The Mineral Exchange Rules 2026

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4867 GI/2026 (1) रजिस्ट्रीसं. डी.एल.- 33004/99 REGD. No. D. L.-33004/99 xxxGIDHxxx xxxGIDExxx असाधारण EXTRAORDINARY भाग II—खण् ड 3—उप-खण् ड (i) PART II—Section 3—Sub-section (i) प्राजधकार से प्रकाजित PUBLISHED BY AUTHORITY खान मंत्रालय अजधसूचना नई दिल्ली, 30 िून, 2026 सा.का.जन. 539(अ).—केन्द्रीय सरकार, खान और खजनि (जिकास और जिजनयमन) अजधजनयम, 1957 (1957 का 67) की धारा 18ख द्वारा प्रित्त िजियों का प्रयोग करते हुए, जनम्नजलजखत जनयम बनाती है, अर्ाात्:— अध्याय 1 प्रारंजभक 1. संजिप्त नाम और प्रारंभ.—(1) इन जनयमों का संजिप्त नाम खजनि जिजनमय जनयम, 2026 है। (2) ये जनयम रािपत्र में इनके प्रकािन की तारीख को प्रिृत्त होंगे। 2. पररभाषाएं.—(1) इन जनयमों में, िब तक दक संिभा से अन्द्यर्ा अपेजित न हो,— (क) ''अजधजनयम'' से खान और खजनि (जिकास और जिजनयमन) अजधजनयम, 1957 (1957 का 67) अजभप्रेत है; (ख) "परीिण अजभकरण" से राष्ट्रीय परीिण और अंििोधन प्रयोगिाला प्रत्यायन बोडा के जलए राष्ट्रीय प्रत्यायन बोडा या जिज्ञान और प्रौद्योजगकी जिभाग या भारतीय मानक ब्यूरो द्वारा मान्द्यता-प्राप्त और खजनि जिजनमय द्वारा सूचीबद्ध या सं. 481] नई दिल्ली, मंगलिार, िून 30, 2026/ आषाढ 9, 1948 No. 481] NEW DELHI, TUESDAY, JUNE 30, 2026/ ASHADHA 9, 1948 सी.जी.-डी.एल.-अ.-03072026-274051 CG-DL-E-03072026-274051 2 THEGAZETTEOFINDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)] मान्द्यता-प्राप्त कोई भी तृतीय-पि अजभकरण अजभप्रेत है िो िस्ट्तुओं के नमूनों के संग्रह, तैयारी, परीिण, जिश्लेषण और िस्ट्तािेिीकरण के जलए है; (ग) "प्राजधकरण" से भारतीय खान ब्यूरो अजभप्रेत है; (घ) "बोली" से िह इलेक्ट्रॉजनक िस्ट्तािेि अजभप्रेत है, जिसके द्वारा खजनि जिजनमय का कोई सिस्ट्य दकसी संजििा के संबंध में मूल्य, मात्रा, क्वाजलटी या कोई अन्द्य जिजनिेि प्रस्ट्तुत करता है, जिसके जलए िह संव्यिहार करना चाहता है; (ङ) "बोडा" से खजनि जिजनमय का जनिेिक मण्डल अजभप्रेत है; (च) "उप-जनयमों' से खजनि जिजनमय में प्रबंधन और व्यापार के प्रयोिनों के जलए खजनि जिजनमय द्वारा तैयार दकए गए बुजनयािी ढांचे से संबंजधत उपबंध अजभप्रेत हैं, िो प्राजधकरण द्वारा सम्यक् रूप से अनुमोदित हैं; (छ) 'कार्टालाइजेिन' से उन बाजार सहभाजगयों का कृत्य अजभप्रेत है, जिसके अधीन िे िस्ट्तुओं के भंडारण, ढुलाई, जितरण, जिपणन, जिक्रय, मूल्य, व्यापार या संव्यिहार को सीजमत या जनयंजत्रत करते हैं अर्िा सीजमत या जनयंजत्रत करने का प्रयास करते हैं; (ि) "ग्राहक" से ऐसी इकाई अजभप्रेत है जिसने खजनि जिजनमय के दकसी सिस्ट्य के सार् ऐसे सिस्ट्य के माध्यम से व्यिहार करने के प्रयोिन से करार दकया है; (झ) "सकुालर व्यापार" का अर्ा और संबंध दकसी सिस्ट्य या सिस्ट्यों के समूह द्वारा दकए िाने िाले व्यापार और संव्यिहारों से है, जिसके अधीन िस्ट्तु की कीमत में छल साधन करने या कृजत्रम बािार बनाने या जसस्ट्टम को धोखा िेने या िुरुपयोग करने के प्रयोिन से ऐसे सिस्ट्य या समूह की एक या एक से अजधक इकाइयां क्रय बोजलयां प्रस्ट्तुत करती हैं और िूसरी ओर, उसी सिस्ट्य या समूह की एक या एक से अजधक इकाईयां जिक्रय बोजलयां या इसके जिपरीत प्रस्ट्तुत करती हैं; (ञ) "समािोधन" से खजनि जिजनमय में संव्यिहार के बंि होने के पररणामस्ट्िरूप, खजनि जिजनमय के सिस्ट्यों की बाध्यताओं के अिधारण की प्रदक्रया अजभप्रेत है; (ट) “िस्ट्तु’’ से, अजधजनयम की प्रर्म अनुसूची के भाग क और भाग ख में जिजनर्िाष्ट खजनिों से जभन्न, सभी खजनि, उनके सांर या उनके संसाजधत रूप (धातुओं सजहत) अजभप्रेत हैं; (ठ) "कंपनी" से कंपनी अजधजनयम, 2013 (2013 का 18) की धारा 2 के खंड (20) में पररभाजषत कंपनी अजभप्रेत है; (ड) "संजििा" से प्राजधकरण द्वारा अनुमोदित कोई भी जितरण-आधाररत संजििा अजभप्रेत है िो खजनि जिजनमय पर संव्यिहार के जलए उपलब्ध है; (ढ) "जनिेिक" से कंपनी अजधजनयम, 2013 (2013 का 18) की धारा 2 के खंड (34) में यर्ा पररभाजषत जनिेिक अजभप्रेत है; (ण) "प्ररूप" से इन जनयमों के सार् संलग्न प्ररूप अजभप्रेत है; (त) "स्ट्ितंत्र जनिेिक" से कंपनी अजधजनयम, 2013 (2013 का 18) की धारा 2 के खंड (47) में यर्ा पररभाजषत जनिेिक अजभप्रेत है; (र्) "अंिरूनी व्यापार" से जनम्नजलजखत अजभप्रेत है,— [भागII—खण् ड3(i)] भारत का रािपत्र : असाधारण 3 (i) दकसी अंिरूनी सजहत दकसी भी व्यजि को कोई भी अप्रकाजित मूल्य-संिेिनिील सूचना का संचार करना, प्रिान करना, या इस तक पहुंच की अनुज्ञा िेना, इसके जसिाय िहां ऐसा संचार जिजध-संगत प्रयोिनों का प्रोत्साहन हो, कताव्यों के प्रििान या जिजधक िाजयत्िों के जनिाहन के जलए हो; या स्ट्पष्टीकरण 1.—उप-खंड (i) के प्रयोिनों के जलए, "अंिरूनी" से जनम्नजलजखत व्यजि अजभप्रेत है,— (अ) िो, अपने अजधकाररयों के सार् जनयजमत संचार के कारण से या दकसी संजििात्मक, िैश्वाजसक या रोजगार संबंध में होने के कारण या खजनि जिजनमय का जनिेिक या अजधकारी या कमाचारी होने से या खजनि जिजनमय के सार् व्यािसाजयक या कारोबारी संबंध सजहत दकसी स्ट्र्ान के ग्रहण होने से चाहे अस्ट्र्ायी या स्ट्र्ायी हो, िो ऐसे व्यजि को, प्रत्यि या अप्रत्यि रूप से, खजनि जिजनमय पर संव्यिहारों के जिषय में अप्रकाजित मूल्य- संिेिनिील सूचना तक पहुंच की अनुज्ञा िेता है,सजहत प्रत्यि या अप्रत्यि रूप से, दकसी भी िमता में, संबंजधत घटना से छह मास पूिा के िौरान,खजनि जिजनमय के सार् संबद्ध है या रहा है; (आ) िो खजनि जिजनमय पर संव्यिहारों के जिषय में अप्रकाजित मूल्य-संिेिनिील सूचना के जलए अजधकृत है या जिसकी इस तक पहुंच है; या (इ) जिसने िेि में समय-समय पर लागू दकसी भी जिजध के अधीन अपराध करके अप्रकाजित मूल्य-संिेिनिील सूचना प्राप्त की हो; स्ट्पष्टीकरण 2.—उप-खंड (i) और (ii) के प्रयोिनों के जलए, "अप्रकाजित मूल्य-संिेिनिील सूचना" से खजनि जिजनमय पर संव्यिहाररत संजििा से िुडी कोई भी ऐसी सूचना अजभप्रेत है, िो आम तौर पर उपलब्ध नहीं है और िो आम तौर पर उपलब्ध होने पर, ऐसी संजििा की कीमत पर बडा असर डाल सकती है और इसमें आम तौर पर प्राजधकरण द्वारा अनुमोदित संजििा से िुडी िानकारी सजम्मजलत होगी, लेदकन यह जसर्फा यहीं तक सीजमत नहीं है। (ii) अप्रकाजित मूल्य संिेिनिील सूचना के आधार पर, खजनि जिजनमय पर ऐसी संजििा को प्राप्त करने या पूरा करने के जलए, जिससे िह सूचना संबंध रखती है, दकसी व्यजि को संस्ट्तुत करना; (ि) "प्रबंध जनिेिक" से कंपनी अजधजनयम, 2013 (2013 का 18) की धारा 2 के खंड (54) में यर्ा पररभाजषत जनिेिक अजभप्रेत है; (ध) "बाजार" से ऐसा प्लेटर्फॉमा अजभप्रेत है िहां क्रेता और जिक्रेता खजनि जिजनमय के माध्यम से िस्ट्तुओं का क्रय या जिक्रय करते हैं; (न) "बािार छलसाधन" से जनम्नजलजखत अजभप्रेत है,— (i) दकसी भी बािार सहभागी द्वारा खजनि जिजनमय पर कोई संव्यिहार करना, िो— (अ) दकसी भी संजििा की आपूर्ता, मांग या कीमत के बारे में झूठा या भ्रामक संकेत िेता है, या िेने की संभािना है; (आ) खजनि जिजनमय के दकसी भी सिस्ट्य या ग्राहक द्वारा, समान िस्ट्तु प्राप्त करने के पात्र अन्द्य लाभार्र्ायों को आपूर्ता कम करते हुए, अपेिाकृत अजधक जिक्रय मूल्य प्राप्त करना या प्राप्त करने का प्रयास करना; 4 THEGAZETTEOFINDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)] (ii) मीजडया के माध्यम से ऐसी कोई सूचना प्रसाररत करना िो दकसी संजििा की आपूर्ता, मांग या मूल्य के बारे में गलत या भ्रामक संकेत िेती हो या िेने की संभािना हो; (प) “बाजार सहभाजगयों” में जनम्नजलजखत सजम्मजलत हैं— (i) खजनि जिजनमय; (ii) खजनि जिजनमय के सिस्ट्य; (iii) ग्राहक; (iv) परीिण अजभकरण; (v) खजनि जिजनमय में संव्यिहार करने िाला कोई िूसरा पि; और (vi) प्राजधकरण द्वारा यर्ा अजधसूजचत कोई अन्द्य इकाई; (फ) "सिस्ट्य" से ऐसा व्यजि अजभप्रेत है जिसे खजनि जिजनमय के इन जनयमों, उप-जनयमों तर्ा कारोबारी जनयमों के अनुसार व्यापार का अजधकार या समािोधन अजधकार अर्िा िोनों अजधकार प्रिान दकए गए हैं; (ब) "जनिल मूल्य" से कंपनी अजधजनयम, 2013 (2013 का 18) की धारा 2 के खंड (57) में यर्ा पररभाजषत जनिल मूल्य अजभप्रेत है; (भ) "अनुसूची" से इन जनयमों की अनुसूची अजभप्रेत है; (म) "जनपटान" से खजनि जिजनमय में दकसी संव्यिहार के समापन के पररणामस्ट्िरूप सिस्ट्यों या ऐसे सिस्ट्यों के ग्राहकों के िाजयत्िों के जनिाहन की प्रदक्रया अजभप्रेत है; (य) "जनपटान गारंटी जनजध" से खजनि जिजनमय द्वारा सृजित और अनुरजित जनजध अजभप्रेत है, जिसका उपयोग उसके सिस्ट्यों अर्िा ऐसे सिस्ट्यों के ग्राहकों की चूकों के जनपटान के जलए दकया िाएगा, िैसा दक खजनि जिजनमय के चूक-उपचार तंत्र में जनधााररत है और इसमें ऐसी जनजधयां सजम्मजलत होंगी, जिन्द्हें प्राजधकरण के पूिाानुमोिन से खजनि जिजनमय द्वारा जनधााररत दकया िा सकता है; (यक) "िेयरधारक जनिेिक" से खजनि जिजनमय के ऐसे जनिेिक अजभप्रेत हैं िो िेयरधारकों के जहतों का प्रजतजनजधत्ि करते हैं और ऐसे िेयरधारकों द्वारा चुने या नामजनर्िाष्ट दकए िाते हैं; (यख) "संव्यिहार फीस" से खजनि जिजनमय पर संव्यिहार के जलए सिस्ट्यों द्वारा िेय फीस अजभप्रेत है; (2) उन िब्िों और पिों के, िो इन जनयमों में प्रयुि है और पररभाजषत नहीं है दकन्द्तु अजधजनयम या प्रजतभूजत संजििा (जिजनयमन) अजधजनयम, 1956 और उसके अधीन बनाए गए जनयमों में पररभाजषत है, िही अर्ा होंगे, िो उनके उन अजधजनयम या उनके अधीन बनाए गए जनयमों में है। 3. आिेिन.—(1) ये जनयम जनम्नजलजखत पर लागू होंगे— (क) खजनि जिजनमय; (ख) सिस्ट्यों, ग्राहकों, या परीिण अजभकरणों सजहत सभी बािार प्रजतभाजगयों पर; (ग) प्राजधकरण द्वारा यर्ा अनुमोदित िस्ट्तु के संबंध में जितरण-आधाररत संजििा। [भागII—खण् ड3(i)] भारत का रािपत्र : असाधारण 5 (2) ये जनयम भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोडा अजधजनयम, 1992 (1992 का 15) के अधीन स्ट्र्ाजपत भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोडा द्वारा जिजनयजमत प्रजतभूजतयों, संजििाओं, िस्ट्तु व्युत्पन्न या ऐसे अन्द्य उपकरणों पर लागू नहीं होंगे। अध्याय 2 खजनि जिजनमय 4. खजनि जिजनमय के उद्देश्य.—खजनि जिजनमय की स्ट्र्ापना और संचालन जनम्नजलजखत प्रयोिनों के सार् की िाएगी, अर्ाात्:— (क) िस्ट्तु आपूर्ता संजििाएं बनाना और ऐसी संजििाओं के संव्यिहार को सुगम बनाना; (ख) जनष्पि, पारििी, तटस्ट्र्, कुिल और मिबूत मूल्य खोि और प्रसार सुजनजित करना; और (ग) संजििा की ितों के अनुसार िस्ट्तु की कुिल और समय पर आपूर्ता सुजनजित करना। 5. खजनि जिजनमय के काया.—एक रजिस्ट्रीकृत खजनि जिजनमय जनम्नजलजखत सभी या कोई भी काया करेगा, अर्ाात्:— (क) इसमें जिजनर्िाष्ट ऐसे कायों के जनष्पािन के जलए, नीचे िी गई प्रदक्रया के अनुसार उप-जनयम बनाना; (ख) खजनि िस्ट्तुओं में व्यापार कायों को जिजनयजमत करना और मूल्य खोि के जलए पारििी और कुिल मंच प्रिान करना; (ग) सिस्ट्यों के प्रिेि, जनलंबन या जनष्कासन के जलए प्रदक्रया स्ट्र्ाजपत करना; (घ) खजनि ग्रेडडंग, नमूनाकरण, परीिण, भार और जितरण के जलए मानक जिजनर्िाष्ट करना; (ङ) मार्िान, जितरण िाजयत्ि और जडर्फॉल्ट हैंडडलंग सजहत जनपटान और समािोधन प्रदक्रयाओं का जनधाारण करना; (च) पारिर्िाता सुजनजित करने के जलए सिस्ट्यों द्वारा ररकॉडा और ररटना बनाए रखना; (छ) कारोबार दकए गए खजनि, उनके ग्रेड, मात्रा, कारोबार और प्रजतभाजगयों का एक केंरीकृत डेटाबेस बनाए रखना; (ि) यह सुजनजित करना दक अनुपालन और जनगरानी प्रयोिनों के जलए सभी रेडों की ररपोटा संबंजधत जिजनयामक जनकायों को िी िाए; (झ) सिस्ट्यों, ग्राहकों और अन्द्य पणधाररयों के मध्य जििाि समाधान तंत्र स्ट्र्ाजपत करना; (ञ) व्यापार समय, व्यापार दिन, व्यापार सत्र, अिकाि कैलेंडर और इसी तरह से संबंजधत उपबंधों को जिजनर्िाष्ट करना; (ट) जनष्पि व्यापार पद्धजतयों को बढािा िेना और कपट, िोड-तोड या अनुजचत व्यापार पद्धजतयों या मूल्य छल साधन या बािार िुरुपयोग की रोकर्ाम करना और िहां आिश्यक हो िहां अनुिासनात्मक कारािाई करना; (ठ) अनुसंधान, सिेिण और बािार अध्ययन करना और ररपोटा, बुलेरटन तर्ा जिश्लेषणात्मक अंतिृाजष्ट प्रकाजित करना; (ड) काटेलाइिेिन, इनसाइडर व्यापार, सकुालर व्यापार, माकेट मैजनपुलेिन और दकसी भी अन्द्य मामले की रोकर्ाम िो खजनि जिजनमय के प्रजतभाजगयों के जलए हाजनकारक है; (ढ) इन जनयमों तर्ा इनके अधीन िारी दकए गए दकसी भी उप-जनयम अर्िा जनिेिों का उजचत प्रिासन तर्ा प्रितान सुजनजित करना; (ण) यह सुजनजित करना दक सभी ग्राहकों के पास खजनि संरिण और जिकास जनयम, 2017 के जनयम 45 के अधीन भारतीय खान ब्यूरो द्वारा िारी जिजधमान्द्य रजिस्ट्रीकरण हो; 6 THEGAZETTEOFINDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)] (त) ऐसे अन्द्य काया िो इन जनयमों अर्िा इनके अधीन बनाए गए दकसी अन्द्य उप-जनयम के अनुसार खजनि जिजनमय के प्रयोिन की पूर्ता के जलए आकजस्ट्मक या सहायक हो सकते हैं और प्राजधकरण द्वारा जिजनर्िाष्ट कोई अजतररि काया। 6. खजनि जिजनमय स्ट्र्ाजपत करने के जलए पात्रता.—आिेिक को खजनि जिजनमय के रजिस्ट्रीकरण हेतु जनम्नजलजखत पात्रता मानिंडों को पूरा करना होगा, अर्ाात्:— (क) यह जनगजमत या जनगजमत मानी िाने िाली िेयरों द्वारा सीजमत कंपनी है; (ख) यह जडम्यूटीलाइज्ड होगी; स्ट्पष्टीकरण.—इस उप-जनयम के प्रयोिनों के जलए, "जडम्यूटीलाइज्ड" पि से अजभप्रेत है दक आिेिक का स्ट्िाजमत्ि और प्रबंधन इन जनयमों के अनुसार व्यापाररक अजधकारों से अलग है; (ग) रजिस्ट्रीकरण प्रिान करने हेतु आिेिन करने की तारीख से ठीक पहले 30 दिनों के भीतर आने िाली दकसी भी तारीख को आिेिक के पास लेखापरीजित जििेष बैलेंस िीट के अनुसार जनयम 11 में जिजनर्िाष्ट न्द्यूनतम िुद्धधन (नेटिर्ा) हो; (घ) यह जनयम 15 के अधीन जिजनर्िाष्ट अपेिाएंओं को पूरा करते हैं; और (ङ) यह जनयम 12 में यर्ा जिजनर्िाष्ट स्ट्िाजमत्ि और जनयम 14 में यर्ा जिजनर्िाष्ट िासन संरचना से संबंजधत अपेिाएंओं को पूरा करता है। 7. रजिस्ट्रीकरण के जलए प्रस्ट्तुत दकए िाने िाले आिेिन और िस्ट्तािेि.—(1) खजनि जिजनमय के रूप में रजिस्ट्रीकरण के जलए प्राजधकारी को प्ररूप 1 में आिेिन करना होगा। (2) आिेिक अनुसूची में जिजनर्िाष्ट एकमुश्त, अप्रजतिेय आिेिन फीस का भुगतान करेगा और अपने आिेिन के सार् जनम्नजलजखत िस्ट्तािेि प्रस्ट्तुत करेगा, अर्ाात्:— (क) कंपनी का ज्ञापन और एसोजसएिन के अनुच्छेि; (ख) रजिस्ट्रीकरण प्रिान करने के जलए आिेिन करने की तारीख से ठीक पहले तीस दिनों के भीतर आने िाली दकसी भी तारीख को ऑजडट की गई जििेष बैलेंस िीट, जिसमें आिेिक का िुद्धधन (नेटिर्ा) दिखाई गई हो; (ग) आिेिक की जपछले तीन िषों की िार्षाक ररपोटा या लेखा परीजित खातों की प्रजतयां या ऐसी कम अिजध, जिसके िौरान आिेिक जनगजमत रहा हो; (घ) पररयोिना ररपोटा में जनम्नजलजखत जििरण सजम्मजलत हों, अर्ाात्:— (i) प्रस्ट्ताजित खजनि जिजनमय का गठन; (ii) जित्तपोषण स्रोतों सजहत व्यिसाय स्ट्कीम; (iii) प्रबंधन और प्रिासजनक संरचना; (iv) उपलब्ध या अजधग्रजहत की िाने िाली अिसंरचनात्मक सुजिधाएं; (v) जिकास की समयरेखा, खजनि जिजनमय की स्ट्र्ापना और प्रचालन; (ङ) इन जनयमों के जनयम 16 में यर्ा जिजनर्िाष्ट पहलुओं को किर करते हुए प्रस्ट्ताजित खजनि जिजनमय के प्रारूप उप-जनयम और प्रारूप व्यापार जनयम; (च) इन जनयमों के जनयम 19 के उपबंध के अनुसार जनकासी स्ट्कीम; और (छ) कोई अन्द्य िस्ट्तािेि, िो प्राजधकरण द्वारा जिजनर्िाष्ट दकया िा सकता है। 8. रजिस्ट्रीकरण प्रिान करना.—(1) प्राजधकरण, केन्द्रीय सरकार से पूिा अनुमोिन के पिात् प्रमुख समाचार पत्रों और प्राजधकरण की िेबसाइट पर खजनि जिजनमय के रूप में रजिस्ट्रीकरण के जलए आिेिन मांगने के जलए जिज्ञापन प्रकाजित करेगा। [भागII—खण् ड3(i)] भारत का रािपत्र : असाधारण 7 (2) प्राजधकरण, ऐसी सूचना के प्रकािन की तारीख से तीस दिनों की अिजध तक पणधाररयों द्वारा रटप्पजणयां और सुझाि आमंजत्रत करने के जलए, प्राजधकरण की आजधकाररक िेबसाइट पर जिज्ञापन के अनुसार खजनि जिजनमय के रूप में रजिस्ट्रीकरण के जलए इसे प्राप्त आिेिन के मुख्य जििरणों को अजधसूजचत करेगा। (3) प्राजधकरण कोई भी रटप्पणी, आख्या, अजधक िानकारी या िस्ट्तािेि मांग सकता है िो उजचत समझा िाए, और आिेिक द्वारा ऐसे अनुरोध की प्राजप्त की तारीख से सात दिनों के भीतर उसका उत्तर दिया िाएगा। (4) प्राजधकरण, आिेिन पर उजचत जिचार करने के पिात् और इस बात से संतुष्ट होने के पिात् दक आिेिक इन जनयमों के जनयम 6 में जिजनर्िाष्ट पात्रता मानिंडों को पूरा करता है, प्रस्ट्ताि को रजिस्ट्रीकरण प्रिान करने के जलए अनुमोिन हेतु केन्द्रीय सरकार को भेि सकता है या लेखबद्ध दकए िाने िाले कारणों से, आिेिन को अस्ट्िीकार कर सकता है। (5) केन्द्रीय सरकार उप-जनयम (4) के अधीन प्राप्त दकसी प्रस्ट्ताि को अस्ट्िीकार कर सकती है या अपना अनुमोिन िे सकती है और केन्द्रीय सरकार से अनुमोिन जमलने पर प्राजधकरण आिेिक को रजिस्ट्रीकरण का प्रमाण पत्र िारी करेगा। (6) रजिस्ट्रीकरण के जलए आिेिन का जनपटान इसकी प्राजप्त की तारीख से नब्बे दिनों की अिजध के भीतर दकया िाएगा। (7) प्राजधकरण, लेखबद्ध दकए िाने िाले कारणों से, आिेिन प्रदक्रया के संबंध में इस जनयम में जिजनर्िाष्ट दकसी भी समय- सीमा को, केन्द्रीय सरकार की मंिूरी के सार्, बढा सकता है। (8) खजनि जिजनमय का रजिस्ट्रीकरण, रजिस्ट्रीकरण प्रमाणपत्र िारी करने की तारीख से पच्चीस िषा की अिजध के जलए होगा िब तक दक ऐसा रजिस्ट्रीकरण पहले रद्द या समाप्त नहीं कर दिया िाता है। (9) रजिस्ट्रीकरण का प्रत्येक प्रमाण पत्र प्राजधकरण की आजधकाररक िेबसाइट पर प्रकाजित दकया िाएगा। 9. गैर-रजिस्ट्रीकृत खजनि जिजनमय प्रजतबंजधत हैं.—(1) कोई भी व्यजि इन जनयमों के अधीन रजिस्ट्रीकृत पहले खजनि जिजनमय के प्रचालन की तारीख से छह माह के पिात् दकसी भी गैर- रजिस्ट्रीकृत खजनि जिजनमय का प्रचालन नहीं करेगा या सिस्ट्य नहीं होगा। (2) कोई भी िस्ट्तु व्यापार प्लेटफॉमा या बािार स्ट्र्ल, िो इन जनयमों के लागू होने की तारीख से पहले प्रचालन में र्ा, इन जनयमों के अधीन रजिस्ट्रीकृत पहले खजनि जिजनमय के प्रचालन में आने की तारीख से छह माह के भीतर इन जनयमों के अधीन खजनि जिजनमय के रूप में रजिस्ट्रीकरण प्राप्त करेगा, अन्द्यर्ा ऐसा प्लेटफॉमा या बािार स्ट्र्ल प्रचालन में नहीं रहेगा। 10. रजिस्ट्रीकरण का निीनीकरण.—(1) प्राजधकरण, प्ररूप-1 में जिजनर्िाष्ट प्रारूप में खजनि जिजनमय द्वारा िायर आिेिन पर, इस संबंध में आिश्यक ऐसी पूछताछ करने के पिात् और ऐसी िानकारी प्राप्त करने के पिात् िो िह आिश्यक समझता है, रजिस्ट्रीकरण को पच्चीस िषा की और अिजध के जलए या ऐसी कम अिजध के जलए निीनीकृत कर सकता है िो प्राजधकरण उजचत समझता है। (2) रजिस्ट्रीकरण की अिजध की समाजप्त से कम से कम एक िषा पहले खजनि जिजनमय द्वारा रजिस्ट्रीकरण के निीनीकरण के जलए आिेिन प्रस्ट्तुत दकया िाएगा। (3) यदि रजिस्ट्रीकरण के निीनीकरण के जलए आिेिन उप-जनयम (2) के अधीन प्रिान की गई समय अिजध के भीतर िायर नहीं दकया िाता है, तो प्राजधकरण, लेखबद्ध दकए िाने िाले कारणों से, इस िेरी को माफ कर सकता है। 11. खजनि जिजनमय की िुद्ध संपजत्त.—(1) खजनि जिजनमय सिैि पचास करोड रुपये की न्द्यूनतम िुद्ध संपजत्त रखेगा। (2) यदि दकसी भी समय दकसी खजनि जिजनमय की िुद्ध संपजत्त पचास करोड रुपये से कम हो िाती है, तो प्राजधकरण, लेखबद्ध दकए िाने िाले कारणों से, खजनि जिजनमय को इन जनयमों के अधीन प्रिान दकए गए स्ट्तर पर िुद्ध संपजत्त को बहाल करने के जलए छह माह की अिजध की अनुज्ञा िे सकता है। 12. खजनि जिजनमय की स्ट्िाजमत्ि संरचना.—(1) खजनि जिजनमय में इदक्वटी धारकों के जलए िेयरधाररता पैटना जनम्नजलजखत सीमाओं के अध्यधीन होगा, अर्ाात्: क) खजनि जिजनमय का कोई भी सिस्ट्य या उसके ग्राहक, दकसी भी समय, प्रत्यि या अप्रत्यि रूप से, व्यजिगत रूप से या सहयोजगयों, संबद्धों या व्यजियों के सार् जमलकर, खजनि जिजनमय में प्रित्त इदक्वटी िेयर पूंिी का पांच प्रजतित से अजधक अजधग्रहण या धाररता नहीं करेगा; और 8 THEGAZETTEOFINDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)] ख) खजनि जिजनमय का कोई भी सिस्ट्य या उसके ग्राहक, कुल जमलाकर, प्रत्यि या अप्रत्यि रूप से स्ट्ियं या सहयोजगयों, संबद्धों या उनमें से दकसी के जलए एक सार् काया करने िाले व्यजियों के सार्, खजनि जिजनमय में प्रित्त इदक्वटी िेयर पूंिी का उनचास प्रजतित से अजधक अजधग्रहण या धाररता नहीं करेंगे। स्ट्पष्टीकरण.—इस उप-जनयम और उप-जनयम (2) के प्रयोिनों के जलए, "सामूजहक रूप से काया करने िाले व्यजियों" का िही अर्ा होगा, िो भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोडा (िेयरों का पयााप्त अिान और अजधग्रहण) जिजनयम, 2011 के जिजनयम 2 के उप-जिजनयम (1) के खंड (र्) में जिजनर्िाष्ट है; (2) दकसी भी समय, खजनि जिजनमय के सिस्ट्य या उसके ग्राहक से जभन्न, खजनि जिजनमय के रजिस्ट्रीकरण के पांच िषा पिात्, प्रत्यि या अप्रत्यि रूप से, व्यजिगत रूप से या सहयोजगयों, संबद्धों या व्यजियों के सार् जमलकर काया करने िाले व्यजियों के सार्, खजनि जिजनमय में प्रित्त इदक्वटी िेयर पूंिी का पच्चीस प्रजतित से अजधक अजधग्रहण या धाररता नहीं करेंगे। (3) यदि दकसी व्यजि ने खजनि जिजनमय में प्रित्त इदक्वटी िेयर पूंिी का पच्चीस प्रजतित से अजधक प्राप्त कर जलया है या धाररत कर जलया है, तो िह खजनि जिजनमय के रजिस्ट्रीकरण के पांच िषों के भीतर पच्चीस प्रजतित से अजधक अपनी िेयरधाररता को समाप्त कर िेगा। (4) खजनि जिजनमय सािािजनक िानकारी के जलए अपनी आजधकाररक िेबसाइट पर िार्षाक रूप से अपनी श्रेणी-िार िेयरधाररता पैटना प्रकाजित करेगा। (5) खजनि जिजनमय यह सुजनजित करेगा दक इन जनयमों के अनुसार िेयरधाररता सीमाओं का अनुपालन दकया िाए। 13. खजनि जिजनमय के स्ट्िाजमत्ि के संबद्ध में िानकारी का प्रकटीकरण.—(1)खजनि जिजनमय प्राजधकरण को कंपनी अजधजनयम, 2013 के अनुसार जनम्नजलजखत अिसरों पर दकसी कंपनी में अपनी श्रेणी-िार िेयरधाररता पैटना और महत्िपूणा फायिाप्रि स्ट्िाजमयों का खुलासा करेगा, अर्ाात्: (क) प्रत्येक िषा के 30 अप्रैल को या उससे पहले उस िषा के 31 माचा को उसकी श्रेणी-िार िेयरधाररता पैटना, (ख) िब भी िेयरधाररता में कोई महत्िपूणा पररितान होता है, और (ग) िैसा और िब प्राजधकरण द्वारा जनिेजित दकया िाता है। (2) खजनि जिजनमय, आठ िषा से अन्द्यून की अिजध के जलए अपने िेयरों के जनगामन या अंतरण से संबंजधत सभी सुसंगत िस्ट्तािेिों और अजभलेखों का रख-रखाि रखेगा और संरजित करेगा तर्ा उन्द्हें जनिेिानुसार प्राजधकरण को उपलब्ध कराएगा। 14. खजनि जिजनमय की िासन संरचना.—(1) बोडा में जनम्नजलजखत श्रेजणयां सजम्मजलत होंगी, अर्ाात्:— (क) िेयरधारक जनिेिक; (ख) स्ट्ितंत्र जनिेिक; और (ग) प्रबंध जनिेिक। (2) स्ट्ितंत्र जनिेिकों की संख्या खजनि जिजनमय के बोडा में िेयरधारक जनिेिकों की संख्या से कम नहीं होनी चाजहए: परंतु इस प्रयोिन के जलए, प्रबंध जनिेिक को िेयरधारक जनिेिकों की श्रेणी में सजम्मजलत दकया िाएगा। (3) खजनि जिजनमय यह सुजनजित करेगा दक स्ट्ितंत्र जनिेिकों का चयन जिजिध काया िेत्रों से दकया िाए और दकसी जििेष व्यजि के नाम को स्ट्ितंत्र जनिेिक के रूप में प्रस्ट्ताजित करने का जनणाय लेते समय, खजनि जिजनमय जनम्नजलजखत कारकों को भी ध्यान में रखेगा, अर्ाात्:— (क) जिजध, जित्त, लेखा, अर्ािास्त्र, प्रबंधन, खजनि प्रिासन या खजनि बािारों से संबंजधत दकसी अन्द्य िेत्र में अहाता रखने िाले व्यजि; (ख) जित्त या लेखा में अनुभि और पृष्ठभूजम रखने िाला कम से कम एक व्यजि सजम्मजलत दकया िाएगा; [भागII—खण् ड3(i)] भारत का रािपत्र : असाधारण 9 (ग) प्रजतजष्ठत संगठनों में ितामान में जिश्वास और उत्तरिाजयत्ि के पिों पर बैठे व्यजि या ऐसे पिों से सेिाजनिृत्त हुए व्यजि; (घ) जिन व्यजियों के िाजणजज्यक अनुबंधों और खजनि जिजनमय के जित्तीय मामलों में रुजचपूणा पि होने की संभािना है, उन्द्हें बाहर रखा िाएगा; (ड.) िे व्यजि िो खजनि जिजनमय के प्रिताक इकाई के बोडा में जनिेिक हैं, सजम्मजलत नहीं होंगे; (च) िो व्यजि खजनि जिजनमय के दकसी सिस्ट्य या ग्राहक के सार् दकसी भी न्द्यासीय संबंध में हैं, सजम्मजलत नहीं होंगे। (4) प्रबंध जनिेिक खजनि जिजनमय के मुख्य कायाकारी के रूप में काया करेगा और उसके पास खजनि जिजनमय के दिन-प्रजतदिन के मामलों के संबंध में सभी अजधकार होंगे। (5) खजनि जिजनमय के प्रबंध जनिेिक या कोई भी कमाचारी प्रत्यि या अप्रत्यि रूप से खजनि जिजनमय के दकसी सिस्ट्य या खजनि जिजनमय के ग्राहक या प्रजतभागी या उसकी धाररता या सहायक कंपनी के सार् िुडा नहीं होगा। (6) प्रबंध जनिेिक यह सुजनजित करेंगे दक खजनि जिजनमय के सिस्ट्यों की व्यजिगत बोजलयों का जििरण जनिेिक मंडल के सार् साझा नहीं दकया गया है। (7) िेयरधारक जनिेिक के रूप में जनयुि दकए िाने िाले व्यजियों के नामों को खजनि जिजनमय के जनिेिक मंडल द्वारा अनुमोदित दकया िाएगा, उसके पिात् िेयरधारकों का अनुमोिन और प्राजधकरण को प्रस्ट्तुत दकया िाएगा। (8) िेयरधारक जनिेिकों और स्ट्ितंत्र जनिेिकों के जनिााचन, जनयुजि, कायाकाल, त्यागपत्र और अिकाि की प्रदक्रया, कंपनी अजधजनयम, 2013 (2013 का 18) के सुसंगत उपबंधों द्वारा िाजसत होगी। (9) खजनि जिजनमय का कोई भी सिस्ट्य या उनका ग्राहक प्रत्यि या अप्रत्यि रूप से, सहयोजगयों, संबद्धों या संबंजधत पिों के माध्यम से दकसी भी खजनि जिजनमय के जनिेिक मंडल में नहीं होगा। (10) कंपनी अजधजनयम, 2013 (2013 का 18) के अनुसार उजचत प्रदक्रया के पिात् जनिेिक के रूप में जनयुि व्यजियों के नाम प्राजधकरण को प्रस्ट्तुत दकए िाएंगे। (11) स्ट्ितंत्र जनिेिकों की जनयुजि तीन िषा की जनजित अिजध के जलए, या ऐसी जिस्ट्ताररत अिजध के जलए जनयत की िाएगी, जिसे प्राजधकरण द्वारा अनुमोदित दकया िा सकता है। (12) प्रबंध जनिेिक की जनयुजि तीन िषा से कम और पांच िषा से अजधक की अिजध के जलए नहीं की िाएगी। 15. बोडा में जनिेिक के रूप में जनयुजि के जलए योग्यता और जनहाता.—(1) खजनि जिजनमय के बोडा में जनिेिक के रूप में जनयुि दकए िाने िाले व्यजि की अच्छी प्रजतष्ठा और चररत्र, और जनष्पिता, अखंडता और ईमानिारी का ररकॉडा होना चाजहए। (2) जिजध, जित्त, लेखा, अर्ािास्त्र, प्रबंधन, प्रिासन या िस्ट्तु बािारों से संबंजधत दकसी अन्द्य िेत्र में योग्यता रखने िाले व्यजि। (3) दकसी व्यजि को खजनि जिजनमय के बोडा में जनिेिक के रूप में जनयुजि या जनरंतरता के जलए जनर्हात माना िाएगा, यदि िह व्यजि— (क) दकसी भी ऐसे अपराध के जलए न्द्यायालय द्वारा िोषजसद्ध ठहराया िाता है जिसमें नैजतक अधमता या अन्द्य कोई अपराध सजम्मजलत है और छः मास से अत्यून कारािास से िंजडत दकया गया है तर्ा िोषजसजद्ध की समाजप्त की तारीख से पांच िषा की अिजध समाप्त नहीं हुई है: 10 THEGAZETTEOFINDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)] परंतु यदि कोई व्यजि दकसी अपराध का िोषी ठहराया िाता है और उसके संबंध में सात िषा या उससे अजधक की अिजध के जलए कारािास का िण्डािेि दिया िाता है, तो ऐसा व्यजि दकसी खजनि जिजनमय में जनिेिक के रूप में जनयुि होने के जलए पात्र नहीं होगा; (ख) दकसी जिजध के अधीन गरठत दकसी अन्द्य प्राजधकरण द्वारा कंपनी के बोडा में जनिेिक के पि पर बने रहने से जनबंजधत, प्रजतबंजधत या िंजचत दकया गया है; (ग) उसके जिरूद्ध समापन कायािाही में सिम न्द्यायालय या न्द्यायाजधकरण द्वारा प्रजतकूल आिेि है; (घ) एक अनुमोजचत दििाजलया है; (ड.) एक दििाजलया के रूप में न्द्यायजनर्णात करने के जलए आिेिन दकया है और आिेिन लंजबत है; (च) सिम िेत्राजधकार के न्द्यायालय द्वारा जिक्रतजचत पाया िाता है और जनष्कषा प्रिता हैं। (4) कोई भी व्यजि जनिेिक की जनयुजि के जलए दकसी भी प्रकार से जनर्हात है, िह खजनि जिजनमय के बोडा में जनिेिक के रूप में जनयुजि या जनरंतरता के जलए पात्र नहीं होगा। (5) यदि खजनि जिजनमय का कोई िेयरधारक उप-जनयम (3) में उजल्लजखत दकसी भी प्रकार से जनर्हात है, तो ऐसा िेयरधारक या उसका नामांदकत व्यजि खजनि जिजनमय के बोडा में जनिेिक के रूप में जनयुि होने से िंजचत रहेगा। 16. खजनि जिजनमय के उप-जनयम और व्यापार जनयम.—(1) खजनि जिजनमय, प्राजधकरण द्वारा यर्ा अनुमोदित अपने उप- जनयमों और कारबार जनयमों के अनुसार काया करेगा। (2) प्राजधकरण ऐसे उप-जनयमों और कारबार जनयमों के एक भाग के रूप में सजम्मजलत दकए िाने िाले जिजभन्न पहलुओं को जिजनर्िाष्ट करेगा। (3) प्राजधकरण के पूिा अनुमोिन के जबना उप-जनयमों और कारबार जनयमों में कोई संिोधन नहीं दकया िाएगा। 17. खजनि जिजनमय के सिस्ट्यों की पात्रता और ररपोर्टिंग.—(1) खजनि जिजनमय का सिस्ट्य बनने के जलए एक आिेिक को जनम्नजलजखत पात्रता ितों को पूरा करना होगा, अर्ाात्:— क) आिेिक एक भारतीय नागररक, फमा, कंपनी या संस्ट्र्ा होगी िो उस समय पर लागू जिजध के अधीन रजिस्ट्रीकृत है; ख) आिेिक आर्र्ाक रूप से सुिृढ होना चाजहए और उसके पास जडर्फॉल्ट, कपट या दििाजलयापन का कोई इजतहास नहीं होना चाजहए, संतोषिनक क्रेजडट ररकॉडा होना चाजहए; ग) आिेिक खजनि जिजनमय के जनयमों, उप-जनयमों, जिजनयमों और आचार संजहता का पालन करने के जलए जलजखत में सहमत होगा; घ) आिेिक के पास खजनि संरिण और जिकास जनयम, 2017 के जनयम 45 के अधीन भारतीय खान ब्यूरो द्वारा िारी एक जिजधमान्द्य रजिस्ट्रीकरण होना चाजहए, यदि उि जनयम के अधीन किर दकया गया हो; और ड.) आिेिक दकसी भी अजतररि ितों, अहाताओं या मानिंडों को पूरा करेगा िो खजनि जिजनमय या प्राजधकरण द्वारा जिजनर्िाष्ट दकए िा सकते हैं। (2) खजनि जिजनमय के पास सिस्ट्यता के जलए दकसी भी आिेिन को स्ट्िीकार या जलजखत में लेखबद्ध ठोस कारणों के जलए अस्ट्िीकार करने का पूणा जििेकाजधकार होगा। (3) खजनि जिजनमय प्राजधकरण को अपने सिस्ट्यों का जििरण प्राजधकरण द्वारा तैयार दकए गए प्रारूप में इन जनयमों के उपबंधों के अनुरूप प्रस्ट्तुत करेगा। [भागII—खण् ड3(i)] भारत का रािपत्र : असाधारण 11 (4) िहां दकसी सिस्ट्य के लेनिेन में कोई जिसंगजत पाई िाती है, िो इन जनयमों के उल्लंघन में है, तो प्राजधकरण, उसको सुनिाई का अिसर िेने के पिात्, खजनि जिजनमय को ऐसे सिस्ट्य की सिस्ट्यता को िंजचत करने या रद्द करने का जनिेि िे सकता है और ऐसा कोई भी जनिेि इन जनयमों के अधीन खजनि जिजनमय के जिरुद्ध की िा सकने िाली दकसी भी कारािाई के जलए पूिााग्रह के जबना होगा। (5) प्राजधकरण खजनि जिजनमय को इलेक्ट्रॉजनक व्यापार टर्मानलों और िस्ट्तु व्यापार को संभालने िाले कर्मायों के जलए अहाता परीिण प्रारंभ करने का जनिेि िे सकता है। (6) खजनि जिजनमय, इसकी सिस्ट्यता के जलए मानिंड जनधााररत करेगा जिसमें िुद्ध धन, न्द्यूनतम आधार पूंिी, आिश्यक प्रजतभूजत िमा और तरल पररसंपजत्त का होना सजम्मजलत है। (7) खजनि जिजनमय, खजनि जिजनमय द्वारा जिजनर्िाष्ट दकसी भी मानिंड के अनुपालन को प्रमाजणत करने िाले िस्ट्तािेिों सजहत सिस्ट्यता प्राप्त करने के जलए सिस्ट्यों द्वारा प्रिान दकए गए सहायक िस्ट्तािेिों का रख-रखाि करेगा और आिश्यकता पडने पर इसे प्राजधकरण को, िब और िैसे आिश्यक हो, प्रस्ट्तुत करेगा तर्ा ऐसे िस्ट्तािेिों का रख-रखाि खजनि जिजनमय का सिस्ट्य बने रहने के पिात् पांच िषा तक की अिजध के जलए दकया िाएगा: परंतु प्राजधकरण आिेि द्वारा, िस्ट्तािेिों के संरिण की अिजध को उन मामलों में बढा सकता है िहां दकसी सिस्ट्य के जखलाफ कायािाही या िांच लंजबत हैं। 18. फीस.—(1) खजनि जिजनमय अनुसूची में यर्ा जिजनर्िाष्ट केिल एक बार रजिस्ट्रीकरण फीस, िार्षाक फीस और निीनीकरण फीस का भुगतान करेगा। (2) िार्षाक फीस प्रत्येक िषा 30 अप्रैल तक िेय होगा। 19. खजनि जिजनमय का बजहगामन.—(1) रजिस्ट्रीकरण के समय, खजनि जिजनमय को इसके समापन या रजिस्ट्रीकरण रद्द होने की जस्ट्र्जत में खजनि जिजनमय द्वारा कायााजन्द्ित की िाने िाली बजहगामन स्ट्कीम के जलए प्राजधकरण की मंिूरी प्राप्त करनी होगी। (2) बजहगामन स्ट्कीम जनम्नजलजखत प्रिान करेगी, अर्ाात:— (क) िह रीजत जिससे खजनि जिजनमय पर जिद्यमान संजििा को बंि दकया िाएगा या सभी संव्यिहाररत संजििाओ के जलए उत्तरोत्तर स्ट्कीम; (ख) िह रीजत जिसमें खजनि जिजनमय लंजबत मध्यस्ट्र्ता मामलों, मध्यस्ट्र्ता पुरस्ट्कारों, िेनिाररयों या आकजस्ट्मक प्रकृजत के िािों या उसके पास लंजबत जनिेिक की जिकायत या जिकायत से संबंजधत दकसी भी िािे का जनपटान करेगा; (ग) डेटा माइग्रेिन, ररकॉडा प्रजतधारण, उपयोगकताा सूचना और उत्तराजधकारी या प्रिासक के नामांकन का उपबंध, यदि कोई हो; और (घ) कोई अन्द्य मामला िो प्राजधकरण द्वारा जिजनर्िाष्ट दकया िा सकता है। (3) प्राजधकरण बजहगामन स्ट्कीम की समय-समय पर समीिा करेगा। 20. सिस्ट्यों और ग्राहकों की जिकायत का जनिारण.—(1) खजनि जिजनमय एक जिकायत जनिारण मंच का गठन करेगा, जिसके प्रमुख जिजनमय के एक स्ट्ितंत्र जनिेिक होंगे। (2) खजनि जिजनमय अपनी िेबसाइट पर सिस्ट्यों और ग्राहकों द्वारा ििा की गई जिकायतों और जिकायत के समाधान की जस्ट्र्जत का जििरण प्रकट करेगा। (3) खजनि जिजनमय अपनी िेबसाइट पर अपना जििाि समाधान तंत्र और जिकायत समाधान के पररणाम का भी खुलासा करेगा। 12 THEGAZETTEOFINDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)] (4) प्राजधकरण खजनि जिजनमय की दकसी जिजिष्ट जिकायत के जनिारण के बारे में िानकारी मांग सकता है। (5) जनिारण मंच के स्ट्तर पर दकसी भी अनसुलझी जिकायत को प्राजधकरण के समि रखा िाएगा। अध्याय 3 अनुबंधों के घटक और प्रबंधन 21. मूल्य जनधाारण.—(1) मूल्य जनधाारण, खजनि जिजनमय द्वारा एक ऐसे तंत्र के माध्यम से दकया िाएगा िो जनष्पि, तटस्ट्र्, प्रजतस्ट्पधी और उजचत कीमत को सुजनजित करता है। (2) दकसी िस्ट्तु की बोली और मूल्य जनधाारण, खजनि जिजनमय के प्रस्ट्ताि के आधार पर प्राजधकरण द्वारा अनुमोदित तंत्र के अनुसार की िाएगी। 22. जनधाारण और पररिान.—(1) लेन-िेन का जनधाारण और पररिान, प्राजधकरण द्वारा अनुमोदित संजििा के अनुसार जिक्रेता, क्रेता और अन्द्य संबंजधत बािार प्रजतभागी के मध्य समन्द्िय से दकया िाएगा। (2) प्रित्त माल की क्वाजलटी का सत्यापन प्राजधकारी द्वारा अनुमोदित संजििा के अनुसार परीिण अजभकरण द्वारा दकया िाएगा। 23. संजििा और जनपटान की ितें.—(1) संजििा को केिल संजििा में जनधााररत खंडों के अनुसार रद्द या कम दकया िा सकता है। (2) संजििाओं के जलए संव्यिहार से संबंजधत भुगतानों का जनपटान इन जनयमों के जनयम 33 के प्रािधानों के अनुसार दकया िाएगा। (3) व्यापार दकए गए िस्ट्तु की अंजतम कीमत जनष्पादित संजििा की मूल्य समायोिन तंत्र के आधार पर व्यापार दकए गए िस्ट्तु की क्वाजलटी के अनुसार और परीिण अजभकरण द्वारा िारी क्वाजलटी और मात्रा प्रमाणन के अनुसार समायोजित की िाएगी। (4) िास्ट्ति में भेिी गई मात्रा और व्यापार की गई मात्रा के मध्य दकसी भी जभन्नता का जनष्पादित संजििा में जनधााररत जनबंधनों और ितों के अनुसार जनपटान दकया िाएगा। 24. प्राजधकरण द्वारा संजििा का अनुमोिन या जनलंबन.—(1) प्राजधकरण, स्ट्िप्रेरणा या इस संबंध में दकए गए आिेिन पर, दकसी भी खजनि जिजनमय को नई संजििा को पेि करने की अनुज्ञा िे सकता है: परंतु खजनि जिजनमय, पणधारी के सार् परामिा के पिात्, पणधाररयों के सार् परामिा के जििरण और खजनि जिजनमय के जिचारों के सार् इसको सूचना के सार् प्राजधकरण द्वारा अनुमोदित संजििा के प्रकार और जििेषता के अनुरूप नए बोली के प्रकार को पेि कर सकता है या मौिूिा बोली के प्रकार को संिोजधत कर सकता है। स्ट्पष्टीकरण.—इस परंतुक के प्रयोिनों के जलए, “बोली प्रकार” से प्रत्येक खजनि जिजनमय पर की िानी िाली प्रत्येक संजििा के संबंध में लागू जिजनिेि द्वारा जिजिष्ट बोली की श्रेणी अजभप्रेत है। (2) उप-जनयम (ठ) के अधीन एक नई संजििा पेि करने की अनुज्ञा चाहने िाले दकसी भी खजनि जिजनमय का पूणा और जिस्ट्तृत संजििा जिजनिेि प्राजधकरण को जनम्नजलजखत सजहत प्रस्ट्तुत करना होगा, अर्ाात्:- (क) संजििा का जििरण और प्रकार; (ख) िस्ट्तु , इसके ग्रेड सजहत; (ग) मूल्य जनधाारण पद्धजत और प्रस्ट्ताजित जमलान जनयम; (घ) जितरण से पहले संव्यिहार सत्र की िुरुआत और कायाकाल सजहत संव्यिहार अिजध; (ड) िोजखम प्रबंधन तंत्र; (च) मार्िाडनंग तंत्र; (छ) समािोधन तंत्र; (ि) जनपटान तंत्र; (झ) जितरण तंत्र; [भागII—खण् ड3(i)] भारत का रािपत्र : असाधारण 13 (ञ) क्वाजलटी आश्वासन तंत्र; (ट) संजििात्मक जिचलन के जलए िुमााना; स्ट्पष्टीकरण.—इस खंड के प्रयोिनों के जलए, "अनुबंधीय जिचलन" से संजििा में सहमजत व्यि की गई ितों, पररजस्ट्र्जतयों, जिजिष्टताओं या िाजयत्िों से कोई प्रस्ट्र्ान अजभप्रेत है। (ठ) दकसी अन्द्य पहलू, िैसा दक प्राजधकरण द्वारा उल्लेख दकया गया है। (3) प्राजधकरण, संबंजधत खजनि जिजनमय को सुनिाई का अिसर िेने के पिात्, आिेि द्वारा, आिेि में जिजनर्िाष्ट अिजध के जलए दकसी भी संजििा के संव्यिहार को जनलंजबत कर सकता है या खजनि जिजनमय से दकसी भी संजििा को िापस ले सकता है। (4) प्राजधकरण उप-जनयम (2) के अधीन जनलंबन या दकसी संजििा को िापस लेने के कारणों को लेखबद्ध करेगा और इसे खजनि जिजनमय को सूजचत दकया िाएगा। अध्याय 4 प्राजधकरण की भूजमका और काया 25. प्राजधकरण द्वारा जििेषज्ञों की जनयुजि.—(1) प्राजधकरण उन जििेषज्ञों को जनयुि कर सकता है िो पहले से ही इसके द्वारा अपेजित सिृि जििेषज्ञ सलाहकार से संबंजधत पैनल में हैं, अर्ाात्:— (क) केन्द्रीय सरकार का कोई भी मंत्रालय या जिभाग; या (ख) केन्द्रीय सरकार का कोई भी सािािजनक िेत्र का उद्यम या केन्द्रीय सरकार का कोई सांजिजधक या स्ट्िायत्त संगठन। (2) प्राजधकरण उन जििेषज्ञ को भी जनयुि कर सकता है िो जित्त मंत्रालय, व्यय जिभाग में केन्द्रीय सरकार द्वारा िारी परामिािाता की जनयुजि की नीजतयों और प्रदक्रया की जनयमािली में जिजनर्िाष्ट प्रदक्रया का पालन करने के पिात् दकसी भी पैनल में नहीं हैं। 26. खजनि जिजनमय संव्यिहार फीस.—(1) खजनि जिजनमय को प्राजधकरण को संव्यिहार फीस का जििरण प्रस्ट्तुत करना होगा िो खजनि जिजनमय द्वारा संजििाओं के प्रकार या संव्यिहार की मात्रा या संव्यिहार की अिजध या ऐसे अन्द्य कारकों के आधार पर जलया िाएगा िो जिजनमय प्रचालन प्रारंभ होने से पहले खजनि जिजनमय द्वारा प्रस्ट्ताजित दकए िा सकते हैं, परंतु ऐसी संव्यिहार फीस प्राजधकरण द्वारा जिजनर्िाष्ट अजधकतम सीमा के अधीन होगा। (2) खजनि जिजनमय को इसके प्रचालन प्रारंभ होने से पहले खजनि जिजनमय द्वारा लगाए िाने िाले दकसी भी अन्द्य फीस या फीस का जििरण प्राजधकरण को प्रस्ट्तुत करना होगा, परंतु ऐसे फीस या फीस प्राजधकरण द्वारा जिजनर्िाष्ट अजधकतम सीमाओं से अजधक नहीं होंगे। 27. खजनि जिजनमय के रजिस्ट्रीकरण का प्रजतसंहरण.—(1) प्राजधकरण, लेखबद्ध दकए िाने िाले कारणों से और खजनि जिजनमय को सुने िाने का अिसर िेने के पिात्, जनम्नजलजखत कारणों के आधार पर प्रित् त रजिस्ट्रीकरण को प्रजतसंहररत कर सकता है, अर्ाात्:— (क) अगर खजनि जिजनमय का कामकाि इन जनयमों या रजिस्ट्रीकरण की ितों के दकसी भी जनयम और ितों का उल्लंघन है; (ख) अगर खजनि जिजनमय की िेयरधाररता इस जनयमािली के जनयमों और ितों का उल्लंघन करती है; (ग) अगर खजनि जिजनमय बािार में हेर-फेर या आंतररक व्यापार में जलप्त है; (घ) अगर खजनि जिजनमय की जनिल मूल्य दकसी भी समय जनयम 11 में दिए गए राजि से कम हो िाती है और उसमें िी गई अिजध के भीतर िमा नहीं की गई है; (ड) अगर खजनि जिजनमय प्राजधकरण के दकसी भी जनिेि का पालन करने में जिफल रहता है; (च) अगर खजनि जिजनमय रजिस्ट्रीकरण रद्द करने के जलए आिेिन करता है। 14 THEGAZETTEOFINDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)] (2) खजनि जिजनमय के रजिस्ट्रीकरण के प्रजतसंहररत के बाििूि, ऐसे प्रजतसंहररत से पहले जनष्पादित संजििा जिजधमान्द्य रहेंगी और उनके जनष्पािन को खजनि जिजनमय द्वारा बजहगामन स्ट्कीम के माध्यम से या प्राजधकरण द्वारा जनिेजित रूप से सुजनजित दकया िाएगा।। 28. अंतररम आिेि िारी करने का अजधकार.—िहां, िांच या हस्ट्तिेप के िौरान, प्राजधकारी का यह समाधान हो िाता है दक इन जनयमों का उल्लंघन करने िाला कोई काया दकया गया है, दकया िा रहा है या दकया िाने िाला है, िहां प्राजधकारी, आिेि द्वारा, ऐसे व्यजि को नोरटस िेने के पिात्, ऐसी िांच या हस्ट्तिेप के समापन तक या अगले आिेि तक, अस्ट्र्ायी रूप से दकसी भी व्यजि को ऐसा काया करने से अिरुद्ध कर सकेगा। 29. जनरीिण का अजधकार.—(1) प्रत्येक रजिस्ट्रीकृत खजनि जिजनमय और उसका प्रत्येक सिस्ट्य, ऐसे अिजध के जलए, िैसा दक प्राजधकरण द्वारा जिजनर्िाष्ट दकया िाए, लेखा बजहयां और अन्द्य िस्ट्तािेि बनाए रखेगा और संरजित करेगा, और यह सभी उजचत समय पर, प्राजधकरण द्वारा जनरीिण के जलए उपलब्ध होगा। (2) प्राजधकरण, दकसी भी समय, अपने अजधकाररयों के माध्यम से या दकसी तीसरे पि की अजभकरण के माध्यम से दकसी भी खजनि जिजनमय का जनरीिण कर सकेगा, िांच कर सकेगा या संपरीिा कर सकेगा। (3) िहां उप-जनयम (2) के अधीन जनरीिण प्राजधकरण द्वारा दकया िाता है, िहां ऐसा खजनि जिजनमय और उसका प्रत्येक जनिेिक, प्रबंधक, अजधकारी और उसका कोई अन्द्य कमाचारी ऐसे जनरीिण, िांच या संपरीिा के जलए सहयोग करेगा। 30. प्राजधकरण द्वारा जनिेि.—(1) अजधजनयम और तिधीन बनाए गए जनयमों के अधीन अपनी िजियों के प्रयोग पर प्रजतकूल प्रभाि डाले जबना, प्राजधकारी, स्ट्ि-प्रेरणा से या दकसी सूचना की प्राजप्त पर या दकसी जनरीिण, पूछताछ या िांच के लंजबत रहने के िौरान या उसके पूरा होने पर, ऐसे जनिेि िारी कर सकेगा िो िह प्रजतस्ट्पधी िस्ट्तु बािारों को बढािा िेने के जहत में उजचत समझे। (2) प्राजधकरण खजनि जिजनमय से कोई भी िानकारी, िस्ट्तािेि या ररकॉडा मांग सकेगा। (3) प्राजधकरण, खिानों या खिानों के समूहों से कुछ खजनिों की नीलामी के जलए एक अलग डिंडो या डिंडो बनाने और संचाजलत करने के जलए खजनि जिजनमय को जनिेजित कर सकेगा, िैसा दक इसके द्वारा जिजनर्िाष्ट दकया िा सकेगा; और ऐसी नीलामी प्राजधकरण द्वारा िारी जनिेिों के अनुसार आयोजित की िाएगी। 31. केन्द्रीय सरकार द्वारा जनिेि.—केन्द्रीय सरकार प्राजधकरण को ऐसे जनिेि िे सकेगी, िो िह अजधजनयम या इन जनयमों के उपबंधों को पूरा करने के जलए आिश्यक समझे। अध्याय 5 िोजखम प्रबंधन 32. खजनि जिजनमय द्वारा िोजखम प्रबंधन.—(1) खजनि जिजनमय एक जििेकपूणा िोजखम प्रबंधन ढांचा जिकजसत और कायााजन्द्ित करेगा और इसका ढांचा इस प्रकार होगा,— (क) सिोत्तम प्रर्ाओं पर आधाररत हो, और (ख) बािार के बिलते िोजखम प्रोफाइल के प्रजत गजतिील और उत्तरिायी बने रहें। (2) उप-जनयम (1) के अधीन जिकजसत ढांचे के अनुपालन को बनाए रखने के प्रयोिनों के जलए, खजनि जिजनमय बोडा के एक स्ट्ितंत्र जनिेिक की अध्यिता में एक िोजखम मूल्यांकन और प्रबंधन सजमजत का गठन करेगा। (3) िोजखम आकलन और प्रबंधन सजमजत छह मास के अंतराल पर िोजखम प्रबंधन ढांचे की समीिा करेगी, जििेष रूप से प्रत्येक िषा के िनिरी और िुलाई मास में। (4) िोजखम आकलन और प्रबंधन सजमजत जनिेिक मंडल को एक ररपोटा सौंपेगी, और जनिेिक मंडल के जनणाय को सजम्मजलत करते हुए, इसे क्रमिः, प्रत्येक िषा के माचा और जसतंबर के अंत तक प्राजधकरण को एक ररपोटा प्रस्ट्तुत करनी होगी। 33. समािोधन और जनपटान.—(1) खजनि जिजनमय अपने उप-जनयमों के अनुसार अपने प्लेटफॉमा या बािार में दकए गए [भागII—खण् ड3(i)] भारत का रािपत्र : असाधारण 15 संव्यिहार की जनकासी और जनपटान से संबंजधत अपने िाजयत्िों का जनिाहन करेगा। (2) उप-जनयम (1) के संिभाानुसार पिों के मध्य संव्यिहार का जनपटान अंजतम, अपररितानीय और ऐसे पिों पर बाध्यकारी होगा। (3) खजनि जिजनमय पर पार्टायों के मध्य संव्यिहार का अंजतम जनपटान, परीिण अजभकरण द्वारा पुजष्ट ररपोटा िारी करने के पिात्, सुसंगत संजििा के अनुसार दकया िाएगा। (4) खजनि जिजनमय दकसी सिस्ट्य को व्यजतक्रमी घोजषत कर सकेगा यदि ऐसा सिस्ट्य,— (क) खजनि जिजनमय या उसके ग्राहक के प्रजत अपने जनपटान या जनपटान िाजयत्ि को पूरा करने में जिफल रहता है; (ख) खजनि जिजनमय या उसके ग्राहक के प्रजत अपने कताव्यों, िाजयत्िों और िेनिाररयों को पूरा करने या जनिाहन करने में अपनी असमर्ाता को स्ट्िीकार करता है या प्रकट करता है; (ग) खजनि जिजनमय के कारण िेय दकसी भी राजि का भुगतान करने में जिफल रहता है; (घ) खजनि जिजनमय के उप-जनयमों और कारबार जनयमों में जनधााररत मध्यस्ट्र्ता जनणाय का पालन करने में जिफल रहता है; या (ड) खजनि जिजनमय द्वारा जनधााररत ितों का पालन करने में जिफल रहता है। (5) खजनि जिजनमय, प्राजधकरण की पूिा स्ट्िीकृजत से, चूक करने िाले सिस्ट्य के िाजयत्िों को पूरा करने के जलए एक तंत्र तैयार करेगा। 34. जनपटान गारंटी जनजध का रखरखाि.—(1) प्रत्येक खजनि जिजनमय एक जनपटान गारंटी जनजध स्ट्र्ाजपत करेगा और इसकी िेख-रेख करेगा, िो जनष्पादित व्यापारों के जनपटान की गारंटी िेगा। (2) खजनि जिजनमय बोडा एक स्ट्ितंत्र जनिेिक की अध्यिता में एक जनपटान गारंटी जनजध प्रबंधन सजमजत का गठन करेगा और इसमें खजनि जिजनमय के सिस्ट्यों का पयााप्त प्रजतजनजधत्ि सजम्मजलत होगा। (3) जनपटान गारंटी जनजध प्रबंधन सजमजत गारंटी जनजध के प्रबंधन की िेखरेख के जलए उतरिायी होगी। (4) जनपटान गारंटी जनजध प्रबंधन सजमजत में अंििान, खजनि जिजनमय और उसके सिस्ट्यों द्वारा उस रीजत से दकया िाएगा, िैसा दक खजनि जिजनमय द्वारा जिजनर्िाष्ट दकया गया है। (5) जनपटान गारंटी जनजध में दकसी कमी की जस्ट्र्जत में, खजनि जिजनमय उसे उस सीमा स्ट्तर तक पुनः पूररत करेगा, िैसा दक प्राजधकरण द्वारा जिजनर्िाष्ट दकया िाए। (6) खजनि जिजनमय जनपटान गारंटी जनजध की आय को सुरजित जनिेिों में जनिेि करेगा तर्ा यह सुजनजित करेगा दक मूलधन िोजखम में न हो। (7) जनपटान गारंटी जनजध की आय का कम-से-कम पचास प्रजतित सुरजित और तरल जनिेिों में रखा िाएगा, जिसमें अनुसूजचत सािािजनक िेत्र के बैंकों में सािजध िमा, कोषागार जबल तर्ा भारतीय ररजिा बैंक के जिजनयमों के अनुसार सरकारी प्रजतभूजतयााँ सजम्मजलत होंगी, दकन्द्तु इन्द्हीं तक सीजमत नहीं होंगी। (8) खजनि जिजनमय जित्त िषा में जनिेजित प्रारंजभक सुरिा िमा पर अर्िात प्रजतफल का कम-से-कम पचास प्रजतित उस जित्त िषा की समाजप्त से पैंतालीस दिनों के भीतर अपने सिस्ट्यों को जितररत करेगा। (9) उप-जनयम (8) के अधीन जितरण जनम्न के अनुपात में दकया िाएगा— (क) सिस्ट्य की प्रारंजभक सुरिा िमा; और (ख) िह अिजध जिसके जलए उि िमा खजनि जिजनमय के पास रखी गई र्ी। (10) जनपटान गारंटी जनजध के उपयोग को जनयंजत्रत करने िाले जसद्धांतों और जिजधयों का जिजनिेिन खजनि जिजनमय के उपजिजधयों तर्ा व्यिसाय जनयमों में दकया िाएगा। (11) जनपटान गारंटी जनजध के जनिेि का जििरण खजनि जिजनमय की िार्षाक ररपोटा के सार् प्रजतिषा प्राजधकरण को प्रस्ट्तुत दकया िाएगा। 16 THEGAZETTEOFINDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)] 35. खजनि जिजनमय की सूचना प्रौद्योजगकी अिसंरचना और व्यापार प्रणाली.—(1) खजनि जिजनमय एक इलेक्ट्रॉजनक व्यापार प्रणाली संचाजलत करेगा तर्ा अपने पररचालन हेतु नेटिका संचार का उपयोग करेगा। (2) दकसी सिस्ट्य द्वारा प्रजिष्ट की गई बोली को, खजनि जिजनमय की बोली-पुजस्ट्तका में स्ट्िीकार दकए िाने से पूिा, िोजखम प्रबंधन प्रणाली में जनजधयों या संपार्श्वाक की उपलब्धता के संिभा में सत्याजपत दकया िाएगा। (3) बोजलयों, बोजलयों के जमलान तर्ा लेन-िेन के जनष्पािन का एक स्ट्िचाजलत लेखा-परीिण अनुक्रम हेर-फेरी स्ट्पष्ट जनयंत्रणों, सुरजित समय समकाजलकीकरण तर्ा पररभाजषत अजभलेख अिधारण नीजतयों के सार् बनाए रखा िाएगा, जिससे उसकी अखंडता और पहचान सुजनजित की िा सके। स्ट्पष्टीकरण.—इस उप-जनयम के प्रयोिनों के जलए "स्ट्िचाजलत लेखापरीिा अनुक्रम" से खजनि जिजनमय के इलेक्ट्रॉजनक व्यापार प्रणाली में सृिन, संिोधन या जिलोपन सजहत लेन-िेन के पिात् की तारीख या समय में संिभा के जलए समय-अनुक्रजमत ररकॉडा का स्ट्िचाजलत जनमााण और संरिण अजभप्रेत हैं। (4) मूल्य जनधाारण हेतु प्रयुि सॉफ्टिेयर अनुप्रयोग का एल्गोररद्म इन जनयमों के जनयम 21 में जिजनर्िाष्ट अपेिा, खजनि जिजनमय के उप-जनयमों और कारबार जनयमों में जनधााररत कायाप्रणाली के अनुरूप और जनष्पिता, पारिर्िाता और मिबूती सुजनजित करने के जलए स्ट्ितंत्र सत्यापन और िैद्यता के अधीन होगा। (5) खजनि जिजनमय को अपने संचालन की िुरुआत से पहले मूल् य जनधाारण को प्रभाजित करने िाले एल्गोररिम की संपरीिा और उसके पिात्, कम से कम िो िषा में एक बार। परंतु मूल् य जनधाारण को प्रभाजित करने िाले एल्गोररिम या रेडडंग जसस्ट्टम में कोई भी भौजतक संिोधन होता है, तो प्रत्येक संिोधन के पिात् एल्गोररिम की संपरीिा की िाएगी। (6) उप-जनयम (5) के अधीन संपरीिा के जनष्कषों को एक जनधााररत प्रारूप में प्राजधकरण को प्रस्ट्तुत दकया िाएगा जिसमें अिलोकन, िोजखम स्ट्तर और की गई सुधारात्मक कारािाइयों का उल् लेख दकया िाएगा। (7) खजनि जिजनमय द्वारा जनयोजित मानि संसाधन एल्गोररिम की संपरीिा में िमता रखेंगा और संबंजधत उद्योग प्रमाणन धारण करेगा, िैसे सूचना प्रणाली लेखा परीिा और जनयंत्रण संघ से प्रमाजणत सूचना प्रणाली संपरीिा प्रमाण पत्र या इलेक्ट्रॉजनक्ट्स और सूचना प्रौद्योजगकी मंत्रालय के अधीन मानकीकरण परीिण और क्वाजलटी प्रमाणन जनिेिालय के सार् सूचीबद्ध दकया िाएगा। (8) प्राजधकरण संपरीिा कर सकेगा या मूल् य जनधाारण के जलए खजनि जिजनमय द्वारा उपयोग दकए िाने िाले सॉफ्टिेयर अनुप्रयोगों की संपरीिा करने के जलए मान्द्यता प्राप्त एिेंजसयों में से दकसी अजभकरण को जनयुि कर सकेगा। (9) खजनि जिजनमय प्राजधकरण को परीिण मामलों और पररिृश्यों के पररणाम प्राजधकरण द्वारा अपेजित रूप से प्रलेजखत और पता लगाने योग्य तरीके से प्रिान करेगा। (10) खजनि जिजनमय प्रत्येक जित्तीय िषा के जलए समय-समय पर सूचना प्रौद्योजगकी प्रणाली से संपरीिा करेगा और सुरिा, अखंडता, प्रििान और प्रणाजलयों के लचीलेपन को समाजहत करते हुए जित्तीय िषा की समाजप्त के पिात् 30 िून तक प्राजधकारी को अपनी ररपोटा प्रस्ट्तुत करेगा, जिसमें लागू मानकों या दििाजनिेिों के अनुसार भेद्यता आकलन और भेिन परीिण, अनुप्रयोग सुरिा और इसके िैसे आिश्यक तकनीकी आकलन सजम्मजलत हैं, और इस तरह की संपरीिा अजधकृत तीसरे पिों द्वारा आयोजित की िा सकेगी। (11) खजनि जिजनमय बोडा की मंिूरी से, साइबर हमलों और खतरों से अपने जसस्ट्टम, नेटिका और डेटाबेस के िोजखम का प्रबंधन करने के जलए राष्ट्रीय दििाजनिेिों के अनुरूप साइबर सुरिा और साइबर रेजिजलएन्द्स फ्रेमिका को तैयार और कायााजन्द्ित करेगा, और सूचना के जलए प्राजधकरण को ऐसा फ्रेमिका प्रस्ट्तुत करेगा। (12) सूचना प्रौद्योजगकी प्रणाजलयों का सुरिा संपरीिा प्रत्येक िषा मानकीकरण परीिण और क्वाजलटी प्रमाणन जनिेिालय या भारतीय कंप्यूटर आपातकालीन प्रजतदक्रया िल के सार् सूचीबद्ध संगठन द्वारा दकया िाएगा। [भागII—खण् ड3(i)] भारत का रािपत्र : असाधारण 17 (13) खजनि जिजनमय एक आपिा ररकिरी साइट और िैकजल्पक व्यापार सुजिधा केन्द् र स्ट्र्ाजपत और उसका अनुरिण करेगा जिससे आपातकाल की जस्ट्र्जत में व्यिसाय की जनरंतरता सुजनजित हो सके और तत्परता और जनरंतरता सुजनजित करने के जलए आपिा ररकिरी जिल सजहत ऐसी सुजिधाओं का समय-समय पर परीिण कर सके। 36. खजनि जिजनमय द्वारा बािार पयािेिण.—(1) खजनि जिजनमय दिन-प्रजतदिन के लेन-िेन की िेख-रेख और जनगरानी करने और उप-जनयम (7) में दिए जिश्लेषण करने के जलए एक जनगरानी जिभाग स्ट्र्ाजपत करेगा। (2) खजनि जिजनमय अपने प्लेटफॉमा पर प्राप्त बोजलयों की गोपनीयता सुजनजित करेगा। (3) खजनि जिजनमय एक बािार जनगरानी सजमजत का गठन करेगा जिसकी अध्यिता बोडा के एक स्ट्ितंत्र जनिेिक द्वारा की िाएगी और इसमें खजनि जिजनमय की कायाकारी टीम के सिस्ट्य सजम्मजलत होंगे। (4) बािार जनगरानी सजमजत का कोई भी सिस्ट्य खजनि जिजनमय का सिस्ट्य नहीं होगा। (5) खजनि जिजनमय यह सुजनजित करेगा दक बािार की जनगरानी भौजतक रूप से सुरजित िेत्र से की िाए िो अजधकृत कर्मायों के जलए प्रजतबंजधत है। (6) खजनि जिजनमय उप-जनयम (5) में संिर्भात कर्मायों की बातचीत की सूचना, डेटा सुरिा और ऑजडयो ररकॉर्डिंग को िो िषा की अिजध के जलए बनाए रखेगा और उन्द्हें प्राजधकरण को उपलब्ध कराएगा, यदि ऐसा जनिेजित दकया िाए। (7) जनगरानी जिभाग प्रजतभाजगयों के बोली पद्धजत और लेन-िेन का जिश्लेषण करेगा और अपनी जिश्लेषण तर्ा ररपोटा बािार जनगरानी सजमजत को सौंपेगा। (8) बािार जनगरानी सजमजत प्रत्येक जतमाही के अंत के तीस दिनों के भीतर प्राजधकरण को त्रैमाजसक जनगरानी ररपोटा प्रस्ट्तुत करेगी। (9) उप-जनयम (8) के अधीन ररपोटा में जनम्नजलजखत का जिश्लेषण सजम्मजलत होगा, अर्ाात्:— (क) एक जिजिष्ट समय अिजध में खजनि जिजनमय के सिस्ट्यों की लेन-िेन पद्धजत; (ख) कीमतों का िैजनक, साप्ताजहक, माजसक अजस्ट्र्रता जिश्लेषण; (ग) क्रेता और जिक्रेता के मूल् य प्रितान जिश्लेषण; (घ) बािार सहभाजगयों द्वारा हािी होने की जस्ट्र्जत; (ड) सकुालर व्यापार की जनगरानी; (च) खजनि जिजनमय के सिस्ट्यों की आकजस्ट्मक उच्च लेन-िेन की मात्रा; (छ) खजनि जिजनमय के दकसी भी सिस्ट्य द्वारा चूक; (ि) िैजनक लेन-िेन में बािार संकेरण; (झ) सीमांत क्रेता और जिक्रेता, जिनकी मात्रा सीमा स्ट् पष् ट र्ी। (10) प्राजधकरण बािार जनगरानी सजमजत से अजतररक्ट् त ररपोटा प्रस्ट्तुत करने की मांग कर सकेगा जिसमें असामान्द्य व्यापार पद्धजत, मूल्य में असामान्द्य उतार-चढाि या व्यापार व्यिहार, मात्रा में अचानक िृजद्ध, सघनता या संभाजित बािार में हेर- फेर और इस तरह की जिजिष्टताओं को उिागर दकया गया है और िैजनक आधार पर या ऐसी छोटी अिजध पर कारािाई की गई है िो प्राजधकरण द्वारा जिजनर्िाष्ट की िा सकेगी। अध्याय 6 डेटा सांझा करना 37. खजनि जिजनमय द्वारा सूचना का प्रसार.—(1)खजनि जिजनमय अपनी िेबसाइट पर सभी सुसंगत िेबसाइटों के डलंक प्रिर्िात करेगा। (2) खजनि जिजनमय अपनी िेबसाइट पर डाउनलोड करने योग्य प्रारूप में कारोबार की िाने िाली िस्ट्तुओं की कीमत, मात्रा, लेन-िेन फीस और पूिा कीमत के संबंध में िानकारी उपलब्ध कराएगा। (3) खजनि जिजनमय अपने िेबसाइट पर, मास के जलए कारोबार की गई कीमतों की अजधकतम, न्द्यूनतम और औसत तर्ा सभी प्रकार के संजििा के जलए पाररत औसत मात्रा प्रकाजित करेगा। 18 THEGAZETTEOFINDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)] (4) खजनि जिजनमय प्रत्येक प्रकार की संजििा के जलए कुल मांग और आपूर्ता उतार चढाि सजहत डाटा टेबल को अपनी िेबसाइट पर प्रकाजित करेंगे। (5) खजनि जिजनमय प्राजधकरण को माजसक आधार पर इसके द्वारा जिजनर्िाष्ट प्रारूपों में सभी संव्यिहार का जििरण उपलब्ध करिाएगा। (6) खजनि जिजनमय, आिश्यक जिश्लेषण के सार् सभी सहभाजगयों की बोजलयााँ, और िब कभी भी इसके द्वारा जनिेजित दकया िाता है, प्राजधकरण को प्रस्ट्तुत करेगा। (7) खजनि जिजनमय िेि भर में जनयजमत आधार पर, उपयुि माध्यमों के िररए सिस्ट्य या ग्राहक िागरूकता कायाक्रम आयोजित करेगा। 38. खजनि जिजनमय द्वारा लेन-िेन की ररपोर्टिंग.—(1) खजनि जिजनमय अपने प्लेटफॉमा पर सभी लेन-िेन का माजसक जििरण उपयुि इलेक्ट्रॉजनक माध्यम से प्राजधकरण को प्रस्ट्तुत करेगा। (2) प्राजधकरण, दकसी भी समय आिेि द्वारा, खजनि जिजनमय या दकसी सहभागी को ऐसे प्रारूप में दकसी भी मानिंड पर कोई आिजधक या एक-बारगी ररपोटा प्रस्ट्तुत करने का जनिेि िे सकेगा िैसा िह उजचत समझे और ऐसी ररपोटा में सजम्मजलत हो सकेगा,— (क) सूचीबद्ध और असूचीबद्ध खजनि िस्ट्तुएं; (ख) जनयमों और उप-जनयमों में पररितान; (ग) िासी जनकाय की संरचना में पररितान; (घ) सिस्ट्यों के जिरुद्ध अनुिासनात्मक कारािाई; (ड) सिस्ट्यों और गैर-सिस्ट्यों के मध्य जििािों की मध्यस्ट्र्ता (प्रकृजत और संख्या); या (च) कोई अन्द्य िानकारी, डेटा या ररपोटा, िैसा दक प्राजधकरण द्वारा आिश्यक हो। (3) प्राजधकरण, आिेि द्वारा, उन प्रारूपों को जिजनर्िाष्ट और समीिा कर सकेगा जिनमें से दकसी भी िानकारी को खजनि जिजनमय या दकसी प्रजतभागी द्वारा प्रस्ट्तुत दकया िाएगा। 39. िार्षाक ररपोटा.—खजनि जिजनमय प्रत्येक िषा की 30 जसतंबर तक अपने लेखापरीजित तुलन पत्र के सार् अपनी िार्षाक ररपोटा प्राजधकरण को प्रस्ट्तुत करेगा। अध्याय 7 बाजार पयािेिण 40. बािार पयािेिण के उद्देश्य.—प्राजधकरण द्वारा बािार के पयािेिण के उद्देश्य होंगे (क) बािार हेर-फेर, इन्द्साइडर व्यापार, काटेलाइिेिन और दकसी भी बािार सहभागी द्वारा प्रभािी पि के िुरुपयोग का पता लगाना और रोकना; (ख) यह सुजनजित करना दक बािार के सहभाजगयों को खजनि जिजनमय की अखंडता और जनष्पिता में जिश्वास है; और (ग) यह सुजनजित करना दक कीमतें पारििी और प्रजतस्ट्पधी तरीके से जनजित की गई हैं। 41. बािार पयािेिण की प्रदक्रया.—(1) प्राजधकरण समय-समय पर और अपेिानुसार बािार का पयािेिण करेगा। (2) बािार पयािेिण में जनम्नजलजखत सजम्मजलत होंगे, दकन्द्तु सीजमत नहीं होंगे, अर्ाात् (क) बािार सहभागी के रजिस्ट्रीकरण के जलए प्रदक्रया; (ख) बाजार सहभागी से डेटा संग्रहण के जलए तंत्र; (ग) बािार सहभागी या दकसी अन्द्य संस्ट् र्ा के ब्यौरे िो सूचना प्रस्ट्तुत करेंगे: (घ) उि खंड (ग) में जिजनर्िाष्ट संस्ट् र्ा द्वारा प्रस्ट्तुत की िाने िाली सूचना के ब्यौरे; (ड) सूचना की ररपोर्टिंग के जलए आिजधकता और प्रारूप; (च) बािार सहभागी द्वारा प्रस्ट्तुत सूचना के दकसी भी िुरुपयोग या अनजधकृत पहुंच को रोकने के उपाय; [भागII—खण् ड3(i)] भारत का रािपत्र : असाधारण 19 (छ) बािार सहभागी द्वारा प्रस्ट्तुत डेटा के आधार पर जिश्लेषण और बािार जनगरानी करना; (ि) कोई अन्द्य सूचना िो प्राजधकरण द्वारा आिश्यक हो। (3) प्राजधकरण जनम्नजलजखत पररजस्ट्र्जतयों में से दकसी की भी जस्ट्र्जत में िांच या अन्द्िेषण का आिेि िे सकेगा, अर्ाात्: — (क) बाजार सहभाजगयों द्वारा सांजिजधक बाध्यता का गैर अनुपालन, जिसमें सजम्मजलत हैं,— (i) इन जनयमों के दकसी भी उपबंध का उल्लंघन या गैर-अनुपालन; (ii) इन जनयमों के उल्लंघन के जलए िारी प्राजधकरण के आिेिों का गैर-अनुपालन; या (iii) उप-जनयम (2) के अधीन मांगी गई िानकारी या प्राजधकरण द्वारा मांगी गई दकसी अन्द्य सूचना के जिलंब या गैर-प्रस्ट्तुतीकरण; (ख) जनम्नजलजखत गजतजिजधयों में से दकसी में भी बािार सहभाजगयों की भागीिारी, अर्ाात्: — (i) बाजार हेर-फेर; (ii) काटेलाइिेिन का कोई रूप; (iii) इन्द्साइडर व्यापार; (iv) दकसी बािार सहभागी द्वारा प्रभािी पि का िुरुपयोग। (4) िहां दकसी खजनि जिजनमय के मामलों के संबंध में या इस के संबंध में उसके दकसी सिस्ट्य के मामलों के संबंध में कोई िांच उप-जनयम (3) के अधीन की गई है,— (क) ऐसे खजनि जिजनमय के सभी जनिेिक, प्रबंधक, सजचि या अन्द्य अजधकारी; (ख) ऐसे खजनि जिजनमय के सभी सिस्ट्य; (ग) यदि खजनि जिजनमय का सिस्ट्य एक फमा है, तो फमा का सभी भागीिार, प्रबंधक, सजचि या अन्द्य अजधकारी; और (घ) प्रत्येक अन्द्य व्यजि या व्यजियों का जनकाय जिसने चाहे प्रत्यि या अप्रत्यि रूप से, खंड (क), (ख) और (ग) में उजल्लजखत व्यजियों में से दकसी के सार् व्यिसाय के िौरान दकसी भी व्यजि के सार् लेन-िेन दकया है, ऐसी सभी लेखा पुस्ट्तकों और अन्द्य िस्ट्तािेिों को प्रस्ट्तुत करने के जलए बाध्य होगा िो उनके संरिण या अजधकार में हैं, िो ऐसी िांच के जिषय से संबंजधत हैं या उस पर प्रभाि डालते हैं और सार् ही िांच सजमजत को ऐसे दकसी भी बयान या िानकारी के सार् जिजनर्िाष्ट समय के भीतर प्रस्ट्तुत करना होगा िो उनसे अपेजित हो। 42. प्राजधकरण द्वारा हस्ट्तिेप.—जनयम 41 के अधीन दकसी भी सूचना या ररपोटा की प्राजप्त पर या अपने स्ट्ियं की पहल पर, प्राजधकारी, संबंजधत बािार भागीिार को उससे संबंजधत अभ् यािेिन प्रस्ट्तुत करने का अिसर िेने के पिात् और इस प्रकार प्रस्ट्तुत अभ् यािेिन पर जिचार करने के पिात्, आिेि द्वारा— (क) संबंजधत बािार सहभागी को प्राजधकरण द्वारा उजचत समझे िाने िाले ररपोटा से उत्पन्न दकसी भी मामले के संबंध में ऐसी कारािाई करने की आिश्यकता होती है; या (ख) अजधजनयम की धारा 25ख के अधीन मामले को जनणाय लेने िाले अजधकारी के पास िंड लगाने के जलए भेिा िाएगा; या (ग) इन जनयमों के जनयम 3 में उजल्लजखत दकसी भी संजििा में संबंजधत बािार सहभागी को प्राजधकरण द्वारा जिजनर्िाष्ट अिजध के जलए भाग लेने से िंजचत कर सकेगा; या (घ) दकसी सिस्ट्य की सिस्ट्यता रद्द करने के जलए खजनि जिजनमय को जनिेजित करें; या (ड) इन जनयमों के अधीन खजनि जिजनमय का रजिस्ट्रीकरण जनलंजबत या रद्द करें। 43. हस्ट्तिेप के जलए अपेजित अन्द्य पररजस्ट्र्जतयााँ.—(1) प्राजधकरण, इस बात पर समाधान हो िाने पर दक नीचे उजल्लजखत पररजस्ट्र्जतयों में से कोई भी जिद्यमान है या बािार में होने की संभािना है, एक आिेि द्वारा, ऐसे जनिेि िे सकेगा िो आिश्यक हो, अर्ाात्: (क) दकसी िस्ट्तु की कीमतों में असामान्द्य िृजद्ध या कमी; (ख) दकसी िस्ट्तु की कीमतों में अचानक या अनुजचत उतार-चढाि या अनुजचत पररितान और उच्च अजस्ट्र्रता; और 20 THEGAZETTEOFINDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)] (ग) खजनि जिजनमय पर अचानक उच्च संव्यिहार मात्रा। (2) जििेष रूप से और पूिोि िजि की सामान्द्यता के प्रजतकूल, प्राजधकारी, जलजखत आिेि द्वारा: (क) खजनि जिजनमय में दकसी िस्ट्तु की फ्लोर या कैप कीमत लागू करें; (ख) कूडलंग ऑफ अिजध के जलए संव्यिहार कायाकलापों को जनलंजबत करें (बढी हुई अजस्ट्र्रता के मामले में): (ग) खजनि जिजनमय पर दकसी जिजिष्ट संजििा के संव्यिहार को जनलंजबत करें; या (घ) खजनि जिजनमय द्वारा जलए िाने िाले संव्यिहार फीस को जिजनयजमत करें। अध्याय 8 पुनरीिण 44. पुनरीिण के जलए आिेिन.—(1) यदि कोई बािार सहभागी जनम्नजलजखत से व्यजतर् है,— (क) इस अजधजनयम या उसके अधीन बनाए गए जनयमों द्वारा या उसके अधीन प्रित्त िजियों का प्रयोग करते हुए प्राजधकारी द्वारा दकए गए दकसी आिेि; या (ख) प्राजधकरण द्वारा अजधजनयम या उसके अधीन बनाए गए जनयमों द्वारा या उसके अधीन प्रित्त िजियों का प्रयोग करते हुए, उसके जलए जनधााररत समय के भीतर, दकसी आिेि को पाररत न करना, उसे आिेि के संप्रेषण की तारीख से तीन मास के भीतर; या जिस तारीख को ऐसा आिेि पाररत करने की समय अिजध समाप्त हो गई, दकसी आिेि का पुनरीिण करने के जलए इन जनयमों के प्ररूप 2 में केंरीय सरकार को आिेिन कर सकेगा। (2) आिेिन के सार् आिेिन फीस के रूप में िस हिार रुपये का बैंक िाफ्ट होगा िो 'भुगतान और लेखा अजधकारी, खान मंत्रालय' के नाम पर नई दिल्ली में या खान मंत्रालय के जिजनर्िाष्ट बैंक खाते में बैंक अंतरण के माध्यम से िेय हो: परंतु ऐसे दकसी भी आिेिन पर तीन मास की अिजध के पिात् जिचार दकया िा सकेगा, यदि आिेिक केन्द् रीय सरकार का समाधान कर िे दक उसके पास समय पर आिेिन न करने का पयााप् त कारण र्ा। (3) उप-जनयम (1) के अधीन प्रत्येक आिेिन में सभी आिश्यक पिकारों को पि बनाया िाएगा। (4) आिेिक, उप-जनयम (3) के अधीन सजम्मजलत दकए गए उन पिकारों के जलए आिेिन की पयााप्त संख्या में प्रजतयां प्रस्ट्तुत करेगा। (5) आिेिन तर्ा उसकी प्रजतयां प्राप्त होने पर, केन्द्रीय सरकार उप-जनयम (3) के अधीन पिकार बनाए गए प्रत्येक पि को आिेिन की एक प्रजत भेिेगी तर्ा ऐसी तारीख जिजनर्िाष्ट करेगी, जिसके भीतर या उससे पूिा िह पुनरीिण आिेिन के जिरुद्ध, यदि कोई अभ्यािेिन हो, प्रस्ट्तुत कर सके: परंतु यह उपबंध दकया िाता है दक यदि पुनरीिण आिेिन इस आधार पर िायर दकया गया है दक जिजनर्िाष्ट अिजध के भीतर प्राजधकारी द्वारा कोई आिेि पाररत नहीं दकया गया, तो केन्द्रीय सरकार आिेि पाररत करने से पूिा उि प्राजधकारी को सुनिाई या मामले में अपना पि प्रस्ट्तुत करने का अिसर प्रिान करेगी। 45. पुनरीिण आिेिन पर आिेि.—(1) जनयम 44 के अधीन, पुनरीिण हेतु आिेिन प्राप्त होने पर, उसकी प्रजतयां प्राजधकारी तर्ा इससे िुडे सभी पिकारों को भेिी िाएंगी और उनसे यह अपेिा की िाएगी दक िे सूचना िारी दकए िाने की तारीख से तीन मास के भीतर ऐसे अजभमत प्रस्ट्तुत करें, जिन्द्हें िे उजचत समझें; तर्ा प्राजधकारी और पिकार बनाए गए पि, केन्द्रीय सरकार को अजभमत प्रस्ट्तुत करते समय, उन अजभमतों की एक प्रजत अन्द्य पिों को भी सार्-सार् प्रेजषत करेंगे। (2) उप-जनयम (1) के अधीन दकसी पि से प्राप्त अजभमत अन्द्य पिों को भेिे िाएंगे, जिससे िे सूचना िारी दकए िाने की तारीख से एक मास के भीतर ऐसे अजतररि अजभमत प्रिान कर सकें, जिन्द्हें िे उजचत समझें; तर्ा अजतररि अजभमत प्रस्ट्तुत करने िाले पि उनकी प्रजतयां सभी अन्द्य पिों को भी भेिेंगे। (3) पुनरीिण आिेिन, अजभमतों और प्रजत-अजभमतों से युि सूचनाएं, जिनका उल्लेख उप-जनयम (1) और (2) में दकया गया है, मामले के अजभलेख को तैयार करेंगे। (4) उप-जनयम (3) में जिजनर्िाष्ट अजभलेखों पर जिचार करने के पिात्, केन्द्रीय सरकार आिेि की पुजष्ट, संिोधन अर्िा जनरस्ट्तीकरण कर सकेगी या उससे संबंजधत ऐसा अन्द्य आिेि पाररत कर सकेगी, जिसे िह न्द्यायसंगत और उपयुि समझे। (5) इस जनयम में अंतर्िाष्ट दकसी बात के होते हुए भी, केन्द्रीय सरकार पयााप्त कारण होने पर, पुनरीिण आिेिन के अंजतम जनस्ट्तारण तक, उस आिेि के दक्रयान्द्ियन पर स्ट्र्गन लगा सकेगी, जिसके जिरुद्ध पुनरीिण आिेिन दकया िाएगा। [भागII—खण् ड3(i)] भारत का रािपत्र : असाधारण 21 अध्याय 9 प्रकीणा 46. प्ररूप, प्रदक्रया और दििाजनिेि.—(1) इन जनयमों के कायाान्द्ियन और उनसे संबंजधत आनुषंजगक जिषयों के प्रयोिनों के जलए, प्राजधकारी प्रदक्रयाएं और दििाजनिेि जिजनर्िाष्ट कर सकेगा। (2) रजिस्ट्रीकरण हेतु आिेिन, निीकरण, जििरजणयां प्रस्ट्तुत करने या तत्सम प्रकृजत की जिजहत अपेिाओं के जलए िहां कहीं प्ररूप अपेजित हों, िे इन जनयमों के उपबंधों के अनुरूप प्राजधकारी द्वारा तैयार दकए िाएंगे। अनुसूची (जनयम 7(2) और 18 िेखें) फीस क्र.सं. प्रयोिन रकम (रुपये में) (1) (2) (3) 1. आिेिन फीस ₹3,00,000.00 2. रजिस्ट्रीकरण फीस ₹50,00,000.00 3. रजिस्ट्रीकरण खजनि जिजनमय द्वारा िार्षाक फीस ₹30,00,000.00 4. रजिस्ट्रीकरण खजनि जिजनमय द्वारा निीकरण फीस ₹2,00,00,000.00 प्ररूप- 1 (जनयम 7(1) और 10(1) िेखें) खजनि जिजनमय के रजिस्ट्रीकरण / रजिस्ट्रीकरण के निीकरण हेतु आिेिन सेिा में, ...................................... ...................................... जिषय :— खजनि जिजनमय के रजिस्ट्रीकरण / रजिस्ट्रीकरण के निीकरण हेतु आिेिन। महोिय / महोिया, जिज्ञापन संख्या ................................ तारीख............................ के अनुसरण में, खजनि जिजनमय के रूप में रजिस्ट्रीकरण हेतु / प्राजधकारी (भारतीय खान ब्यूरो) द्वारा िारी रजिस्ट्रीकरण प्रमाण-पत्र संख्या .......... तारीख............................ के संिभा में, मैं / हम, ................................ (आिेिक / खजनि जिजनमय का नाम और पता) की ओर से, खान और खजनि (जिकास और जिजनयमन) अजधजनयम, 1957 की धारा 18ख में यर्ा पररभाजषत खजनि जिजनमय / खजनि जिजनमय के रूप में, उि अजधजनयम के प्रयोिनों के जलए रजिस्ट्रीकरण / रजिस्ट्रीकरण के निीकरण हेतु आिेिन करते हैं। 2. खजनि जिजनमय के गठन और प्रबंधन से सामान्द्यतः संबंजधत जनयमों, ज्ञापन और संबंजधत अनुच्छेिों की िो प्रजतयां तर्ा खजनि िस्ट्तुओं के जिजनयमन हेतु उपजिजधयों की िो प्रजतयां संलग्न हैं। 22 THEGAZETTEOFINDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)] 3. इस प्ररूप के उपाबंध में अपेजित समस्ट्त आिश्यक िानकारी संलग्न है। कोई अजतररि िानकारी, यदि अपेजित हो, तो प्राजधकारी (भारतीय खान ब्यूरो) द्वारा मांगे िाने पर उपलब्ध कराई िाएगी। 4. हम / मैं / उि आिेिक / खजनि जिजनमय की ओर से, उि अजधजनयम की धारा 18ख तर्ा उसके तजद्धन बनाए गए जनयमों की अपेिाओं का अनुपालन करने तर्ा रजिस्ट्रीकरण प्रमाण-पत्र में अंतर्िाष्ट या तत्पिात् जिजहत या अजधरोजपत अन्द्य ितों और जनबंधनों का पालन करने का िचन िेते हैं। 5. आिेिन फीस हेतु कोषागार रसीि संख्या .......... तारीख.................... रुपये की संलग्न है। भििीय, आिेिक के हस्ट्तािर खजनि जिजनमय के रजिस्ट्रीकरण / रजिस्ट्रीकरण के निीकरण हेतु आिेिन का उपाबंध भाग-1 – साधारण 1. आिेिक / खजनि जिजनमय का नाम 2. पता 3. स्ट्र्ापना की तारीख 4. क्ट्या आपका खजनि जिजनमय एक संयुि उद्यम कंपनी है (सािािजनक या जनिी) या लाभ के उद्देश्य से गरठत कोई संघ है या अन्द्य दकसी स्ट्िरूप में संगरठत है? यदि यह दकसी अन्द्य आधार पर संगरठत है, तो उसका उल्लेख दकया िाए। 5. अपनी पूंिी संरचना का जििरण िें तर्ा जिगत तीन जित्तीय िषों के जलए खजनि जिजनमय के लेखापरीजित तुलन-पत्रों तर्ा लाभ-हाजन खातों की तीन प्रजतयां संलग्न करें। भाग-2 — सिस्ट्यता 6. क्ट्या आप नए सिस्ट्यों के नामांकन से पूिा दकसी न्द्यूनतम अहाता और अनुभि की अपेिा करते हैं? यदि हां, तो उसका जििरण िें। 7. सिस्ट्यों के जिजभन्न िगों का, यदि कोई हों, उल्लेख करें तर्ा उनकी संख्या और प्रत्येक िगा को प्राप्त जििेषाजधकारों का जििरण िें। नए सिस्ट्यों के जिजभन्न िगों के प्रिेि हेतु आपके जिजनमय द्वारा अपनाई िाने िाली प्रदक्रया क्ट्या है? 8. सिस्ट्यों के जिजभन्न िगों के संबंध में आपकी िार्षाक सिस्ट्यता फीस की िरें क्ट्या हैं? 9. क्ट्या आप अपने सिस्ट्यों से कोई प्रिेि या नामांकन फीस प्राप्त करते हैं? यदि हां, तो दकतना? भाग-3 — िासी जनकाय 10. आपके िासी जनकाय की ितामान संख्या क्ट्या है? िासी जनकाय की संरचना, प्रबंधन की िजियों, िासी जनकाय के सिस्ट्यों के पिािजध और उसके काया-संचालन की पद्धजत का जििरण िें। 11. क्ट्या आपके िासी जनकाय में दकसी व्यापार या िाजणजज्यक जहत का प्रजतजनजधत्ि है? यदि हां, तो प्रजतजनजधत्ि दकए गए जहतों का जििरण िें। 12. क्ट्या आपके यहां िासी जनकाय की स्ट्र्ायी या तिर्ा उप-सजमजतयों की जनयुजि का कोई उपबंध है? यदि हां, तो उनकी जनयुजि की पद्धजत, पिािजध, िजियों और कायों का जििरण िें। 13. अपने जिजनमय के प्रमुख पिाजधकाररयों के पिनाम, िजियां और कताव्यों का जििरण िें। यदि लागू हो, तो उनकी जनयुजि की पद्धजत, पिािजध और पाररश्रजमक का जििरण भी िें। [भागII—खण् ड3(i)] भारत का रािपत्र : असाधारण 23 भाग-4 — व्यापार करना 14. काया-समय का जििरण िें। 15. क्ट्या आप अपने सिस्ट्यों के उपयोग हेतु संजििाओं के मानक प्ररूप जनजहत करते हैं? प्रत्येक ऐसे संजििा प्ररूप की एक प्रजत संलग्न करें। 16. संजििाओं के आिजधक जनपटान तर्ा उसके अधीन अंतर, माल की सुपुिागी तर्ा पररिान आिेिों के पाररत दकए िाने के जलए के जलए आपने क्ट्या उपबंध दकए हैं? 17. यदि आपके पास समािोधन गृह है, तो आपके जिजनमय के सिस्ट्य ऐसे समािोधन गृह के माध्यम से समािोजधत लेन-िेन के संबंध में कौन-सी जििरजणयां प्रस्ट्तुत करते हैं? क्ट्या जिजनमय, समािोधन गृह के बाहर जनपटाए गए लेन-िेन के संबंध में दकसी जनयजमत जििरणी की अपेिा करता है? इस संबंध में प्रयुि प्ररूपों की एक प्रजत प्रस्ट्तुत करें। 18. आप जनपटान की तारीख दकस प्रकार जनधााररत, पररिर्तात या स्ट्र्जगत करते हैं? 19. क्ट्या आपके पास बािार िरों के अजभलेखन और प्रकािन, जिसमें प्रारंजभक, समापन, उच्चतम तर्ा न्द्यूनतम िरें सजम्मजलत हैं, के जलए कोई व्यिस्ट्र्ा है? 20. क्ट्या आप मार्िान संबंधी अपेिाएं जिजहत करते हैं? यदि हां, तो उसका जििरण िें। 21. क्ट्या आप िस्ट्तुओं के जलए अजधकतम और न्द्यूनतम मूल्य जनधााररत करते हैं? यदि हां, तो दकस प्रकार तर्ा दकन पररजस्ट्र्जतयों में? 22. जिजनमय के जनयमों और उपजिजधयों के समुजचत अनुपालन को प्रिर्तात करने तर्ा सामान्द्यतः व्यापार आचरण के उजचत मानकों को सुजनजित करने के जलए, आपके िासी जनकाय के पास कौन-कौन सी अनुिासनात्मक िजियां हैं? 23. क्ट्या आप अपने सिस्ट्यों से ऐसी िानकारी या स्ट्पष्टीकरण उपलब्ध कराने तर्ा उनके व्यिसाय से संबंजधत ऐसी पुस्ट्तकों को प्रस्ट्तुत करने की अपेिा करते हैं, जिनकी अपेिा आपका िासी जनकाय करे? 24. क्ट्या आप खजनि जिजनमय में दकए गए व्यिसाय के संबंध में, जिसमें समािोधन गृह के माध्यम से जनपटाए गए लेन-िेन भी सजम्मजलत हैं, यदि िह संधाररत दकया िाता है, कोई सांजख्यकीय जििरण प्रकाजित करते हैं? जििरण िें। 25. क्ट्या आपके पास ऐसी कोई उपजिजधयां हैं, जिनका उल्लंघन दकसी संजििा को अमान्द् य कर िेता है? भाग-5 — प्रकीणा 26. क्ट्या आपके पास सिस्ट्यों के मध्य तर्ा/अर्िा सिस्ट्यों और उनके घटकों के मध्य जििािों के मध्यस्ट्र् जनणाय हेतु कोई व्यिस्ट्र्ा है? जििरण िें। 27. र्फीसों, िुमाानों और िंडों के अजधरोपण तर्ा िसूली के जलए आपने क्ट्या उपबंध दकए हैं? प्ररूप- 2 [जनयम 44(1) िेखें] पुनरीिण या आिेि पाररत दकए िाने हेतु आिेिन का प्रारूप सेिा में, [पता] मैं/हम जनम्नजलजखत आिेिन पुनरीिण/आिेि पाररत करने के जलए प्रस्ट्तुत करते हैं िो आिश्यक समय अिजध के भीतर पाररत नहीं दकया गया। 24 THEGAZETTEOFINDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)] क्र.सं. मिों का जििरण जििरण (1) (2) (3) 1. आिेिक का नाम (फमा या व्यजियों के अन्द्य संघ के मामले में, यर्ाजस्ट्तजर् फमा या व्यजियों के संघ का गठन करने िाले प्रत्येक व्यजि का नाम प्रिान करें) 2. आिेिक का पता (फमा या व्यजियों के अन्द्य संघ के मामले में, यर्ाजस्ट्तजर् फमा या व्यजियों के संघ का गठन करने िाले प्रत्येक व्यजि का पता प्रिान करें) 3. • आिेिक की जस्ट्र्जत • खजनि जिजनमय • खजनि जिजनमय के सिस्ट्य • क्ट्लाइंट • परीिण अजभकरण • खजनि जिजनमय में संव्यिहार करने िाली कोई अन्द्य पाटी • कोई अन्द्य इकाई, जिसे प्राजधकरण द्वारा अजधसूजचत दकया िा सकता है 4. आिेिन का प्रयोिन (आिेि पाररत करने की समीिा/ आिेि पाररत करने का अनुरोध िहां ऐसा आिेि जनधााररत समय अिजध के भीतर पाररत नहीं दकया गया है) 5. दकसी आिेि की समीिा के मामले में, आिेिक को आिेि के भेिने की तारीख या आिेि पाररत करने के अनुरोध के मामले में, िह तारीख जिस पर ऐसे आिेि पाररत करने की समय अिजध समाप्त हो गई 6. िेय आिेिन फीस 7. बैंक का नाम, जडमांड िाफ्ट या चालान संख्या तारीख के सार्, जिसके माध्यम से आिेिन फीस का भुगतान दकया गया है 8. क्ट्या आिेिन जिजहत समय सीमा के भीतर प्रस्ट् तुत दकया गया है हााँ/नही 9. यदि नहीं, तो जिजहत सीमा के भीतर इसे प्रस्ट्तुत नहीं करने और िेरी के जलए िमािान की मांग करने के कारण 10. पिकार बनाए गए पिकार/ पिकारों का नाम और पूरा पता 11. संलग्न याजचका की प्रजतयों की संख्या (यदि दकसी पिकार को पिकार नहीं बनाया गया है तो याजचका तीन प्रजतयों में प्रस्ट्तुत की िानी है। इनके अजतररि, पिकार बनाए गए प्रत्येक पिकार के जलए एक अजतररि प्रजत संलग्न की िानी है) 12. पुनरीिण का आधार [भागII—खण् ड3(i)] भारत का रािपत्र : असाधारण 25 मैं/हम घोषणा करते हैं दक ऊपर दिए गए जििरण सही हैं और आपके द्वारा अपेजित कोई अन्द्य जििरण प्रस्ट्तुत करने के जलए मैं/हम तैयार हैं। स्ट्र्ान: तारीख: भििीय, आिेिक के हस्ट्तािर आिेिकों के जलए जनिेि: (क) यदि आिेिक कोई कंपनी हो, आिेिन पर आिेिक के सम्यक रूप से प्राजधकृत प्रजतजनजध के हस्ट्तािर होंगे। यदि आिेिक कोई व् यजि है, तो आिेिक को स्ट्ियं आिेिन पर हस्ट्तािर करने होंगे। फमा या व्यजियों के संघ के मामले में, फमा या व्यजियों के संघ का गठन करने िाले सभी व्यजियों को आिेिन पर हस्ट्तािर करने होंगे। (ख) आिेिक (िो एक कंपनी है,) के प्राजधकृत हस्ट्तािरकताा का जनगाामन प्राजधकार आिेिन के सार् संलग्न होगा। ऐसे जनगाामन प्राजधकार में दकसी भी प्रकार के पररितान की सूचना पुनरीिण प्राजधकारी को तुरंत िी िाएगी। [ फा. सं. एम. VI -16/35/2026-खान VI ] कुलिीर डसंह यािि,संयुि सजचि MINISTRY OF MINES NOTIFICATION New Delhi, the 30th June, 2026 G.S.R. 539(E).— In exercise of the powers conferred by section 18B of the Mines and Minerals (Development and Regulation) Act, 1957 (67 of 1957), the Central Government hereby makes the following rules, namely: — CHAPTER I PRELIMINARY 1. Short title and commencement.— (1) These rules may be called the Mineral Exchange Rules, 2026. (2) They shall come into force on the date of their publication in the Official Gazette. 2. Definitions.— (1) In these rules, unless the context otherwise requires, — (a) “Act” means the Mines and Minerals (Development and Regulation) Act, 1957 (67 of 1957); (b) “assaying agency” means any third-party agency accredited by the National Accreditation Board for Testing and Calibration Laboratories or the Department of Science and Technology or the Bureau of Indian Standards and empanelled or recognised by mineral exchange for collection, preparation, testing, analysis and documentation of commodity samples; (c) “Authority” means the Indian Bureau of Mines; 26 THEGAZETTEOFINDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)] (d) “bid” means the electronic document by which a member of mineral exchange submits the price, quantity, quality or any other specification in relation to a contract, for which it seeks to make a transaction; (e) "board” means the board of directors of mineral exchange; (f) “bye-laws” means the provisions relating to the basic framework formulated by a mineral exchange for the purpose of the management and trading at a mineral exchange, which are duly approved by the Authority; (g) “cartelisation” means an act by market participant, whereby they limit or control or attempt to limit or control storage, transportation, distribution, marketing, sale, price, trade or transaction in commodity; (h) “client” means an entity that has entered into an agreement with a member of a mineral exchange for the purpose of dealing through such member; (i) “circular trading” means trading and transaction by a member or group of members, whereby, one or more entities of such member or group enter to buy bids and on the other side, one or more entities of the same member or group enter to sell bids or vice versa, with the intent to manipulate the price of commodity or to create an artificial market or to defraud or misuse the system; (j) “clearing” means the process of determination of obligation of a member of mineral exchange resulting from the conclusion of a transaction at a mineral exchange; (k) “commodity” shall mean all the minerals, its concentrate or its processed forms (including metals), other than those specified in Part A and Part B of the First Schedule to the Act; (l) “company” means a company as defined in clause (20) of section 2 of the Companies Act, 2013 (18 of 2013); (m) “contract” means any delivery-based contract approved by the Authority and is available for transaction at a mineral exchange; (n) “Director” means a director as defined in clause (34) of section 2 of the Companies Act, 2013 (18 of 2013); (o) “Form” means a form appended to these rules; (p) “independent director” means a director as defined in clause (47) of section 2 of the Companies Act, 2013 (18 of 2013); (q) “insider trading” means,— (i) communicating, providing, or allowing access to any unpublished price sensitive information to any person, including an insider, except where such communication is in furtherance of legitimate purpose, performance of duty or discharge of any legal obligation; or Explanation 1.— For the purposes of this sub-clause, “insider” means a person,— (A) who is, or has been, during the six months prior to the concerned event, associated with mineral exchange, directly or indirectly, in any capacity, including by reason of frequent [भागII—खण् ड3(i)] भारत का रािपत्र : असाधारण 27 communication with its officers or by being in any contractual, fiduciary or employment relationship or by being a Director, officer or an employee of the mineral exchange or by holding any position, whether temporary or permanent, including a professional or business relationship with the mineral exchange, that allows such person, directly or indirectly, access to unpublished price-sensitive information relating to transactions on a mineral exchange; or (B) who is in possession of, or has access to, unpublished price-sensitive information about transactions on a mineral exchange; or (C) who has acquired unpublished price-sensitive information by commission of an offence under any of the laws for the time being in the country; Explanation 2.— For the purposes of this sub-clause and sub-clause (ii) “unpublished price sensitive information” means any information relating to contract transacted on mineral exchange that is not generally available and which, upon becoming generally available, is likely to materially affect the price of contract and shall ordinarily include, but not restricted to, information relating to the contract approved by the Authority; (ii) recommending any person, on the basis of unpublished price sensitive information, to acquire or dispose of any contract on the mineral exchange, to which that information relates; (r) “managing director” means a Director as defined in clause (54) of section 2 of the Companies Act, 2013 (18 of 2013); (s) “market” means a platform where buyer and seller buy or sell commodity through mineral exchange; (t) “market manipulation” means,— (i) entering into any transaction on mineral exchange by any market participant, which— (A) give, or is likely to give, false or misleading signal as to the supply of, demand for, or price of any of the contract; (B) secure or attempt to secure, by any member of the mineral exchange or client, a relatively higher sale price while curtailing supply to other beneficiary entitled to receive the same commodity; (ii) disseminating any information through media which give, or is likely to give, false or misleading signal as to the supply of, demand for, or price of any contract; (u) “market participant” include— (i) mineral exchange; (ii) member of mineral exchange; (iii) client; (iv) assaying agency; (v) any other party transacting at the mineral exchange; and 28 THEGAZETTEOFINDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)] (vi) any other entity, as may be specified by the Authority; (v) “member” means a person who has been granted trading right or clearing right or both the rights by mineral exchange in accordance with these rules, bye-laws and business rules of mineral exchange; (w) “net worth” means the net worth as defined in clause (57) of section 2 of the Companies Act, 2013 (18 of 2013); (x) “Schedule” means a Schedule appended to these rules; (y) “settlement” means the process of discharging the obligation of member or client of such member resulting from conclusion of a transaction at mineral exchange; (z) “settlement guarantee fund” means a fund created and maintained by mineral exchange, to be used for settlement of default of its member or client of such member, as stipulated in the default-remedy mechanism of mineral exchange and comprising of funds as may be determined by mineral exchange with prior approval of the Authority; (za) “shareholder director” means a director of mineral exchange who represent the interest of shareholder and is elected or nominated by that shareholder; (zb) “transaction fee” means the fee payable by member for transaction on mineral exchange. (2) The words and expressions used in these rules and not defined but defined in the Act or in the Securities Contracts (Regulation) Act, 1956 or the rules made thereunder shall have the same meaning respectively assigned to them in said Act or the rules. 3. Application.— (1) These rules shall apply to— (a) mineral exchange; (b) all market participant including member, client, or assaying agency; (c) delivery-based contract in relation to the commodity, as approved by the Authority. (2) These rules shall not apply to securities, contracts, commodity derivatives or such other instruments regulated by the Securities and Exchange Board of India established under the Securities and Exchange Board of India Act, 1992 (15 of 1992). CHAPTER II MINERAL EXCHANGE 4. Objectives of mineral exchange.— The mineral exchange shall be established and operated with the following objectives, namely:— (a) to design commodity supply contract and to facilitate transaction of such contract; (b) to ensure fair, transparent, neutral, efficient and robust price discovery and dissemination; and (c) to ensure efficient and timely supply of commodity in accordance with the terms of the contract. 5. Functions of mineral exchange.— A mineral exchange shall perform all or any of the functions, [भागII—खण् ड3(i)] भारत का रािपत्र : असाधारण 29 namely: — (a) make bye-laws in accordance with the procedure laid down hereunder, for performing such functions, as specified herein; (b) regulate trading operation in mineral commodity and provide a transparent and efficient platform for price discovery; (c) establish procedure for admission, suspension, or expulsion of member; (d) specify standard for mineral grading, sampling, assaying, weighing, and delivery; (e) determine settlement and clearing procedure, including margin, delivery obligation, and default handling; (f) maintain record and return by member to ensure transparency; (g) maintain a centralised database of mineral traded and grade, volume, trade and participant thereof; (h) ensure that all trade is reported to the relevant regulatory body for compliance and surveillance purpose; (i) establish dispute resolution mechanism between member, client, and other stakeholder; (j) specify the provision related to trading time, trading day, trading session, holiday calendar, and the like; (k) promotion of fair-trade practice and prevention of fraudulent, manipulative or unfair trade practice or price manipulation or market abuse and take disciplinary action where required; (l) conduct research, survey and market study and publish report, bulletin and analytical insight; (m) prevention of cartelisation, insider trading, circular trading, market manipulation and any other matter which is detrimental to the participant of mineral exchange; (n) comply and ensure proper administration and enforcement of these rules and any by-law or direction issued under them; (o) ensure that all client shall hold a valid registration issued by the Indian Bureau of Mines under rule 45 of the Mineral Conservation and Development Rules, 2017; (p) such other functions as may be incidental or ancillary for fulfilling the purpose of mineral exchange in accordance with these rules or any other bye-law made thereunder and any additional functions as may be specified by the Authority. 6. Eligibility for registration of mineral exchange.— The applicant shall fulfil the following criteria for registration of mineral exchange, namely:— (a) it shall be a company limited by shares incorporated or deemed to be incorporated; (b) it shall be demutualised; 30 THEGAZETTEOFINDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)] Explanation.— For the purposes of this sub-rule, the term "demutualised" means that the ownership and management of the applicant is segregated from the trading rights, in terms of these rules; (c) it shall have a minimum net worth as specified in rule 11 as per the audited special balance sheet as on any date falling within 30 days immediately preceding the date of filing the application for grant of registration; (d) it shall satisfy the requirement specified under rule 15; and (e) it shall satisfy the requirement relating to the ownership as specified in rule 12 and governance structure as specified in rule 14. 7. Application and documents to be submitted for registration.— (1) An application for registration of mineral exchange shall be made to the Authority in Form I. (2) The applicant shall pay a one-time, non-refundable application fee as specified in the Schedule along with the following documents, namely:— (a) Memorandum and articles of association of the company; (b) audited special balance sheet as on any date falling within thirty days immediately preceding the date of filing the application for grant of registration, showing the net worth of the applicant; (c) copies of the annual report or audited accounts of the applicant for the last three years or such lesser period during which the applicant may have been incorporated; (d) project report containing the following details, namely:— (i) constitution of the proposed mineral exchange; (ii) business plan, including funding sources; (iii) management and administrative structure; (iv) infrastructural facilities available or proposed to be acquired; (v) timeline of development, setting up and operationalization; (e) draft bye-laws and draft business rules covering aspects as specified in rule 16 of these rules; (f) exit scheme as provided under rule 19 of these rules; and (g) any other document, as may be specified by the Authority. 8. Grant of registration.— (1) The Authority shall publish advertisement seeking application for registration as mineral exchange in any leading newspaper and on the website of Authority with the prior approval of the Central Government. (2) The Authority shall notify the salient details of the application received by it for registration as a mineral exchange pursuant to the advertisement on the official website inviting comments and suggestions by the stakeholders up to a period of thirty days from the date of publication of such notice. [भागII—खण् ड3(i)] भारत का रािपत्र : असाधारण 31 (3) The Authority may call for comments, remarks, further information or documents as may be considered appropriate and the same shall be replied by the applicant within seven days from the date of receipt of the request. (4) The Authority, after due consideration of the application and being satisfied that the applicant meets the eligibility criteria provided in rule 6 of these rules, may send a proposal to the Central Government for approval for the grant of registration or to reject the application for the reasons to be recorded in writing. (5) The Central Government may refuse or grant its approval to a proposal received under sub-rule (4) and upon grant of approval from the Central Government, the Authority shall issue a certificate of registration to the applicant. (6) An application for registration shall be disposed of within a period of ninety days from the date of its receipt. (7) The Authority may, for the reasons to be recorded in writing, extend any of the timelines specified in this rule in relation to the application process, with the approval of the Central Government. (8) The registration of a mineral exchange shall be for a period of twenty-five years from the date of issue of certificate of registration unless such registration is revoked or cancelled earlier. (9) Every certificate of registration shall be published in the official website of the Authority. 9. Prohibition of unregistered mineral exchange.— (1) No person shall operate or be a member of any unregistered mineral exchange after six months from the date of operationalisation of the first mineral exchange registered under these rules. (2) Any commodity trading platform or market place, which was under operation prior to the date of commencement of these rules shall obtain registration as mineral exchange under these rules within six months of the date of operationalisation of the first mineral exchange registered under these rules, failing which such platform or market place shall cease to operate. 10. Renewal of registration.— (1) The Authority may, on an application filed by mineral exchange in Form I, after making such inquiries as may be necessary in this regard and after obtaining such information as it may require, renew registration for a further period of twenty-five years or for a lesser period as the Authority consider appropriate. (2) An application for renewal of registration shall be submitted by mineral exchange one year before the expiry of its registration. (3) If an application for renewal of registration is not filed within the time period provided under sub-rule (2), the Authority may, for reasons to be recorded in writing, condone the delay. 11. Net worth of mineral exchange.— (1) A mineral exchange shall maintain at all times a minimum net worth of fifty crore rupees. (2) In case the net worth of mineral exchange reduces at any time below fifty crore rupees, the Authority may, for the reasons to be recorded in writing, allow six months period to restore the net worth to the level provided in these rules. 12. Ownership structure of mineral exchange.— (1) The shareholding pattern for equity holders in a mineral exchange shall be subject to the following limits, namely:— 32 THEGAZETTEOFINDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)] (a) any member of mineral exchange or its client shall not, at any time, directly or indirectly, either individually or together with associates, affiliate or persons acting in concert, acquire or hold more than five per cent. of the paid-up equity share capital in mineral exchange; and (b) member of mineral exchange or its client shall not, in aggregate, directly or indirectly themselves or together with associates, affiliate or persons acting in concert for any of them, acquire or hold more than forty-nine per cent. of the paid-up equity share capital in mineral exchange. Explanation.— For the purposes of this sub-rule and sub-rule (2), "persons acting in concert" shall have the same meaning as assigned to it in clause (q) of sub-regulation (l) of regulation 2 of the Securities and Exchange Board of India (Substantial Acquisition of Shares and Takeovers) Regulations, 2011. (2) A person, other than a member of mineral exchange or its client, shall not, at any time after five years of registration of mineral exchange, directly or indirectly, either individually or together with associates, affiliate or persons acting in concert, acquire or hold more than twenty-five per cent. of the paid-up equity share capital in mineral exchange. (3) If any person has acquired or hold more than twenty-five per cent. of the paid-up equity share capital in mineral exchange, he shall divest his shareholding in excess of twenty-five per cent. within five years of registration of mineral exchange. (4) The mineral exchange shall publish its category-wise shareholding pattern on its official website annually, for public information. (5) The mineral exchange shall ensure compliance with the shareholding limits as per these rules. 13. Disclosure of information regarding ownership of mineral exchange.— (1) The mineral exchange shall disclose to the Authority its category-wise shareholding pattern and significant beneficial owners in a company in accordance with the provisions of Companies Act, 2013 (18 of 2013) on the following occasions, namely:— (a) on or before the 30th day of April of each year and its category-wise shareholding pattern as on the 31st day of March of that year; (b) whenever there is a significant change in the shareholding; and (c) as and when directed by the Authority. (2) The mineral exchange shall maintain and preserve all documents and records relating to the issue or transfer of its shares for a period of not less than eight years and make them available to the Authority as and when directed. 14. Governance structure of mineral exchange.— (1) The board shall consist of the following categories, namely:— (a) shareholder directors; (b) independent directors; and (c) managing director. (2) The number of independent directors shall not be less than the number of shareholder directors: [भागII—खण् ड3(i)] भारत का रािपत्र : असाधारण 33 Provided that for this purpose, the managing director shall be included in the category of shareholder directors. (3) The mineral exchange shall ensure that the independent directors are selected from diverse fields of work and while deciding to propose name of a particular person as an independent director, it shall take into consideration of the following factors, namely:— (a) qualifications in the area of law, finance, accounting, economics, management, mineral administration or any other area relevant to mineral market; (b) at least one person shall have experience and background in finance or accounts; (c) person holding position of trust and responsibility in reputed organisation or person who have retired from such position; (d) person who is likely to have interested position in commercial contract and financial affair of mineral exchange, shall not be considered; (e) person who is Director in the board of the promoter entity of mineral exchange, shall not be considered; and (f) person who is in any fiduciary relationship with any member of mineral exchange or client, shall not be considered. (4) The managing director shall function as the chief executive of mineral exchange and all powers in respect of day-to-day affairs of mineral exchange shall be vested with him. (5) The managing director or any employee of mineral exchange shall not be directly or indirectly associated with any member of mineral exchange or client or participant of mineral exchange or with a holding or subsidiary company thereof. (6) The managing director shall ensure that the details of individual bid of member of mineral exchange are not shared with the board. (7) The name of person to be appointed as shareholder director shall be approved by the board, followed by shareholders' approval and shall be submitted to the Authority. (8) The manner of election, appointment, tenure, resignation and vacation of shareholder directors and independent directors shall be governed by the relevant provisions of the Companies Act, 2013 (18 of 2013). (9) No member of mineral exchange or its client shall be on the board directly or indirectly, including through associates, affiliates, or related parties. (10) The name of person appointed as Director following due process as per the Companies Act, 2013 (18 of 2013) shall be submitted to the Authority. (11) The appointment of an independent director shall be for a fixed term of three years, or for such extended period, as may be approved by the Authority. (12) The tenure of the managing director shall be for a period not less than three years and shall not exceed five years. 34 THEGAZETTEOFINDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)] 15. Qualification and disqualification for appointment as Director on the board.— (1) A person to be appointed as Director on the board, shall have good reputation and character, and a record of fairness, integrity and honesty. (2) A person to be appointed as Director shall have qualifications in the area of law, finance, accounting, economics, management, administration or any other area relevant to the commodity markets. (3) A person shall be considered as disqualified for appointment or continuation as Director on the board, if he— (a) has been convicted by a court for any offence, whether involving moral turpitude or otherwise and sentenced for imprisonment for not less than six months and a period of five years has not elapsed from the date of expiry of the sentence: Provided that if a person is convicted of any offence and sentenced in respect thereof to imprisonment for a period of seven years or more, such a person shall not be eligible to be appointed as a Director in any mineral exchange; (b) is restrained, prohibited or debarred from holding the post of Director in the board of a company by any other authority constituted under any law for the time being in force; (c) has an adverse order against him by a competent court or tribunal in a winding up proceedings; (d) is an undischarged insolvent; (e) has applied to be adjudicated as an insolvent and the application is pending; (f) is found to be of unsound mind by a court of competent jurisdiction and the finding is in force. (4) A person who suffer from any of the disqualification for appointment as Director shall not be eligible for appointment or continuation as Director on the board. (5) If any shareholder of mineral exchange suffers from any of the disqualification mentioned in sub-rule (3), he shall be debarred from being appointed as Director on the board. 16. Bye-laws and business rules of mineral exchange.— (1) The mineral exchange shall function in accordance with its bye-laws and business rules as approved by the Authority. (2) The Authority shall specify various aspects to be covered as a part of bye-laws and business rules. (3) Any amendment to the bye-laws and business rules shall not be carried out without prior approval of the Authority. 17. Eligibility and reporting of members of mineral exchange.— (1) An applicant shall meet the following eligibility conditions to become a member of mineral exchange, namely: — (a) he shall be an Indian citizen, firm, company, or institution registered under the any law for the time being in force; (b) he shall be financially sound and possess a satisfactory credit record, with no history of default, fraud, or insolvency; [भागII—खण् ड3(i)] भारत का रािपत्र : असाधारण 35 (c) he shall agree in writing to abide by the rules, bye-laws, regulations, and code of conduct of mineral exchange; (d) he shall hold a valid registration issued by the Indian Bureau of Mines under rule 45 of the Mineral Conservation and Development Rules, 2017, if covered under the said rules; and (e) he shall satisfy any additional conditions, qualifications, or criteria as may be specified by mineral exchange or the Authority. (2) The mineral exchange shall have full discretion to accept or reject any application for membership for cogent reasons to be recorded in writing. (3) The mineral exchange shall submit to the Authority the details of its members in the format specified by the Authority strictly in line with the provisions of these rules. (4) Where any discrepancy is found in the transaction of a member, which is in contravention of these rules, the Authority may, after giving him an opportunity of being heard, direct mineral exchange to debar or revoke the membership of such member and any such direction shall be without prejudice to any action that may be taken against mineral exchange under these rules. (5) The Authority may direct mineral exchange to introduce qualification test for personnel handling electronic trading terminals and trading in commodity. (6) The mineral exchange shall stipulate criteria for its membership including net worth, minimum base capital, security deposit requirement and liquid asset requirement. (7) The mineral exchange shall maintain supporting documents provided by the members for obtaining membership including the documents evidencing compliance with any criteria specified by mineral exchange and furnish it to the Authority as and when required and such documents shall be maintained up to a period of not less than five years after the member ceases to be a member of mineral exchange: Provided that the Authority may by order, extend the period of preservation of documents in cases where proceedings or investigations are pending against the member. 18. Fees.— (1) The mineral exchange shall pay a one-time registration fee, annual fee and a renewal fee as specified in the Schedule. (2) The annual fee shall be payable by the 30th of April every year. 19. Exit of mineral exchange.— (1) At the time of registration, mineral exchange shall obtain the approval of the Authority for an exit scheme to be implemented by mineral exchange in the event of its closure or revocation of registration. (2) The exit scheme shall provide the following, namely:— (a) the manner in which the running contracts on mineral exchange shall be closed or the succession plan for all transacted contract; (b) the manner in which mineral exchange shall settle any claims pertaining to pending arbitration cases, arbitration awards, liabilities, or claims of contingent nature and unresolved investor complaint or grievance lying with it; 36 THEGAZETTEOFINDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)] (c) provision for data migration, record retention, user notice and nomination of a successor or administrator, if any; and (d) any other matter as may be specified by the Authority. (3) The Authority shall undertake periodic review of exit scheme. 20. Grievance redressal of members and clients.— (1) The mineral exchange shall constitute a grievance redressal forum, headed by an independent director of the exchange. (2) The mineral exchange shall disclose, on its website, the details of complaints lodged by members and clients and status of resolution of the grievance. (3) The mineral exchange shall also disclose, on its website, the conflict resolution mechanism followed and the result of grievance resolution. (4) The Authority may call for information on redressal of any specific grievance of mineral exchange. (5) Any unresolved grievance at the level of the redressal forum shall be placed before the Authority. CHAPTER III COMPONENTS AND MANAGEMENT OF CONTRACTS 21. Price discovery.— (1) The price discovery shall be undertaken by mineral exchange through a mechanism that ensures fair, neutral, competitive and efficient price. (2) The bidding and price discovery of a commodity shall be conducted in accordance with the mechanism approved by the Authority, based on the proposal of mineral exchange. 22. Scheduling and delivery.— (1) The scheduling and delivery of transactions shall be carried out in coordination between seller, buyer and other relevant market participant in accordance with the contract approved by the Authority. (2) The quality of delivered commodity shall be verified by the assaying agency in accordance with the contract approved by the Authority. 23. Contract and settlement condition.— (1) A contract may be annulled or curtailed only in accordance with the clauses as stipulated in the contract. (2) The settlement of payment pertaining to the transaction for contract shall be carried as provided under rule 33 of these rules. (3) The final price of traded commodity shall be adjusted in accordance with quality of the commodity traded based on the price adjustment mechanism of contract executed and in accordance with the quality and quantity certification issued by the assaying agency. (4) Any variance between the quantity actually dispatched and the quantity traded shall be resolved in accordance with the terms and conditions stipulated in the executed contract. 24. Approval or suspension of contract by the Authority.— (1) The Authority may, on its own or on an application made in this behalf, permit any mineral exchange to introduce new contract: [भागII—खण् ड3(i)] भारत का रािपत्र : असाधारण 37 Provided that mineral exchange may, after consultation with stakeholder, introduce new bid type or modify existing bid type conforming to the type and feature of the contract approved by the Authority , under intimation to it along with the details of consultation with stakeholders and the views of mineral exchange. Explanation.— For the purposes of this proviso, “bid type” means the category of bids distinguished by specification applicable in relation to each contract to be transacted on a mineral exchange. (2) Any mineral exchange seeking permission to introduce a new contract under sub-rule (l), shall submit to the Authority complete and detailed contract specifications including the following, namely:— (a) description and type of contract; (b) commodity, including its grade; (c) price discovery methodology and matching rules proposed; (d) transaction period including commencement and tenure of transaction session before delivery; (e) risk management mechanism; (f) margining mechanism; (g) clearing mechanism; (h) settlement mechanism; (i) delivery mechanism; (j) quality assurance mechanism; (k) penalty for contractual deviation; Explanation.— For the purposes of this clause, “contractual deviation” means any departure from the terms, conditions, specifications or obligations agreed upon in a contract; (l) any other aspects, as specified by the Authority. (3) The Authority may, after granting the concerned mineral exchange the opportunity of being heard, by order, suspend transaction of any contract for the period specified in the order or withdraw any contract from mineral exchange. (4) The Authority shall record in writing the reasons for suspension or withdrawal of any contract under sub- rule (3) and it shall be communicated to mineral exchange. CHAPTER IV ROLE AND FUNCTION OF AUTHORITY 25. Appointment of experts by Authority.— (1) The Authority may appoint experts who are already on the panel of the following with respect to similar expert advisory as required by it, namely:— (a) any Ministry or Department of the Central Government; or 38 THEGAZETTEOFINDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)] (b) any Central Government public sector enterprise or any statutory or autonomous organisation of the Central Government. (2) The Authority may also appoint expert who is not on any panel after following the procedure specified in the manual of policies and procedure of employment of consultant issued by the Central Government in the Ministry of Finance, Department of Expenditure. 26. Mineral exchange transaction fee.— (1) The mineral exchange shall be required to submit to the Authority the details of the transaction fee to be charged by mineral exchange based on types of contracts or quantum of transaction or duration of transaction or such other factors as may be proposed by mineral exchange before commencement of the exchange operation, provided that such transaction fee shall be subject to the maximum limit specified by the Authority. (2) The mineral exchange shall be required to submit to the Authority the details of any other charges or fees to be charged by mineral exchange before commencement of its operation, provided that such charges or fees shall not exceed the maximum limits specified by the Authority. 27. Revocation of registration of mineral exchange.— (1) The Authority may, for reasons to be recorded in writing and after giving mineral exchange an opportunity of being heard, revoke the registration granted on the following grounds, namely:— (a) if the functioning of mineral exchange is in violation of any terms and conditions of these rules or terms of registration; (b) if the shareholding of mineral exchange is in violation of the terms and conditions of these rules; (c) if mineral exchange indulges in market manipulation or insider trading; (d) if the net worth of mineral exchange reduces at any time below the amount as provided in rule 11 and has not been restored within the period provided therein; (e) if mineral exchange fails to comply with any direction of the Authority; (f) if mineral exchange makes an application for revocation of registration. (2) Notwithstanding revocation of the registration of mineral exchange, contract executed prior to such revocation shall remain valid and their performance shall be ensured by mineral exchange through exit scheme or as directed by the Authority. 28. Power to issue interim orders.— Where, during an investigation or intervention, the Authority is satisfied that an act in contravention of these rules has been committed, is being committed or is about to be committed, the Authority may, by order, temporarily restrain any person from carrying on such act until the conclusion of such investigation or intervention or until further orders, after giving notice to such person. 29. Power of inspection.— (1) Every registered mineral exchange and every member thereof shall maintain and preserve, for such period as may be specified by the Authority, such books of account and other documents, and the same shall, at all reasonable times, be available for inspection by the Authority. (2) The Authority may, at any time, undertake inspection, conduct inquiry or carry out audit of any mineral exchange, either through its officers or through a third-party agency. [भागII—खण् ड3(i)] भारत का रािपत्र : असाधारण 39 (3) Where an inspection under sub-rule (2) is undertaken by the Authority, such mineral exchange and every Director, manager, officer and any other employee thereof shall cooperate for such inspection, inquiry or audit. 30. Directions by the Authority.— (1) Without prejudice to the exercise of its powers under the Act and rules made thereunder, the Authority may, suo-motu or on receipt of any information or during pendency of any inspection, inquiry or investigation or upon completion thereof, issue such directions as it deems fit in the interest of promoting competitive commodity markets. (2) The Authority may call for any information, documents or records from mineral exchange. (3) The Authority may direct mineral exchange to create and operate a separate window or windows for the auction of certain minerals from the mines or groups of mines as may be specified by the Authority and such auctions shall be conducted in accordance with the directions issued by it. 31. Direction by the Central Government.— The Central Government may give such directions to the Authority, as it may deem necessary to carry out the provisions of the Act or these rules. CHAPTER V RISK MANAGEMENT 32. Risk management by mineral exchange.— (1) The mineral exchange shall develop and implement a prudent risk management framework and such framework shall,— (a) be based on best practices, and (b) remain dynamic and responsive to the changing risk profile of the market. (2) For the purposes of maintaining adherence to the framework developed under sub-rule (1), mineral exchange shall constitute a risk assessment and management committee headed by an independent director of the board. (3) The risk assessment and management committee shall review the risk management framework at intervals of six months, specifically in January and July of each year. (4) The risk assessment and management committee shall submit a report to the board of directors and together with the decision of the board of directors, it shall submit a report to the Authority not later than end of March and end of September of each year, respectively. 33. Clearing and settlement.— (1) The mineral exchange shall discharge its obligations relating to the clearing and settlement of transactions undertaken on its platform or marketplace in accordance with its bye-laws. (2) The settlement of transaction between parties, as referred in sub- rule (1), shall be final, irrevocable and binding on parties. (3) The final settlement of transaction between the parties on mineral exchange shall be effected in accordance with the relevant contract, subsequent to the issuance of the confirmation report by the assaying agency. (4) The mineral exchange shall declare a member as a defaulter if such member,— 40 THEGAZETTEOFINDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)] (a) fails to fulfill its clearing or settlement obligation towards mineral exchange or its client; (b) admit or disclose its inability to fulfil or discharge its duties, obligations and liability towards mineral exchange or its client; (c) fails to pay any sum due to mineral exchange; (d) fails to abide by the arbitration award as laid down in the bye-laws and business rules of mineral exchange; or (e) fails to abide by conditions as may be laid down by mineral exchange. (5) The mineral exchange shall, with the prior approval of the Authority, devise a mechanism to fulfill the obligation of defaulting member. 34. Maintenance of settlement guarantee fund.— (1) Every mineral exchange shall establish and maintain a settlement guarantee fund, to guarantee the settlement of trades executed on it. (2) The mineral exchange shall constitute a settlement guarantee fund management committee headed by an independent director of the board and shall include adequate representation from the members of mineral exchange. (3) The settlement guarantee fund management committee shall be responsible for overseeing the management of settlement guarantee fund. (4) The contribution to the settlement guarantee fund as provided in this rule shall be made by mineral exchange and its members in the manner as may be specified by mineral exchange. (5) In case of shortfall in the settlement guarantee fund, mineral exchange shall replenish it to the threshold level as may be specified by the Authority. (6) The mineral exchange shall invest the proceeds of settlement guarantee fund in safe investments and ensure that the principal amount is not at risk. (7) Not less than fifty per cent. of the proceeds of settlement guarantee fund shall be kept in safe and liquid investments, including but not limited to fixed deposits with Scheduled Public Sector Banks, treasury bills and Government securities in accordance with the regulations of the Reserve Bank of India. (8) The mineral exchange shall distribute to its members at least fifty per cent. of the return earned on the initial security deposit invested in the financial year, within forty-five days of the close of that financial year. (9) The distribution under sub-rule (8) shall be made in proportion to— (a) the initial security deposit of the member; and (b) the duration for which such deposit was held with mineral exchange. (10) The principles and methods governing the usage of the settlement guarantee fund shall be specified in the bye-laws and business rules of mineral exchange. (11) The details of investment of the settlement guarantee fund shall be submitted to the Authority on an annual basis together with annual report of mineral exchange. [भागII—खण् ड3(i)] भारत का रािपत्र : असाधारण 41 35. Information technology infrastructure and trading system of mineral exchange.— (1) The mineral exchange shall operate an electronic trading system and utilise network communication for its operations. (2) The bid entered by a member shall be checked against availability of funds or collateral in the risk management system before it is accepted into the bid book of mineral exchange. (3) An automated audit trail of bids, matching of bids and the execution of transactions shall be maintained with tamper-evident controls, secure time synchronisation, and defined retention policies to ensure integrity and traceability. Explanation.— For the purposes of this sub-rule “automated audit trail” means automated creation and preservation of a time-sequenced record of transaction, including creation, modification or deletion, in the electronic trading system of a mineral exchange for reference at later date or time. (4) The algorithm of the software application used for price discovery shall comply with the requirement provided in rule 21 of these rules, the methodology set out in the bye-laws and business rules of mineral exchange and subject to independent verification and validation to ensure fairness, transparency, and robustness. (5) The mineral exchange shall get the algorithm audited before the commencement of its operations and thereafter, at least once in two years: Provided that if there is any material modification to the algorithm or trading system impacting price discovery, the algorithm shall be audited after each modification. (6) The findings of the audit under sub-rule (5) shall be submitted to the Authority in a structured format indicating observations, risk levels, and corrective actions taken. (7) The resources employed by mineral exchange shall possess competence in audit of algorithms and hold relevant industry certifications, such as Certified Information Systems Auditor credential from Information systems Audit and Control Association or be empaneled with the Standardization Testing and Quality Certification Directorate under the Ministry of Electronics and Information Technology. (8) The Authority may conduct an audit or appoint an agency to conduct an audit of the software applications used by mineral exchange for price discovery from among accredited agencies. (9) The mineral exchange shall provide to the Authority results of the test cases and scenarios as required by the Authority in a documented and traceable manner. (10) The mineral exchange shall carry out periodic information technology system audit for every financial year and shall submit the reports thereof to the Authority by the 30th June following the end of the financial year covering security, integrity, performance, and resilience of the systems, including necessary technical assessments such as vulnerability assessment and penetration testing, application security and the like, in accordance with applicable standards or guidelines, and such audit may be conducted by the authorised third parties. (11) The mineral exchange shall with the approval of the board, formulate and implement a cyber security and cyber resilience framework to manage risk to its systems, networks and databases from cyber-attacks and threats aligned with national guidelines, and shall submit such framework to the Authority for information. 42 THEGAZETTEOFINDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)] (12) A security audit of the information technology systems shall be carried out each year by an organisation empaneled with Standardisation Testing and Quality Certification Directorate or Indian Computer Emergency Response Team. (13) The mineral exchange shall establish and maintain a disaster recovery site and alternate trading facility to ensure business continuity in event of an emergency and shall conduct periodic testing of such facilities, including disaster recovery drills, to ensure readiness and continuity. 36. Market surveillance by mineral exchange.— (1) The mineral exchange shall establish a surveillance department to carry out day-to-day monitoring and surveillance of transactions and to undertake analysis as provided in sub-rule (7). (2) The mineral exchange shall ensure confidentiality of the bids received at its platform. (3) The mineral exchange shall constitute a market surveillance committee which shall be headed by an independent director of the board and shall include members from the executive team of mineral exchange. (4) No member of the market surveillance committee shall be a member of mineral exchange. (5) The mineral exchange shall ensure that market surveillance is conducted from a physically secure area restricted for authorised personnel. (6) The mineral exchange shall maintain information, data security, and audio recording of conversations of personnel referred to in sub-rule (5) for a period of two years and make them available to the Authority, if so directed. (7) The surveillance department shall analyse the bidding patterns and transactions of participants and submits its analysis and report to the market surveillance committee. (8) The market surveillance committee shall submit quarterly surveillance report to the Authority within thirty days after the end of every quarter. (9) The report under sub-rule (8) shall include an analysis of the following, namely:— (a) transaction pattern of members of mineral exchange over a specific time period; (b) daily, weekly, monthly volatility analysis of prices; (c) price setter analysis of buyer and seller; (d) dominant position by market participant; (e) monitoring of circular trading; (f) sudden high transaction volumes of members of mineral exchange; (g) default by any member of mineral exchange; (h) market concentration in daily transaction; (i) marginal buyer and seller, whose volume was cleared at the margin. [भागII—खण् ड3(i)] भारत का रािपत्र : असाधारण 43 (10) The Authority may require the market surveillance committee to submit exception reports highlighting unusual trading patterns, abnormal price movements or trading behaviour, sudden spikes in volume, concentration, or potential market manipulation and the like and action taken by the exchange on a daily basis or such shorter period as may be specified by the Authority. CHAPTER VI DATA SHARING 37. Information dissemination by mineral exchange.— (1) The mineral exchange shall display on its website, links to all the relevant websites. (2) The mineral exchange shall make available in its website in downloadable format regarding price, volume, transaction fee and historic price of commodities traded. (3) The mineral exchange shall publish in its website, the maximum, minimum and average of the traded prices for the month and average volume cleared for all types of contracts transacted. (4) The mineral exchange shall publish on its website, data tables displaying aggregate demand and supply curves for each type of contract. (5) The mineral exchange shall provide to the Authority on a monthly basis, details of all transactions in the formats specified by it. (6) The mineral exchange shall submit to the Authority, bids of all participants along with required analysis, as and when directed by it. (7) The mineral exchange shall organise, on a regular basis, member or client awareness programmes across the country through suitable medium. 38. Transaction reporting by mineral exchange.— (1) The mineral exchange shall submit to the Authority, through a suitable electronic mode, monthly details of all transactions on its platform. (2) The Authority may, at any time by order, direct mineral exchange or any participant to submit any periodical or one-time report on any parameter in such format as it may deem fit and such report shall include,— (a) mineral commodities listed and de-listed; (b) changes in rules and bye-laws; (c) changes in the composition of the governing body; (d) disciplinary action against members; (e) arbitration of disputes (nature and number) between members and non-members; or (f) any other information, data, or report, as may be required by the Authority. (3) The Authority may, by order, specify and review the formats in which any of the information shall be submitted by mineral exchange or any participant. 39. Annual report.— The mineral exchange shall submit its annual report along with its audited balance 44 THEGAZETTEOFINDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)] sheet by the 30th September of every year to the Authority. CHAPTER VII MARKET OVERSIGHT 40. Objectives of market oversight.— The objectives of market oversight by the Authority shall be,— (a) to detect and prevent market manipulation, insider trading, cartelisation and abuse of dominant position by any market participant; (b) to ensure that market participants have confidence in the integrity and fairness of mineral exchange; and (c) to ensure that the prices are discovered in a transparent and competitive manner. 41. Procedure for market oversight.— (1) The Authority shall undertake market oversight periodically and as and when required. (2) The market oversight shall include, but not limited to, the following, namely:— (a) procedure for registration of market participant; (b) mechanism for collecting data from market participant; (c) details of market participant or any other entity who shall furnish information: (d) details of information to be furnished by the entity specified in clause (c); (e) periodicity and formats for reporting of information; (f) measures to prevent any misuse of or unauthorised access to the information furnished by market participant; (g) conducting analytics and market surveillance based on the data furnished by the market participant; (h) any other information as may be required by the Authority. (3) The Authority may order inquiry or investigation in the event of any of the following circumstances, namely:— (a) non-compliance of the statutory obligations by market participants, including,— (i) violation or non-compliance of any of the provisions of these rules; (ii) non-compliance of the orders of the Authority issued for contravention of these rules; or (iii) delay or non-submission of information sought under sub-rule (2) or any other information sought by the Authority; (b) involvement of market participants in any of the following activities, namely:— [भागII—खण् ड3(i)] भारत का रािपत्र : असाधारण 45 (i) market manipulation; (ii) any form of cartelisation; (iii) insider trading; (iv) abuse of dominant position by any market participant. (4) Where an inquiry in relation to the affairs of a mineral exchange or the affairs of any of its members in relation to it has been undertaken under sub-rule (3), — (a) every Director, manager, secretary or other officer of such mineral exchange; (b) every member of such mineral exchange; (c) if the member of mineral exchange is a firm, every partner, manager, secretary or other officer of the firm; and (d) every other person or body of persons who has had dealings in the course of business with any of the persons mentioned in clauses (a), (b) and (c), whether directly or indirectly, shall be bound to produce all such books of account, and other documents in their custody or power, relating to or having a bearing on the subject-matter of such inquiry and also to furnish the inquiring committee within such time as may be specified with any such statement or information relating thereto as may be required of them. 42. Intervention by the Authority.— Upon receipt of any information or report under rule 41 or on its own motion, the Authority may, after giving concerned market participant an opportunity to make a representation in connection therewith and after considering representation, so made, by order— (a) require the concerned market participant to take such action in respect of any matter arising out of the report as the Authority may deem fit; (b) refer the case to the adjudicating officer to impose penalty under section 25B of the Act; (c) debar the concerned market participant from participating in any of the contracts provided in rule 3 of these rules for a period as may be specified by the Authority; (d) direct mineral exchange to cancel membership of a member; or (e) suspend or cancel the registration of mineral exchange under these rules. 43. Circumstances requiring intervention.— (1) The Authority may, on being satisfied that any of the below mentioned circumstances exist or is likely to occur in the market, by an order, give such directions as may be necessary, namely: (a) abnormal increase or decrease in prices of a commodity; (b) sudden or unreasonable fluctuation or unwarranted change in the price of a commodity and high volatility; and (c) sudden high transaction volume on a mineral exchange. 46 THEGAZETTEOFINDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)] (2) In particular and without prejudice to the generality of the foregoing power, the Authority may, by order in writing: (a) impose floor or cap price of a commodity in mineral exchange; (b) suspend transaction activity for a cooling off period (in case of increased volatility); (c) suspend transaction of any specific contract on mineral exchange; or (d) regulate the transaction fee charged by mineral exchange. CHAPTER VIII REVISION 44. Application for revision.— (1) Any market participant aggrieved by,— (a) any order made by the Authority in exercise of the powers conferred on it by or under the Act or the rules made thereunder; or (b) non-passing of any order by the Authority in exercise of the powers conferred on it by or under the Act or the rules made thereunder, within the time specified therefor, may, within three months of the date of communication of the order to him or from the date on which the time period for passing such order expired, apply to the Central Government to revise any order in Form II. (2) The application shall be accompanied by a bank draft for rupees ten thousand as application fee drawn on a Scheduled Bank in the name of the Pay and Accounts Officer, Ministry of Mines payable at New Delhi or by way of a bank transfer to the designated bank account of the Ministry of Mines: Provided that any such application may be entertained after the period of three months if the applicant satisfies the Central Government that he had sufficient cause for not making the application within time. (3) In every application under sub-rule (1) all necessary parties shall be impleaded as party. (4) The applicant shall, furnish sufficient number of copies of application for those parties impleaded under sub-rule (3). (5) On receipt of application and copies thereof, the Central Government shall send a copy of application to each of the parties impleaded under sub-rule (3) specifying a date on or before which he may make his representation, if any, against the revision application: Provided that in case where the revision application has been filed for the reason that no order has been passed by the Authority within the time specified therefor, the Central Government shall before passing an order give the Authority an opportunity of being heard or to represent in the matter. 45. Orders on revision application.— (1) On receipt of an application for revision under rule 44, copies thereof shall be sent to the Authority and to all parties thereof calling upon them to make such comments as they may like to make within three months from the date of issue of the communication, and the Authority and the parties, while furnishing comments to the Central Government shall simultaneously endorse a copy of the comments to the other parties. (2) The comments received from any party under sub-rule (1) shall be sent to the other parties for providing further comments as they may like to make within one month from the date of issue of the communication and the parties making further comments shall send them to all the other parties. (3) The revision application, the communications containing comments and counter-comments referred to in sub-rule (1) and (2) shall constitute the records of the case. (4) After considering the records referred to in sub-rule (3), the Central Government may confirm, modify or set aside the order or pass such other order in relation thereto as the Central Government may deem just and proper. [भागII—खण् ड3(i)] भारत का रािपत्र : असाधारण 47 (5) Notwithstanding anything contained in this rule, the Central Government may for sufficient cause, pending the final disposal of an application for revision, stay the execution of the order against which any revision application has been made. CHAPTER IX MISCELLANEOUS 46. Forms, procedure and guidelines.— (1) For the purposes of implementation of these rules and matters incidental thereto, the Authority may specify procedures, and guidelines. (2) The forms wherever required for the prescribed requirements like application for registration, renewal, submitting returns or the like shall be prepared by the Authority in line with the provisions of these rules. Schedule (See rule 7(2) and 18) Fee S. No. Purpose Amount (in ₹) (1) (2) (3) 1. Application fee ₹3,00,000.00 2. Registration fee ₹50,00,000.00 3. Annual fee by registered mineral exchange ₹30,00,000.00 4. Renewal fee by registered mineral exchange ₹2,00,00,000.00 Form I (See rule 7(1) and 10(1)) Application for registration/ renewal of registration of a mineral exchange To ...................................... ...................................... Subject:— Application for registration/ renewal of registration of a mineral exchange. Sir/Madam, 48 THEGAZETTEOFINDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)] Pursuant to advertisement No. .......................... ................. dated .................................for registration as mineral exchange / Certificate of registration No. …… dated............................... issued by the Authority (the Indian Bureau of Mines), we/ I on behalf of .................. (name and address of applicant/ mineral exchange) being applicant for mineral exchange/ a mineral exchange as defined in section 18B of the Mines and Minerals (Development and Regulation) Act, 1957 hereby apply for registration/ renewal of registration for the purposes of the said Act. 2. Two copies of the rules, memorandum and articles of association relating in general to the constitution and management of the mineral exchange and two copies of the bye-laws for the regulation of mineral commodities are enclosed. 3. All the necessary information required in the Annexure to this Form is enclosed. Any additional information will be furnished as and when called for by the Authority (the Indian Bureau of Mines). 4. We/ I on behalf of the said applicant/ mineral exchange hereby undertake to comply with the requirements of section 18B of the said Act and rules made thereunder and such other conditions and terms as may be contained in the certificate of registration or be prescribed or imposed subsequently. 5. Treasury Receipt No. ......dated......for ₹….. for application fee is attached. Yours faithfully, Signature of applicant Annexure to application for registration/renewal of registration of mineral exchange Part I – General 1. Name of the applicant / mineral exchange. 2. Address. 3. Date of establishment. 4. Is your mineral exchange a joint venture company (whether public or private) or an association for profit or otherwise? If it is organised on some other basis, this may be stated. 5. Give details of your capital structure and attach three copies of the audited balance sheets and profit and loss account of the mineral exchange for the preceding three financial years. Part II – Membership 6. Do you insist on any minimum qualifications and experience before enrolling new members? If so give details. 7. State the different classes of members, if any, the number thereof and the privileges enjoyed by each class. What is the procedure followed by your exchange for the admission of different classes of new members? 8. What are the rates of your annual subscription in respect of the different classes of member? [भागII—खण् ड3(i)] भारत का रािपत्र : असाधारण 49 9. Do you collect any admission or entrance fees from your members? If so, how much? Part III – Governing Body 10. What is the present strength of your governing body? Give details of the constitution, powers of management, of office of members of the governing body, and the manner in which its business is transacted. 11. Are any trades or commercial interest represented on your governing body? If so, give details of interests represented. 12. Do you have any provision for the appointment of standing or ad hoc sub-committees of the governing body? If so, furnish details of the method of their appointment, terms of office, powers and functions. 13. Give the designations, powers and duties of principal office-bearers of your exchange. If so, give details as to the mode of their appointment, tenure of office and remuneration. Part IV – Trading 14. Give details of business hours. 15. Do you prescribe standard forms of contract for the use of your members? Attach one copy of each such contract form. 16. What provisions have you made for periodical settlement of contracts and differences thereunder, the delivery of, and the passing of delivery orders? 17. If you have clearing house, what returns do the members of your exchange submit regarding the transactions cleared through such clearing house? Does the exchange ask for any regular returns in respect of transactions settled outside the clearing house? Submit one copy of forms used in this connection. 18. How do you fix, alter or postpone the dates of settlement? 19. Have you any arrangements for recording and publishing market rates including opening, closing, highest and lowest rates? 20. Do you prescribe margin requirements? If yes, give details. 21. Do you prescribe maximum and minimum prices for commodities? If so, how and under what conditions. 22. What are the disciplinary power with the governing body to enforce due compliance by members of the rules and bye-laws of the exchange and generally to ensure proper standard of business conduct? 23. Do you require members to supply such information or explanation and to produce such books relating to their business as your governing body may require? 24. Do you publish any statistics in regard to business done on the mineral exchange including the transactions settled through the clearing house, if maintained? Give details. 25. Do you have any bye-laws contravention of which makes a contract void? 50 THEGAZETTEOFINDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)] Part V – Miscellaneous 26. Do you have any machinery for arbitration of disputes between members and/or between members and their constituents? Give details. 27. What provisions have you made for the levy and recovery of fees, fines and penalties? Form II [See rule 44 (1)] Format of application for revision or passing order To [Address] I/We submit the following application for revision / passing of an order which has not been passed within the required time period. S. No. Item detail Particulars (1) (2) (3) 1. Name of applicant (In case of a firm or other association of individuals, provide names of each person constituting the firm or the association of individuals, as the case may be.) 2. Address of the applicant (In case of a firm or other association of individuals, provide addresses of each person constituting the firm or the association of individuals, as the case may be.) 3. Status of the applicant • Mineral exchange • Member of mineral exchange • Client • Assaying agency • Any other party transacting at the mineral exchange • Any other entity, as may be notified by the Authority 4. Purpose of the application (Review of an order passed / request for passing of an order where such an order has not been passed within the time period prescribed) [भागII—खण् ड3(i)] भारत का रािपत्र : असाधारण 51 5. In case of review of an order, date of communication of the order to the applicant or In case of request for passing of an order, the date on which the date on which the time period for passing such order expired 6. Application fee payable 7. Name of bank, demand draft or challan number with date, through which application fee has been paid 8. Whether the application is filed within the prescribed time period Yes/No 9. If not, the reasons for not presenting it within the prescribed limit and seeking condonation of delay 10. Name and complete address of the party/ parties impleaded 11. Number of copies of petition attached (Petition is to be submitted in triplicate if no party is impleaded. Besides these, for each party impleaded one additional copy is to be enclosed) 12. Grounds of revision I/We do hereby declare that the particulars furnished above are correct and am/are ready to furnish any other details, as may be required by you. Place: Date: Yours faithfully, Signature of the applicant Instructions to applicants: (a) The application must be signed by a duly authorised representative of the applicant, in case the applicant is a company. In case the applicant is an individual, the applicant must personally sign the application. In case of a firm or association of individuals, all the persons constituting the firm or association of individuals shall sign the application. (b) The corporate authorisation of the authorised signatory of the applicant (which is a company) must be enclosed with the application. Any change in such corporate authorisation must be immediately intimated to the revision authority. [F. No. M.VI-16/35/2026-Mines VI] KULVEER SINGH YADAV, Jt. Secy. Uploaded by Dte. of Printing at Government of India Press, Ring Road, Mayapuri, New Delhi-110064 and Published by the Controller of Publications, Delhi-110054. KUMER CHAND MEENA Digitally signed by KUMER CHAND MEENA Date: 2026.07.03 16:20:10 +05'30'