि, ररपोर्टंग, मुख्य प्रिासजिक कायाचलय द्वारा पयचिेिण और जियंत्रण का जििरण देते हुए कायाचलय खोल सकता है। बिते कक, लायड्स इंजडया और उसके घटकों के मामले में, लायड्स इंजडया एक बािार होते हुए यह सुजिजित करेगा कक उि बािार और लायड्स इंजडया के घटक पुिबीमा व्यिसाय के संचालि के जलए लायड्स इंजडया के कायाचलय स्ट्थाि में रखे िाएँगे। परन्तु आगे यह भी ितच होगी कक, प्राजधकरण सेिा कंपजियों के द्वारा अजतररि कायाचलय खोलिे के संबंध में उपबंध जिजिर्दचष्ट कर सकता है। (5) बाह्यस्रोतीकरण (आउटसोर्संग): जिदेिी पुिबीमाकताचओं का िाखा कायाचलय प्रमुख कायचकलाप िैसे िोजखम अंकि, जििेि, दािों का जिपटाि और जिजियामक अिुपालि अपिे पास रखेगा। िाखा बैक-आकफस सर्िचससंग, आईटी, लेखा, जिपणि, मािि संसाधि, प्रिासि और प्रचार िैसे कायों का बाह्यस्रोतीकरण (आउटसोर्संग) कर सकता है। प्राजधकरण के पूिच-अिुमोदि के जबिा ककसी भी कायच का बाह्यस्रोतीकरण िहीं ककया िाएगा। जिदेिी पुिबीमाकताच द्वारा कायचकलापों के बाह्यस्रोतीकरण के संबंध में प्राजधकरण उपबंध जिजिर्दचष्ट कर सकता है। (6) लेखांकिाः जिदेिी पुिबीमाकताच की िाखा समय-समय पर यथासंिोजधत भारतीय बीमा जिजियामक और जिकास प्राजधकरण (बीमाकताचओं के बीमांककक, जित्त और जििेि कायच) जिजियम, 2024 में जिजिर्दचष्ट ककये िािेिाले तरीके से लेखा-जििरण सजहत जित्तीय जििरजणयाँ प्रस्ट्तुत करेगी। सेिा कंपिी के मामले में, उि सेिा कंपिी समय-समय पर यथासंिोजधत भारतीय बीमा जिजियामक और जिकास प्राजधकरण (बीमाकताचओं के बीमांककक, जित्त और जििेि कायच) जिजियम, 2024 के माध्यम से प्राजधकरण द्वारा जिजिर्दचष्ट ककये िािेिाले तरीके से व्यिसायसंघों के लेखा-जििरण सजहत जित्तीय जििरजणयाँ तैयार करेगी और लायड्स इंजडया के माध्यम से प्रस्ट्तुत करेगी। (7) िोधि-िमता मार्िचिाः जिदेिी पुिबीमाकताच की प्रत्येक िाखा भारतीय बीमा जिजियामक और जिकास प्राजधकरण (बीमाकताचओं के बीमांककक, जित्त और जििेि कायच) जिजियम, 2024 में जिजिर्दचष्ट ककये िािेिाले तरीके से आजस्ट्तयों, देयताओं और िोधि-िमता मार्िचि की अपेिाओं के जििरण तैयार करेगी और प्रस्ट्तुत करेगी। सेिा कंपिी के मामले में, लायड्स इंजडया की सेिा कंपिी समय-समय पर यथासंिोजधत भारतीय बीमा जिजियामक और जिकास प्राजधकरण (बीमाकताचओं के बीमांककक, जित्त और जििेि कायच) जिजियम, 2024 के िररये प्राजधकरण द्वारा जिजिर्दचष्ट ककये िािेिाले तरीके से व्यिसायसंघों की आजस्ट्तयों, देयताओं, और िोधि-िमता मार्िचि की अपेिाओं के जििरण तैयार करेगी और लायड्स इंजडया के माध्यम से प्रस्ट्तुत करेगी। (8) जिजधयों का प्रत्याितचिाः- जिदेिी पुिबीमाकताच का िाखा कायाचलय अपिे पररचालिों से उत्पन्न ककये गये अजधिेर् अथिा लाभों के भाग का अंतरण प्रधाि कायाचलय को प्राजधकरण द्वारा जिजिर्दचष्ट की िािेिाली ितों के अधीि कर सकता है। जिदेिी पुिबीमाकताचओं के िाखा कायाचलयों के अजधिेर् अथिा लाभों को छोड़कर जिजधयों का कोई भी प्रत्याितचि केिल प्राजधकरण के पूिच अिुमोदि से ही ककया िाएगा। प्राजधकरण कोई भी अिुमोदि प्रदाि करिे से पहले समस्ट्त संबंजधत सूचिा प्राप्त करेगा और इस बात से संतुष्ट होगा कक िाखा कायाचलय की आजस्ट्तयाँ उिकी देयताएँ पूरी करिे के जलए पयाचप्त हैं। इसके अजतररि, जिजधयों का प्रत्यायोिि यथाप्रयोज्य रूप में भारतीय ररज़िच बैंक / फेमा की अन्य अपेिा का अिुपालि करेगा। प्राजधकरण जिदेिी पुिबीमाकताच की िाखा कायाचलय के द्वारा जिजधयों के प्रत्याितचि के संबंध में जिदेि िारी कर सकता है। 16 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] (9) `प्रत्यायोजित प्राजधकार’: जिदेिी पुिबीमाकताचओं की िाखा कायाचलय यह सुजिजित करिे के जलए प्रणाजलयाँ और िाँच लागू करेगी कक प्रत्यायोजित िजियों का प्रयोग प्राजधकृत अजधकाररयों के द्वारा जििेकपूणच ढंग से और समझदारी के साथ ककया िाए तथा इसका कोई प्रजतकूल प्रभाि भारत में उसके पररचालिों पर ि पड़े। आिेदक स्ट्थािीय पररचालिगत अपेिाओं को पूरा करिे के जलए ऐसी िजियों और प्रत्यायोजित प्राजधकार की पयाचप्तता के संबंध में जिदेिी पुिबीमाकताच की िाखा में अजधकाररयों की प्रत्यायोजित िजियों की समीिा भी करेगा। स्ट्थािीय अजधकाररयों को कदये गये प्राजधकार के प्रत्यायोिि में कमी के मामले में जिदेिी पुिबीमाकताच की िाखा कायाचलय को इसके जलए कारण भी जिजिर्दचष्ट करिा होगा। ऐसी समीिा की एक प्रजत िार्र्चक तौर पर जपछले िर्च और चालू िर्च में जिद्यमाि मािदंडों के साथ प्राजधकरण के पास फाइल की िाएगी। सेिा कंपिी के मामले में, उि सेिा कंपिी यह सुजिजित करिे के जलए प्रणाजलयाँ और िाँच लागू करेगी कक िे जिि व्यिसायसंघों का प्रजतजिजधत्ि कर रही हैं, उिके संबंध में प्रत्यायोजित िजियों का प्रयोग प्राजधकृत अजधकाररयों के द्वारा जििेकपूणच ढंग से और समझदारी के साथ ककया िाए तथा भारत में सेिा कंपिी के पररचालि के संबंध में इसका कोई प्रजतकूल पररणाम ि हो। लायड्स और लायड्स इंजडया भी स्ट्थािीय पररचालिगत अपेिाओं को पूरा करिे के जलए ऐसी िजियों की पयाचप्तता के संबंध में प्रत्येक सेिा कंपिी और व्यिसायसंघ स्ट्तर पर अजधकाररयों की प्रत्यायोजित िजियों की समीिा करेंगे। ऐसी समीिा की एक प्रजत िार्र्चक तौर पर जपछले िर्च और चालू िर्च में जिद्यमाि मािदंडों के साथ प्राजधकरण के पास फाइल की िाएगी। (10) अजभिासि और पयचिेिणाः आिेदक और/या पुिबीमाकताच की िाखा कायाचलय प्रभािी अजभिासि और पयचिेिण को सुजिजित करिे और उिकी जिरंतर व्यिहायचता की जिगरािी करिे के जलए जिदेिी पुिबीमाकताच की िाखा कायाचलय द्वारा प्रस्ट्तुत की गई आिजधक समीिाओं की प्रणाली सजहत, जियंत्रण संबंधी सभी जििरजणयों की समीिा करेगी। िाखा के द्वारा प्रस्ट्तुत ककये गये और बोडच की लेखा- परीिा सजमजत के समि रखे गये जिरीिण / लेखा-परीिा / संिीिा और अिुपालि के जिष्कर्ों के सारांि की प्रजत भी यकद अपेजित हो तो प्राजधकरण को उपलब्ध कराई िाएगी। स्ट्पष्टीकरणाः िंका-जििारण के प्रयोिि के जलए, सेिा कंपजियों को छोड़कर पुिबीमाकताच की अन्य िाखा कायाचलय के जलए यहाँ इस जिजियम में बोडच की लेखा-परीिा सजमजत के संदभच से प्रबंधि की कायचकारी सजमजत को प्रेर्ण (ररफ़रेंस) अजभप्रेत होगा। इसके अजतररि, सेिा कंपजियों के जलए, बोडच की लेखा-परीिा सजमजत को प्रेर्ण (ररफ़रेंस) से सेिा कंपिी के बोडच को ही प्रेर्ण (ररफ़रेंस) अजभप्रेत होगा। (11) ररपोर्टंग अपेिाएँ: (क) जिदेिी पुिबीमाकताच की प्रत्येक िाखा कायाचलय आिेदक की जििल स्ट्िाजधकृत जिजध (एिओएफ) में 5% से अजधक ह्रास की सूचिा तत्काल प्राजधकरण को देगी। (ख) जिदेिी पुिबीमाकताच का प्रत्येक िाखा कायाचलय सिम प्राजधकारी द्वारा जिजिर्दचष्ट की िािेिाली ररपोर्टंग अपेिाओं का अिुपालि करेगा। (ग) जिदेिी पुिबीमाकताच की प्रत्येक िाखा कायाचलय प्राजधकरण को जिम्नजलजखत ररपोटें प्रस्ट्तुत करेगी। (i) भारतीय बीमा जिजियामक और जिकास प्राजधकरण (बीमाकताचओं के बीमांककक, जित्त और जििेि कायच) जिजियम, 2024 में पररकजल्पत रूप में जित्तीय और बीमांककक ररपोर्टंग। (ii) ग्रेड में अििजत (डाउिग्रेसडंग) की ररपोर्टंगाः जिदेिी पुिबीमाकताच की िाखा कायाचलय ककसी भी अंतरराष्ट्रीय तौर पर प्रजसि क्रेजडट रेटटंग एिेंसी द्वारा मूल रेटटंग के ग्रेड में ककसी भी कमी की सूचिा प्राजधकरण को संबंजधत दस्ट्तािेिों के साथ तत्काल देगी। (iii) बाह्यस्रोतीकृत कायचकलापों/ कायों संबंधी ररपोटच बाह्यस्रोतीकरण ककये गये कायच(कायों) तथा उस संस्ट्था के जििरण सजहत जिसे उसका बाह्यस्रोतीकरण ककया गया है। िाखा के साथ संबंध चाहे मूल संस्ट्था/ कोई अन्य समूह संस्ट्था के रूप में हो, का भी प्रकटीकरण ककया िािा चाजहए। (12) जिदेिी पुिबीमाकताच की प्रत्येक िाखा कायाचलय स्ट्िरूप, महत्ि, व्यािसाजयक आिश्यकताओं और अन्य प्रयोज्य कािूिी और जिजियामक अपेिाओं को ध्याि में रखते हुए, दोिों भौजतक और इलेक्ट्राजिक रूप में, अजभलेखों का अिुरिण करिे और पुरािे अजभलेखों को िष्ट करिे के संबंध में अपिे प्रबंधि की कायचकारी सजमजत द्वारा अिुमोकदत उपयुि िीजत लागू करेगी। (13) इि जिजियमों के अंतगचत जिजिर्दचष्ट उपबंधों के अजतररि, प्राजधकरण जिदेिी पुिबीमाकताचओं की िाखा कायाचलयों के जलए अलग कारपोरेट अजभिासि और सािचिजिक प्रकटीकरण संबंधी अपेिाएँ जिजिर्दचष्ट कर सकता है। [भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 17 (14) जििेिाः जिदेिी पुिबीमाकताच का प्रत्येक िाखा कायाचलय अपिी आजस्ट्तयों का जििेि समय-समय पर यथासंिोजधत भारतीय बीमा जिजियामक और जिकास प्राजधकरण (बीमाकताचओं के बीमांककक, जित्त और जििेि कायच) जिजियम, 2024 के अिुसार करेगा और ऐसे जििेि को बिाये रखेगा। (15) अन्य जिर्याः जिदेिी पुिबीमाकताच की िाखा कायाचलय अपिे आिेदक के संबंध में उसके स्ट्िदेि के जिजियमिकताच के द्वारा की गई ककसी भी जिजियामक अथिा पयचिेिी कारचिाई की सूचिा पूरे जििरण और लगाये गये अथचदंड अथिा प्रिासजिक कारचिाई, यकद कोई हो, तथा इसकी पुिरािृजत्त का जििारण करिे के जलए जिदेिी पुिबीमाकताच के द्वारा ककये गये उपचारात्मक उपायों सजहत, प्राजधकरण को तत्काल देगी। बिते कक लायड्स इंजडया के मामले में, िह लायड्स अथिा उसके व्यिसायसंघ, प्रबंध एिेंट अथिा सेिा कंपिी के जिरुि मूल देि के जिजियमिकताच के द्वारा की गई ककसी भी जिजियामक अथिा पयचिेिी कारचिाई की सूचिा पूरे जििरण और अथचदंड, यकद कोई लगाया गया हो, लागू की गई ककसी भी प्रिासजिक कारचिाई तथा इसकी पुिरािृजत्त का जििारण करिे के जलए लायड्स के द्वारा ककये गये उपचारात्मक उपायों सजहत, प्राजधकरण को तत्काल देगी। अध्याय VIII जिजिध 31. प्राजधकरण की िजियाँ: 1. प्राजधकरण के पास जिदेिी पुिबीमाकताच की िाखा कायाचलय से ककसी भी दस्ट्तािेि, अजभलेख अथिा संदेि की माँग करिे, उसका जिरीिण करिे अथिा िाँच करिे का अजधकार होगा। 2. उपयुचि के बाििूद, िहाँ प्राजधकरण की राय है कक भारत में जिदेिी पुिबीमाकताच की िाखा कायाचलय के पररचालि भारतीय बािार के जहत में िहीं हैं, िहाँ अपिी बात कहिे के जलए सुििाई का अिसर देिे के बाद पंिीकरण प्रमाणपत्र के जिलंबि अथिा जिरसि सजहत उपयुि कारचिाई करिे का अजधकार प्राजधकरण के पास सुरजित है। प्राजधकरण के अिुमोदि से खोली गई जिदेिी पुिबीमाकताच की िाखा कायाचलय केिल प्राजधकरण के पूिच-अिुमोदि से ही बंद की िाएगी। 3. प्राजधकरण या सिम प्राजधकारी पुिबीमा व्यिसाय से संबंजधत सभी जिर्यों पर अजतररि िािकारी अथिा स्ट्पष्टीकरण, िैसा कक आिश्यक हो, माँग सकता है तथा भारतीय बीमाकताच को प्राजधकरण के पास फाइल ककये गये पुिबीमा कायचक्रम में आिश्यक पररितचि करिे के जलए जिदेि दे सकता है। 32. समय-समय पर पररपत्र, कदिाजिदेि और जिदेि िारी करिे के जलए िजियाँ: सिम प्राजधकारी यकद आिश्यक हो तो समय-समय पर इि जिजियमों से संबंजधत पररपत्र, कदिाजिदेि और जिदेि िारी कर सकता है, जििमें इि जिजियमों की कायाचन्ियि प्रकक्रया के संबंध में अस्ट्थायी उपबंध िाजमल हैं, परंतु िो केिल इन्हीं तक सीजमत िहीं हैं। 33. करठिाइयाँ दूर करिे और स्ट्पष्टीकरण िारी करिे की िजि: इि जिजियमों के ककसी भी उपबंध को लागू करिे अथिा उसका अथचजिणचय करिे में उत्पन्न होिेिाली ककसी भी संदेह या करठिाई को दूर करिे के जलए, सिम प्राजधकारी आिश्यक समझे गये रूप में उपयुि स्ट्पष्टीकरण अथिा कदिाजिदेि िारी कर सकता है। 34. जिरसि और बचताः (1) ये जिजियम इि जिजियमों के प्रिृत्त होिे की तारीख से जिम्नजलजखत जिजियमों को जिरस्ट्त करेंगेाः (क) आईआरडीएआई (लायड्स इंजडया) जिजियम, 2016 (ख) आईआरडीएआई (लायड्स को छोड़कर अन्य जिदेिी पुिबीमाकताचओं के िाखा कायाचलयों का पंिीकरण और पररचालि) जिजियम, 2015 (2) िब तक इि जिजियमों के द्वारा अन्यथा व्यिस्ट्था िहीं की िाती, तब तक यह िहीं समझा िाएगा कक इि जिजियमों में जिजहत कोई भी बात इि जिजियमों के प्रिृत्त होिे से पहले की गई संजिदाओं को अमान्य ठहराएगी। (3) िब तक इि जिजियमों के द्वारा अन्यथा व्यिस्ट्था िहीं की िाती, तब तक इि जिजियमों के संबंध में ककये गये ककसी कायच या की गई ककसी कारचिाई के संबंध में समझा िाएगा कक िह इि जिजियमों के तदिुरूपी उपबंधों के अंतगचत ककया गया है या की गई है। देबािीर् पण्डा,अध्यि [जिज्ञापि-III/4/असा./861/2023-24] 18 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] अिुसूची I: योग्य और उपयुि (कफट एण्ड प्रोपर) मािदंडों का जिधाचरण सिम प्राजधकारी या प्राजधकरण, िैसी जस्ट्थजत हो, आिेदक के पंिीकरण के जलए आिेदि और उसकी जिरंतरता पर जिचार करते समय ऐसे जिर्यों को ध्याि में रखेगा िो संगत समझे िाएँगे, जििमें जिम्नजलजखत िाजमल हैं: (1) आिेदक कारोबार अथिा व्यिसाय के जिि िेत्रों में लगा हुआ है, उिमें आिेदक के व्यिहार और कायचजिष्पादि का जपछला सामान्य ररकाडच; (2) आिेदक के प्रबंधि में जिदेिकों और व्यजियों के व्यिहार और कायचजिष्पादि का ररकाडच; (3) आिेदक, उसके प्रितचकों और िेयरधारकों का पूँिी जिन्यास; (4) व्यिसाय, िोधि-िमता और जिजियामक आिश्यकताएँ पूरी करिे के जलए पूँिी लगािे हेतु िमता। (5) िोजखम-अंकि का कायच िो जिदेिी पुिबीमाकताच के िाखा कायाचलय को अंतररत ककया गया है; (6) धििोधि जििारण अजधजियम, फेमा और कराधाि कािूि सजहत भारत में लागू कािूिों का अिुपालि; तथा (7) अजधजियम के उपबंधों को कायाचजन्ित करिे के जलए कोई अन्य प्रासंजगक जिर्य। INSURANCE REGULATORY AND DEVELOPMENT AUTHORITY OF INDIA NOTIFICATION Hyderabad, the 20th March, 2024 Insurance Regulatory and Development Authority of India (Registration and Operations of Foreign Reinsurers Branches and Lloyd’s India) Regulations, 2024 F. No. IRDAI/Reg/9/203/2024.—In exercise of the powers conferred by Sections 3, 3A, 6, 114A of the Insurance Act, 1938, and Sections 14, 26 of the Insurance Regulatory and Development Authority Act, 1999, the Authority, in consultation with the Insurance Advisory Committee, hereby makes the following regulations– CHAPTER I Preliminary 1. Short title, commencement and applicability: i. These regulations shall be called the “Insurance Regulatory and Development Authority of India (Registration and Operations of Foreign Reinsurers Branches & Lloyd’s India) Regulations, 2024”. ii. These regulations shall come into force from the date of their publication in the Official Gazette. iii. These regulations shall be reviewed once in every three years from the date of publication, unless a review, repeal or amendment is warranted earlier. 2. Objective: To promote orderly growth of the reinsurance market in India, to strengthen and harmonize the current legal and regulatory framework in relation to the various aspects governing entities engaged or intending to engage in reinsurance operations in India. 3. Definitions: In these Regulations, unless the context otherwise requires: (1) “Act” means the Insurance Act, 1938 (4 of 1938); (2) “Applicant” means: (a) a foreign entity engaged in reinsurance business other than Lloyd’s; (b) The Society of Lloyd’s on behalf of Members of Lloyd’s, hereafter referred to as “Lloyd’s”; (c) Lloyd’s India on behalf of service companies and syndicates which is desirous of obtaining registration for operating branch office in India. [भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 19 (3) “Authority” means the Insurance Regulatory and Development Authority of India established under sub-section (1) of Section 3 of the Insurance Regulatory and Development Authority Act, 1999 (41 of 1999); (4) “Branch office of foreign reinsurer” or “Foreign Reinsurer’s Branch”, hereinafter called by the acronym FRB means branch of an applicant including Lloyd’s India which has been granted a certificate of registration by the Authority under these Regulations to transact reinsurance business; (5) “Board” for the purpose of these Regulations means the Board of Directors of FRB or the “Executive Committee” of Management of FRB duly authorized by the Board of Directors of its applicant; (6) “Competent Authority” means (a) Chairperson or (b) such Whole-Time Member or such Committee of the Whole-Time Members or such Officer (s) of the Authority, as may be determined by the Chairperson. (7) “Coverholder” means an entity authorized by a Managing Agent of Lloyd’s to enter into contracts of reinsurance underwritten by Members and syndicates of Lloyd’s in accordance with the terms of a binding authority agreement. (8) “Lloyd’s India” means the branch office of the applicant granted certificate of registration by the Authority under these Regulations to transact reinsurance business. Constituents of Lloyd’s India include: (a) Members of Lloyd’s, formed collectively as (b) Syndicates who delegate authority to (c) Service companies, located within Lloyd’s India (9) “Managing Agent” means a corporate entity which has permission from Lloyd’s to manage a syndicate and carry on underwriting and other functions on behalf of members of Lloyd’s; (10) “Members of Lloyd’s India” means those Members of Lloyd’s who wish to participate in Lloyd’s India; (11) “Net Owned Fund” shall consist of: (a) Paid up equity capital, (b) Free reserves, (c) Securities premium account sum of which is reduced by: (i) accumulated losses, (ii) and book value of intangible assets The Net Owned Fund should be computed on the basis of last audited Balance Sheet not more than twelve (12) months prior to the date of application and any capital raised after the Balance Sheet date should not be accounted for while computing Net Owned Fund. (12) “Service Companies of Lloyd’s India” means Service Companies registered in India and promoted by: (a) Managing Agents of Lloyd’s; or (b) Such group entities of Managing Agents or Members of Lloyd’s as may be permitted by Lloyd’s; or (c) Indian Companies which meet the specified criteria (13) “Syndicates of Lloyd’s India” means Syndicates of Lloyd’s who wish to participate in Lloyd’s India through a service company delegated authority arrangement; (14) Words and expressions, used and not defined in these Regulations but defined in the Act or Insurance Regulatory and Development Authority Act, 1999 (41 of 1999), rules or Regulations made thereunder shall have the meanings respectively assigned to them in those Acts or rules or Regulations. 20 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] CHAPTER II REGISTRATION OF FOREIGN REINSURER BRANCHES, SYNDICATES AND SERVICE COMPANIES OF LLOYDS INDIA 4. Applicants’ Eligibility: (1) An Applicant desirous of obtaining a certificate of registration from the Authority under these Regulations, shall comply with eligibility criteria, as specified below: (a) The applicant has obtained the prior approval or an in-principle clearance from the home country regulator at the time of filing the application with the Authority. Syndicates of Lloyds shall obtain permission from the Society of Lloyds London; (b) The applicant shall be registered or certified in a regulatory environment in the concerned class of business in a jurisdiction or country with whom the Government of India has signed Double Taxation Avoidance Agreement; (c) The Net Owned Fund of the applicant shall not be less than the specified amount of rupees five thousand crore at the time of application; (d) The applicant has a minimum credit rating indicating good financial security characteristics from any international credit rating agency for at least three years preceding the date of application; (e) The applicant has been in reinsurance business for at least ten years; (f) The applicant has a solvency margin as stipulated by the home regulator; (g) The applicant shall infuse a minimum assigned capital of rupees one hundred crore into Lloyd’s India and rupees fifty crore in other cases; (h) Any other requirement that may be specified by the Authority from time to time. (2) An applicant shall not be eligible to make a requisition for registration application under these Regulations if the applicant’s: (i) requisition for registration application has been rejected by the Authority or withdrawn by the applicant at any time during the three financial years preceding the date of requisition for registration application; or (ii) application for registration has been rejected by the Authority or withdrawn by the applicant at any time during the three financial years preceding the date of requisition for registration application; or (iii) certificate of registration has been cancelled by the Authority or surrendered by the applicant in the preceding three years. (3) Where an ‘applicant’ is part of a ‘group’ which already has an entity registered to undertake reinsurance business in India, it shall not be eligible to apply for Certificate of Registration under these Regulations. Provided that syndicates and service companies of Lloyd’s which do not already have presence in India shall be eligible to apply for Registration under these Regulations. Explanation: The term “Group” shall have the same meaning as assigned to it in Insurance Regulatory and Development Authority of India (Actuarial, Finance and Investment Functions of insurers) Regulations, 2024 5. Procedure for Registration of FRBs and Lloyds India: (1) Permissible Classes of Re-Insurance Business: The classes of business of reinsurance for which requisition for registration application may be made are: (a) Life and/or General and/or Health reinsurance business; or (b) any other classes as may be specified by the Authority; (2) Requisition for R1 Application (a) An applicant, excluding Lloyd’s India, desirous of carrying on reinsurance business in India through its branch office, shall make a requisition for registration application. The [भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 21 Competent Authority, upon receipt of application for issuance of Form IRDAI/Reins/R1 and after examining the matters considered relevant to its satisfaction, shall issue the Form IRDAI/Reins/R1 to the applicant. The form shall be valid for a period of three months, within which the applicant shall submit the duly filled Form IRDAI/Reins/R1 to the Authority for its consideration. Provided that the Competent Authority, by recording the reasons in writing, may extend the validity of the IRDAI/Reins/R1 Form by up to three months. (b) The Competent Authority, by recording the reasons in writing, may reject the application for issuance of Form IRDAI/Reins/R1. (3) R1 Application (a) Every application in Form IRDAI/Reins/R1 as per specified format shall be accompanied by such documents, affidavits, undertakings and declarations, as specified under these regulations. (b) The Competent Authority, after examining the matters considered relevant as specified under Schedule I and on being satisfied that: (i) the application in Form IRDAI/Reins/R1 is complete and correct in all respects and is accompanied by all documents required therein; (ii) the branch office of the applicant or Lloyd’s India, as the case may be, will carry on all functions in respect of the reinsurance business; (iii) the certified copy of the Memorandum of Association and Articles of Association or a corresponding document which details the manner of formation and conduct of its business is submitted; (iv) the name, position, address and the occupation of the person proposed to be in- charge of the operations in India is included; (v) an undertaking indicating infusion of the assigned capital as may be specified by the Authority from time-to-time is submitted; (vi) a certified copy of the annual report of applicant for the last five years preceding the year of filing of requisition for registration application is submitted; (vii) a copy of the certificate from the home country regulator that the applicant has the necessary permissions to open a branch office in India is submitted; (viii) a letter of comfort from the applicant supported by the resolution from its Board of Directors or the Executive Committee of Management, as applicable, that it shall meet all the liabilities of the branch office at all times, is submitted; (ix) Proof in support of payment of non-refundable fee of rupees five lakh along with applicable taxes towards processing the Form IRDAI/Reins/R1 through any of the recognized modes of electronic fund transfer is submitted; (x) any other requirement that may be specified by the Authority from time-to-time shall be fulfilled; may accept the application for the registration (Form IRDA/Reins/R1), subject to the conditions as may be specified in the approval letter. The applicant shall be issued the application for registration Form IRDAI/R2 in such format as may be specified from time to time along with the said approval letter. (c) The R1 approval shall be valid for a period of three months, within which the Applicant shall submit duly filled form IRDAI/Reins/R2 for consideration of the Authority. Provided that the Competent Authority, on being satisfied, may extend the validity of the R1 approval by up to three months. (d) The Competent Authority may reject the application (Form IRDA/Reins/R1) for registration in accordance with Chapter III of these Regulations. (4) R2 Application (a) An applicant, whose application for registration has been accepted by the Competent Authority, shall make an application in Form IRDAI/Reins/R2 for grant of a certificate of registration for carrying on reinsurance business in India. (b) Every application shall be accompanied by: 22 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] (i) documentary proof of evidence of having minimum assigned capital of rupees fifty crore; Provided that in case of Lloyd’s India, the minimum assigned capital shall be rupees hundred crore. (ii) an affidavit by the person authorized by the Board of Directors or the Executive Committee of Management, of the applicant, as the case may be, certifying that the requirements of the assigned capital have been satisfied; (iii) an affidavit by the applicant certifying that the requirements of section 6(2) of the Act to the effect that Net Owned Fund of the applicant is above rupees five thousand crore, have been satisfied; (iv) a certificate from a practicing chartered accountant or a practicing company secretary certifying that all the requirements relating to assigned capital and other requirements of the Act and these regulations have been complied with by the applicant; (v) proof in support of payment of non-refundable fee of rupees five lakh along with applicable taxes towards processing the Form IRDAI/Reins/R2 through any of the recognized modes of electronic fund transfer; (vi) any other information required by the Authority during the processing of the application for registration. (c) The Authority shall take into account for considering the grant of certificate of registration, all matters relating to carrying on the business of reinsurance by the applicant through FRB or Lloyd’s India and the matters specified under Schedule I. The Authority on being satisfied that— (i) the application in Form IRDAI/Reins/ R2 is complete in all respects and is accompanied by all documents required therein; (ii) the applicant shall carry on the reinsurance business as may be specified; may accept and approve at its discretion, the application for registration (Form IRDA/Reins/R2) subject to the conditions as may be specified. (d) The Authority may reject the application (Form IRDA/Reins/R2) for registration in accordance with Chapter III of these Regulations. 6. Grant of Certificate of Registration (R3): (1) The Authority, shall make such inquiry as it deems fit that: (a) the applicant is eligible, and is likely to effectively meet its obligations imposed under the Act; (b) the financial condition and the general character of management of the applicant are sound; (c) the volume of business likely to be available to and earning prospects of, the applicant will be adequate; (d) the interests of the general public will be served and it contributes to overall growth and development of the insurance sector if the certificate is granted to the applicant in respect of the class of reinsurance business specified in the application. (2) On being satisfied with the above and matters considered relevant as specified under Schedule I, the Authority shall, at its discretion, register the applicant as a branch office of a foreign reinsurer for which the applicant is found suitable and grant the applicant a certificate in Form IRDAI/Reins/R3 as may be specified by the Authority from time to time. (3) The applicant shall be compliant with “Fit and Proper” criteria on a continuous basis. 7. Conditions for grant of registration: While considering the grant of certificate of registration for branch offices of applicants, the Authority shall stipulate the following conditions: (1) The applicant shall furnish a duly certified copy of the resolution of the Board of Directors or the Executive Committee of Management of the applicant, as the case may be, in support of the commitment given in the letter of comfort as specified by the Authority; [भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 23 (2) The branch office shall be capable of underwriting risks, provide policy services and settling claims; Provided that in case of Lloyd’s India, underwriting risks and settling claims on behalf of members of Lloyd’s shall be done by service companies and syndicates of Lloyds India; (3) Society of Lloyd’s shall set up Lloyd’s India, that will be granted certificate of registration to establish a market and associated structures for conduct of reinsurance business in India and outside India in the manner set out in these Regulations; (4) The minimum assigned capital shall be invested in accordance with the IRDAI Insurance Regulatory and Development Authority of India (Actuarial, Finance and Investment Functions of insurers) Regulations, 2024; (5) The applicant shall make a commitment to organize training of their Indian underwriters in handling various classes of business; (6) The branch office of the applicant shall comply with the requirements of Foreign Exchange Management Act, 1999 and any other law in force governing the operations of such office; (7) The branch office shall comply with the Insurance Act, 1938, IRDA Act, 1999, rules, regulations, circulars, guidelines issued thereunder and applicable framework in its operations. 8. Registration of Service Company of Lloyd’s India (1) Norms for establishing Service Companies of Lloyd’s India The eligible promoters as mentioned in regulation 3(12) who wish to participate in Lloyd’s India shall set up a service company with the following norms: (a) The service company may be a private or a public limited company with a Paid up capital of rupees five lakh and is registered under the Indian Companies Act, 2013; (b) The main objects in the Memorandum of Association shall be to provide all technical, underwriting, binding risks, settling claims, administrative, accounting, investment, regulatory and other assistance to the syndicate whom they represent; Provided that the Authority may specify such other main objects that may be specified in the MOA/AOA of the service company; (c) The service company shall be responsible for all statutory & regulatory filing and compliances on behalf of the syndicate it represents; (d) The Chief Executive Officer (CEO) of a service company shall be subject to fit & proper criteria and shall be appointed with prior approval of the Competent Authority; (e) Any other requirement that may be specified by the Competent Authority from time to time. (2) Procedure for registration (a) The eligible promoters as mentioned in regulation 3(12) who wish to set-up a service company to underwrite reinsurance at Lloyd’s India shall make an application to the Authority through Lloyds India in the manner and form as specified from time to time. (b) The service company in its application for registration shall indicate the name of syndicate that it may or may not represent in Lloyd’s India. (c) The application for registration of a service company for Lloyd’s India shall be accompanied with non-refundable application fee of rupees one lakh along with applicable taxes. (3) Undertakings to be completed by Service Company for Lloyd’s India (a) The service company along with its application for registration shall also complete the Lloyd’s Service Company Undertaking through which the Service Company agrees to comply with all relevant rules and requirements of Lloyd’s and the local legal, fiscal, taxation and regulatory authorities. (b) The service company along with its application for registration shall also complete the Lloyd’s Coverholder Decision Paper which provides detailed information on the proposed Service Company, including the following. (i) the level of underwriting and claims authority granted to the Service Company, 24 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] (ii) the business strategy for the Service Company, (iii) details relating to principal staff operating in the Service Company, (iv) financial information, (v) professional indemnity details. (vi) classes of business to be underwritten by the Service Company, (vii) the approach the Service Company will take to ensure compliance with registration requirements, (viii) other requirements as specified by Lloyd’s subject to approval of the Competent Authority. (c) Subsequent to completing the decision paper, the service company shall perform Lloyd’s Service Company Self- Assessment against the “Principles of Doing Business” issued by Lloyd’s which includes information such as any internal audit carried out on the Service Company. (d) Any other requirement that may be specified by the Authority from time to time. (4) Conditions governing Service Companies of Lloyd’s India (a) The service companies of Lloyd’s India shall be subject to compliance of the conditions laid down by Lloyd’s India. (b) The service companies shall enter into Service Company Underwriting Agreement, a contract that delegates authority to the service company from the Members of the relevant syndicates. (c) The service company of Lloyd’s India under the Service Company Underwriting Agreement shall be responsible for the following: (i) binding insurances and amendments thereto on behalf of Members of Lloyd’s; (ii) acting on behalf of Members of Lloyd’s for the purpose of receiving premiums from reinsured and settling refunds and to receive claims money prior to onward transmission to reinsured; (iii) management and control of expenses; (iv) employment of underwriting staff; (v) any other task that may be entrusted to it by Lloyd’s India to carry out the business of reinsurance in an efficient manner. (d) The service company shall undertake the following: (i) issuance of documents evidencing the contracts of insurance, endorsements and other such documents evidencing cover as may be agreed in writing by the underwriters; (ii) collect and process premiums and return premiums on the underwriters’ behalf; (iii) handle claims and/or settle claims, if authorized; (iv) shall use prominently the name of the Syndicates which they represent and that they are merely writing on Syndicates’ capacity and not acting as insurers themselves; (v) skill development and capacity building of local talent; (vi) strive to make India as a reinsurance hub; (vii) compliance with FEMA and other local laws; (viii) compliance to the conditions laid down by Lloyd’s India; (ix) compliance of Act, Regulations, guidelines, circulars issued by the Authority; (x) compliance to any other requirement that may be specified by the Competent Authority from time to time. [भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 25 9. Registration of Syndicates of Lloyd’s India: (1) Procedure for registration Syndicates of Lloyd’s who wish to underwrite reinsurance through a Service Company in Lloyd’s India shall apply along-with the service company to the Authority through Lloyd’s India in the specified format. (2) Conditions governing approval to operate as a syndicate in Lloyd’s India (a) Every syndicate shall through the service company maintain an assigned capital of rupees five crore at all times. (b) The syndicates shall enter into Service Company Underwriting Agreement, a contract that delegates authority to the service company from the Members of Lloyd’s of the relevant syndicates. (c) Syndicates of Lloyd’s India shall ensure that: (i) the reinsurance business is managed on behalf of the members of Lloyd’s India through the service company; (ii) the members of the syndicates contract with the reinsured; (iii) premiums are collected at syndicate level and carried to a premium trust fund held for that syndicate; (iv) outward reinsurance is placed and recoveries are collected at syndicate level; (v) expenses associated with the conduct of the business are incurred and paid at syndicate level; (vi) liabilities are paid at syndicate level; (vii) surpluses are determined at syndicate level; (viii) cash calls are made at syndicate level; and (ix) any other requirement that may be specified by the Competent Authority from time to time. 10. Consideration of application for registration of a service company and syndicate of Lloyd’s India: (1) The Competent Authority after taking into account all submissions including the recommendation of Lloyd’s India shall issue a certificate of registration jointly to the service company of Lloyd’s India and the syndicate (s) it represents in such form as may be specified. (2) The certificate for registration shall be valid unless surrendered or cancelled. 11. Members of Lloyd’s India: (1) Lloyd’s India shall inform the Authority about the Members of Lloyd’s who wish to participate in Lloyd’s India in the specified format. (2) The list of Members of Lloyd’s underwriting through Service Companies of Lloyd’s India shall be furnished to the Authority on an annual basis. CHAPTER III REJECTION OF APPLICATION FOR REGISTRATION 12. Rejection of application for registration (R1) (1) Where the Competent Authority is of the view that the requirements as specified in these Regulations are not fulfilled by the applicant, the Authority may, after giving the applicant an opportunity of being heard, reject the requisition for registration application. (2) The order rejecting the application under sub-regulation (1) shall be communicated by the Competent Authority within thirty days of such rejection to the applicant stating therein the grounds on which the requisition for registration application has been rejected. 13. Rejection of application for registration (R2) (1) Where the Authority is of the view that an application for registration is not complete in all respects and does not conform to the Regulations or instructions as specified, and on being satisfied that it is 26 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] not desirable to grant a certificate of registration to the applicant, the Authority may, by an order, reject the application. Provided that before rejecting the application the applicant shall be given an opportunity of being heard by the Authority. (2) The order rejecting the application under sub-regulation (1) shall be communicated within thirty days of such rejection to the applicant in writing stating therein the ground on which the application has been rejected. 14. Rejection of application or revocation of certificate of registration for a Service Company of Lloyd’s India: (1) Where an application of an Indian company for setting up a service company is rejected by Lloyd’s India, the Indian company may appeal to the Competent Authority. (2) The Competent Authority may consider the appeal and taking into account all facts of the case may pass necessary orders. In case the application of a service company of Lloyd’s India is rejected by the Competent Authority, such an order shall be communicated within thirty days of such rejection in writing stating therein the ground on which the application has been rejected. (3) Where the certificate of registration issued by the Competent Authority is sought to be revoked by Lloyd’s India, request for the same shall be sent to the Competent Authority along with the recommendation of Lloyd’s India giving the reasons for revocation. (4) The Competent Authority may consider the request and considering all facts, may pass necessary orders. (5) In case the certificate of registration of a service company of Lloyd’s India is revoked by the Competent Authority, such an order shall be communicated by the Competent Authority within thirty days of such revocation in writing stating therein the grounds on which the application has been revoked. CHAPTER IV OTHER MATTERS RELATING TO REGISTRATION 15. Furnishing of further information and clarifications: The Competent Authority or the Authority may require the applicant to furnish further information or clarifications regarding the matters relevant to consider the requisition for registration application or application for registration. 16. Time Limit for commencement of operations: (1) An applicant which has been granted the Certificate of Registration under these Regulations shall commence reinsurance business, for which it has been authorized, within twelve months from the date of approval by the Authority. In case the applicant fails to commence business within the specified time, the Certificate of Registration shall become invalid. Provided that in case the applicant is not in a position to commence the insurance business within twelve months, it can before the time limit expires, seek an extension from the Authority through a written application, explaining the reasons for not being able to commence business within the period specified by the Authority. (2) The Competent Authority on receipt of the request for extension of time limit for commencement of business by the applicant, shall examine the same and communicate the decision in writing either rejecting the request or granting it; (3) No extension of time shall be granted by the Competent Authority beyond eighteen months from the date of grant of certificate of registration. 17. Issue of duplicate certificate of registration: The Authority may, on receipt of fee of rupees five thousand along with applicable taxes, issue a duplicate certificate of registration to an entity that makes an application to the Authority in such form as may be specified by the Competent Authority. 18. Surrender or cancellation of certificate of registration (1) The applicant of branch of foreign reinsurer or Lloyds India may apply for surrender of certificate of registration to the Authority. [भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 27 (2) A service company and/or syndicate may apply for surrender of certificate of registration to the Authority through Lloyd’s India. (3) An entity may surrender the Certificate of Registration granted to it and may request the Authority to cancel the same in the following cases: (a) An entity is not in the position to commence its operations, subsequent to grant of Certificate of Registration, within the stipulated time; (b) The business or a class of the business of the entity has been transferred to or amalgamated with the business of any other entity after obtaining approval of the Authority; (c) The business or a class of the business of the entity has been transferred to any person pursuant to the Order of the Authority to this effect; (d) An entity which voluntarily decides to discontinue its operations in India. (4) An entity shall furnish documents and information with the request as may be specified by the Authority. (5) Consideration of application for surrender of certificate of registration: (a) On receipt of an application for surrender of certificate of registration from an entity, the Authority may direct the applicant to discontinue acceptance of new business and may stipulate such other conditions as deemed necessary. (b) The Authority may consider the request for surrender after taking into account all facts of the case including servicing of the existing contracts and may pass necessary orders. 19. Amalgamation, Merger, Acquisition, Transfer or Restructuring (1) Where an applicant or its group entity enters in to a transaction or arrangement which results in a change of ownership or holding structure with regard to the branch operations in India, it shall seek the approval of the Authority in the manner as set out in these regulations. (2) Notice of Intention: Entities whose applicant, group entities have decided to enter in to the proposed transaction or arrangement shall furnish notice of such intention within fifteen days of submission of the same to the home country regulator of the parent entities. (3) A request shall be submitted to the Authority by the parent or the applicant entities having branch operations in India along with a non-refundable application fee of rupees one lakh. The request shall be accompanied with enclosures containing related information as indicated below: (a) Ownership structure of the applicant, group and/or the transacting parties. (b) Board Resolution of the applicant, parent and/or the transacting parties approving the steps to undertake transactions which would result in change of ownership structure of the respective transacting parties. (c) Details regarding protection of interests of stakeholders of the transacting parties. (d) Compliance with the Corporate Governance stipulations issued by the Authority. (e) Details of other regulatory approvals in respect of the proposal: (i) applications submitted to the other Indian/foreign Regulators as and when they are filed with other regulators (ii) approvals granted by the other Indian/foreign regulators in this regard (f) Actuarial report(s) on valuation of the re-insurance business operations in India of the transacting parties encompassing the assets, liabilities and solvency position. (g) Details of reinsurance strategies and protection and maintenance of reinsurance assets. (h) Implication of the proposed transaction on the existing contracts. (i) Such other information which the Authority may require from time to time for the grant of final approval. (4) The proposed transaction or arrangement shall be implemented with regard to the branch operations in India only after final approval of the Authority. 28 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] Provided that no such proposal shall be approved if in the opinion of the Authority (i) the available solvency margin of the merged entity will be lower than the required minimum regulatory level; or (ii) the transaction or arrangement is not compliant with any other applicable laws and Regulations; or (iii) the transaction or arrangement is not in the best interests of the Stakeholders; or (iv) the transaction or arrangement is not conducive to the orderly growth of the insurance sector. (5) The Authority may specify any requirements or procedure for the approval of or to give effect to Amalgamation, Merger, Acquisition, Transfer or Restructuring of Branches office of foreign reinsurers, from time to time. CHAPTER V PAYMENT OF FEES 20. Application processing fee Every application for registration shall be accompanied by proof of payment of the application processing fee as specified in these Regulations. 21. Annual Fee (1) Branch office of foreign reinsurer granted registration under these Regulations shall pay such annual fee as may be specified, along with applicable taxes to the Authority by 31st day of January of each financial year. Provided that any branch office of foreign reinsurer shall deposit the minimum annual fee as specified in sub-regulation 2 within thirty days of grant of registration by the Authority. (2) The annual fee shall be higher of (a) rupees ten lakhs, or (b) one twentieth of one percent of the total premium in respect of facultative reinsurance accepted in India during the financial year preceding the year in which the annual fees are required to be paid subject to a maximum of rupees ten crore. (3) If a Branch office of foreign reinsurer fails to deposit the annual fee before the date specified in these Regulations, the Authority may accept the payment of annual fee along with an additional fee by way of penalty of: (a) two percent of the annual fee if paid within thirty days from the specified date; (b) ten percent of the annual fee if paid before the end of financial year. (4) Where a Branch office of foreign reinsurer has failed to pay the annual fees in accordance with these Regulations before the end of the financial year, then the certificate of registration of such entity shall be liable to be cancelled. 22. Manner of payment of fee Every applicant/ Branch office of Foreign Reinsurer shall pay the requisite fee into the account of Insurance Regulatory and Development Authority of India. The fee shall be remitted through electronic mode and the Authority shall be provided the unique reference number for such transaction. CHAPTER VI ACTION IN CASE OF DEFAULT 23. Suspension or cancellation of Certificate of Registration: (1) Without prejudice to any penalty which may be imposed or any action taken under the provisions of the Act, the registration of FRB including Lloyds India or the syndicate and/or service company granted certification of registration which - (a) conducts its business in a manner prejudicial to the interests of the policyholders or ceding insurers; [भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 29 (b) fails to furnish any information as required by the Authority relating to its reinsurance business; (c) does not submit periodical returns as required under the Act or by the Authority; (d) does not cooperate in any inquiry conducted by the Authority; (e) indulges in manipulating the reinsurance business; (f) indulges in unfair trade practices; (g) fails, at any time, to comply with the provisions of Section 64VA of the Act, as to the excess of the value of its assets over the amount of its liabilities; (h) is in liquidation or is adjudged as an insolvent; (i) has transferred the business or a class of business to any person or has been transferred to or amalgamated with the business of any other insurer without the approval of the Authority; (j) makes default in complying with, or acts in contravention of, any requirement of the Act or of any rule or any Regulation or order made or any direction issued thereunder; (k) carries on any business other than insurance business or any business specified by the Authority; (l) makes a default in complying with any direction issued or order made, by the Authority under the Insurance Regulatory and Development Authority Act, 1999; (m) is banned/debarred/suspended in its home country; (n) makes a default in complying with, or acts in contravention of, any requirement of the General Insurance Business (Nationalization) Act, 1972 or the Foreign Exchange Management Act, 1999 or the Prevention of Money Laundering Act, 2002; (o) fails to pay the annual fee; (p) is convicted of an offence under any law for the time being in force; may be suspended or cancelled for the category of reinsurance business for such period as may be specified by the Authority by an order; Provided that the Authority for reasons to be recorded in writing may, in case of repeated defaults of the type mentioned above, cancel the certificate of registration. (2) The Authority may suspend the Certificate of Registration in accordance with the process as specified in these Regulations. No order of suspension of Registration shall be issued without granting an opportunity of being heard to the concerned entity. Provided that the Authority may direct the concerned entity to continue to service the existing reinsurance arrangements for such period as may be specified in the order made under these Regulations. 24. Manner of making order of suspension or cancellation of Certificate of Registration No order of suspension or cancellation of the certificate of registration of the Branch office of a foreign reinsurer shall be issued except after holding an enquiry in accordance with the procedure as specified in these Regulations. 25. Manner of holding enquiry before suspension or cancellation of Certificate of Registration: (1) For the purpose of holding an enquiry under Regulation 24, the Authority may appoint an enquiry officer. (2) The enquiry officer shall issue a notice of enquiry at the principal place of business of the concerned Branch office of foreign reinsurer(entity). (3) The entity may, within thirty days from the date of receipt of such notice, furnish to the enquiry officer a reply, together with copies of documentary or other evidence relied upon by it or sought by the Authority. (4) The enquiry officer shall give a reasonable opportunity of being heard to the entity to enable it to make submissions in support of its reply made under sub-regulation (3) above. 30 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] (5) If it is considered necessary, the enquiry officer may ask the Authority to appoint a presenting officer to present its case. (6) The entity may either appear through an authorized employee or through any other person duly authorized by it before the enquiry officer. (7) The enquiry officer shall, after taking into account all relevant facts and submissions made by the entity, submit a report to the Authority and recommend the regulatory action to be initiated as also the justification for the same. 26. Show-cause notice and order: (1) On receipt of the report from the enquiry officer, the Authority shall consider the same and if deemed necessary by it, issue a show-cause notice as to why action as it considers appropriate should not be initiated. (2) The concerned entity shall, within twenty-one days of the date of receipt of the show-cause notice, send a reply to the Authority. (3) The Authority after considering the reply to the show-cause notice, shall as soon as possible from the receipt of the reply, pass such orders as it deems fit. If no reply is furnished to the Authority by the concerned entity within ninety days of the service of the notice, the Authority shall proceed to decide the issue ex-parte. (4) An order passed under sub-regulation 3 hereinabove shall give reasons therefor including justification for the penalty imposed or any other action taken by that order. (5) The Authority shall send a copy of the order made under sub-regulation 4 hereinabove to the concerned entity. 27. Effect of suspension or cancellation of Certificate of Registration: (1) On and from the date of suspension of the certificate, the concerned entity shall cease to transact new reinsurance business. However, the entity shall continue to service and meet its obligations under all existing reinsurance arrangements. (2) On and from the date of cancellation of the certificate, the concerned entity shall cease to transact reinsurance business. Cancellation of the certificate of registration of an entity shall indicate that all its reinsurance operations have ceased. 28. Restoration of Certificate of Registration: If the Authority is satisfied that the entity has further complied with all the conditions for efficient conduct of reinsurance business, it may revoke the suspension and restore its certificate of registration. 29. Publication of order: The order of the Authority passed under Regulation 26, shall be published by the entity in at least two daily newspapers in the area where the concerned entity has its principal place of business. CHAPTER VII OPERATIONAL MATTERS 30. Operational issues: The Branch office of foreign reinsurer granted the certificate of registration by the Authority to transact reinsurance business as a branch office shall ensure that the following minimum requirements are complied with at all times and shall submit to the Authority the necessary approval of their Board or the Executive Committee of their Management (duly delegated by the board), as the case maybe. (1) Geographical Scope: The Branch office of foreign reinsurers shall transact reinsurance business with Indian insurers, as well as reinsurance business outside India in accordance with their laid down underwriting policy. In case of a service company, the Syndicate of Lloyd’s India through their service company shall transact reinsurance business with Indian insurers, as well as reinsurance business outside India in accordance with their laid down underwriting policy. (2) Assigned Capital: The assigned capital of the Branch office of foreign reinsurer shall not be less than the amount specified at the time of grant of certificate of registration. (3) Appointment of Chief Executive Officer and other Key Management Personnel: The foreign reinsurer shall obtain prior approval of the Authority on the appointment, reappointment, removal and managerial remuneration payable to Chief Executive Officer of the Branch office of foreign [भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 31 reinsurer. The Authority may specify further provisions with respect to such approval. The person so appointed shall satisfy the ‘fit and proper’ criteria stipulated by the Authority. The details of the Key Management Personnel (KMP) of the Branch office of foreign reinsurer along-with their bio-data shall be submitted as part of the registration process and any change subsequently shall be intimated to the Authority. For the purposes of these Regulations, Key Management Personnel shall include Chief Executive Officer, Chief Financial Officer, Chief Underwriter, Chief compliance officer of the Branch office of foreign reinsurer and any other KMP as may be appointed or designated by it. (4) Opening of additional offices: The Branch office of foreign reinsurer may open offices in different parts of the country giving the reasons, organization resources, reporting, supervision and control by the main administrative office. Provided that, in case of Lloyd’s India and its constituents, Lloyd’s India being a market shall ensure that the market and the constituents of Lloyd’s India are housed within an office location of Lloyd’s India for the conduct of reinsurance business. Provided further that, the Authority may specify provisions with respect to opening of additional offices by service companies. (5) Outsourcing: The Branch office of foreign reinsurers shall retain the core activities such as underwriting, investment, claims settlement and regulatory compliances. The branch may outsource functions of back-office servicing, IT, accounts, marketing, human resources, administration and publicity. No other function shall be outsourced without the prior approval of the Authority. The Authority may specify provisions with respect to outsourcing of activities by Branch office of foreign reinsurer. (6) Accounting: The Branch of foreign reinsurer shall submit financial returns including statement of accounts in the manner as may be specified in Insurance Regulatory and Development Authority of India (Actuarial, Finance and Investment Functions of insurers) Regulations, 2024 as amended from time to time. In case of a service company, the service company shall prepare and submit financial returns including statement of accounts of the syndicates through Lloyd’s India in the manner as may be specified by the Authority through Insurance Regulatory and Development Authority of India (Actuarial, Finance and Investment Functions of insurers) Regulations, 2024 as amended from time to time. (7) Solvency Margin: Every Branch of foreign reinsurer shall prepare and submit statement of assets, liabilities and solvency margin requirements in the manner as may be specified in Insurance Regulatory and Development Authority of India (Actuarial, Finance and Investment Functions of insurers) Regulations, 2024. In case of a service company, the service company of Lloyd’s India shall prepare and submit statement of assets, liabilities and solvency margin requirements of the syndicates through Lloyd’s India in the manner as may be specified by the Authority through Insurance Regulatory and Development Authority of India (Actuarial, Finance and Investment Functions of insurers) Regulations, 2024 as amended from time to time. (8) Repatriation of funds: – The Branch office of the foreign reinsurer may transfer part of surplus or profits generated out of its operations to head office, subject to conditions as may be specified by the Authority. Any repatriation of funds other than surplus or profits of the Branch offices of foreign reinsurers shall be only with prior approval of the Authority. The Authority before granting an approval shall obtain all relevant information and satisfy itself that the assets of the Branch office are adequate to meet their liabilities. In addition, any repatriation of funds shall comply with the other requirement of RBI/ FEMA, as applicable. The Authority may issue directions with regard to the repatriation of funds by the Branch office of foreign reinsurer. (9) ‘Delegated authorities’: Branch office of foreign reinsurers shall introduce systems and checks to ensure that delegated powers are exercised prudently and judiciously by the authorized officials and has no adverse effect on its operations in India. The applicant shall also review the delegated powers of functionaries at the Branch of foreign reinsurer as regards adequacy of such powers to meet local operational requirements and the delegated authority. In case of reduction in delegation of the authority provided to the local functionaries, the Branch office of foreign reinsurer has to specify the reason for the same. A copy of such review shall be filed with the Authority annually along with the parameters in prior year and current year. 32 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC.4] In case of service company, the service company shall introduce systems and checks to ensure that delegated powers, in respect of syndicates they represent, are exercised prudently and judiciously by the authorized officials and has no adverse fallout on the operation of the service company in India. Lloyd’s and Lloyd’s India shall also review the delegated powers of functionaries at every service company and syndicate level as regards adequacy of such powers to meet local operational requirements and the delegated authority. A copy of such review shall be filed with the Authority annually along with the parameters in prior year and current year. (10) Governance and oversight: The applicant and/or the Branch office of foreign reinsurer shall review all control returns including the system of periodical reviews submitted by the Branch office of foreign reinsurer to ensure effective governance and oversight and to monitor their continued viability. A copy of synopsis of the findings of the inspection / audit / scrutiny and compliance submitted by the branch and put up to the Audit Committee of the Board, shall also be made available to the Authority, if required. Explanation: For the purpose of removal of doubt, for the Branch office of foreign reinsurer other than Service Companies, reference to Audit Committee of the Board herein shall mean reference to the Executive Committee of Management. Further, for Service Companies, reference to Audit Committee of the Board shall mean reference to the Board of the Service Company itself. (11) Reporting Requirements: (a) Every Branch office of foreign reinsurer shall immediately report to the Authority more than five percent erosion in the Net Owned Fund of the applicant. (b) Every Branch office of foreign reinsurer shall comply with such reporting requirements, as may be specified by the Competent Authority. (c) Every Branch office of foreign reinsurer shall submit to the Authority the following reports. (i) Financial and Actuarial reporting as envisaged in Insurance Regulatory and Development Authority of India (Actuarial, Finance and Investment Functions of insurers) Regulations, 2024. (ii) Downgrading Reporting: The Branch office of foreign reinsurer shall immediately report along-with relevant documents to the Authority any downgrade in rating of parent by any internationally renowned credit rating agency. (iii) Report on outsourced activities/ functions with details of the function(s) outsourced and the entity to whom it is outsourced. The relationship with the branch, whether parent entity/ any other group entity shall also be disclosed. (12) Every Branch office of foreign reinsurer shall put in place appropriate policy, approved by their Executive Committee of the Management, on maintenance of records and destruction of old records, both physical and electronic form, considering the nature, importance, business needs and other applicable legal and regulatory requirements. (13) In addition to the provisions specified under these Regulations, the Authority may specify separate corporate governance and public disclosure requirements for Branches office of foreign reinsurers. (14) Investments: Every branch office of foreign reinsurer shall invest and keep invested its assets in accordance with Insurance Regulatory and Development Authority of India (Actuarial, Finance and Investment Functions of insurers) Regulations, 2024 as amended from time to time. (15) Other issues: The Branch office of foreign reinsurer shall, with respect to its applicant, immediately report to the Authority any regulatory or supervisory action taken by the home country regulator with full details and the penalty or administrative action, if any imposed and the remedial steps taken by the foreign reinsurer to prevent its recurrence. Provided that in case of Lloyd’s India, it shall immediately report to the Authority any regulatory or supervisory action taken by the home country regulator against Lloyds or its Syndicate, Managing Agent or Service Company with full details and the penalty, any administrative action, if any imposed and the remedial steps taken by Lloyd’s to prevent its recurrence. CHAPTER VIII MISCELLANEOUS 31. Powers of the Authority: (1) The Authority shall have the right to call, inspect or investigate any document, record or communication from Branch office of foreign reinsurer. [भाग III—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 33 (2) Notwithstanding the above, where the Authority is of the opinion that the operations of the Branch office of foreign reinsurer India are not in the interests of the Indian market, the Authority reserves the right to take appropriate steps including suspension or cancellation of certificate of registration after giving an opportunity of being heard. Branch office of foreign reinsurer opened with the approval of the Authority shall be closed only with the prior approval of the Authority. (3) The Authority or Competent Authority may call for further information or explanation, as may be necessary, on all matters related to reinsurance business and may direct the Indian insurer to carry out necessary changes in the reinsurance programme filed with the Authority. 32. Powers to issue Circulars, Guidelines and Directions from time to time The Competent Authority may issue circulars, guidelines and directions, if necessary, from time to time, relating to these regulations including, but not limited to, transitory provisions regarding implementation process of these regulations. 33. Power to remove difficulties and issue clarifications: In order to remove any doubts or difficulties that may arise in the application or interpretation of any of the provisions of these Regulations, the Competent Authority may issue appropriate clarifications or guidelines as deemed necessary. 34. Repeal and Savings: (1) These Regulations shall repeal the following Regulations from the date these Regulations come into force: (a) IRDAI (Lloyd’s India) Regulations, 2016 (b) IRDAI (Registration and Operations of Branch Offices of Foreign Reinsurers other than Lloyd’s) Regulations, 2015 (2) Unless otherwise provided by these Regulations, nothing in these Regulations shall deem to invalidate the contracts entered into prior to these Regulations coming into force. (3) Unless otherwise provided by these Regulations, anything done or any action taken or purported to have been done or taken in respect of these Regulations shall be deemed to have been done or taken under the corresponding provisions of these Regulations. DEBASISH PANDA, Chairperson [ADVT.-III/4/Exty./861/2023-24] Schedule I: Assessment of Fit & Proper Criteria The Competent Authority or the Authority, as the case may be, shall take into account such matters as may be considered relevant while considering the application for registration of Applicant and its continuation, including: (1) the general track record of conduct and performance of the applicant in the fields of business or profession they are engaged in; (2) the record of conduct and performance of the directors and persons in management of the applicant; (3) the capital structure of the applicant, its promoters and shareholders; (4) ability to infuse capital to meet business, solvency and regulatory requirements; (5) the underwriting function that is transferred to the Branch office of foreign reinsurer; (6) compliance with all applicable laws in India including Prevention of Money Laundering Act, FEMA and taxation law; and (7) any other relevant matters for carrying out the provisions of the Act. Uploaded by Dte. of Printing at Government of India Press, Ring Road, Mayapuri, New Delhi-110064 and Published by the Controller of Publications, Delhi-110054. MANOJ KUMAR VERMA Digitally signed by MANOJ KUMAR VERMA Date: 2024.03.23 15:21:25 +05'30'